Puntos clave:

Bitcoin y las altcoins están por detrás del oro y las acciones en lo que respecta a nuevos máximos históricos.

Las investigaciones sugieren que los patrones de liquidez son en parte responsables, ya que los traders retiran las stablecoins.

La historia demuestra que los activos de riesgo tradicionales necesitan "enfriarse" antes de que las criptomonedas repunten.

Bitcoin (BTC) está cayendo; los mercados de criptomonedas no logran imitar al oro y a las acciones. ¿Ha terminado el mercado alcista?

M2 Capital, el brazo de inversión de M2 Holdings, con sede en EAU, invirtió 20 millones de dólares en ENA, token de gobernanza para Ethena, un protocolo de dólar sintético criptonativo construido sobre Ethereum.

M2 Holdings, un conglomerado con exposición en criptoactivos en custodia, inversión y gestión de patrimonios, planea integrar los productos de Ethena (ENA) en las ofertas para clientes a través de su filial, M2 Global Wealth Limited, según un anuncio del jueves.

“La inversión de M2 en Ethena marca otro paso importante para los inversores en criptoactivos más sofisticados de Oriente Medio”, dijo Kim Wong, director general y jefe de tesorería de M2 Holdings.

Ethena se une a la creciente lista de apuestas estratégicas de M2, que incluyen su inversión anterior en Sui (SUI) Foundation y el apoyo a SUI Group Holdings, que cotiza en Nasdaq, a través de un acuerdo de inversión privada en capital público (PIPE).

El TVL de Ethena se acerca a los 15.000 millones de dólares

El anuncio llega mientras el valor total bloqueado (TVL) de Ethena ascendió a casi 14.500 millones de dólares, según datos de DefiLlama. Durante el último año, el protocolo ha generado 666,82 millones de dólares en tarifas, con 32,32 millones de dólares en ingresos y ganancias.

Un grupo de importantes bancos europeos ha unido fuerzas para lanzar una stablecoin vinculada al euro que cumple con el marco regulatorio europeo sobre mercados de criptoactivos (MiCA).

El prestamista holandés ING y el italiano UniCredit se encuentran entre los nueve bancos que participan en el desarrollo de una stablecoin denominada en euros, según un comunicado conjunto publicado por ING el jueves.

Creada conforme a la normativa MiCA de Europa, se espera que la stablecoin se emita en la segunda mitad de 2026, con la misión de convertirse en un estándar de pago europeo de confianza en el ecosistema digital.

El anuncio señalaba que la iniciativa se ajusta a los planes de Europa de ofrecer una alternativa local al mercado de stablecoins dominado por Estados Unidos y contribuir a la autonomía estratégica de la UE en materia de pagos.

Bancos de ocho Estados miembros de la UE inicialmente involucrados

Además de ING y UniCredit, la iniciativa europea de stablecoins también incluye al CaixaBank español, al Danske Bank danés, al Raiffeisen Bank International austriaco, al KBC belga, al SEB sueco, al DekaBank alemán y a otra entidad crediticia italiana, Banca Sella.

Resumen de la noticia:

Las altcoins superan a Bitcoin en 30.000 millones de dólares en los intereses en abierto de los mercados de derivativos, estableciendo un nuevo récord histórico.

El escenario actual del mercado es desafiante para los traders de criptomonedas, señalan los analistas Victor Alfa y João Wedson.

El Altcoin Season Index cayó de 80 a 65 puntos, pero los indicadores on-chain de Bitcoin muestran un deterioro en el perfil de riesgo-retorno.

En otra señal de que el mercado de criptomonedas está en medio de una altseason, aunque diferente de las presenciadas en ciclos anteriores, las altcoins superaron a Bitcoin (BTC) en los intereses en abierto en los mercados de derivativos.

Puntos clave:

Las cafeterías, las cadenas de comida rápida como Starbucks y Sheetz, y minoristas como Microsoft y Home Depot están aceptando pagos con criptoactivos a través de aplicaciones y procesadores de terceros.

Cada vez más plataformas están habilitando gradualmente el uso de Bitcoin, Ether y XRP para viajes a gran escala y reservas de aerolíneas.

Las marcas de lujo, los concesionarios de automóviles de alta gama y los promotores inmobiliarios están integrando los pagos con criptoactivos para bienes y propiedades de primera calidad.

Los procesadores de pagos pueden facilitar que las pequeñas empresas acepten criptoactivos al convertirlos instantáneamente a moneda fiduciaria y reducir los costes de cumplimiento.

Las criptomonedas ya no son ideas marginales en las finanzas. A partir de 2025, cada vez más empresas están adoptando criptoactivos, especialmente Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y XRP (XRP), tanto como opciones de pago como activos estratégicos.

El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, afirmó que la próxima actualización Fusaka permitirá a los nodos verificar la disponibilidad de los datos sin necesidad de descargar todos los datos de la blockchain, lo que mejorará la escalabilidad.

