Puntos clave:

Bitcoin se debilitó a medida que la debilidad del sector tecnológico se extendió a los mercados de criptomonedas, reduciendo el apetito por el riesgo y limitando la demanda de apalancamiento alcista.

Las persistentes salidas de los ETF spot de Bitcoin y las ventas dirigidas de un poseedor de 2011 exacerbaron la presión a la baja.

Bitcoin (BTC) ha bajado un 11% desde el lunes, cayendo a un mínimo de seis meses de 94.590 dólares el viernes. Los derivados de Bitcoin continúan señalando debilidad, incluso cuando varios nombres tecnológicos importantes registraron caídas similares durante la semana. Los traders ahora se preguntan si el mercado ya ha encontrado un soporte y qué debe suceder antes de que regrese la confianza.

La caída eliminó 900 millones de dólares en posiciones largas apalancadas de BTC, equivalente a menos del 2% del interés abierto total. A pesar del tamaño de esa cifra, el abrupto movimiento del precio apenas afectó al mercado en general. En comparación, las liquidaciones en cascada del 10 de octubre, empeoradas por una liquidez muy escasa, provocaron una caída del 22% en el interés abierto de los futuros de BTC.

Solo el 45,9% de los inversores anticipa un recorte de tasas de interés en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EEUU en diciembre, en medio de un sentimiento de mercado decreciente y una desaceleración en el mercado de criptomonedas.

Las probabilidades de un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos (BPS) en diciembre eran de casi el 67% el 7 de noviembre, según datos del Chicago Mercantile Exchange (CME) Group.

En septiembre, varias instituciones bancarias pronosticaron al menos dos recortes de tasas de interés en 2025, con analistas de mercado de la empresa de banca de inversión Goldman Sachs y el gigante bancario Citigroup, cada uno proyectando tres recortes de 25 BPS en 2025.

Las decisiones sobre las tasas de interés influyen en los precios de las criptomonedas. Tasas de interés más bajas se traducen en una mayor liquidez que fluye hacia los mercados de activos y que eleva los precios, mientras que las tasas más altas significan que la liquidez y los precios estarán restringidos.

Las probabilidades decrecientes de un recorte de la tasa de interés en diciembre están alimentando el sentimiento negativo del mercado y pueden señalar que se avecina más sufrimiento de precios a corto plazo para el mercado de criptomonedas hasta que la Reserva Federal reanude la flexibilización de las tasas.

Puntos clave:

Los ETFs de Solana al contado han registrado entradas durante 13 días consecutivos.

SOL rompió su tendencia alcista de varios años, cayendo por debajo de una media móvil clave.

Los fondos cotizados en exchange (ETF) de Solana (SOL) al contado continuaron atrayendo el interés de los inversores, registrando su decimotercer día consecutivo de entradas, lo que subraya la demanda institucional por el activo nativo de la red.

Según datos de SoSoValue, los ETFs de Solana sumaron 1,49 millones de dólares el jueves, lo que eleva las entradas acumuladas a 370 millones de dólares y los activos totales a más de 533 millones de dólares. El Bitwise Solana ETF (BSOL) fue el único que registró entradas el jueves, marcando el más débil desde su lanzamiento el 28 de octubre.

BitMine Immersion Technologies ha renovado su liderazgo mientras sigue acumulando uno de las mayores tesorerías de Ether entre las empresas que cotizan en bolsa.

En un aviso del viernes, BitMine anunció que Chi Tsang sucedería a Jonathan Bates como CEO de la empresa, con efecto inmediato. La empresa de tesorería de Ether (ETH) informó que poseía más de 3,5 millones de tokens hasta el lunes, lo que eleva su valoración a más de 11.000 millones de dólares a un precio de 3.175 dólares. 

“Con sus sustanciales tenencias de Ethereum y su credibilidad tanto en Wall Street como en el ecosistema de Ethereum, BitMine se posiciona para convertirse en una institución financiera líder”, dijo Tsang.

