El director de inversiones de la empresa de gestión de criptoactivos Bitwise, Matt Hougan, considera que Solana será la red preferida de Wall Street para las stablecoins y la tokenización de activos del mundo real.

“Creo que Solana es el nuevo Wall Street”, afirmó Hougan en una conversación con Akshay Rajan, de Solana Labs, el 2 de octubre. Añadió que el público de Wall Street considera que Bitcoin (BTC) es “muy efímero” y “difícil de entender”.

Pueden ver lo que está sucediendo en el ámbito de las stablecoins y la tokenización, y saben que va a ser “enormemente significativo”, afirmó antes de añadir: “Personas realmente importantes están diciendo que las stablecoins reinventarán los pagos y que la tokenización reinventará los mercados de acciones, bonos, materias primas y bienes inmuebles”.

Cuando buscan cómo invertir, la respuesta está en el espacio blockchain, y cuando evalúan el espacio blockchain, “la velocidad, el rendimiento y la finalidad de Solana lo hacen parecer extraordinariamente atractivo”.

Hougan citó las mejoras de 400 microsegundos a 150 microsegundos en la velocidad de liquidación, diciendo que esto tiene sentido para ellos porque así es como les gusta operar.

Las stablecoins, versiones tokenizadas de monedas fiat que se mueven en blockchains, acabarán obligando a los bancos y otras instituciones financieras a ofrecer a los clientes rendimientos por sus depósitos para seguir siendo competitivos, según Patrick Collison, director ejecutivo de la empresa de pagos Stripe.

El tipo de interés medio de las cuentas de ahorro en Estados Unidos es del 0,40 %, y en la Unión Europea, el tipo medio de las cuentas de ahorro es del 0,25 %, afirmó Collison en respuesta al post de Nic Carter en X, en la que describía el auge de las stablecoins con rendimiento y el futuro del sector. Collison añadió que:

“Los depositantes van a obtener, y deben obtener, algo más cercano al rendimiento de mercado sobre su capital. Algunos grupos de presión están presionando actualmente a favor de la ley GENIUS para restringir aún más cualquier tipo de recompensa asociada a los depósitos en stablecoins.

“La necesidad empresarial aquí es clara: los depósitos baratos son estupendos, pero ser tan hostil con el consumidor me parece una posición perdedora”, continuó.

Las stablecoins han crecido de forma constante en capitalización de mercado y adopción por parte de los usuarios desde 2023, lo que se aceleró tras la aprobación de la ley GENIUS sobre stablecoins en Estados Unidos. La ley GENIUS allanó el camino para una industria regulada de stablecoins, pero también prohibió el reparto de rendimientos.

Los ingresos de las redes en todo el ecosistema blockchain disminuyeron un 16 % intermensual en septiembre, debido principalmente a la menor volatilidad de los mercados de criptomonedas, según la gestora de activos VanEck.

Los ingresos de la red Ethereum cayeron un 6 %, los de Solana un 11 % y la red Tron registró una reducción del 37 % en las comisiones, debido a una propuesta de gobernanza que redujo las comisiones de gas en más del 50 % en agosto, según el informe de VanEck.

La caída de los ingresos en las demás redes se atribuyó a la menor volatilidad de los mercados de criptomonedas y de los tokens subyacentes que alimentan esas redes. La volatilidad de ether (ETH) cayó un 40 %, la de SOL (SOL) un 16 % y la de Bitcoin (BTC) un 26 % en septiembre. 

“Con la reducción de la volatilidad de los activos digitales, hay menos oportunidades de arbitraje que obliguen a los traders a pagar comisiones de alta prioridad”, explicaron los autores del informe.

Los ingresos y las comisiones de la red son una métrica fundamental para la actividad económica en los ecosistemas cripto. Los analistas de mercado, los traders y los inversores supervisan los fundamentos de la red para evaluar la salud general de un ecosistema concreto, los proyectos individuales y el sector cripto en general.

