Puntos clave:

Bitcoin logra un cierre diario fuera de su tendencia bajista por primera vez desde mediados de agosto.

Esto significa que la ruptura alcista debería estar “confirmada”, según análisis.

Las expectativas sobre el precio de Bitcoin varían entre los traders, y muchos siguen esperando nuevos mínimos.

Bitcoin (BTC) tiene una nueva señal de reversión que podría poner fin a dos semanas de pérdidas en el precio de BTC, según sugieren análisis.

Galaxy Digital, la firma de inversión en criptomonedas fundada por Mike Novogratz, ha tokenizado sus acciones cotizadas en bolsa, posicionándolas para su uso en finanzas descentralizadas (DeFi) a medida que crece el interés institucional en la tokenización.

La compañía dijo el miércoles que sus acciones comunes de Clase A, cotizadas tanto en Nasdaq como en la Bolsa de Valores de Toronto bajo el símbolo GLXY, ahora pueden ser tokenizadas y fraccionadas en la blockchain de Solana a través de Opening Bell de Superstate, una plataforma para tokenizar empresas públicas. Superstate, una firma de tecnología financiera, actuará como el agente de transferencia registrado ante la Comisión de Valores.

A diferencia de los productos sintéticos o derivados, la iniciativa implica la tokenización de las acciones reales de Clase A de Galaxy. Las operaciones ejecutadas en Opening Bell generarán un registro instantáneo de propiedad en la blockchain.

Galaxy salió a bolsa por primera vez en la Bolsa de Valores de Toronto en 2018 y se expandió al Nasdaq Global Select Market a principios de este año. La compañía ahora tiene una capitalización de mercado de casi 9.000 millones de dólares.

Las acciones de Galaxy se unen a decenas de otras acciones ya disponibles en forma tokenizada. La plataforma xStocks de Backed Finance, por ejemplo, ha tokenizado más de 60 empresas públicas en Solana, BNB Chain y Tron. Algunos de los nombres más grandes incluyen Netflix, Meta Platforms y Nvidia tokenizadas, con los activos negociables en exchanges como Kraken y Bybit, así como en exchanges descentralizados basados en Solana. 

Los protocolos de préstamos descentralizados están aumentando en valor total y se preparan para capitalizar la creciente adopción institucional de stablecoins y activos tokenizados, según Binance Research.

Los protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) son sistemas automatizados que facilitan el préstamo y el endeudamiento para los inversores a través de contratos inteligentes, eliminando la necesidad de intermediarios financieros, como los bancos.

Los protocolos de préstamos DeFi han aumentado más de un 72% en lo que va de año (YTD), de 53.000 millones de dólares a principios de 2025 a más de 127.000 millones de dólares en valor total acumulado bloqueado (TVL) el miércoles, según Binance Research.

Este crecimiento explosivo se atribuye a que los protocolos de préstamos DeFi se benefician de la adopción institucional acelerada de stablecoins y de activos del mundo real (RWA) tokenizados.

“A medida que la adopción de stablecoins y activos tokenizados se acelera, los protocolos de préstamos DeFi están cada vez mejor posicionados para facilitar la participación institucional”, escribió Binance Research en un informe del miércoles compartido exclusivamente con Cointelegraph.

El exchange de criptomonedas KuCoin busca capturar el 10% de la capacidad minera de la blockchain que hay detrás de la memecoin más grande del mundo, la red Dogecoin, mediante el lanzamiento de una nueva plataforma de minería en la nube.

El exchange KuCoin está lanzando una plataforma de minería en la nube que ofrece a los inversores minoristas e institucionales acceso a una tasa de hash verificable respaldada por instalaciones mineras globales con 300 megavatios (MW) a 2 gigavatios (GW) de recursos energéticos.

La nueva plataforma, KuMining, ofrecerá a los inversores acceso a la tasa de hash de Bitcoin (BTC) y Dogecoin (DOGE) y a la minería fusionada para Litecoin (LTC).

La plataforma se lanza con una tasa de hash de aproximadamente 10 exahashes por segundo (EH/s) y aproximadamente 200 terahashes por segundo (TH/s) para DOGE/LTC, lo que representa el 10% de la potencia minera de la red Dogecoin.