La próxima actualización, prevista para diciembre, ayudará a resolver las actuales limitaciones de disponibilidad de datos mediante una función básica denominada PeerDAS (Peer Data Availability Sampling), explicó Buterin el jueves.

"PeerDAS está tratando de hacer algo bastante inédito: tener una blockchain en vivo que no requiera que ningún nodo descargue los datos completos", dijo, describiéndola como "la clave para el escalado L2 y, eventualmente, el escalado L1".

En lugar de descargar los datos completos de la blockchain, cada nodo sólo descarga pequeños "fragmentos" y utiliza muestreos estadísticos para garantizar que los datos completos existan en toda la red.

PeerDAS se introdujo en el Protocolo de Mejora de Ethereum 7594 en enero de 2024 como un medio para garantizar que los datos blob estén disponibles mientras se descarga solo un subconjunto de los datos.

Puntos clave:

Un pre-filtrado repetible utilizando Grok 4 convierte el hype puro en señales estructuradas y filtra los proyectos de baja calidad.

La automatización de resúmenes fundamentales, comprobaciones de contratos e identificación de señales de alerta con Grok 4 acelera la investigación.

La referencia cruzada del sentimiento con la actividad de desarrollo utilizando Grok 4 ayuda a distinguir el impulso orgánico del hype coordinado.

El análisis de picos de sentimiento pasados con movimientos de precios correspondientes ayuda a identificar qué señales merecen atención en el trading.

La principal dificultad para un inversor de criptoactivos no es la falta de información, sino un aluvión implacable de ella. Los sitios web de noticias, las redes sociales y los flujos de datos on-chain se actualizan constantemente con información que puede ser abrumadora. Grok 4 de XAI tiene como objetivo cambiar eso. Extrae datos en vivo directamente de X, los combina con análisis en tiempo real y filtra las señales del ruido. Para un mercado que está fuertemente influenciado por el impulso narrativo y el parloteo de la comunidad, esta es una capacidad realmente notable.

La organización autónoma descentralizada (DAO) de Curve aprobó una propuesta para proporcionar a Yield Basis, un nuevo protocolo desarrollado por el fundador de Curve, Michael Egorov, una línea de crédito de 60 millones de dólares en la stablecoin crvUSD antes de su lanzamiento en la red principal.

La votación allanó el camino para que Yield Basis introdujera pools de liquidez centrados en Bitcoin diseñados para eliminar la pérdida impermanente (cuando los activos en un pool de liquidez disminuyen de valor en comparación con simplemente mantenerlos). El protocolo también tiene como objetivo desbloquear oportunidades de rendimiento en Bitcoin (BTC) en finanzas descentralizadas (DeFi).

Según el plan, tres pools, incluidos WBTC, cbBTC y tBTC, se lanzarán en Ethereum utilizando la arquitectura de creador de mercado automatizado (AMM) de Yield Basis. Curve Finance dijo que los pools inicialmente estarán limitados a 10 millones de dólares.

La iniciativa tiene como objetivo expandir el ecosistema de Curve, integrando su stablecoin nativa más profundamente en la infraestructura DeFi. También tiene como objetivo impulsar los flujos de tarifas potenciales para los holders de tokens veCRV, la versión bloqueada por voto de CRV, el token de gobernanza de Curve Finance.

Cointelegraph se puso en contacto con Curve para obtener más información, pero no había recibido una respuesta al momento de la publicación.

Naver Financial, la división fintech del conglomerado tecnológico surcoreano Naver, está llevando a cabo un plan para adquirir Dunamu, que opera el mayor exchange de criptomonedas del país, Upbit, en el marco de sus planes para un proyecto de stablecoin y su expansión en el sector de las finanzas digitales.

Naver adquirirá Dunamu convirtiéndola en una filial mediante un intercambio de acciones, y las reuniones de la junta directiva para aprobar el canje de acciones se celebrarán en breve, según informaron el jueves las agencias de noticias surcoreanas Yonhap News y Chosun, citando fuentes del sector.

Naver y Dunamu no respondieron inmediatamente a una solicitud de comentarios.

Naver, a menudo denominada "el Google de Corea del Sur", es el principal motor de búsqueda del país. La empresa también cuenta con un servicio de alojamiento de correo electrónico, blogs, mapas y un procesador de pagos móviles a través de sus filiales.

Upbit Korea es el mayor exchange de criptomonedas de Corea del Sur en términos de volumen de operaciones y base de clientes, según CoinMarketCap.

El fabricante australiano de equipos de fitness Fitell cayó un 21% el miércoles tras anunciar que había comprado más de 46.000 Solana (SOL) por alrededor de 10 millones de dólares.

La empresa, que cotiza en el Nasdaq, cerró la sesión bursátil del miércoles a 6,65 dólares, con un mero aumento del 0,15%, y cerró la sesión fuera de horario a 6,66 dólares, según Google Finance.