Las empresas con tesorería de activos digitales (DAT, por sus siglas en inglés) que tokenizan sus acciones en la blockchain aumentan los riesgos para los inversores y sus propios negocios, según varios ejecutivos de la industria de las criptomonedas.

“Las blockchains operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, mientras que los mercados tradicionales tienen horarios específicos de funcionamiento”, explicó Kadan Stadelmann, director de tecnología de la plataforma de intercambio descentralizada Komodo, a Cointelegraph.

Las fuertes fluctuaciones de precios onchain que se producen fuera del horario de funcionamiento de los mercados tradicionales podrían provocar un retio masivo de las acciones de una empresa con tesorería de criptoactivos que haya emitido tanto acciones tokenizadas como tradicionales, sin que la empresa tenga tiempo suficiente para responder a la caída de los precios.

Los riesgos de los contratos inteligentes a través de exploits de código o el riesgo de hackear tanto los fondos subyacentes que posee la empresa con tesorería de criptos como las acciones tokenizadas magnifican aún más el riesgo, añadió Stadelmann. Kanny Lee, director ejecutivo del exchange descentralizado SecondSwap, dijo:

“La tokenización del capital de las DAT crea un sintético sobre otro sintético. Los inversores acaban expuestos dos veces, una a la volatilidad de las criptomonedas de la tesorería y otra a la complejidad del capital social, la gobernanza y la legislación sobre valores. Eso supone mucho riesgo añadido a unos activos que ya son volátiles”.

Puntos clave:

XRP corre el riesgo de caer un 15 % hasta los 2,60 dólares si pierde el soporte de los 3 dólares.

Más de 500 millones de dólares en liquidaciones de posiciones largas por debajo de los 3 dólares podrían acelerar la venta masiva.

XRP (XRP) ha superado repetidamente el nivel de los 3 dólares desde su auge en noviembre de 2024, pero cada intento ha terminado en una falsa alarma seguida de correcciones más profundas.

El sábado, su precio volvió a caer por debajo de su soporte de 3 dólares, coincidiendo con su media móvil exponencial (EMA) de 200-4H (onda verde).

La capitalización de mercado récord de 300.000 millones de dólares en stablecoin podría indicar que está fluyendo más capital de inversores onchain, lo que podría actuar como “combustible” para las valoraciones de las criptomonedas, según analistas del mercado.

El suministro total de stablecoins ha alcanzado un nuevo récord de más de 300.000 millones de dólares el viernes, lo que supone una tasa de crecimiento interanual del 46,8 % que podría superar el crecimiento del mercado de stablecoins del año anterior, según informó Cointelegraph.

El récord se produce a principios de octubre, históricamente el segundo mejor mes para Bitcoin (BTC), lo que refuerza el optimismo de los inversores en torno a un posible repunte en “Uptober”.

“El suministro de stablecoins puede haber superado los 300.000 millones de dólares, pero no se trata de capital que espera al margen. Se mueve por los mercados con un propósito”, según Andrei Grachev, socio fundador del protocolo de dólares sintéticos Falcon Finance.

“Los volúmenes de transferencia ascienden a billones cada mes. Las métricas de velocidad muestran una actividad constante en todas las redes”, declaró Grachev a Cointelegraph. “Se están utilizando, no solo teniendo. Se trata de capital en funcionamiento, no de capital en espera”.

Sam “SBF” Bankman-Fried, fundador y antiguo CEO del exchange de criptomonedas FTX, ahora en quiebra, afirmó que su “mayor error” durante el colapso de 8.000 millones de dólares fue ceder el control de la empresa a una nueva dirección, una decisión que, según él, le costó una oportunidad de última hora para salvar la empresa.

Bankman-Fried, que en su día fue el líder de la plataforma FTX, valorada en 32.000 millones de dólares, cumple actualmente una condena de 25 años de prisión por siete delitos graves relacionados con el colapso de FTX y Alameda Research en noviembre de 2022, que provocó una pérdida de 8.900 millones de dólares de los fondos de los inversores.

