HashKey Group, operador de uno de los exchanges de criptomonedas con licencia de Hong Kong, ha abierto la suscripción para su oferta pública inicial (OPI) antes de su esperada cotización en bolsa la próxima semana.

HashKey pretende recaudar hasta 1.670 millones de dólares hongkoneses (214,7 millones de dólares) en una OPI que está prevista para el 17 de diciembre, según el folleto presentado el martes en la Bolsa de Hong Kong (HKEX).

La empresa ofrece 240,6 millones de acciones a un precio de entre 0,76 y 0,89 dólares cada una, lo que situaría la valoración de HashKey en 2.460 millones de dólares en el extremo superior del rango.

El periodo de suscripción comenzó el martes y los inversores pueden solicitar acciones de HashKey en línea a través del formulario blanco HK eIPO o mediante una solicitud electrónica a través de la plataforma digital de liquidación de OPI de HKEX, FINI, hasta el viernes.

Fundado en 2018, HashKey se ha convertido en el mayor exchange de criptomonedas de Hong Kong, con una cuota de mercado del 75 %, más del triple que su competidor más cercano.

Los inversores minoristas de Bitcoin (BTC) están estableciendo nuevos récords a medida que se produce un “declive estructural” en este mercado alcista.

Puntos clave:

Las entidades de Bitcoin que hacen holding de hasta 1 BTC están enviando menos por día a Binance que nunca.

La historia de un “declive estructural” llega en la era de los ETF de Bitcoin al contado.

El posicionamiento de las ballenas apunta a un nuevo mínimo para el precio de BTC.

El emisor de stablecoins Circle ha obtenido la aprobación regulatoria para operar como proveedor de servicios financieros en el Centro Financiero Internacional de Abu Dabi, lo que refuerza su impulso en los Emiratos Árabes Unidos.

En un anuncio realizado el martes, Circle Internet Group dijo que había recibido una licencia de permiso de servicios financieros de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros del Mercado Global de Abu Dabi (ADGM), el Centro Financiero Internacional de Abu Dabi. Esto permite al emisor de stablecoins operar como proveedor de servicios monetarios en el IFC.

El emisor de USDC (USDC) también nombró a Saeeda Jaffar como directora general de Circle para Oriente Medio y África. La nueva ejecutiva también ocupa el cargo de vicepresidenta sénior y directora nacional del Gulf Operation Council de Visa, y se encargará de desarrollar la estrategia regional y las asociaciones del emisor de la stablecoin.

El cofundador, presidente y CEO de Circle, Jeremy Allaire, afirmó que el marco regulatorio pertinente “establece un alto nivel de exigencia en materia de transparencia, gestión de riesgos y protección del consumidor”, y añadió que esas normas son necesarias si se quiere que las “stablecoins de confianza” respalden los pagos y las finanzas a gran escala.

Abu Dhabi concede una oleada de licencias

El ADGM ha concedido recientemente licencias para operaciones financieras a una oleada de empresas de criptomonedas. A principios de esta semana, USDt (USDT) de Tether, la mayor stablecoin en circulación y principal competidor de Circle, logró un hito regulatorio en el centro financiero internacional de Abu Dhabi, al igual que la stablecoin Ripple USD, vinculada al dólar, a finales de noviembre.

Los fondos que siguen una cesta de criptomonedas es probable que se disparen en popularidad el próximo año a medida que los inversores buscan obtener una exposición sencilla a una gama más amplia de activos digitales, según el director de inversiones de Bitwise, Matt Hougan.

“Los fondos indexados de criptomonedas serán un gran avance en 2026”, dijo Hougan en una nota el lunes. “El mercado se está volviendo más complejo y los casos de uso se están multiplicando”.

Añadió que, si bien el mercado de criptomonedas en general está preparado para crecer, no es posible predecir qué tokens tendrán un buen rendimiento, por lo que poseer un fondo que siga el mercado es “un excelente punto de partida”, aunque “no es adecuado para todos”.

Muchos emisores de fondos cotizados en bolsa, incluido Bitwise, ofrecen fondos que siguen múltiples criptomonedas, inspirándose en índices como el S&P 500, que siguen a las 500 principales empresas en las bolsas de valores de EE. UU. 

Los ETF multicripto ya existen, con algunos en funcionamiento en EE. UU. a principios de este año que mantienen criptomonedas en proporción a la capitalización de mercado de cada token. Sin embargo, estos han experimentado entradas de capital relativamente modestas, pues en gran medida mantienen Bitcoin (BTC), que actualmente domina casi el 60% del mercado, según CoinGecko.

Hay unos 400.000 Bitcoin menos en los exchanges en comparación con el mismo periodo del año pasado, lo que representa una señal positiva para el mercado, según la plataforma de inteligencia de mercado, Santiment. 

Más de 403.000 Bitcoin (BTC) han salido de los exchanges desde el 7 de diciembre de 2024, lo que representa aproximadamente el 2% de la oferta total, informó Santiment en una publicación en X el lunes, citando datos de su panel de control sanbase.

Los usuarios a menudo mueven su Bitcoin fuera de los exchanges a billeteras de almacenamiento en frío, lo que, en teoría, dificulta su venta y podría indicar planes a largo plazo para mantenerlo. 

“En general, esta es una señal positiva a largo plazo. Cuantas menos monedas existan en los exchanges, menos probable es que hayamos visto históricamente una venta masiva importante que cause presión a la baja sobre el precio de un activo”.

“Mientras el valor de mercado de Bitcoin ronda los 90.000 dólares, la principal capitalización de mercado de las criptomonedas sigue viendo cómo su oferta se aleja de los exchanges”, añadió Santiment.