Fitell es ahora al menos la quinta empresa de esta semana que parece haber decepcionado a sus accionistas con la compra de criptomonedas.

A principios de esta semana, las acciones de la empresa de dispositivos médicos Helius Medical Technologies cayeron casi un 34% después de que comprara alrededor de 175 millones de dólares en Solana.

Además, la empresa de tesorería BNB CEA Industries, la empresa de tesorería Ethereum BitMine Immersion Technologies y el mayor holder de Bitcoins, Strategy Inc., vieron cómo el precio de sus acciones descendía un 19,5 %, un 10 % y un 2,5 %, respectivamente, al cierre de la sesión bursátil del lunes, tras algunas compras recientes de criptomonedas.

Wall Street podría tener pronto un nuevo fondo cotizado en bolsa (ETF) que agrupe empresas de tesorería de criptomonedas, junto con otros cuatro fondos de la empresa de criptocomercio y creación de mercado GSR.

La empresa tiene previsto lanzar el ETF GSR Digital Asset Treasury Companies, según un documento presentado el miércoles ante las autoridades reguladoras, que invertiría en empresas cotizadas como Strategy, dedicada a la compra de Bitcoins (BTC), o BitMine Immersion Technologies, que hace holding de Ether (ETH).

El documento, la primera incursión de GSR en los ETF, también incluye otros cuatro fondos relacionados con ETH y staking de criptomonedas, uno de los cuales busca agrupar y seguir la evolución del precio de Bitcoin, Ether y Solana (SOL).

Las empresas de tesorería de criptomonedas compran y hacen holding de criptomonedas a largo plazo, lo que se ha convertido en una práctica popular debido a que atrae una financiación significativa. Algunas han apostado por altcoins más arriesgadas para llamar la atención de los inversores, lo que ha alarmado a algunos analistas que han advertido de una sobresaturación del mercado.

El ETF de tesorería de criptomonedas es agnóstico en cuanto a holdings

GSR afirmó en su solicitud que su ETF de criptoactivos compraría acciones de empresas públicas que hagan holding de criptoactivos y, aparentemente, no limita el fondo a empresas que hagan holding de tokens importantes como Bitcoin o Ether.

Las tenencias de Ether en exchanges centralizados han caído a su punto más bajo desde 2016, impulsadas por la creciente acumulación institucional.

Los saldos de exchanges han estado disminuyendo constantemente desde mediados de 2020, con el suministro disponible de Ether (ETH) reducido en aproximadamente un 50% en los últimos dos años.

El éxodo de ETH de exchanges se aceleró a mediados de julio, con los saldos cayendo un 20% desde entonces a medida que las empresas con tesorería de activos digitales aumentaron la acumulación. Al jueves, el saldo en exchanges se ha reducido a 14,8 millones de ETH, según datos de Glassnode.

CryptoQuant informa una tendencia similar con su ratio de suministro de Ethereum en exchanges, que mide la reserva de exchanges dividida por el suministro total, en 0,14, su nivel más bajo desde julio de 2016.

Cuando caen los saldos de exchanges, suele ser una señal de que el activo se está moviendo a almacenamiento en frío, staking o a DeFi para obtener mayores rendimientos. Cuando los saldos suben, suele ser una señal de que los inversores se están preparando para vender.  

Las empresas con tesorería de criptomonedas están empezando a ver aumentos en el precio de sus acciones a raíz de los programas de recompra de acciones, lo que, según los analistas, podría ser una señal de que las empresas ahora están luchando por credibilidad. 

La empresa de medios Thumzup, vinculada a Trump Jr., que tiene Bitcoin (BTC) y Dogecoin (DOGE), anunció el miércoles que estaba aumentando una recompra de acciones de 1.000.000 de dólares a 10.000.000 de dólares, lo que impulsó sus acciones (TZUP) un 7% durante la jornada y otro 0,82% en las operaciones posteriores al cierre, para cotizar a 4,91 dólares.

Al mismo tiempo, la empresa con tesorería de Solana, DeFi Development Corp (DFDV), amplió su programa de recompra de acciones de 1.000.000 de dólares a 100.000.000 de dólares, lo que hizo que sus acciones registrasen ganancias de más del 5%, antes de estabilizarse con una ganancia de más del 2% y otro 1% en el after hours, para cotizar a 15,50 dólares.

Estas ganancias se producen luego que el jefe de investigación de Coinbase, David Duong, y el investigador Colin Basco predijeran en un informe del 10 de septiembre que las empresas públicas que compran criptomonedas están entrando en una era de "PvP" para competir más arduamente por el dinero de inversionistas.

Competencia entre empresas se está volviendo una cuestión de credibilidad 

En declaraciones a Cointelegraph, Ryan McMillin, director de inversiones de la gestora australiana de inversiones en criptomonedas, Merkle Tree Capital, dijo que las recompras de acciones son una señal de que la carrera entre las empresas con tesorería de criptomonedas está empezando a convertirse en una "carrera por credibilidad".