La empresa de servicios financieros J.P. Morgan anunció el jueves que gestionó una emisión de papel comercial estadounidense on-chain de 50 millones de dólares para Galaxy Digital Holdings en la blockchain Solana, uno de los primeros acuerdos de deuda ejecutados en una red pública en Estados Unidos.

La oferta, un bono corporativo tokenizado a corto plazo, fue tokenizada por J.P. Morgan. Según la empresa, esta creó el token blockchain correspondiente para el bono y gestionó la liquidación de la emisión primaria.

Los valores tokenizados se vendieron al gestor de activos Franklin Templeton y al exchange de criptomonedas Coinbase, mientras que la emisión y el reembolso se pagarán en el USDC de Circle (USDC), una stablecoin vinculada al dólar, según el comunicado de prensa.

“Estamos poniendo en práctica el modelo en el que siempre hemos creído: una infraestructura abierta y programable que soporta productos financieros de grado institucional,” dijo Jason Urban, director global de trading en Galaxy.

La tokenización de bonos comerciales, soberanos y municipales puede reducir los costos y los tiempos de liquidación al eliminar los intermediarios financieros del proceso de emisión y compensación. Los analistas pronostican que el sector podría crecer hasta alcanzar una capitalización de mercado de 300.000 millones de dólares para 2030.

La acción del precio de Ether (ETH) se enfrió esta semana después de un fuerte rechazo desde la zona de oferta de 3.650 dólares a 3.350 dólares, y la altcoin ahora ronda los 3.200 dólares. El rechazo se alineó con el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días, reforzando la resistencia superior justo cuando los flujos de fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado comenzaban a mostrar las primeras señales de recuperación.

Puntos clave:

Los flujos de ETF de Ether al contado han aumentado de 16.800 millones de dólares a 21.500 millones de dólares desde el 21 de noviembre, un incremento del 28%.

Los volúmenes netos de takers aumentaron, lo que indica que los vendedores agresivos se están debilitando mientras que los compradores takers regresan lentamente.

Se reanudan las entradas de ETF, pero los gráficos de ETH reflejan el temor de los traders

Según Glassnode, los ETF de ETH al contado finalmente están mostrando “las primeras señales de vida” después de varias semanas de salidas. Una recuperación del 28% desde el 21 de noviembre en el total de activos netos de ETF sugiere una mejora en la demanda hacia fin de año.

Actualización (11 de diciembre a las 7:35 pm UTC): Este artículo ha sido actualizado para incluir un anuncio de política del jueves de Caroline Pham.

El principal republicano del Comité de Agricultura del Senado dijo que la cámara en pleno podría votar la elección del presidente de EEUU, Donald Trump, para presidir la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC) "quizás tan pronto como esta tarde".

En una declaración preparada para una audiencia del jueves sobre la reautorización de la CFTC, el presidente del Comité, Glenn Thompson, declaró que el Senado podría votar la nominación de Michael Selig para presidir la agencia el jueves. La posible votación se produciría solo unas semanas después de que el Comité de Agricultura aprobara la nominación de Selig para la cámara en pleno, siguiendo líneas partidistas. 

Según el calendario de actividades del Senado, una votación sobre la nominación de Selig no figuraba en la agenda para el jueves. Se espera que la cámara se tome un descanso por las festividades el 22 de diciembre, lo que otorga a los legisladores una ventana limitada para confirmar al futuro presidente de la CFTC.

Selig, a quien Trump nominó como presidente de la CFTC en noviembre tras la retirada de su anterior elección, Brian Quintenz, se reunió con los legisladores en una audiencia en noviembre. El futuro presidente afirmó que era "de vital importancia que [la CFTC] tuviera un vigilante" para abordar la regulación y la aplicación de la ley de criptomonedas.

El comportamiento del precio de Bitcoin (BTC) esta semana siguió siendo decepcionante después de otro intento fallido de recuperar el precio promedio ponderado por volumen mensual (VWAP), con BTC consolidándose cerca de los 90.000 dólares tras el recorte de 0,25% en la tasa de interés de la Reserva Federal. El mercado siguió rechazando cualquier avance significativo por encima de los 93.000 dólares, limitando así el impulso alcista.

Puntos clave:

Un analista de Bitcoin dijo que la contracción de la liquidez está suprimiendo el alza de Bitcoin, reduciendo la demanda en relación con la presión de venta.

