El gigante bancario francés BPCE se está preparando para introducir el trading de criptomonedas a millones de sus clientes minoristas, lo que lo convierte en uno de los primeros grandes bancos tradicionales europeos en ofrecer activos digitales.

Según un informe de The Big Whale, el grupo permitirá a los usuarios comprar y vender Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) y USDC (USDC) directamente desde sus aplicaciones móviles Banque Populaire y Caisse d'Épargne a partir del lunes.

El lanzamiento inicial abarcará a los clientes de cuatro bancos regionales, entre ellos Banque Populaire Île-de-France y Caisse d'Épargne Provence-Alpes-Côte d'Azur, lo que supone unos 2 millones de clientes. BPCE tiene previsto ampliar gradualmente el servicio al resto de sus 25 entidades regionales hasta 2026, con el fin de que los 12 millones de clientes minoristas puedan operar con criptomonedas.

Según se ha informado, una fuente interna del banco ha declarado a The Big Whale que el enfoque por fases tiene como objetivo "supervisar el rendimiento del servicio en el momento del lanzamiento" antes de ampliarlo.

BPCE lanza cuentas cripto pagadas in-app

Las compras y ventas de criptomonedas se gestionarán a través de una cuenta de activos digitales específica dentro de las aplicaciones bancarias, administrada por Hexarq, la filial de criptomonedas de BPCE, según el informe. La cuenta tiene una cuota mensual de 2,99 euros (USD 3,48) y una comisión del 1,5% por operación, con un mínimo de USD 1,16. Los usuarios podrán acceder al servicio sin necesidad de recurrir a exchanges externos o carteras de terceros.

Corea del Sur se está preparando para imponer normas de responsabilidad sin culpa a nivel bancario a exchanges de criptomonedas, sometiéndolas a los mismos estándares que las instituciones financieras tradicionales, tras la reciente violación de seguridad en Upbit.

La Comisión de Servicios Financieros (FSC) está revisando nuevas disposiciones que obligarían a exchanges a compensar a los clientes por las pérdidas derivadas de hackeos o fallos del sistema, incluso cuando la plataforma no tenga la culpa, según informó el domingo The Korea Times, citando a funcionarios y analistas del mercado local.

El modelo de compensación sin culpa se aplica actualmente solo a los bancos y las empresas de pago electrónico en virtud de la Ley de Transacciones Financieras Electrónicas de Corea.

La presión reguladora se produce tras un incidente ocurrido el 27 de noviembre en Upbit, operado por Dunamu, en el que más de 104.000 millones de tokens basados en Solana, por un valor aproximado de 44.500 millones de wones (USD 30,1 millones), fueron transferidos a carteras externas en menos de una hora.

Exchanges de criptomonedas se enfrentan a una supervisión similar a la de los bancos

Los reguladores también están reaccionando ante un patrón de interrupciones recurrentes. Los datos presentados a los legisladores por el Servicio de Supervisión Financiera (FSS) muestran que los cinco principales exchanges del país, Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit y Gopax, han registrado 20 fallos del sistema desde 2023, que han afectado a más de 900 usuarios y han causado pérdidas combinadas por valor de más de 5.000 millones de wones. Solo Upbit registró seis fallos que afectaron a 600 clientes.

La cantidad de Ether almacenada en los exchanges centralizados de criptomonedas se encuentra en un mínimo sin precedentes, lo que podría provocar una contracción de la oferta, según los analistas.

Los saldos de Ether (ETH) en los exchanges cayeron al 8,7% el jueves de la semana pasada, el nivel más bajo desde que se lanzó la red a mediados de 2015. La cantidad de activos mantenidos en los exchanges se mantuvo baja, en el 8,8 %, el domingo, según datos de Glassnode.

La cantidad de ETH en exchanges ha disminuido un 43% desde principios de julio, que fue más o menos cuando comenzaron a aumentar las compras de tesorería de activos digitales (DAT).

"El ETH está entrando silenciosamente en su entorno de oferta más ajustado hasta la fecha", comentó el canal de investigación de inversiones macro "Milk Road", que añadió que se trataba de "un nivel que nunca habíamos visto antes".

En comparación, la cantidad de Bitcoin en exchanges era mayor, con un 14,7%, según Glassnode.

Bitcoin ya no se puede comparar con la "burbuja de los tulipanes" debido a su resistencia y resiliencia a lo largo de los años, según Eric Balchunas, experto en fondos cotizados en bolsa de Bloomberg.