El anuncio de la empresa incluyó el nombramiento de tres miembros independientes del consejo. Lanzada inicialmente como una empresa de minería de criptomonedas y dirigida por el presidente, Tom Lee, BitMine se ha convertido en la mayor empresa de tesorería de Ethereum, contrastando con Strategy de Michael Saylor como el mayor holder corporativo de Bitcoin (BTC). 

ARK Invest, la empresa de gestión de activos fundada por Cathie Wood, informó el 7 de noviembre que había comprado alrededor de 2 millones de dólares en acciones de BitMine, aumentando la exposición de sus ETFs a Ether.

Las empresas de minería de Bitcoin que cotizan en bolsa tuvieron una semana difícil, con casi todas las grandes mineras registrando caídas de dos dígitos, pues el sector tuvo un rendimiento significativamente inferior al de Bitcoin. 

Durante las últimas cinco jornadas comerciales, nombres como Cipher, Applied Digital, Core Scientific, CleanSpark y Bitdeer se deslizaron entre un 23% y 52%, mientras que otros operadores como Riot y Hut 8 registraron pérdidas de dos dígitos medios. 

Bitcoin (BTC) cotizaba a aproximadamente 94.400 dólares al cierre de esta edición, con una caída de alrededor del 9% en los últimos siete días.

Ampliando la perspectiva, un informe de Miner Mag del jueves mostró que las acciones de mineras públicas han perdido más de 20.000 millones de dólares en valor de mercado en el último mes, cayendo alrededor de un 25% desde mediados de octubre y con un rendimiento significativamente inferior al declive de Bitcoin.

La caída se produjo incluso cuando instituciones como Jane Street, Fidelity y Barclays han aumentado sus posiciones en varios de las principales mineras del mercado.

El sentimiento de los inversores en criptomonedas va de mal en peor con la última caída del mercado, mientras analistas y traders buscan una razón única para la caída de los precios de los activos y el descenso de Bitcoin por debajo de 100.000 dólares.

El “Crypto Fear and Greed index", una métrica que sigue el sentimiento de los inversores, se encuentra en 22, señalando cautela entre los inversores y manteniéndose justo por encima del territorio de “miedo extremo”, su nivel más bajo desde marzo, según CoinMarketCap

“Esta caída ha sido la más pequeña de este ciclo, 25% frente a 31% y 32%, pero se siente mucho, mucho peor. El sentimiento está agotado”, escribió el analista de mercado, Nic Puckrin.

Más del 70% de los traders de Polymarket ahora esperan que Bitcoin caiga por debajo de 90.000 dólares, una tendencia que los analistas de mercado han atribuido a las antiguas ballenas de Bitcoin tomando ganancias. Los holders de Bitcoin a largo plazo vendieron más de 400.000 BTC en el mercado en octubre.

Analistas de mercado, inversores y traders debaten si la reciente caída señala el comienzo del próximo mercado bajista o si las criptomonedas alcanzarán nuevos máximos históricos en 2026 si las tasas de interés continúan bajando y la liquidez fluye hacia los mercados de activos digitales.

Binance ha comenzado a aceptar el USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock como garantía extrabursátil, ofreciendo a las instituciones una forma de operar en el exchange mientras mantienen sus activos con custodios.

La integración combina el fondo del mercado monetario on-chain de BlackRock con los sistemas de custodia de Binance, permitiendo a los traders obtener rendimiento con BUIDL mientras lo utilizan para respaldar posiciones de trading en el exchange.

Una nueva clase de activos BUIDL también se lanzará en BNB Chain, expandiendo el alcance del token más allá de Ethereum y abriéndolo a un conjunto más amplio de aplicaciones on-chain, según una publicación de blog de Binance el viernes.

Con la adición de BUIDL, Binance soporta múltiples criptoactivos tokenizados que generan rendimiento, incluyendo USYC de Circle y cUSDO de OpenEden.