El control del 10% de la capacidad minera de la red Dogecoin convertiría a KuMining en la cuarta entidad minera de Dogecoin más grande, después de F2Pool, ViaBTC y AntPool.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado registraron 332,7 millones de dólares en entradas netas el martes, superando a sus homólogos de Ethereum, que registraron 135,3 millones de dólares en salidas netas, según datos de SoSoValue.

El FBTC de Fidelity lideró el aumento, atrayendo 132,7 millones de dólares, seguido del IBIT de BlackRock con 72,8 millones. Se registraron entradas adicionales en otros emisores importantes, como Grayscale, Ark 21Shares, Bitwise, VanEck e Invesco.

Los ETF de Ether (ETH) registraron salidas. El FETH de Fidelity representó la mayor parte, con una pérdida de 99,2 millones de dólares, mientras que el ETHW de Bitwise perdió 24,2 millones. Los ETF de Ether también registraron salidas valoradas en 164 millones de dólares el viernes.

El cambio de tendencia se produjo tras un agosto fuerte para los fondos de Ethereum, que registraron entradas por un valor de 3.870 millones de dólares, frente a las salidas de 751 millones de dólares de los ETF de Bitcoin (BTC).

La narrativa del “oro digital” de Bitcoin recupera impulso

El renovado auge de los ETF de Bitcoin al contado se produce en un momento en el que la narrativa del “oro digital” de Bitcoin está volviendo a cobrar fuerza. “Bitcoin vuelve a atraer flujos institucionales a medida que su narrativa del oro digital recupera fuerza”, declaró Vincent Liu, director de inversiones de Kronos Research, a Cointelegraph.

La empresa de salud digital y desarrollo de ventas CIMG Inc. ha recaudado 55 millones de dólares en una venta de acciones para ampliar su tesorería en criptomonedas, sumándose a la lista de empresas que han recaudado fondos para comprar criptomonedas en lo que va de semana.

CIMG anunció el martes que emitió 220 millones de acciones ordinarias a cambio de 500 Bitcoins (BTC) para ampliar sus reservas como parte de su “estrategia de gestión financiera”.

Esto se produce tras otra importante compra de Bitcoins por parte de Strategy, de Michael Saylor, y después de que la japonesa Metaplanet anunciara nuevas adquisiciones tras modificar su estructura de capital.

El objetivo es una estrategia de holding de Bitcoin a largo plazo

CIMG dijo que vendió sus acciones a 25 centavos cada una para comprar Bitcoins, que ahora valen aproximadamente 55,51 millones de dólares en el momento de la publicación de este artículo, según CoinMarketCap.

La junta directiva de la empresa dijo que están “comprometidos con una estrategia de holding de BTC a largo plazo” para establecer una base de valor sólida para los inversores, y el presidente y CEO, Wang Jianshuang, añadió que la empresa no limitaría su exposición solo a Bitcoin.

World Liberty Financial, criptoproyecto de la familia Trump, ha comenzado a quemar su token homónimo en un intento por impulsar su precio, que ha estado en descenso desde su lanzamiento al público el lunes.

Los datos de la blockchain, publicados por primera vez por Lookonchain, mostraron que la plataforma quemó 47 millones de tokens de World Liberty Financial (WLFI) el miércoles, eliminándolos permanentemente del suministro.

El token comenzó a cotizar en los mercados secundarios por primera vez el lunes, y sus primeros inversores pudieron vender sus holdings al público. El token alcanzó brevemente un máximo de 0,331 dólares, pero ha seguido bajando, cayendo un 3,8% en el último día hasta situarse en poco más de 23 centavos.

Los criptoproyectos llevan a cabo quemas de tokens con el fin de reducir la oferta y, en teoría, aumentar el valor de los tokens restantes.

Quemar una fracción del suministro de WLFI

CoinMarketCap muestra que hasta ahora se han desbloqueado alrededor de 24.660 millones de tokens, algo más del 25% del suministro original de 100.000 millones de WLFI, y que la quema representa el 0,19% del suministro circulante del token.

La cantidad de Ether en la cola para hacer staking se ha disparado a su nivel más alto desde 2023, pues los traders institucionales y las empresas de tesorería de criptomonedas buscan obtener recompensas por sus tenencias.

El martes, la cola para hacer staking de Ethereum alcanzó su nivel más alto desde septiembre de 2023, con datos on-chain que muestran 860.369 ETH, con un valor aproximado de 3.700 millones de dólares, esperando para hacer staking.

