Puntos clave:

La fuerte actividad on-chain de Ethereum y la acumulación de tesorería mantienen la resiliencia de Ether a pesar de la presión de salida de la cola de validadores.

El crecimiento de los ETF de Ether al contado y la disminución de los saldos en los exchanges refuerzan la perspectiva alcista, posicionando a ETH para una posible ruptura.

Ether (ETH) no ha logrado mantener el impulso alcista después de un breve repunte por encima de 4.700 dólares el sábado. Los traders se han vuelto cada vez más reacios al riesgo a medida que la cola de unstaking de Ethereum se disparó a 12.000 millones de dólares. Aun así, un mayor uso de la red y el creciente papel de ETH como activo de reserva corporativa podrían proporcionar la chispa para una ruptura por encima de la marca de los 5.000 dólares.

Las comisiones en la red de Ethereum aumentaron un 35% en comparación con la semana anterior, mientras que las direcciones activas se incrementaron un 10%. Una sólida actividad on-chain respalda el precio de Ether, pues cada transacción y operación de datos requiere un pago en ETH. 

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) redujo el pasado miércoles en 25 puntos básicos su tasa de referencia, situándola en el rango de 4%-4,25%, en la primera baja desde septiembre de 2024. El ajuste responde a un mercado laboral debilitado y marca el inicio de un nuevo ciclo de expansión monetaria, con la expectativa de al menos dos recortes adicionales en lo que resta del año.

En este contexto, OrionX aseguró en un comunicado a Cointelegraph en Español que la medida abre una ventana de oportunidad para el mercado cripto. Joel Vainstein, CEO de la compañía, afirmó:

“La baja de tasas mejora el atractivo relativo de las criptomonedas, aumenta la liquidez disponible y empuja capital hacia activos de mayor riesgo. Por eso, en muchos ciclos anteriores, hemos visto que recortes de tasas de la Fed o de bancos centrales coinciden con subidas de precio en bitcoin (BTC) y el resto del mercado cripto, lo que genera gran expectativa de ver a bitcoin y otros criptoactivos en nuevos máximos históricos”.

El ejecutivo agregó que el entorno actual es distinto al de otros ciclos, debido a la validación institucional que ha ganado la industria. “Si a esto le sumamos la validación que ha tenido la industria en los últimos años, con hitos como la aprobación de ETFs y nuevas regulaciones como el Genius Act, hacen que este ciclo sea muy distinto a los anteriores. Esto tiene un impacto muy positivo en las expectativas de precio de los criptoactivos”, puntualizó.

Según informó la empresa OrionX, este escenario favorece la diversificación de portafolios con activos digitales que combinan innovación tecnológica y liquidez global, en un momento en el que la política monetaria expansiva impulsa la búsqueda de rendimientos alternativos.

El trading del token MYX, la criptomoneda del exchange descentralizado (DEX) MYX, presentó características de manipulación del mercado, según un informe de la empresa de infraestructura de IA Rena Labs y la empresa de inteligencia de mercado Insider.Cash.

El informe analizó más de 9.200 puntos de datos minuto a minuto entre el 9 de septiembre y el lunes, que encontró 249 anomalías de trading relacionadas con la iliquidez, los picos de volumen, las ratios de precios y la intensidad de las operaciones.

Los investigadores encontraron que las anomalías de liquidez de MYX en el exchange Gate se dispararon un 433% el 9 de septiembre, con un total de 32 eventos de iliquidez el domingo y el lunes, lo que señala manipulación intencional del mercado o la salida de los creadores de mercado, que proporcionan liquidez y amortiguan los mercados en momentos de estrés extremo.

Los tamaños de operación promedio del token MYX se contrajeron un 67% durante períodos de iliquidez «máxima», y la frecuencia de trading también cayó un 45% durante el período de trading observado, cayendo de 157 a 86 operaciones por minuto, mientras que los spreads bid-ask se contrajeron al 8,2% el lunes, desde el 15,8% el 9 de septiembre.

Los spreads bid-ask, la diferencia entre los precios de compra y venta, típicamente se amplían durante la iliquidez elevada y se contraen cuando la liquidez es alta. El comportamiento «paradójico» de los spreads bid-ask durante la iliquidez máxima fue también una señal de alarma para los investigadores. Escribieron:

La decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos es un movimiento que favorece la demanda de Bitcoin y que podría extenderse hacia las altcoins, según explicó Guilherme Nazar, director de Mercados Regionales de Binance en Latinoamérica, en una perspectiva compartida con Cointelegraph en Español.

Según el directivo, esta decisión de la Fed abre una “senda mesurada” que crea un entorno propicio para los activos digitales, siempre que el capital y los mercados de futuros se mantengan estables.

Recortes de tases favorece a las criptomonedas

Nazar explicó que el recorte de 25 puntos básicos abre un camino que reduce los tipos de interés a corto plazo mientras estabiliza los rendimientos a largo plazo, una configuración que históricamente beneficia a los activos de riesgo, como las criptomonedas, sin provocar un “repunte efímero”.

