Bitcoin (BTC) ganó un 5,81% el martes, su mayor retorno diario desde el 8 de mayo. A medida que se desarrollaba el repunte, se formó un patrón envolvente alcista, marcando el primer cambio estructural significativo en el gráfico diario en el cuarto trimestre. Los operadores ahora se preguntan si hay una mayor probabilidad de una recuperación sostenida durante los próximos días.

Puntos clave:

Bitcoin imprimió una vela envolvente alcista con su mayor ganancia diaria desde mayo, señalando una expansión temprana de la tendencia.

Un cierre diario por encima de 96.000 dólares es necesario para una confirmación alcista completa.

El trading de compra se disparó a su lectura más alta de todo el mercado alcista a medida que la prima de Coinbase se volvió positiva.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de EEUU envió cartas de advertencia a varios proveedores de fondos cotizados en bolsa (ETF), deteniendo las solicitudes de ETFs apalancados que ofrecen una exposición superior al 200% al activo subyacente.

Los emisores de ETFs, Direxion, ProShares y Tidal recibieron cartas de la SEC, citando disposiciones legales de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

La ley limita la exposición de los fondos de inversión al 200% de su valor en riesgo, definido por una "cartera de referencia" de activos subyacentes sin apalancamiento o índices de referencia. La SEC declaró:

"La cartera de referencia designada del fondo proporciona la línea de base sin apalancamiento contra la cual comparar la cartera apalancada del fondo a efectos de identificar el riesgo de apalancamiento del fondo según la norma".

La SEC ordenó a los emisores que redujeran la cantidad de apalancamiento de acuerdo con las regulaciones existentes antes de que se consideraran las solicitudes, lo que frenó los ETFs de criptomonedas apalancados 3-5x en EEUU.

La empresa con tesorería cripto, ETHZilla (ETHZ), ha dado un paso estratégico hacia el crédito on-chain con la adquisición de una participación del 20% totalmente diluida en Karus, una startup de IA de financiación automotriz.

El acuerdo, valorado en 10 millones de dólares, incluye 3 millones de dólares en efectivo y 7 millones de dólares en acciones de ETHZilla, y permitirá a la empresa integrar los modelos de IA de suscripción de Karus en su pila blockchain para emitir carteras tokenizadas de préstamos automotrices.

Según el anuncio del miércoles, el motor de decisiones de Karus ha sido entrenado con más de 20 millones de resultados históricos de préstamos automotrices y ha evaluado más de 5.000 millones de dólares en préstamos en su origen, lo que proporciona a ETHZilla un conjunto de datos premodelados para estructurar fondos segmentados por IA con liquidación on-chain. Las primeras carteras tokenizadas están previstas para principios de 2026.

La red de concesionarios de automóviles, bancos y cooperativas de crédito de Karus proporciona a ETHZilla un gran flujo de posibles carteras de préstamos para futura titulización on-chain. ETHZilla estima que cada 100 millones de dólares desplegados en tokens modelados por Karus podrían generar entre 9 y 12 millones de dólares en EBITDA ajustado, una medida del beneficio operativo antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Según el acuerdo, ETHZilla ocupará un asiento en la junta de Karus y recibirá ciertos derechos de gobernanza. Entre los patrocinadores de Karus se incluyen el inversor principal Stage Global Partners, así como Tacoma Venture Fund y Capital Eleven. 

Conclusiones clave:

Tether compró 26 toneladas de oro en el tercer trimestre de 2025, una adquisición trimestral mayor que la de cualquier banco central que haya presentado informes. Sus reservas totales alcanzaron las 116 toneladas, lo que lo sitúa entre los 30 principales tenedores de oro del mundo.

Los emisores de stablecoins, los fondos soberanos, las corporaciones y las empresas tecnológicas están cada vez más activos en los mercados del oro. Esta tendencia marca un cambio estructural en la demanda mundial, que antes estaba dominada por los bancos centrales.

Los bancos centrales añadieron 220 toneladas de oro en el tercer trimestre de 2025, un 28% más que en el segundo trimestre. Países como Kazajistán, Brasil, Turquía y Guatemala realizaron notables adiciones a pesar de los precios récord.

