El mercado de criptomonedas avanzaba a una capitalización de mercado de 3,96 billones de dólares (+1,6%) en la mañana de este jueves, 11, cuando Bitcoin (BTC) se negociaba por 114.000 dólares (+1,5%) con la dominancia retrocedida al 57,3%, neutralidad de los inversores (47%) y las principales altcoins avanzadas, incluso en dos dígitos.

La continuidad del movimiento ascendente de los últimos días ocurría gracias al aumento de la expectativa de los inversores, tras la divulgación de nuevos datos de inflación de Estados Unidos que indican una caída de la inflación en la mayor economía global. Esto también estuvo acompañado de una valorización de acciones de big techs, favoreciendo índices como el S&P 500 y Nasdaq, históricamente asociados al rendimiento de BTC, que cerraron en 6.532,04 (+0,3%) y 21.886,06 (+0,03%) respectivamente.

De acuerdo con el Departamento de Trabajo de EE. UU., el Índice de Precios al Productor (PPI) retrocedió un 0,1% en agosto con respecto a julio, con un acumulado del 2,6% en 12 meses, en contraste con el 0,4% y el 3,3% acumulado previstos por analistas de FactSet. La retracción fue similar en relación con los ítems volátiles, cuyo avance anual hasta agosto fue del 2,8% y también estuvo por debajo de la expectativa de los analistas, de 0,3% y 3,5% respectivamente.

Los datos reforzaron el frenesí por el recorte de tasas de interés el próximo día 18 por la Federal Reserve (Fed). Este sentimiento puede ser respaldado, o no, por la divulgación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) este jueves, lo que puede provocar más volatilidad en el mercado de criptomonedas.

El VIX, el "índice del miedo" calculado por la Bolsa de Valores de Chicago (CBOE) a partir del rendimiento de las empresas de capital abierto que componen el S&P 500, se encontraba en 15,13 puntos (+0,6%). Mientras tanto, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) estadounidenses basados en Bitcoin y Ethereum (ETH) avanzaron con entradas líquidas respectivas de 757,14 millones de dólares y 171,54 millones de dólares, según datos de SoSoValue.

La próxima oferta pública inicial (IPO) de Gemini, esperada para el viernes, ha sido supuestamente sobresuscrita más de 20 veces, pues las empresas de criptomonedas y de la blockchain continúan atrayendo la atención de los inversores.

Según Reuters el jueves, citando a personas familiarizadas con el asunto, Gemini y sus banqueros dejaron de aceptar nuevas órdenes de acciones el jueves, antes del debut del exchange de criptomonedas. La medida, calificada de "inusual" en una IPO, supuestamente limitó las ganancias a 425 millones de dólares.

Gemini había aumentado inicialmente su captación a 433 millones de dólares, con el precio de las acciones de su futura cotización oscilando entre 24 y 26 dólares, desde un precio mínimo de 17 a 19 dólares.

Entre sus inversores se encuentra la bolsa de valores tecnológica Nasdaq, que según los informes está comprando 50 millones de dólares en acciones como parte de una asociación estratégica.

En otra cotización pública, las acciones de Figure Technologies debutaron en Nasdaq el jueves, con un aumento del 24,4% en el primer día de trading.

La caída de la inflación en Estados Unidos favoreció la prolongación de la subida de las criptomonedas, con Bitcoin (BTC) a 114.000 dólares la mañana de este jueves (11), lo que aumentó las discusiones de los inversores minoristas en torno a las altcoins SOL, AVAX, APE, LINEA y BAKE.

En X, Santiment abordó el frenesí de las sardinas en las plataformas de redes sociales para correlacionar los principales catalizadores de la volatilidad de precios, además de los factores externos, como los datos divulgados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. que señalan que el Índice de Precios al Productor (PPI) retrocedió un 0,1% en agosto con respecto a julio, con un acumulado del 2,6% en 12 meses, en contraste con el 0,4% y un acumulado del 3,3% previstos por los analistas de FctSet, lo que refuerza el frenesí por el recorte de tipos de interés el próximo día 18 por parte de la Reserva Federal (Fed) y la posibilidad de un repunte en mercados como el de criptomonedas.

Fuera del ecosistema cripto, la publicación de la plataforma de análisis correlacionó la subida de las acciones de GameStop (GME) con las extensas discusiones sobre la emisión especial de dividendos de la desarrolladora de juegos a través de warrants, incluyendo su negociación, precio de ejercicio, vencimiento e implicaciones financieras para los inversores, además del “sólido informe de resultados de GameStop en el segundo trimestre de 2025, superando las estimaciones, y movimientos estratégicos como inversiones en Bitcoin”.