“Honestamente, esto es bastante sorprendente, porque no hemos visto colas de este tamaño desde 2023, cuando la actualización de Shanghái habilitó los retiros”, dijo el protocolo de staking Everstake.

La empresa añadió que el crecimiento en la cola de validadores se debe a una combinación de factores, incluyendo un aumento en la confianza en la red.

“Más personas confían en el valor a largo plazo de Ethereum y quieren participar en su seguridad”.

El CEO de Crypto.com, Kris Marszalek, confía en que los criptoactivos recibirán un impulso en el cuarto trimestre del año, impulsados principalmente por la reducción de los tipos de interés por parte del banco central de EEUU.

Marszalek dijo en una entrevista con Bloomberg el martes que es probable que los ingresos de Crypto.com sean mejores este año, “especialmente si vemos un recorte de tipos de la Fed y un sólido cuarto trimestre a continuación”.

Añadió que está apostando por que la Reserva Federal de EEUU recorte los tipos de interés en su reunión del 17 de septiembre, lo que suele ser bueno para las criptomonedas, pues los préstamos se vuelven más baratos y hay más liquidez disponible para inversiones más arriesgadas.

Los últimos recortes de tipos de la Fed se produjeron entre septiembre y diciembre del año pasado, cuando redujo los tipos del 5.5% al 4.5%, lo que llevó a que el mercado de criptomonedas ganara un 57% durante esos cuatro meses. 

Los mercados de predicción de futuros de CME muestran que la probabilidad de un recorte de tipos ha aumentado al 91.7% tras el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el 22 de agosto, cuando insinuó una flexibilización de la política monetaria.

Las empresas que compran y holdean Ether para intentar exprimir el máximo rendimiento de sus tenencias estarán significativamente más en riesgo si el mercado cae, afirmó Joseph Chalom, co-CEO de Sharplink Gaming.

“Habrá personas, al igual que en las finanzas tradicionales, que querrán obtener esos últimos 100 puntos básicos de rendimiento y pensarán que no tiene riesgo”,  dijo Chalom en una entrevista con Bankless el lunes. 

Afirmó que si bien existen formas de lograr rendimientos de dos dígitos con Ether (ETH), estas conllevan riesgos significativos. 

“Viene con riesgo de crédito, riesgo de contraparte, riesgo de duración, riesgo de contrato inteligente”, dijo, añadiendo que las empresas que intentan recuperar terreno perdido también presentan un riesgo real.

“Creo que el mayor riesgo es que las personas que están muy atrasadas van a asumir riesgos que no creo que sean prudentes”.

Se espera que una décima parte del volumen de negocios global del mercado post-negociación se gestione a través de stablecoins y valores tokenizados en menos de cinco años, según una encuesta de Citi.

El banco de inversión declaró en un informe sobre la Evolución de los Servicios de Valores publicado el martes que las stablecoins emitidas por bancos fueron consideradas el principal método para apoyar la eficiencia de las garantías, la tokenización de fondos y los valores de mercados privados.

El informe encuestó a 537 custodios, bancos, brokers, gestores de activos e inversores institucionales en América, Europa, Asia-Pacífico y Oriente Medio entre junio y julio, donde más de la mitad informó que sus empresas también están probando inteligencia artificial generativa (GenAI) para las post-negociaciones.

El mercado post-negociación asegura que las operaciones con valores sean verificadas, ejecutadas y finalizadas, y surge en un momento en que Wall Street ha mostrado interés en las stablecoins después de que Estados Unidos aprobara leyes a principios de este año que regulan los tokens.  

La industria de las criptomonedas se acerca a un punto de inflexión

Citi afirmó en su informe que, desde 2021, la adopción de activos digitales ha progresado de la experimentación inicial a la implementación estratégica, y si bien el “impulso era claro”, la industria aún no ha alcanzado un punto de inflexión, pero el banco predice que podría estar “tentadoramente cerca”.

Después de un período de notable debilidad, el dólar estadounidense ha comenzado a mostrar signos de una revitalización. Este cambio en la trayectoria de la divisa de reserva global es un evento de gran importancia, con implicaciones que se extienden mucho más allá de las mesas de cambio de divisas, afectando a las economías emergentes, a los mercados de materias primas y, de manera notable, al mercado de valores y al universo de las criptomonedas. Entender los factores que impulsan esta fortaleza es clave para descifrar el panorama financiero actual y lo que podría deparar el futuro.