Mientras que los bancos centrales compran oro para la política monetaria nacional, las compras de Tether provienen de las ganancias y respaldan la diversificación, la resiliencia y la colateralización del USDT.

El sistema financiero mundial está viviendo un periodo en el que entidades no estatales compiten con los bancos centrales por acumular reservas de oro. Tether, el emisor de Tether USDt (USDT), la mayor stablecoin del mundo, es ahora uno de los mayores compradores de oro. En un solo trimestre, la empresa compró más oro que la mayoría de los bancos centrales en el mismo periodo.

Taiwán podría ver el lanzamiento de su primera stablecoin ya en la segunda mitad de 2026, a medida que los legisladores avanzan en la elaboración de nuevas normas para los activos digitales, según uno de los reguladores financieros del país.

Según un informe de Focus Taiwan publicado el miércoles, el presidente de la Comisión de Supervisión Financiera (FSC), Peng Jin-lon, afirmó que, basándose en el calendario para la aprobación de la legislación correspondiente, una stablecoin emitida por Taiwán podría entrar en el mercado en la segunda mitad de 2026.

Si la Ley de Servicios de Activos Virtuales se aprueba en la próxima sesión legislativa del país, y teniendo en cuenta un período de transición de seis meses para que la ley entre en vigor, se sentarían las bases para el lanzamiento de una stablecoin taiwanesa.

Peng afirmó que el proyecto de ley se deriva de la normativa europea sobre mercados de criptoactivos (MiCA) y que, en última instancia, permitiría a las instituciones no financieras emitir stablecoins. Sin embargo, inicialmente, el banco central de Taiwán y la FSC restringirían la emisión a las entidades reguladas.

El año pasado, los responsables políticos de Taiwán comenzaron a aplicar la normativa contra el blanqueo de capitales en respuesta a las presuntas infracciones cometidas por las empresas de criptomonedas MaiCoin y BitoPro. Sin embargo, en diciembre, las entidades reguladas del país aún no habían lanzado una moneda estable vinculada al dólar estadounidense o al dólar taiwanés.

La empresa minera de Bitcoin CleanSpark (CLSK) mantuvo unos niveles de producción elevados en noviembre, lo que indica una mayor generación de ingresos a pesar del difícil entorno para los mineros de criptomonedas y el mercado de activos digitales en general.

La empresa informó el miércoles que minó 587 bitcoins (BTC) durante el mes, lo que supone un aumento del 11% con respecto a octubre.

CleanSpark también amplió su capacidad eléctrica contratada en aproximadamente un 11%, hasta más de 1,4 gigavatios, una medida clave de la electricidad que la empresa ha asegurado para respaldar sus futuras operaciones mineras. Una mayor huella energética permite a la empresa desplegar más equipos de minería y ampliar la producción con el tiempo.

El CEO, Matt Schultz, también reiteró la oferta de bonos convertibles con cupón cero por valor de USD 1.150 millones, que proporcionó financiación a largo plazo sin coste de intereses. Los ingresos se destinarán a reforzar el balance de CleanSpark, Inc., financiar la expansión de la infraestructura y respaldar un programa de recompra de acciones.

La actualización sobre la minería sigue a la publicación de los resultados financieros del ejercicio fiscal 2025 de CleanSpark, que mostraron unos ingresos que se duplicaron con creces con respecto al año anterior, hasta alcanzar los USD 766,3 millones.

BNB (BNB) está mostrando un renovado impulso alcista tras rebotar más de un 13% desde un mínimo local cercano a USD 800. El miércoles cotizaba por encima de USD 910, mientras se vislumbraba un posible repunte hacia USD 1.000.

Conclusiones clave:

El doble piso de BNB, la ruptura de la cuña descendente y la presión de liquidación se alinean para apuntar a un objetivo de USD 1.020 - USD 1.115 en diciembre.

Si no se mantiene por encima de USD 900, podría invalidarse la tendencia alcista hacia USD 1.000.

El doble piso predice que BNB superará USD 1.000

El repunte de BNB se ve respaldado por un patrón de doble piso en desarrollo en el gráfico de cuatro horas, que se ha formado cerca de la zona de demanda de USD 800 - USD 820.