Mirando atrás, el “mayor error” de Bankman-Fried al colapsar FTX fue ceder el liderazgo de la empresa a su actual director ejecutivo, John J. Ray III, el 11 de noviembre de 2022.

“El mayor error que cometí, con diferencia, fue ceder la empresa”, declaró SBF al medio de comunicación Mother Jones en una entrevista publicada el viernes.

Minutos después de firmar la cesión del exchange de criptomonedas, Bankman-Fried recibió una llamada sobre una posible inversión externa que podría haber salvado a la empresa de la quiebra, pero ya era demasiado tarde para revocar su firma, afirmó.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado que cotizan en EE. UU. comenzaron el mes de octubre, históricamente alcista, con su segunda mejor semana de entradas desde su lanzamiento, lo que indica un renovado optimismo por parte de los inversores.

Los ETF de Bitcoin (BTC) al contado registraron entradas netas positivas acumuladas por valor de 3.240 millones de dólares durante la semana pasada, casi igualando su récord de 3.380 millones de dólares en la semana que finalizó el 22 de noviembre de 2024, según datos de SoSoValue.

La cifra supone un fuerte repunte con respecto a los 902 millones de dólares de salidas de la semana anterior. Los analistas atribuyeron este cambio de tendencia a las crecientes expectativas de otra baja en los tipos de interés en Estados Unidos, lo que ha mejorado la confianza hacia los activos de riesgo.

Las crecientes expectativas de otra baja de los tipos de interés en Estados Unidos provocaron un “cambio en el sentimiento”, lo que atrajo una renovada demanda de los inversores por los ETF de Bitcoin, “lo que llevó las entradas en cuatro semanas a casi 4.000 millones de dólares”, explicó a Cointelegraph Iliya Kalchev, analista de la plataforma de activos digitales Nexo. “Al ritmo actual, los flujos del cuarto trimestre podrían retirar más de 100.000 BTC de la circulación, más del doble de la nueva emisión”.

“La absorción de los ETF se está acelerando, mientras que la distribución de los tenedores a largo plazo se relaja, lo que ayuda a BTC a construir una base más sólid”, cerca de los niveles clave de soporte técnico, añadió.

Puntos clave:

Las previsiones de Wall Street para Bitcoin a finales de año oscilan entre los 133.000 y los 200.000 dólares.

La mayoría coincide en que las persistentes entradas en los ETF de Bitcoin y la correlación con el oro podrían disparar a BTC a nuevos máximos históricos.

Bitcoin (BTC) ha repuntado más de un 13 % en los últimos siete días y se acerca poco a poco a su máximo histórico de 124.500 dólares.

Bitcoin está a punto de alcanzar nuevos niveles récord a finales de 2025, según las principales instituciones financieras de Wall Street y del Reino Unido.

Opinión de: Anthony Agoshkov, cofundador de Marvel Capital

El mundo está siendo testigo de la mayor transferencia de patrimonio de la historia moderna. 

Durante los próximos 20 años, los millennials y la Generación Z heredarán alrededor de 83 billones de dólares, y algunas previsiones alcistas sugieren que hasta 4 billones de dólares de ese capital podrían ser tokenizados onchain para 2030.

La historia más importante no es el tamaño de la transferencia, sino cómo se dirigirá ese capital. 

Mientras que las family offices se apoyan en bienes raíces, el comercio y la energía, una nueva generación ya está pidiendo algo diferente. Buscan carteras tokenizadas, exposición a criptoactivos y un lugar en los centros financieros construidos para una era digital-first. Los gestores de patrimonio se enfrentan a una prueba clara: expandir su estrategia para incluir la tokenización, o ver cómo la próxima ola de capital encuentra socios que sí lo hagan.