BUIDL es el primer fondo de liquidez on-chain de BlackRock, un vehículo tokenizado en dólares que devenga intereses emitido a través de Securitize. BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, supervisaba aproximadamente 13,4 billones de dólares en activos a partir del tercer trimestre de 2025.

Puntos clave:

Bitcoin corre el riesgo de su primer cierre semanal por debajo de la SMA de 50 semanas desde 2023, rompiendo una tendencia alcista de dos años.

Datos muestran que todas las principales bandas de precio realizado a corto plazo se han convertido en resistencia.

Los holders a corto plazo están mostrando pérdidas cercanas a la capitulación del 12,79%.

Bitcoin (BTC) cayó por debajo de su soporte de junio cerca de 98.000 dólares el jueves, marcando su primera estructura clara de máximo y mínimo más bajos en el gráfico diario desde febrero de 2025. El descenso se profundizó el viernes, pues BTC cayó a 94.500 dólares, acercándose al mínimo anual de 93.500 dólares, un nivel que borraría por completo sus ganancias para 2025.

Eric Trump, hijo del presidente de EEUU, Donald Trump, y cofundador de American Bitcoin, no se desanima por la reciente caída en los mercados de criptomonedas, afirmando que la volatilidad es el costo de lograr rendimientos excepcionales. 

“Creo que la volatilidad es tu amiga”, Trump dijo a The Wall Street Journal en una entrevista, mientras Bitcoin (BTC) caía brevemente por debajo de los 95.000 dólares y se situaba aproximadamente un 25% por debajo de su pico de principios de octubre.

La turbulencia ha sido peor en el segmento de altcoins, con los principales activos cayendo entre un 5% y un 11%, parte de una debilidad que comenzó con la caída del mercado del 10 de octubre, que eliminó aproximadamente 19.000 millones de dólares en posiciones apalancadas.

En general, el mercado de criptomonedas ha perdido más de 1.000.000 millones de dólares en capitalización de mercado combinada desde su pico.

Sin embargo, para Trump, esto es simplemente parte del panorama de inversión para las criptomonedas.

El inversor inmobiliario, Grant Cardone, está expandiendo su estrategia de fondos de vivienda multifamiliar que combina una propiedad comercial tradicional con asignaciones de Bitcoin, ofreciendo un enfoque híbrido para la exposición a bienes raíces y activos digitales.

La empresa lanzó recientemente su quinta propiedad de inversión comercial multifamiliar, un complejo de viviendas multifamiliares de 366 unidades que fue adquirido por alrededor de 235 millones de dólares, con 100 millones de dólares en Bitcoin (BTC) añadidos al fondo, Cardone le dijo a Cointelegraph.

La baja volatilidad de los bienes raíces, los beneficios fiscales, la generación de ingresos y el valor estable, combinados con la alta volatilidad de Bitcoin, le dan al fondo lo mejor de ambos mundos, permitiéndole canalizar los ingresos por alquiler hacia más compras de BTC, dijo Cardone. Añadiendo:

“El objetivo es sacar ese vehículo a bolsa y convertirlo en acciones. Creemos que los bienes raíces y Bitcoin combinados como una acción, cotizando como una empresa pública, son como las tesorerías de activos digitales. Pero tenemos un producto real, un activo real, ingresos reales, inquilinos reales, clientes reales. Tenemos flujo de caja libre”.

“Esa propiedad generará 10 millones de dólares en ingresos netos de explotación al año que podemos usar para comprar más Bitcoin”, dijo.

Michael Saylor, presidente ejecutivo de Strategy, negó informaciones de que la empresa estaba vendiendo parte de sus Bitcoin en medio de una caída repentina en el precio de la criptomoneda.

En una publicación de X del viernes, Saylor dijo que no había “ninguna verdad” en una noticia que afirmaba que Strategy redujo sus tenencias totales de Bitcoin (BTC) en aproximadamente 47.000 BTC, o 4.600 millones de dólares al momento de la publicación. Saylor dijo que la empresa seguía comprando Bitcoin a medida que el precio caía más de un 4% en menos de 24 horas, desde más de 100.000 dólares hasta menos de 95.000 dólares.

