Bitcoin (BTC) volvió a superar los USD 42,000 el 5 de diciembre, mientras los análisis seguían sospechando de la manipulación del mercado.

Análisis: Las nuevas ofertas de Bitcoin no son "orgánicas"

Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView mostraron un repunte del precio del BTC que llevó al par BTC/USD a máximos de USD 42.498 en Bitstamp.

Esto superó el máximo de 19 meses alcanzado el día anterior, con retrocesos de corta duración en medio de un ambiente general de entusiasmo en todo el sector cripto.

Sin embargo, a medida que Bitcoin continuaba recuperando el terreno perdido a mediados de 2022, seguían llegando advertencias sobre la sostenibilidad del rally. Éstas se centraban en el comportamiento de los traders de gran volumen, también conocidos como ballenas.

En un hilo dedicado al fenómeno en X (antes Twitter), el recurso de trading Material Indicators explicaba que, a partir de las señales de liquidez de la cartera de pedidos, parecía que estos traders podían estar coordinando deliberadamente precios más altos para vender en una tendencia alcista con un deslizamiento mínimo.

Los fondos de pensiones están en una crisis perpetua en todo el mundo, con tasas demográficas bajas en muchos países que auguran un futuro sombrío para tales inversiones, combinado con la falta de fe de los jóvenes en la existencia continua de modelos de seguridad social.

Para mantenerse a flote, muchos fondos de pensiones se han esforzado por mantenerse al tanto de nuevas oportunidades de inversión, incluidas las criptomonedas. Según un estudio de 2022 publicado por el Instituto CFA, "el 94% de los fondos de pensiones patrocinados por el estado y el gobierno están invertidos en una o más criptomonedas".

Pero el interés de los fondos de pensiones en criptomonedas volátiles no ha venido sin consecuencias.

En abril de 2023, el Plan de Pensiones de los Maestros de Ontario (OTPP) se retiró de invertir en el sector de las criptomonedas después de perder $95 millones en su participación en FTX. El fracaso de OTPP puede haber desalentado a otros planes de pensiones de acercarse a las criptomonedas u otros activos y tecnologías emergentes para sus planes de inversión.

La inteligencia artificial (IA) y los activos digitales comparten una hype similar.

Hashkey, una de los primeros exchanges de criptomonedas autorizados en Hong Kong, pronto permitirá a los creadores de mercado individuales y empresariales proporcionar liquidez en el mercado.

Según el anuncio del 5 de diciembre, los particulares y las entidades pueden solicitar ser creadores de mercado en Hashkey siempre que negocien criptomonedas por valor de al menos USD 5 millones al mes en el exchange. Tras revisar sus planes de negocio, se invitará a los solicitantes aprobados a firmar un contrato con el equipo de diligencia debida del exchange y a empezar a operar el 28 de diciembre. 

Dependiendo de la clasificación mensual o del volumen de operaciones, los usuarios y las empresas recibirán entre el 0.005% y el 0.015% del valor de las transacciones en concepto de comisión. Dicho esto, los usuarios y entidades deben demostrar un volumen de negociación de al menos USD 100 millones al mes para disfrutar del nivel más alto de ingresos por comisiones. Todos los creadores de mercado están exentos de pagar comisiones por las operaciones.

Los exchanges regulados en Hong Kong han ampliado su oferta de servicios y sus asociaciones desde que se concedieron las primeras licencias en agosto. OSL, otro exchange con licencia de Hong Kong, firmó una asociación con Interactive Brokers el 28 de noviembre para permitir a los clientes de Hong Kong comprar Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) utilizando las cuentas de inversión de Interactive Brokers. El 30 de noviembre, la empresa incorporó a Victory Securities, el primer corredor regulado de Hong Kong que ha obtenido la aprobación para realizar operaciones con activos virtuales, para ofrecer servicios de trading de criptomonedas en la plataforma de OSL. OSL recibió una inversión de USD 90 millones de la entidad blockchain BGX en noviembre. 