SOL

Sobre Solana (SOL), que orbitaba los 227 dólares (+2,3%) con una subida semanal del 9%, Santiment destacó que el movimiento del token se encuentra en el contexto de valores de liquidez y capitalización de mercado relacionados con varios tokens de criptomonedas en la blockchain de capa 1 (L1).

Diversas menciones a la liquidez y capitalización de mercado de SOL en diferentes tokens destacan su relevancia en las discusiones sobre negociación e inversión en criptomonedas.

Puntos clave:

La IA Gemini sirve como una poderosa herramienta para investigar estrategias de day trading, pero no puede usarse para ejecutar operaciones directamente.

Resume los fundamentos y compara los activos para apoyar las decisiones de trading diarias, pero aún requiere acceso a conjuntos de datos.

La IA Gemini ayuda a gestionar la disciplina de trading al convertir las listas de seguimiento, los catalizadores y los análisis post-mortem en bucles estructurados que evitan que los traders persigan el ruido.

Gemini Flash 2.5, la última versión, aún carece de acceso a datos en tiempo real, así que combínala con datos de herramientas como TradingView, Glassnode o Nansen.

El day trading de criptomonedas se mueve rápido, los libros de órdenes cambian, las narrativas rotan y los focos de liquidez aparecen y luego desaparecen. La IA Gemini de Google puede ayudarte a organizar información, probar ideas y automatizar análisis de rutina. Puede funcionar como un asistente inteligente que te permite filtrar el ruido, estructurar los datos del mercado y capacitarte para tomar decisiones basadas en insights.

Un Proyecto de Ley (PL) en tramitación en la Cámara de Salvador puede llevar a la capital de Bahía a aceptar criptomonedas como medio de pago de tributos municipales.

El autor es el concejal Alexandre Aleluia (PL), y el proyecto (122/2023) llegó esta semana a la Supervisión de Tramitación para la Supervisión del Plenario, aunque todavía necesita dictámenes de las Comisiones de Constitución, Justicia y Redacción Final (CCJ) y Finanzas, Presupuesto y Fiscalización.

La propuesta de Aleluia sigue el patrón de proyectos similares de otras Cámaras, que exige el registro de Prestadoras de Servicios de Activos Virtuales (PSAVs) y el exchange de criptomonedas ante la Secretaría Municipal de Hacienda, además de la autorización del Banco Central (BC). El objetivo es que estas empresas sirvan como gateway de pagos, es decir, reciban las criptomonedas y transfieran el respectivo valor en reales a la alcaldía.

Además de impuestos como ISSQN e IPTU, el parlamentario también propone el uso de criptomonedas en el estacionamiento rotatorio (Zona Azul) y la tarjeta de recarga para el transporte urbano (Salvador Card).

“El uso de criptoactivos como medio de pago de tributos, tasas, impuestos, contribuciones y tarifas de servicios públicos es una tendencia mundial que ha ganado cada vez más espacio en los últimos años. La iniciativa tiene como objetivo modernizar el sistema de recaudación de tributos y ofrecer más opciones a los contribuyentes, además de estimular el desarrollo del mercado de criptoactivos”, dice Alexandre Aleluia en su justificación del proyecto.

El ex CEO de FTX, Sam “SBF” Bankman-Fried, quien cumple una sentencia de 25 años después de su condena por siete cargos de delitos graves, dará el siguiente paso en su proceso de apelación con una audiencia programada para noviembre.

Según un aviso del miércoles en la Corte de Apelaciones del Segundo Circuito de EEUU, el caso de apelación de Bankman-Fried ha sido programado para argumentos el 4 de noviembre. El proceso judicial marcará el primer movimiento significativo en el caso penal del ex CEO desde su traslado desde una instalación de la ciudad de Nueva York en marzo a una en California. 

La audiencia en el Segundo Circuito se esperaba desde que los abogados de Bankman-Fried presentaron un aviso de apelación en abril de 2024 sobre su condena de 2023 y sentencia de 25 años. El equipo legal de Bankman-Fried argumentó en su apelación presentada en septiembre de 2024 que el ex CEO “nunca fue presumido inocente”, alegando también que los fiscales presentaron una “narrativa falsa” de que los fondos de los usuarios de FTX se perdieron permanentemente.