"Personalmente, no compararía Bitcoin con los tulipanes, por muy mala que sea la venta masiva", afirmó el domingo el analista senior de ETF.

Balchunas señaló que el mercado de los tulipanes creció y se derrumbó en unos tres años, "recibió un golpe en la cara y quedó fuera de combate", pero Bitcoin (BTC) "se ha recuperado de seis o siete golpes demoledores para alcanzar máximos históricos y ha sobrevivido 17 años".

“La resistencia por sí sola justifica la comparación con los tulipanes, por no hablar del hecho de que todavía han subido un 250 % en los últimos tres años y un 122 % el año pasado”.

Hay gente que simplemente odia este activo y quiere enfurecer a quienes les gusta, y eso probablemente nunca cambiará, opinó.

Según los analistas, está aumentando un indicador técnico denominado "liveliness" o vivacidad, que históricamente señala una actividad alcista y podría significar que este ciclo de mercado aún no ha terminado.

"La vivacidad sigue aumentando en este ciclo a pesar de la bajada de los precios, lo que indica un mínimo de demanda de bitcoins al contado que no se refleja en la evolución de los precios", afirmó el domingo el analista técnico "TXMC".

El analista explicó que la "elegante métrica", que es como la media móvil a largo plazo de la actividad onchain, es una suma acumulada de todo el gasto a lo largo de la vida útil en comparación con la actividad de tenencia onchain.

"Aumenta cuando las monedas se transaccionan de forma neta y disminuye cuando se mantienen, escalando según la antigüedad de esas monedas", añadieron.

"La vivacidad suele aumentar en las fases alcistas, ya que la oferta cambia de manos a precios más altos, lo que indica un flujo de capital recién invertido".

BitMine Immersion Technologies, el mayor holder corporativo de Ether del mundo, sigue comprando en las caídas, a pesar de que los traders más exitosos del sector apuestan por la caída del precio de Ethereum.

BitMine adquirió Ether (ETH) por valor de USD 199 millones durante los dos últimos días, mediante una adquisición de ETH por valor de USD 68 millones el sábado y otra compra por valor de USD 130,7 millones el viernes, según la plataforma de datos blockchain Lookonchain.

Con las últimas inversiones, BitMine posee ahora USD 11.300 millones, o el 3,08% del suministro total de Ether, acercándose a su objetivo de acumulación del 5%, según datos de StrategicEthReserve.

Las continuas acumulaciones de BitMine son una clara señal de su convicción en el potencial de crecimiento a largo plazo de Ether. La empresa posee además USD 882 millones en reservas de efectivo, que podrían utilizarse para acumular más Ether.

La inversión de BitMine se produce en medio de una importante desaceleración de la actividad de tesorería de activos digitales (DAT), que ha visto cómo las adquisiciones corporativas de Ether caían un 81% en tres meses, pasando de 1,97 millones de Ether en agosto a 370.000 en ETH neto adquirido en noviembre.

La propuesta de la Comisión Europea de ampliar las competencias de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) está suscitando inquietudes sobre la centralización del régimen de concesión de licencias del bloque, a pesar de que apunta a una mayor ambición institucional para su estructura de mercados de capitales.

El jueves, la Comisión publicó un paquete en el que proponía "competencias de supervisión directa" para elementos clave de la infraestructura del mercado, incluidos los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), los centros de negociación y las contrapartes centrales de la ESMA, según informó Cointelegraph.

Según Faustine Fleuret, directora de asuntos públicos del protocolo de préstamos descentralizados Morpho, es preocupante que la jurisdicción de la ESMA se extienda tanto a la supervisión como a la concesión de licencias de todas las empresas europeas de tecnología financiera (fintech) y criptomonedas, lo que podría ralentizar los regímenes de concesión de licencias y obstaculizar el desarrollo de las empresas emergentes.

"Me preocupa aún más que la propuesta haga a la ESMA responsable tanto de la autorización como de la supervisión de los CASP, y no solo de la supervisión", declaró a Cointelegraph.

La propuesta aún requiere la aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo, que actualmente se encuentran en fase de negociación.

Bitcoin (BTC) ha experimentado un “reinicio completo” de la presión de venta después de caer por debajo de los USD 90.000, dice una nueva investigación.

Puntos clave:

Los holders a largo plazo de Bitcoin han restablecido sus hábitos de venta a medida que la acción del precio de BTC regresa por debajo de USD 90.000.

Un derivado de la popular métrica SOPR ahora está alcanzando sus niveles más bajos desde principios de 2024.