Entre 94.000 dólares y 98.000 dólares se mantuvo la zona crítica de liquidez, pero BTC debe evitar formar una ruptura de estructura bajista por debajo de los 88.000 dólares.

La compresión de liquidez dicta el comportamiento del mercado de Bitcoin

Según el analista de criptomonedas Darkfost, la lucha de Bitcoin tiene poco que ver con los cambios de sentimiento y más con la disminución de la liquidez, específicamente de las stablecoins. Las entradas de stablecoin en los exchanges ofrecen una de las señales más fiables de capital entrante, y en este momento esa señal está en rojo.

El banco central de México advirtió en un nuevo informe sobre estabilidad financiera que "las stablecoins plantean riesgos potenciales significativos para la estabilidad financiera", citando su rápido crecimiento, sus vínculos con las finanzas tradicionales y las lagunas normativas mundiales que podrían alimentar el arbitraje y magnificar las tensiones del mercado.

La fuerte dependencia de las stablecoins de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo, la concentración del mercado con dos emisores que controlan el 86% de la oferta y los episodios pasados de desvinculación de las stablecoins ponen de relieve lo vulnerable que sigue siendo el sector a las tensiones, según el informe de Banxico.

Sin salvaguardias internacionales coordinadas, los reembolsos masivos o las quiebras de emisores podrían extenderse a mercados de financiación más amplios, advirtió el banco central.

Banxico también destacó los enfoques regulatorios divergentes como una fuente creciente de riesgo, señalando que marcos como el MiCA de la UE y la Ley GENIUS de EE. UU. imponen diferentes requisitos de reserva, reembolso y protección de los depositantes, lo que crea lagunas regulatorias que podrían incentivar el arbitraje entre jurisdicciones.

Banxico reconoció que las stablecoins pueden mejorar la eficiencia de las liquidaciones, reducir los costes de transferencia y respaldar las remesas y la liquidez en las finanzas descentralizadas. Sin embargo, tiene previsto mantener una distancia prudente entre el sistema financiero tradicional y los activos virtuales, alegando su potencial para causar tensión en los mercados en general.

Gelephu Mindfulness City (GMC), una zona administrativa especial de Bután, anunció el miércoles que lanzará un token digital soberano respaldado por oro llamado TER.

Los depósitos físicos de oro serán custodiados por DK Bank, un banco de activos digitales regulado por el gobierno de Bután, y emitidos en la red Solana Blockchain, según el anuncio de GMC.

Matrixdock, una plataforma de tokenización de activos del mundo real (RWA), es el socio tecnológico responsable de tokenizar los activos del mundo real en la blockchain.

En la primera fase, los tokens se mantendrán en custodia en el banco, aunque aún no se conocen las fechas exactas de lanzamiento. "La compra de tokens TER está estructurada para ser tan segura y familiar como la adquisición de oro físico en una importante institución financiera", señala el anuncio.

Cointelegraph se puso en contacto con DK Bank y con representantes de GMC, pero no había recibido respuesta en el momento de la publicación.

Texas se está convirtiendo rápidamente en el epicentro de la demanda energética impulsada por la inteligencia artificial, con un aumento sin precedentes de las solicitudes de energía de gran potencia, una ola ahora dominada por los centros de datos de IA en lugar de los mineros de Bitcoin.

Las cifras, destacadas en el último boletín de The Miner Mag y extraídas de la nueva actualización de planificación y climatización del sistema de ERCOT, apuntan a una red que se enfrenta a un tipo de crecimiento fundamentalmente diferente.

ERCOT, el Consejo de Fiabilidad Eléctrica de Texas, que opera la red eléctrica independiente del estado y supervisa el servicio eléctrico fiable para aproximadamente el 90% de los tejanos, informó de que su cola de interconexión de gran carga se ha disparado hasta alcanzar los 226 gigavatios de nuevas solicitudes, aproximadamente el 73% de las cuales están relacionadas con instalaciones de IA.

Los promotores ya han presentado 225 solicitudes de gran carga este año y, por el lado de la oferta, ERCOT está revisando 1999 propuestas de generación por un total de 432 GW, según The Miner Mag.

Sin embargo, la carga está creciendo más rápido que el suministro. Aunque la cola de generación es enorme, sigue estando dominada por proyectos solares y de baterías, que son recursos que no proporcionan la energía las 24 horas del día que requieren los centros de datos de IA. Ese desajuste está planteando retos futuros en materia de fiabilidad e inversión.