La hegemonía del dólar estadounidense ha terminado, como lo demuestra el reciente anuncio de China sobre los controles de exportación de minerales de tierras raras, un componente crítico en la fabricación de productos electrónicos y aplicaciones de defensa militar, según el analista Luke Gromen.

Los controles de exportación de minerales de tierras raras de China prohíben la venta de estos minerales críticos al complejo militar industrial de EE. UU., que respalda el valor del dólar mediante la fuerza militar, dijo Gromen a Marty Bent, fundador de Truth For the Commoner (TFTC), el domingo.

Los controles de exportación llevaron al presidente de EE. UU. Donald Trump a anunciar aranceles adicionales del 100% sobre China, y revelaron que China “tiene mucha más influencia de la que muchos comentaristas occidentales están admitiendo”, dijo Gromen. Añadió:

“Si te metías con el lado monetario del orden global basado en reglas, Estados Unidos enviaría al ejército y te patearía la cabeza. Esa es una gran parte de por qué Saddam fue invadido, una gran parte de lo que Gaddafi estaba haciendo.”

China produce más del 90% de los minerales y magnetos de tierras raras del mundo utilizados en la fabricación de productos electrónicos, según Reuters. Las restricciones de exportación anunciadas sobre las tierras raras no solo remodelarán las cadenas de suministro, sino todo el orden monetario global, dijo Gromen.

El pulso económico y comercial entre China y Estados Unidos se ha convertido en una fuente constante de inestabilidad, proyectando una sombra de incertidumbre que se extiende mucho más allá de las fronteras de estas dos potencias. Este enfrentamiento persistente entre Washington y Pekín es el principal motor de una volatilidad ineludible que sacude los cimientos de los mercados globales, transformando la confianza en cautela y la planificación a largo plazo en una gestión diaria de riesgos.

La esencia de esta volatilidad radica en la naturaleza errática y cambiante de las decisiones políticas que rigen la relación comercial. El problema fundamental no es solo la imposición de aranceles, sino la manera en que estos acuerdos, y sobre todo, los anuncios sobre ellos, cambian con frecuencia e impredecibilidad. Los mercados, que por naturaleza buscan certidumbre para operar, se ven obligados a reaccionar a declaraciones políticas que a menudo se contradicen o que se anuncian con gran fanfarria para luego ser modificadas o pospuestas.

Esta incertidumbre generada por los líderes y políticos de ambos países se traduce en una parálisis decisional para muchísimas empresas a nivel mundial. Las corporaciones multinacionales deben tomar decisiones estratégicas de gran calado, como dónde ubicar sus fábricas, de dónde obtener sus materias primas y cómo organizar sus complejas cadenas de suministro. Sin un marco normativo comercial estable y predecible, planificar se vuelve una tarea titánica. Una empresa que invierte miles de millones en una planta en un país bajo la promesa de un acceso sin aranceles a un gran mercado puede ver esa promesa desvanecerse de la noche a la mañana, obligándola a asumir costos inesperados y a reestructurar toda su logística. Esta situación no solo afecta a las grandes empresas; los proveedores más pequeños y los mercados emergentes ligados a estas cadenas globales son arrastrados por esta marea de inestabilidad.

La relación comercial entre China y Estados Unidos tiene consecuencias directas para ambas economías. Para Estados Unidos, el acceso a productos chinos a precios competitivos y el vasto mercado chino son cruciales. Para China, el mercado estadounidense representa un destino esencial para sus exportaciones. Cuando se imponen barreras comerciales, ambas partes sufren. Los consumidores estadounidenses enfrentan potencialmente precios más altos debido a los aranceles, mientras que las empresas chinas experimentan una contracción en la demanda de sus productos.

Además, el conflicto no solo impacta bilateralmente, sino que resuena en la economía mundial como un todo. Cuando las dos economías más grandes del mundo se encuentran en un estado de fricción constante, el crecimiento económico global se ralentiza. La inversión extranjera directa se contrae, el comercio internacional disminuye y el ánimo de los inversores se vuelve pesimista. Otros países se ven forzados a tomar partido o a buscar caminos alternativos, a menudo más costosos, para sus propios flujos comerciales.

La dificultad de la minería de Bitcoin (BTC) cayó a 146,7 billones el viernes, mientras que el hashrate de la red, el promedio de la potencia computacional total dedicada a asegurar el protocolo descentralizado, alcanzó un máximo histórico de más de 1,2 billones de hashes por segundo.

La dificultad de la minería de BTC ha disminuido aproximadamente un 2,7% desde el nivel de dificultad máximo histórico de más de 150,8 billones alcanzado durante el período de ajuste anterior, según CoinWarz.

Sin embargo, el hashrate de la red alcanzó un máximo histórico el martes y permanece elevado por encima de 1,2 billones, a pesar de una pequeña caída desde el máximo histórico del martes, según datos de CryptoQuant. CoinWarz también pronosticó:

“Se estima que el próximo ajuste de dificultad tendrá lugar el 29 de octubre de 2025, a las 08:14:49 AM UTC, aumentando la dificultad de la minería de Bitcoin de 146,72 T a 156,92 T, lo que ocurrirá en 1.474 bloques.”

El hashrate creciente indica que los mineros tendrán que gastar recursos computacionales cada vez mayores para añadir bloques al libro mayor de Bitcoin, ejerciendo aún más presión sobre los mineros acosados, quienes están lidiando con políticas comerciales, recompensas de bloque reducidas y la competencia.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, confirmó el domingo que se reunirá con el presidente de China, Xi Jinping, en la cumbre de la Cooperación Económica Asia-Pacífico (APEC) en Seúl, Corea del Sur, programada para comenzar el 31 de octubre.