El gigante de las stablecoins, Tether, ha anunciado que es uno de los patrocinadores de una ronda de financiación de 81 millones de dólares para una startup italiana de inteligencia artificial que busca construir robots humanoides avanzados. 

La ronda de financiación de 70 millones de euros para la startup Generative Bionics fue liderada por el fondo de IA de CDP Venture Capital, con la participación de Tether, AMD Ventures, Duferco, Eni Next y RoboIT.

En un anuncio el lunes, Tether declaró que proporcionó capital para apoyar el desarrollo de robots humanoides avanzados, “construidos para un rendimiento a escala industrial” y una “interacción centrada en el ser humano”. 

“La inversión de Tether apoyará el desarrollo de sistemas de IA física y soluciones de IA en el borde, y acelerará la validación industrial de la plataforma humanoide de la empresa, el desarrollo de su primera instalación de producción y su integración en el ecosistema robótico más amplio”, dijo Tether. 

Generative Bionics es una startup de IA y un spin-off de investigación del Instituto Italiano de Tecnología. Su enfoque es construir robots humanoides con “capacidades de IA física en el mundo real”, como la usabilidad industrial en líneas de producción de fábricas. 

Las empresas de criptomonedas que buscan una licencia bancaria federal de EE. UU. no deberían ser tratadas de manera diferente que otras instituciones financieras, dice Jonathan Gould, el jefe de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).

Gould dijo en una conferencia sobre la blockchain el lunes que algunos nuevos solicitantes de licencia en los ámbitos digitales o fintech podrían ser vistos como ofreciendo actividades novedosas para un banco fiduciario nacional, pero señaló que “los servicios de custodia y salvaguarda han estado ocurriendo electrónicamente durante décadas”.

“Simplemente no hay justificación para considerar los activos digitales de forma diferente”, añadió. “Además, es importante que no confinemos a los bancos, incluidos los bancos fiduciarios nacionales actuales, a las tecnologías o negocios del pasado”.

La OCC regula los bancos nacionales y anteriormente ha visto a las empresas de criptomonedas como un riesgo para el sistema bancario. Solo dos bancos de criptomonedas tienen licencia de la OCC: Anchorage Digital, que ha mantenido una licencia desde 2021, y Erebor, que obtuvo una licencia bancaria preliminar en octubre.

Las criptomonedas “deberían tener” un camino hacia la supervisión

Gould dijo que el sistema bancario tiene la “capacidad de evolucionar del telégrafo a la blockchain”.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. ha emitido una guía actualizada para las garantías tokenizadas en los mercados de derivados, allanando el camino para un programa piloto que pruebe cómo las criptomonedas pueden utilizarse como garantía en los mercados de derivados.

La garantía en los mercados de derivados sirve como depósito de seguridad, actuando como aval para asegurar que un operador pueda cubrir cualquier pérdida potencial.

El piloto de criptoactivos, anunciado por la presidenta en funciones de la CFTC, Caroline Pham, el lunes, permitirá a los comerciantes de comisiones de futuros (FCM) (una empresa que facilita operaciones de futuros para clientes) aceptar Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y la stablecoin USDC de Circle (USDC) como garantía de margen.

El piloto de la CFTC es otro paso hacia la integración de las criptomonedas en los mercados regulados, y el CEO de Circle, Heath Tarbert, dijo que también protegerá a los clientes, reducirá las fricciones de liquidación y contribuirá a la reducción de riesgos.

Pham dijo en un comunicado que el programa piloto también "establece barreras claras para proteger los activos de los clientes y proporciona una supervisión e informes mejorados por parte de la CFTC".

La agencia internacional de calificación crediticia Fitch Ratings ha advertido que podría reevaluar negativamente a los bancos de EE. UU. con una exposición "significativa" a las criptomonedas. 

En un informe publicado el domingo, Fitch Ratings argumentó que si bien las integraciones de criptoactivos pueden impulsar las tarifas, los rendimientos y la eficiencia, también representan riesgos "reputacionales, de liquidez, operativos y de cumplimiento" para los bancos. 

“La emisión de stablecoins, la tokenización de depósitos y el uso de la tecnología de la blockchain ofrecen a los bancos oportunidades para mejorar el servicio al cliente. También permiten a los bancos aprovechar la velocidad y la eficiencia de la blockchain en áreas como los pagos y los contratos inteligentes”, dijo Fitch, añadiendo: 

“Sin embargo, podríamos reevaluar negativamente los modelos de negocio o los perfiles de riesgo de los bancos de EE. UU. con exposiciones concentradas a criptoactivos.”

Fitch afirmó que, si bien los avances regulatorios en EE. UU. están allanando el camino para una industria de criptomonedas más segura, los bancos aún enfrentan varios desafíos al tratar con las criptomonedas. 

Puntos clave:

La incertidumbre económica, un informe de empleo retrasado y la debilidad en el mercado inmobiliario están haciendo que los traders se retiren de Bitcoin.

Los traders profesionales están incurriendo en altos costos para protegerse contra las caídas del precio de Bitcoin, mientras que en China, las stablecoins se están vendiendo con descuento para salir del mercado de criptomonedas.

Bitcoin (BTC) experimentó un retroceso de 2.650 dólares tras no lograr superar los 92.250 dólares el lunes. Este movimiento se produjo tras un cambio de tendencia en el mercado de valores de EEUU en medio de la incertidumbre sobre las condiciones del mercado laboral y una creciente inquietud sobre las valoraciones extendidas en las inversiones en inteligencia artificial. 

Los traders ahora esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EEUU el miércoles, pero las probabilidades de una rápida recuperación hasta los 100.000 dólares dependen de la percepción del riesgo.