Los inversores de capital riesgo en criptomonedas están reduciendo su apetito por el riesgo, evitando las modas del momento y aplicando un enfoque más crítico a las inversiones, según Sylvia To, directora de Bullish Capital Management.

”Los inversores de capital riesgo son ahora mucho más cautelosos. No se trata solo de una cuestión narrativa. Antes podías firmar un cheque y decir: ‘Oh, hay otra L1, pero va a ser la asesina de Ethereum’”, dijo To a Cointelegraph durante una entrevista en Token2049, en Singapur.

“Luego, se vieron todas estas nuevas cadenas formándose”, dijo, explicando que el mercado se fragmentó y se destinaron muchos fondos a nuevas capas 1 y nuevas infraestructuras, lo que ya no es viable.

“¿Quién lo ha estado utilizando?” es la pregunta crucial, dice To

“Estamos en una fase en la que no nos podemos permitir el lujo de apostar por estas nuevas narrativas”, dijo, y añadió que ahora las inversiones requieren una visión mucho más crítica.

“Hay que empezar a pensar: se está construyendo toda esta infraestructura en el sector, pero ¿quién la ha estado utilizando? ¿Hay suficientes transacciones? ¿Hay suficiente volumen moviéndose a través de estas cadenas para justificar todo el dinero que se está recaudando?”.

Aunque es posible que el ciclo de cuatro años de Bitcoin no se repita exactamente como en el pasado, eso no significa que el concepto esté completamente muerto, según un ejecutivo del sector de las criptomonedas.

“Creo que, en lo que respecta al ciclo de cuatro años, la realidad es que es muy probable que sigamos viendo algún tipo de ciclo”, declaró Saad Ahmed, director de la región APAC del exchange de criptomonedas Gemini, a Cointelegraph durante una entrevista en Token2049, en Singapur.

“En última instancia, se debe a que la gente se entusiasma mucho y se excede, y luego se produce una especie de colapso, y luego se corrige hasta alcanzar un equilibrio”, dijo Ahmed.

Sin embargo, Ahmed afirmó que la creciente participación institucional en la industria de las criptomonedas podría ayudar al mercado a absorber parte de la volatilidad. “Se observará cierta volatilidad, una especie de señal de alerta, pero seguirá habiendo una especie de ciclo, porque, en última instancia, está impulsado por las emociones humanas”, afirmó Ahmed.

El debate sobre si el ciclo de cuatro años sigue siendo relevante para Bitcoin (BTC) ha estado presente recientemente en la industria de las criptomonedas.

El exchange de criptomonedas Coinbase ha solicitado una licencia de National Trust Company Charter a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos, sumándose así al creciente número de empresas de criptomonedas con sede en Estados Unidos que solicitan la misma licencia.

“Coinbase está dando un paso importante para ampliar nuestras capacidades comerciales y la supervisión regulatoria más allá del marco existente, allanando el camino para la innovación y el crecimiento en la construcción de un sistema financiero moderno impulsado por activos digitales”, afirmó Coinbase en un comunicado el viernes.

Coinbase busca la licencia para “salvar la brecha” con TradFi

Según Coinbase, la solicitud de la licencia forma parte de su estrategia “para salvar la brecha entre la economía cripto y el sistema financiero tradicional”. Sin embargo, no tiene interés en cambiar el enfoque principal de sus operaciones:

“Coinbase no tiene intención de convertirse en un banco. Creemos firmemente que unas normas claras y la confianza de nuestros reguladores y clientes permiten a Coinbase innovar con confianza, al tiempo que se garantiza una supervisión y una seguridad adecuadas”.

Luke Youngblood, un antiguo empleado de Coinbase que dirigió la creación de las recompensas por staking de Coinbase, explicó en un podcast publicado el viernes que la licencia permitiría a Coinbase “ofrecer básicamente rampas de entrada y salida integradas, y dejar de tener que utilizar las rampas de entrada y salida de los bancos asociados”.