Los recientes movimientos de precios han dado lugar a algunas decisiones comerciales impulsivas clásicas por parte de los holders a corto plazo.

El repunte navideño de Bitcoin podría verse impulsado por factores macroeconómicos favorables, como la próxima decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, pero el temor de los inversores podría verse agravado por cualquier comentario agresivo de los responsables del banco central.

Según Coinbase Institutional, la mejora de las condiciones de liquidez y el aumento de las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés podrían catalizar la recuperación del mercado de las criptomonedas durante el mes de diciembre.

"Creemos que las criptomonedas podrían estar preparadas para una recuperación en diciembre, ya que la liquidez mejora, las probabilidades de recorte de la Fed aumentan hasta el 92% (a fecha de 4 de diciembre) y se acumulan los vientos favorables macroeconómicos", escribió Coinbase en un informe de investigación publicado el viernes.

En octubre, Coinbase predijo una "debilidad" en el mercado de las criptomonedas antes de un "cambio de tendencia en diciembre", basándose en su índice personalizado de oferta monetaria M2 global, que mide la oferta total de moneda fiduciaria en circulación.

Aún así, el sentimiento del mercado sigue "dominado" por el miedo, ya que el capital institucional y minorista sigue "reacio a intervenir", lo que deja a los mercados en el limbo a la espera de una recuperación de las entradas en los fondos cotizados en bolsa (ETF), según Coinbase.

El jueves, la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities (CFTC) de EE. UU. anunció que los productos al contado de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) comenzarán a cotizar por primera vez en sus bolsas de futuros registradas.

A continuación, tres razones por las que esto es crucial para las dos principales criptomonedas de cara a 2026.

Conclusiones clave:

La supervisión de la CFTC otorga a BTC y ETH una legitimidad similar a la del oro, abriendo la puerta a flujos institucionales más grandes.

El comercio regulado en EE. UU. aumenta la liquidez, reduce la volatilidad y traslada la actividad cripto nuevamente al territorio nacional.

Western Union ha revelado sus planes de introducir una nueva "tarjeta estable" para proteger a los usuarios en economías con alta inflación, como parte de su estrategia de stablecoins.

En su intervención en la conferencia UBS Global Technology and AI, el director financiero Matthew Cagwin afirmó que la iniciativa se basa en la revelación de la empresa durante el día del inversor de que está pasando de los pagos transfronterizos tradicionales a una hoja de ruta de activos digitales con múltiples pilares.

Cagwin se refirió a Argentina, donde la inflación anual ha alcanzado recientemente el 250-300%, y señaló que las remesas pueden perder casi la mitad de su valor en un mes. "Imaginemos un mundo en el que nuestra familia en Estados Unidos nos envía USD 500 a casa, pero cuando los gastamos al mes siguiente, solo valen USD 300", dijo.

"Vemos una buena utilidad para nuestra tarjeta estable allí, que es una mejora con respecto a la tarjeta prepago que tenemos hoy en día aquí en Estados Unidos", añadió.

Western Union emitirá una moneda

Cagwin también reveló la intención de Western Union de emitir su propia moneda. Afirmó que la empresa cree que su presencia en 200 países le da una ventaja natural, especialmente en los mercados emergentes, donde las remesas representan una parte significativa del PIB.

Clear Street, una correduría de bolsa neoyorquina que se ha convertido en una de las entidades suscriptoras más activas en el auge de las criptotesorerías, se está preparando para salir a bolsa con una valoración prevista de entre USD 10.000 y 12.000 millones.

La oferta pública inicial (OPI) podría producirse ya el mes que viene, con Goldman Sachs como líder de la oferta, según informó el Financial Times, citando a personas familiarizadas con el asunto. Según se informa, una fuente dijo al FT que es poco probable que la operación se fije antes de enero.

Fundada en 2018, Clear Street saltó a la fama cuando decenas de empresas cotizadas comenzaron a adoptar la estrategia de la "tesorería cripto", recaudando capital a través de los mercados de renta variable o deuda y utilizando los ingresos para comprar grandes cantidades de Bitcoin (BTC). La estrategia se popularizó gracias a Michael Saylor, que ha acumulado 650.000 BTC a través de múltiples ofertas de acciones y convertibles suscritas en parte por Clear Street.

La empresa también actuó como suscriptora de Trump Media and Technology Group, que ha anunciado sus planes de recaudar miles de millones para establecer su propia operación de tesorería de Bitcoin.