El caso de Bankman-Fried incluyó algunos de los cargos penales más significativos contra una figura de alto perfil en el ámbito de las criptomonedas en ese momento. Si la corte de apelaciones revierte el fallo del tribunal inferior, podría significar un nuevo juicio o una audiencia de sentencia para Bankman-Fried.

FTX, con muchos empleados con sede en las Bahamas, experimentó graves problemas de liquidez y se declaró en bancarrota en noviembre de 2022. Varios de los ejecutivos de alto nivel del exchange fueron acusados penalmente después de su caída, pero Bankman-Fried fue el único que mantuvo una declaración de no culpabilidad, lo que llevó a un juicio en Nueva York monitoreado por muchos en todo el mundo.

A menos de una semana de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el mercado está unánimemente convencido de que habrá un recorte de al menos el 0,25% en las tasas de interés de Estados Unidos. Datos de la FedWatch Tool señalan, además, un 7,2% de posibilidades de una reducción del 0,5%.

Los signos de desaceleración en el mercado laboral y la actividad económica, junto con la inflación bajo control, aunque por encima del objetivo del 2% del Banco Central de EE. UU. (Fed), aumentaron las probabilidades de recortes de tasas de interés en las próximas tres reuniones del FOMC hasta finales de año.

Aunque la caída de las tasas de interés suele estar asociada con la inyección de liquidez, favoreciendo los activos de riesgo, datos históricos compilados por Binance Research muestran que no existe una correlación directa entre el precio de Bitcoin (BTC) y la política monetaria de la Fed:

“Lógicamente, una reducción de la tasa libre de riesgo tiende a ser beneficiosa para la valorización de cualquier activo de riesgo. Sin embargo, la evidencia empírica indica que los recortes en las tasas de interés de la Fed no son, por sí solos, un indicador fiable para los movimientos de precio de Bitcoin.”

El informe “¿Los recortes en las tasas de interés realmente influyen en el precio de Bitcoin?” analiza los ciclos de recortes de tasas de interés de la Fed en 2019 y 2024 para evaluar el impacto potencial de la política monetaria en el mercado de criptomonedas.

Puntos clave:

Ether lucha por ganar impulso alcista a pesar de las ganancias del S&P 500 y las entradas de ETF de Ethereum al contado.

La acumulación institucional continúa, pero la actividad de la red disminuye, dejando incierto el objetivo de 5.000 dólares para ETH.

Ether (ETH) ha operado dentro de un estrecho rango de 4.200 dólares a 4.500 dólares durante las últimas dos semanas, un período de consolidación tras su breve encuentro con el máximo histórico de 4.956 dólares el 24 de agosto. Los traders de Ether ahora están evaluando la probabilidad de un mayor impulso alcista, puesto que el S&P 500 alcanzó un máximo histórico el jueves después de que los datos del mercado laboral estadounidense fueran más débiles de lo esperado.

Los futuros de Ether se están negociando actualmente con una prima del 5% en relación con los mercados spot estándar de ETH, lo que refleja una baja demanda por parte de los compradores que utilizan apalancamiento. En condiciones de mercado neutrales, las primas de los futuros generalmente oscilan entre el 5% y el 10% para reflejar un período de liquidación más largo. Más preocupante aún, ni siquiera el rally por encima de los 4.800 dólares en agosto logró infundir un sentimiento alcista sostenido entre los traders.

BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, estaría explorando formas de tokenizar fondos cotizados en bolsa (ETFs) en la blockchain, tras el sólido rendimiento de sus ETFs de Bitcoin al contado.

Citando fuentes familiarizadas con las discusiones, Bloomberg informó el jueves que la compañía está considerando tokenizar fondos con exposición a activos del mundo real (RWA). Cualquier movimiento de este tipo, sin embargo, necesitaría sortear obstáculos regulatorios.

Los ETFs se han convertido en uno de los vehículos de inversión más populares, tan extendidos, de hecho, que ahora superan en número a las acciones cotizadas en bolsa, según Morningstar.

La tokenización de ETFs podría permitirles operar más allá del horario estándar del mercado y ser utilizados como garantía en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi).

El interés de BlackRock en la tokenización no es nuevo. Ya gestiona el fondo del mercado monetario tokenizado más grande del mundo, el BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), que posee 2.200 millones de dólares en activos a través de Ethereum, Avalanche, Aptos, Polygon y otras blockchains.