Para el ecosistema cripto, explicó Nazar, esto se traduce en un soporte para la demanda de Bitcoin y Ethereum, que podría también “extenderse a las altcoins de gran capitalización y alta calidad”, en tanto se mantenga la estabilidad de los flujos de capital y de los mercados de futuros, añadió.

Esta tendencia, agregó, pasará por monitorear los flujos de entrada de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) y la profundidad de los mercados en las bolsas tanto en Estados Unidos como en Asia. “Si se mantienen firmes, la amplitud del mercado debería mejorar en lugar de desvanecerse”, afirmó.

El rápido crecimiento del ecosistema de la stablecoin de Ethena continuó el viernes, pues Ethena Labs anunció una asociación con la mesa OTC institucional Flowdesk, con el objetivo de expandir el acceso a sus dos tokens, USDe y USDtb.

Flowdesk, cuyos clientes incluyen emisores de tokens, fondos de cobertura y exchanges, respaldará los programas de trading y recompensas vinculados a ambas stablecoins, dijeron las empresas.

USDe es el dólar sintético de Ethena, respaldado principalmente por criptoactivos y estabilizado a través de una estrategia de cobertura delta-neutral que mantiene su valor anclado en 1 dólar.

USDtb está respaldado por activos del mundo real, principalmente el fondo de mercado monetario tokenizado de BlackRock, BUIDL, y stablecoins, lo que le otorga un perfil de riesgo ampliamente comparable al de las stablecoins respaldadas por fiat como USDC (USDC) y USDt (USDT).

El anuncio llega mientras USDe superaba los 14.000 millones de dólares en capitalización de mercado, según CoinMarketCap, con su suministro circulante aumentando un 21% durante el último mes. Ese crecimiento ha impulsado a USDe a la posición de la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado, solo por detrás de USDT y USDC.

Bitcoin y Ethereum se valorizan con la reducción de las tasas de interés de la Fed.

La correlación con el S&P 500 también puede representar un catalizador alcista, en caso de que se confirmen nuevos recortes.

Polymarket apuesta por nuevas decisiones favorables de la autoridad monetaria en 2025.

Bitcoin (BTC) puede tener un 71% de probabilidad de nuevos repuntes hasta finales de 2025, potenciando a Ethereum (ETH) y otras altcoins, según un análisis de Santiment del pasado jueves (18).

De acuerdo con el insight de la plataforma de análisis, la decisión del pasado miércoles (17) de la Reserva Federal (Fed), de recortar en un 0,25% la tasa básica anual de interés, representó una valorización del 8,1% en el precio de Bitcoin, además de un aumento del 3,5% en la actividad de las carteras activas.

En una de sus pocas apariciones en los medios desde que dejó la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos en enero, Gary Gensler sugirió que no se arrepentía de su enfoque sobre la aplicación de la ley en materia de criptomonedas durante sus cuatro años en la agencia.

En una entrevista el miércoles, Sara Eisen, de la CNBC, pidió al expresidente de la SEC que respondiera a la agencia dirigida por Paul Atkins, que "revirtió gran parte de lo que [él] hizo" en materia de políticas sobre criptomonedas, y afirmó que muchos inversionistas estaban "extasiados" de que ya no estuviera al frente de la comisión.

Gensler dijo que estaba "orgulloso" de su etapa en la SEC, que había tomado las decisiones correctas en materia de regulación de los activos digitales y reiteró sus afirmaciones de que las criptomonedas eran "activos altamente especulativos y muy arriesgados".

"Intentamos constantemente garantizar la protección de los inversionistas", dijo Gensler, en relación con las medidas coercitivas de la SEC contra las empresas de criptomonedas mientras él era presidente. "Y en medio de todo eso, tuvimos muchos estafadores: fíjense en Sam Bankman-Fried, y no fue el único".

Gensler dejó la SEC el 20 de enero, el día en que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, asumió el cargo. Durante su campaña de 2024, Trump había amenazado con despedir a Gensler "el primer día" si resultaba elegido. Tras dejar el cargo, Gensler volvió a su puesto de profesor en la MIT Sloan School of Management.

Puntos clave:

Bitcoin se enfrentó a una resistencia significativa en USD 117.500, lo que indica que es poco probable que los bajistas se rindan fácilmente.

Varias altcoins importantes intentaron superar sus niveles de resistencia, pero los bajistas se mantuvieron firmes, lo que provocó ventas durante los repuntes.

Bitcoin (BTC) sigue enfrentándose a una resistencia significativa cerca de USD 117.500, pero una señal positiva es que los alcistas han mantenido la presión. Eso sugiere que los compradores no se apresuran a salir, ya que anticipan un movimiento hacia el máximo histórico deUSD 124.474.

El investigador de BTC Axel Adler Jr. afirmó en una publicación en X que "el mercado no está ni sobrecalentado ni sobrevendido" en el nivel actual. Eso podría dar lugar a una o dos semanas de consolidación antes de que BTC suba a un nuevo máximo histórico.