Según su sitio web, Clear Street ha suscrito hasta ahora este año alrededor de USD 91.000 millones en transacciones combinadas de capital, deuda y fusiones y adquisiciones (M&A), incluidas operaciones para conocidos defensores de las criptomonedas como Anthony Pompliano y el ex candidato presidencial estadounidense Vivek Ramaswamy.

Las empresas de tesorería de Bitcoin están entrando en una "fase darwiniana", ya que los mecanismos básicos de su modelo de negocio, que en su día fue muy próspero, se están desmoronando, según un nuevo análisis de Galaxy Research.

El informe afirma que el comercio de activos digitales (DAT) ha alcanzado su límite natural, ya que los precios de las acciones han caído por debajo del valor liquidativo (NAV) del Bitcoin (BTC), lo que ha provocado que el ciclo de crecimiento impulsado por la emisión se invierta y que el apalancamiento se convierta en un pasivo.

Ese punto de ruptura se produjo cuando Bitcoin cayó desde su máximo de octubre, cercano a los USD 126.000, hasta mínimos en torno a USD 80.000, lo que provocó una fuerte contracción del apetito por el riesgo y agotó la liquidez en todo el mercado. El evento de desapalancamiento del 10 de octubre aceleró el cambio, eliminando el interés abierto en los mercados de futuros y debilitando la profundidad del mercado al contado.

"Para las empresas de tesorería cuyas acciones habían servido como operaciones cripto apalancadas, el cambio ha sido intenso", afirmó Galaxy, añadiendo que "la misma ingeniería financiera que amplificó las subidas ha magnificado las bajadas".

Las acciones de DAT pasan a cotizar con descuento

Las acciones de DAT que cotizaban con elevadas primas sobre el valor liquidativo durante el verano ahora cotizan en su mayoría con descuento, incluso cuando el propio Bitcoin solo ha bajado alrededor de un 30% desde sus máximos. Empresas como Metaplanet y Nakamoto, que anteriormente mostraban cientos de millones en ganancias no realizadas, ahora están profundamente en números rojos, ya que los precios medios de compra de BTC se sitúan por encima de los USD 107.000.

Dos monedas Casascius que llevaban mucho tiempo inactivas, cada una respaldada por 1.000 bitcoins, acaban de activarse este viernes, desbloqueando más de USD 179 millones que llevaban más de 13 años guardados.

Los datos onchain indican que una de las monedas Casascius se acuñó en octubre de 2012, cuando Bitcoin se cotizaba a USD 11,69.

La otra se acuñó a principios de diciembre de 2011, cuando Bitcoin solo valía USD 3,88, lo que le da a esa moneda Casascius un rendimiento teórico de alrededor del 2,3 millones por ciento, sin incluir el costo de acuñación.

Un poco de historia detrás de las monedas Casascius

Las monedas Casascius son monedas o lingotes de metal físicos creados por el empresario Mike Caldwell, con sede en Utah, que se acuñaron entre 2011 y 2013.

Caldwell tomaba bitcoins y los acuñaba en monedas físicas, y se consideran uno de los objetos de colección físicos más codiciados relacionados con Bitcoin.

Strive, la decimocuarta empresa de tesorería de Bitcoin que cotiza en bolsa y que cotiza en el Nasdaq, ha instado a MSCI a reconsiderar su propuesta de excluir a las principales empresas que poseen bitcoines de sus índices.

En una carta dirigida al presidente y CEO de MSCI, Henry Fernández, Strive argumentó que excluir a las empresas cuyas tenencias de activos digitales representan más del 50% del total de activos reduciría la exposición de los inversores pasivos a los sectores en crecimiento y no permitiría captar a las empresas que pretende captar.

Perder un puesto en los índices MSCI podría suponer un duro golpe para las empresas de tesorería de activos digitales. Los analistas de JPMorgan ya habían advertido de que Strategy, una empresa de tesorería de Bitcoin que cotiza en el índice MSCI World, podría perder USD 2.800 millones si MSCI sigue adelante con la propuesta.

El presidente de Strategy, Michael Saylor, ha declarado desde entonces que la empresa está en comunicación con el proveedor del índice en relación con esta cuestión.

CEO de Strive: Los grandes holders de Bitcoin están a la vanguardia de la IA

El CEO de Strive, Matt Cole, argumentó que los principales mineros de Bitcoin, como MARA Holdings, Riot Platforms y Hut 8, todas ellas empresas potenciales en la lista de exclusión, están diversificando rápidamente sus centros de datos para proporcionar energía e infraestructura para la computación de IA.