"Nos reuniremos en un par de semanas. Nos reuniremos en Corea del Sur, con el presidente Xi y otras personas también", Trump dijo a Maria Bartiromo, de Fox News, después de una desescalada de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos. Trump dijo el domingo:

"[Xi Jinping] es un líder muy fuerte, un hombre muy sorprendente. Puedes ver lo que ha hecho, dónde está en su vida. Es una historia asombrosa. Es una historia para una gran película. Creo que estaremos bien con China, pero tenemos que tener un acuerdo justo. Será justo".

Trump previamente dijo que no había "ninguna razón" para reunirse con Xi Jinping en la cumbre de la APEC en Corea del Sur, seguido de un anuncio de aranceles comerciales adicionales sobre China, lo que envió a los mercados de criptomonedas a una espiral descendente, eliminando el 99% del valor de algunas altcoins.

Las publicaciones de Trump en redes sociales encendieron una cascada de casi 20.000 millones de dólares en liquidaciones en el mercado de derivados de criptomonedas (el peor evento de liquidación de criptomonedas de la historia) que fue exacerbado por una tormenta perfecta de apalancamiento, liquidez reducida y riesgo excesivo.

Puntos clave:

Bitcoin puede mantener el rango del mercado alcista en juego si recupera 108.400 dólares en las próximas horas, según un análisis.

La volatilidad aumenta con el cierre semanal a medida que los libros de órdenes delgados ven 200 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas.

Los futuros de altcoins muestran cuánto han perdido los traders desde el último fondo del mercado bajista.

Bitcoin (BTC) insinuó volatilidad antes del cierre semanal del domingo a medida que el precio se acercaba a un nivel clave de recuperación.

Michael Saylor ha insinuado una vez más que su empresa, Strategy (anteriormente MicroStrategy), podría estar preparándose para comprar más Bitcoin, incluso mientras las tesorerías corporativas de Bitcoin enfrentan una presión creciente por una fuerte caída en los valores netos de los activos (NAV).

En una publicación del domingo en X, Saylor compartió un gráfico del Saylor Bitcoin Tracker, que muestra las compras acumuladas de Bitcoin (BTC) de Strategy. "El punto naranja más importante es siempre el siguiente", también escribió.  

El gráfico, que rastrea 82 eventos de compra separados, enumera las tenencias de Strategy en 640.250 BTC, valoradas en unos 69.000 millones de dólares a precios actuales, un 45,6% más que su base de costo agregada de 74.000 dólares por moneda.

La publicación ha alimentado la especulación entre los traders de que otra compra de Bitcoin podría ser inminente. En el pasado, publicaciones crípticas similares han precedido anuncios de compra de Strategy.

Strategy lidera las tesorerías globales de Bitcoin

Según datos de BitcoinTreasuries.Net, Strategy sigue siendo la corporación dominante en tenencia de Bitcoin del mundo, con 640.250 BTC. Las tenencias de la empresa representan casi el 2,5% del suministro total de Bitcoin, superando las reservas combinadas de los 15 principales mineros públicos y tesorerías corporativas.

Tom Lee, de Fundstrat, se ha hecho eco del sentimiento de que el bombo de la tesorería de activos digitales podría estar llegando a su fin, pero se mantiene alcista con respecto a Ether, habiendo comprado 1.500 millones de dólares en valor desde la caída del mercado.

BitMine Immersion Technologies ha adquirido un total de 379.271 Ether (ETH) por un valor de casi 1.500 millones de dólares desde la caída récord del mercado de criptomonedas el fin de semana pasado.

Las adquisiciones se realizaron en tres compras separadas: 202.037 ETH después de la caída del fin de semana, 104.336 ETH el jueves, y 72.898 ETH el sábado, según datos on-chain de Arkham Intelligence y "BMNR Bullz", que rastrea las compras de la firma, aunque BitMine aún no lo ha confirmado oficialmente.

BitMine es la empresa de tesorería de Ether más grande del mundo con una reserva de más de 3 millones de ETH, o el 2,5% del suministro total, valorada en 11.700 millones de dólares. Ya está a mitad de camino de su objetivo del 5% y solo ha empezado a acumular el activo a principios de julio, cuando ETH rondaba el nivel de los 2.500 dólares.

"Ethereum podría superar a Bitcoin de forma similar a como Wall Street y las acciones superaron al oro después del 71", dijo Lee a la CEO de ARK Invest, Cathie Wood, el jueves en su última declaración alcista sobre el activo.

Gigantes tecnológicos chinos, incluidos Ant Group y JD.com, habrían suspendido sus planes para emitir stablecoins en Hong Kong después de que los reguladores de Beijing expresaran preocupaciones sobre las monedas digitales controladas privadamente.

Las empresas fueron instruidas por el People’s Bank of China (PBoC) y la Cyberspace Administration of China (CAC) para pausar estas iniciativas, informó el Financial Times el domingo, citando fuentes familiarizadas con el asunto.

“La verdadera preocupación regulatoria es, ¿quién tiene el derecho último de acuñación: el banco central o cualquier empresa privada en el mercado?”, dijo una fuente familiarizada con las discusiones al FT.

Ambas empresas habían expresado interés a principios de este año en unirse al programa piloto de stablecoin de Hong Kong o en lanzar productos financieros tokenizados como bonos digitales.

El impulso de la stablecoin de Hong Kong encuentra un obstáculo

Hong Kong comenzó a aceptar solicitudes para emisores de stablecoins en agosto. Los funcionarios del continente habían visto inicialmente el programa como una oportunidad para promover las stablecoins vinculadas al renminbi y expandir la huella internacional del yuan.