El principal motor detrás del reciente repunte del dólar es la política monetaria de la Reserva Federal. A medida que la inflación se ha mostrado más persistente de lo esperado, el banco central ha mantenido una postura restrictiva, señalando la posibilidad de nuevas subidas de tasas de interés y un enfoque de "más alto por más tiempo". Esta divergencia con otros bancos centrales importantes, que han adoptado una postura más moderada, ha hecho que los activos denominados en dólares sean más atractivos para los inversores globales que buscan rendimiento. La promesa de mayores retornos, sumada a la percepción de seguridad que ofrece el dólar en tiempos de incertidumbre, ha impulsado la demanda de la divisa estadounidense.

A esto se suma la preocupación por el crecimiento económico global. Si bien la economía estadounidense ha demostrado ser sorprendentemente resistente, otras regiones, como Europa y China, enfrentan sus propios desafíos. La desaceleración en China, en particular, ha generado un nerviosismo generalizado, llevando a los inversores a buscar refugio en activos seguros. En un mundo de incertidumbre, el dólar actúa como el principal puerto seguro, un lugar donde el capital se resguarda cuando la aversión al riesgo aumenta. Este flujo de capital hacia el dólar fortalece aún más su valor, creando un círculo de retroalimentación positiva.

El fortalecimiento del dólar tiene un efecto cascada en los mercados de divisas. Las monedas de otros países, en particular las de las economías emergentes, se ven presionadas a la baja. Un dólar fuerte encarece la deuda denominada en dólares para estos países, dificultando el pago de sus obligaciones y aumentando el riesgo de crisis de deuda. Además, hace más costosas las importaciones para estas naciones, lo que puede alimentar la inflación local y ejercer presión sobre sus bancos centrales para que suban las tasas, incluso si sus economías están desacelerándose. Es un dilema delicado que pone a prueba la capacidad de gestión económica de muchos gobiernos.

La fortaleza del dólar no solo afecta a las divisas, sino que también tiene un impacto significativo en los mercados de valores y en los activos de riesgo como Bitcoin. Históricamente, existe una correlación inversa entre el valor del dólar y el desempeño de los mercados de valores. Un dólar fuerte, por lo general, indica un entorno de aversión al riesgo. Los inversores prefieren activos considerados "seguros" en lugar de acciones. Además, muchas grandes corporaciones estadounidenses generan una parte significativa de sus ingresos en el extranjero. Un dólar más fuerte hace que estas ganancias, cuando se repatrian, valgan menos en términos de la moneda local, lo que puede afectar negativamente a sus resultados financieros y a sus cotizaciones en bolsa.

El mercado de valores estadounidense, un barómetro de la economía global, se encuentra en un punto de inflexión. Tras un período de notable ascenso, caracterizado por el optimismo en torno a la inteligencia artificial y la resistencia económica, los inversores han comenzado a mostrar una cautela palpable. Este cambio de ánimo no es aleatorio, sino que responde a un conjunto de señales que sugieren que el camino hacia adelante podría no ser tan liso como el recorrido hasta ahora. Septiembre, un mes con un historial de volatilidad y correcciones, se perfila como un período crucial para poner a prueba la resiliencia de este ciclo alcista.

El telón de fondo de esta cautela está compuesto por una serie de preocupaciones macroeconómicas. La política monetaria de la Reserva Federal, que ha mantenido las tasas de interés en niveles elevados para combatir la inflación, sigue siendo un factor determinante. Si bien los datos recientes han mostrado una desaceleración en el aumento de los precios, la persistencia de la inflación subyacente mantiene la presión sobre el banco central. Los mercados temen que cualquier señal de un repunte inflacionario pueda forzar a la Reserva Federal a adoptar una postura aún más restrictiva, lo que podría enfriar la economía y, por extensión, afectar las ganancias corporativas y las valoraciones bursátiles. La incertidumbre sobre el futuro de las tasas de interés actúa como un freno sobre el apetito por el riesgo.