Conclusiones clave:

XRP no logró mantener los USD 3,12 y enfrenta una resistencia inmediata en USD 3,30.

Los datos onchain muestran una fuerte acumulación entre USD 2,70 y USD 3,00.

Los fractales gráficos sugieren que sigue siendo válida una posible subida del 60%-85% en el cuarto trimestre.

El XRP (XRP) registró una subida del 18% en la primera mitad de septiembre, pasando de USD 2,70 a USD 3,18. Sin embargo, el token no logró superar la marca de USD 3,20, rechazándose en la brecha de valor razonable de cuatro horas en el lado vendedor y retrocediendo para volver a probar el soporte de USD 3.

Puntos clave:

Bitcoin no logró cerrar por encima de USD 117.200, lo que abre la puerta a nuevas pruebas de soporte.

El vencimiento de opciones por valor de USD 4,9 billones añade más tensión a los alcistas de bitcoin este viernes.

La liquidez de la cartera de órdenes muestra ofertas que se acumulan en USD 110.000 y más, lo que crea un "imán" para el precio.

Bitcoin (BTC) no logró cerrar al alza el viernes, mientras que los traders esperaban pérdidas a corto plazo en el precio del BTC.

Los ministros de Finanzas de los Estados miembros de la Unión Europea acordaron el viernes una vía para establecer límites a la cantidad de euro digital que puede poseer una persona, lo que acerca al bloque al lanzamiento de una moneda digital del banco central.

La decisión se anunció durante una conferencia de prensa del Eurogrupo tras la reunión del Consejo de Asuntos Económicos y Financieros celebrada el viernes en Copenhague, Dinamarca. Los funcionarios dijeron que habían llegado a un consenso sobre el "límite máximo de tenencia y, en última instancia, sobre el propio proceso de emisión del euro digital".

Un funcionario señaló durante la conferencia de prensa que lo que se había debatido eran los procedimientos para establecer los límites de tenencia, y no los límites en sí mismos. Las declaraciones se producen después de que grupos de defensa de la industria de las criptomonedas con sede en el Reino Unido pidieran al banco central local que no siguiera adelante con sus planes de aplicar límites muy similares a las tenencias de stablecoins.

El límite de tenencia de la moneda digital del banco central (CBDC) de la Unión Europea también se debatió en el informe de progreso del Banco Central Europeo (BCE) sobre el euro digital, publicado a finales de 2024. Según un informe de Politico de 2024, los límites de tenencia se han convertido en un punto de discordia entre el BCE y los bancos centrales nacionales.

La UE sigue adelante con el euro digital

A pesar del cambio global hacia las monedas estables, la UE parece estar redoblando sus esfuerzos en favor del euro digital. A principios de este mes, el BCE renovó su impulso para emitir un euro digital, lo que provocó la oposición de algunos miembros de la UE debido a las preocupaciones sobre la privacidad y los riesgos de perjuicio para los bancos comerciales.

En medio del creciente interés por encontrar formas prácticas de escalar y proteger las cadenas de bloques, los enfoques basados en hardware están cobrando protagonismo. El papel de los entornos de ejecución confiables (TEE) en los sistemas de cadena de bloques se ha ampliado gradualmente, pasando de proyectos de preservación de la privacidad a aplicaciones que mejoran la escalabilidad y permiten un cálculo seguro fuera de la cadena. Actualmente, más de 50 equipos están trabajando en proyectos de blockchain basados en TEE. En este artículo, Cointelegraph Research explora los fundamentos técnicos de los TEE en los sistemas blockchain y examina los principales casos de uso de esta tecnología.

Mecánica de los TEE en las cadenas de bloques

La mayor parte de la tecnología blockchain se basa en la criptografía y la computación distribuida para mantener la seguridad. Los TEE añaden un enfoque diferente, concretamente, la confianza a nivel de hardware.

Un entorno de ejecución confiable es un área aislada dentro del procesador de un dispositivo que está diseñada para mantener los datos y el código a prueba de manipulaciones y confidenciales durante la ejecución. El enclave seguro resultante es inaccesible para el resto del sistema operativo y puede demostrar a terceros, mediante una certificación remota, qué instrucciones está ejecutando.

Para ello, la CPU mide la base de computación confiable, que incluye el firmware de arranque, el núcleo del sistema operativo y los binarios de las aplicaciones, y la guarda en registros de hardware seguros. A continuación, firma esta medición utilizando una clave de certificación privada integrada en la CPU. Esto genera un informe de certificación cripto que un verificador remoto puede comprobar para confirmar la autenticidad e integridad del enclave.

Aprovechar esta confianza a nivel de hardware para la ejecución confidencial de contratos inteligentes requiere que los nodos de la blockchain utilicen chips con un TEE. Este requisito se aplica normalmente a los nodos que se encargan de las transacciones, así como de la validación de bloques y el cálculo fuera de la cadena. En una configuración de capa 1, los nodos de consenso continúan replicando una versión cifrada del estado de cada contrato como parte del libro mayor global.