“Creo que la volatilidad viene con el territorio”, dijo Saylor en una entrevista del viernes en la CNBC. “Si vas a ser un inversor de Bitcoin, necesitas un horizonte temporal de cuatro años y debes estar preparado para manejar la volatilidad en este mercado”.

Aunque Strategy sigue siendo la empresa con la mayor tesorería de Bitcoin, alrededor de 640.000 BTC, ha visto disminuir su dominio a medida que otros entran en el mercado. Exchanges de criptomonedas como Coinbase y Metaplanet, una empresa con tesorería de BTC, superaron a Strategy en la compra de Bitcoin en octubre. 

El precio de las acciones MSTR de Strategy en Nasdaq también ha disminuido. La bolsa mostró que el precio había caído a 205,38 dólares al momento de la publicación, una caída de más del 17% en los cinco días anteriores.

El mundo de las Finanzas Descentralizadas, o DeFi por sus siglas en inglés, se presenta a menudo como una solución poderosa para uno de los problemas más persistentes del Sur Global: la falta de acceso a servicios financieros básicos. Hablamos de miles de millones de personas que viven fuera del sistema bancario tradicional, sin posibilidad de obtener un préstamo justo, ahorrar de forma segura o enviar remesas sin pagar comisiones exorbitantes.

La promesa de DeFi es atractiva: crear un sistema financiero abierto, sin permisos y operado por código, donde cualquier persona con una conexión a internet pueda participar en el mercado global. Esta visión conecta directamente con la necesidad de autonomía en regiones donde las monedas locales sufren de alta inflación y los gobiernos, a veces, imponen controles de capital. Para estas poblaciones, un token estable o un protocolo de préstamo sin intermediarios no es solo una novedad tecnológica, sino una potencial herramienta de supervivencia económica.

El argumento central a favor de DeFi en el Sur Global se basa en la eliminación de intermediarios. Cuando una persona quiere pedir un micropréstamo, el sistema tradicional requiere bancos, burós de crédito y papeleo que, en muchos casos, es inalcanzable para quienes carecen de historial financiero formal o documentos de identidad estandarizados. Los protocolos de préstamo descentralizados, en cambio, operan basándose en garantías tokenizadas o modelos de reputación alternativos, haciendo la verificación de crédito menos dependiente de la infraestructura bancaria clásica.

En el envío de remesas, la diferencia es aún más marcada. Las familias que dependen del dinero enviado desde el extranjero pierden una porción significativa de esos fondos en comisiones de transferencia. Un sistema de pagos basado en blockchain puede reducir esos costos a una fracción, aumentando el capital que realmente llega a los hogares que lo necesitan. Es un cambio fundamental que empodera al individuo al darle control directo sobre sus activos.

Además, en países con inestabilidad monetaria crónica, la capacidad de acceder a stablecoins ligadas al valor del dólar estadounidense u otras monedas fuertes ofrece una vía de ahorro y preservación de valor que simplemente no existe en su moneda local. Esto mitiga el impacto de la inflación descontrolada, protegiendo el poder adquisitivo de las familias.

Puntos clave:

El movimiento de 5.770 millones de dólares en Bitcoin por parte de Strategy es probablemente una reubicación de custodia.

El múltiplo del Valor Neto de Activos (NAV) de MSTR cae por debajo de uno por primera vez, lo que aumenta la preocupación de los inversores sobre la compañía.

Un analista de Bitcoin dijo que una liquidación forzada para Strategy sigue siendo improbable a pesar del estrés del mercado.

El último retroceso de Bitcoin (BTC) ha empujado al activo a su precio más bajo desde mayo de 2025, y las acciones MSTR de Strategy también están sintiendo la presión. Los precios de las acciones cayeron a 197 dólares en la pre-apertura por primera vez desde octubre de 2024, lo que extiende sus problemas.