Otro elemento que contribuye a la cautela es el estado de la economía real. A pesar de los indicadores positivos, persisten dudas sobre la fortaleza del consumidor. La inflación ha erosionado el poder adquisitivo de los hogares, y el uso creciente de tarjetas de crédito sugiere que muchos están recurriendo al endeudamiento para mantener su nivel de vida. Esta situación genera inquietud sobre la sostenibilidad del consumo, un pilar fundamental de la economía estadounidense. Una desaceleración en el gasto de los consumidores podría traducirse en menores ventas y beneficios para las empresas, lo que justificaría una reevaluación de las cotizaciones bursátiles.

A esto se suma la temporada de resultados corporativos, que si bien ha sido en gran medida positiva, ha revelado algunas grietas. Si bien las grandes empresas tecnológicas han superado las expectativas, el desempeño del sector en su conjunto ha sido desigual. Las valoraciones elevadas de algunas compañías, particularmente en el sector tecnológico, también son motivo de preocupación. Los inversores se preguntan si el crecimiento futuro justificará los precios actuales de las acciones. Una corrección, en este contexto, no sería necesariamente un indicio de un colapso económico, sino más bien una recalibración saludable del mercado, un ajuste a la realidad de las ganancias corporativas y las perspectivas económicas.

Septiembre, en particular, ha sido históricamente un mes desafiante para el mercado de valores. Los datos históricos muestran una tendencia a la baja en este mes, lo que ha llevado a muchos a apodarlo como "el mes negro" para los inversores. Si bien la historia no garantiza el futuro, esta tendencia añade una capa de nerviosismo. La falta de noticias positivas significativas tras el verano, sumada a la vuelta de los inversores de sus vacaciones, a menudo crea un entorno propicio para la toma de beneficios y la volatilidad. Este contexto estacional, combinado con los factores macroeconómicos y corporativos mencionados, intensifica el riesgo de una corrección bursátil

El exchange de criptomonedas Coinbase se prepara para lanzar un producto de futuros que seguirá las principales acciones tecnológicas de EE. UU., fondos cotizados en exchange de criptomonedas y sus propias acciones, para ofrecer exposición a valores y criptoactivos en un único contrato.

Coinbase Derivatives anunció el martes el lanzamiento del “Mag7 + Crypto Equity Index Futures” el 22 de septiembre, que seguirá las acciones tecnológicas del “Magnificent 7” (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta y Tesla), los ETF de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) de BlackRock y las acciones de Coinbase.

“Históricamente, no ha existido un derivado cotizado en EE. UU. que ofrezca acceso tanto a valores como a criptoactivos dentro de un producto de futuros”, declaró el exchange, añadiendo que su índice daría exposición a “clases de activos que tradicionalmente se han negociado por separado”. 

Esto marca el primer movimiento importante de Coinbase en derivados desde que adquirió Deribit (anteriormente el exchange de opciones y futuros de criptomonedas más grande) por 2.900 millones de dólares en mayo. El volumen de derivados de criptomonedas aumentó un 132% interanual el año pasado, y 2025 está en camino de superar esa cifra, con los dos primeros trimestres superando los 20 billones de dólares.

Los traders minoristas deberán esperar para tener acceso

Cada componente del próximo índice de Coinbase se ponderará de manera uniforme en un 10%, y los clientes institucionales del exchange serán los primeros en tener acceso al producto.

Tras días de oscilación entre 109.000 dólares y 110.000 dólares, con traders previendo incluso una caída hasta los 85.000 dólares, los alcistas lograron elevar el precio de BTC en más de un 2%, devolviendo el activo a los 111.000 dólares, con casi un 3% de subida diaria.

La reciente subida de Bitcoin se produjo tras la declaración conjunta de la Comisión de Valores (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que emitieron un comunicado para aclarar que las bolsas reguladas no tienen prohibido negociar productos de criptomonedas al contado, incluidos aquellos con apalancamiento y funciones de margen.

Este posicionamiento abre las puertas a la posibilidad de que grandes bolsas de valores, como Nasdaq y New York Stock Exchange, comiencen a listar productos de criptomonedas, algo que no estaba permitido hasta entonces.

Este movimiento de las autoridades financieras puede generar un aumento en la confianza de los inversores, impulsando la demanda de activos digitales, como Bitcoin, que recientemente ha sido tratado como "oro digital".

Además, la indicación de posibles recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) podría haber dado más impulso a la reciente subida.