El cofundador de la Fundación Bitcoin y ex CEO de BitInstant, Charlie Shrem, está subastando artículos relacionados con su declaración de culpabilidad por cargos que involucran el mercado de la darknet Silk Road.

En un aviso del jueves, un portavoz de Shrem dijo que pondría a disposición 12 artículos relacionados con su tiempo en prisión y parafernalia de los primeros días de Bitcoin (BTC) en el mercado Scarce City. Entre los artículos se encontraban un diario de su tiempo en prisión de 2014 a 2015, un anillo de BTC y el primer número de Bitcoin Magazine de mayo de 2012. 

“Estas cosas no son solo mías, son las cicatrices y las chispas de los primeros días de Bitcoin y su primer fuego”, dijo Shrem.

Shrem fue arrestado en enero de 2014 por “participar en un esquema para vender más de 1 millón de dólares en Bitcoins” a usuarios de Silk Road.

Las autoridades estadounidenses cerraron el mercado en octubre de 2013 tras el arresto de su creador, Ross Ulbricht. Shrem se declaró culpable y fue sentenciado a dos años de prisión, pero obtuvo una liberación anticipada en septiembre de 2015.

Puntos clave:

El vencimiento de opciones de Bitcoin por 4.300 millones de dólares favorece las apuestas de neutrales a alcistas, con una ventaja de 175 millones de dólares si los precios se mantienen por encima de los 113.000 dólares.

La incertidumbre macroeconómica, incluidos los débiles datos de empleo de EE. UU. y las dudas sobre el sector de la IA, podría determinar la trayectoria a corto plazo de Bitcoin.

Bitcoin (BTC) superó la marca de los 114.000 dólares el jueves tras un informe de ganancias positivo de Oracle Corporation (ORCL), un actor importante en la infraestructura de inteligencia artificial. El movimiento impulsó a Bitcoin a su precio más alto en más de dos semanas, elevando las expectativas de un impulso alcista más fuerte antes del vencimiento de opciones de BTC por 4.300 millones de dólares el viernes.

Las opciones de venta (put) dominan el vencimiento de esta semana, representando 2.350 millones de dólares en interés abierto en comparación con 1.930 millones de dólares en contratos de compra (call). Aún así, las opciones de compra han ganado una ventaja después de que el precio de Bitcoin se alejara de los mínimos de 107.500 dólares vistos a principios de septiembre. El desequilibrio actual que favorece las opciones de venta es inusual en un mercado donde los traders de criptomonedas son típicamente optimistas.

Conclusiones clave:

Se acumularon aproximadamente 1,7 millones de ETH (USD 7.500 millones) en el rango de USD 4.300 a USD 4.400, lo que creó un fuerte soporte.

La demanda institucional se dispara a medida que el interés abierto del CME alcanza máximos históricos, con un predominio de los vencimientos a corto plazo.

USD 4.500 siguen siendo críticos para Ether, con una ruptura que podría provocar un alza, pero no se pueden descartar caídas a USD 4.000.

Ether (ETH) sigue cotizando lateralmente entre USD 4.500 y USD 4.200 este mes, mostrando signos de pérdida de impulso. La falta de una presión compradora decisiva indica preocupación por la debilidad a corto plazo, pero los datos onchain sugieren que podría estar en marcha una tendencia de acumulación más profunda.

Chainlink, un proveedor de oráculos de la blockchain, y UBS, un gestor de activos de 5,9 billones de dólares, se han asociado con DigiFT para un estudio piloto que busca automatizar los fondos de tokenización de activos del mundo real. Esta característica podría eliminar errores manuales, según las empresas.

De tener éxito, el estudio podría tener implicaciones para la tokenización de RWA en Hong Kong, una región administrativa especial de China.

Según el anuncio, los tres grupos están "desarrollando una infraestructura regulada basada en la blockchain, diseñada para automatizar y optimizar la distribución, liquidación y gestión del ciclo de vida de los productos tokenizados [...]".

El estudio forma parte del Cyberport Blockchain & Digital Asset Pilot Subsidy Scheme de Hong Kong, un entorno de pruebas que evalúa nuevas ideas de criptomonedas para su futura implementación en Hong Kong.

Según el flujo de trabajo del proyecto, los inversores primero envían solicitudes de suscripción o reembolso para los productos tokenizados de UBS a través de los contratos inteligentes de DigiFT. Esas instrucciones son luego procesadas por los contratos de Agente de Transferencia Digital de Chainlink, que actúan como capa de infraestructura para verificar las órdenes y registrarlas directamente on-chain.