Mientras tanto, Hashkey ha ido ampliando sus ofertas de altcoins, aunque siguen estando disponibles únicamente para inversores acreditados que cumplan el requisito de un portafolio de USD 1 millón. El 16 de noviembre, la empresa lanzó una amplia cobertura de seguros para los activos de usuarios y empresas almacenados en las billeteras digitales del exchange.

Los abogados que representan a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos solicitaron al juez en su caso civil contra Terraform Labs y el cofundador Do Kwon que determine si ciertos criptoactivos son valores en lugar de un jurado.

En una presentación del 4 de diciembre en el Tribunal de Distrito de EE.UU. para el Distrito Sur de Nueva York, la SEC argumentó que la cuestión de las criptomonedas como valores bajo las directrices de la comisión era una "cuestión jurídica a determinar [por] el Tribunal, no una cuestión de hecho para el jurado". Según la SEC, enviar la pregunta de si ciertas criptomonedas en el caso Terraform Labs calificaban como valores bajo la prueba Howey —la norma de la comisión para determinar qué es un valor— abrió el asunto a discusión.

"[N]o hay disputa genuina de hecho material de que las ofertas de criptoactivos de los Demandados implicaron una inversión de dinero, en una empresa común, con una expectativa de ganancia que se derivaría de los esfuerzos de los Demandados", dijo la SEC. "Si bien la Corte puede presentar preguntas al jurado para resolver disputas de hecho en cuanto a los elementos subyacentes [...], no hay tales disputas aquí. No hay cuestiones de hecho relativas a cómo se vendieron los criptoactivos de los Demandados, los términos de esas ofertas y ventas, o lo que los Demandados dijeron en sus materiales de marketing o promociones en torno a ellos".

La SEC se ha encargado de etiquetar diferentes criptomonedas como valores en varias demandas, incluidas las acciones de ejecución contra Binance y Coinbase. En el caso de la comisión contra Ripple, un juez federal dictaminó en julio que el token XRP no se consideraba necesariamente un valor, lo que podría llevar a la SEC a retirar los cargos contra el CEO Brad Garlinghouse y el presidente ejecutivo Chris Larsen.

La cuestión de qué criptomonedas califican como valores o commodities en Estados Unidos ha sido un debate constante entre legisladores y reguladores, al igual que el papel que la SEC debería desempeñar en la regulación de los activos digitales. Muchos expertos especulan también con la posibilidad de que la SEC decida pronto si aprueba por primera vez un producto cripto al contado cotizado en bolsa.

La introducción de la stablecoin nativa de PayPal, PayPal USD (PYUSD), ha generado acalorados debates dentro de la industria de las criptomonedas sobre su posible influencia en los pagos y la adopción más amplia de criptomonedas.

Aunque este paso parece ser un gran avance hacia la aceptación de las criptomonedas en las finanzas regulares, algunos observadores de la industria aconsejan precaución. Subrayan los obstáculos y limitaciones que podrían frenar una adopción más amplia.

¿Qué es PYUSD?

Esta iniciativa tiene como objetivo tender un puente entre el mundo de las monedas fiduciarias y digitales para consumidores, comerciantes y desarrolladores. El CEO de PayPal, Dan Schulman, destacó la necesidad de un conducto estable entre moneda digital y fiduciaria. PYUSD facilita diversas transacciones, incluidos pagos, transferencias de fondos entre PayPal y billeteras externas compatibles, y conversiones de criptomonedas:

“El cambio hacia las monedas digitales requiere un instrumento estable que sea nativo digitalmente y fácilmente conectado a moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Nuestro compromiso con la innovación responsable y el cumplimiento, y nuestro historial en la entrega de nuevas experiencias a nuestros clientes, proporciona la base necesaria para contribuir al crecimiento de los pagos digitales a través de PayPal USD”. 

La moneda está diseñada para mitigar las fricciones en los pagos en entornos virtuales, acelerar la transferencia de valor y simplificar la participación en activos digitales al ser una alternativa más segura a la naturaleza fluctuante de la mayoría de las criptomonedas.

El desarrollador de infraestructuras Bitcoin Nostr Assets ha suspendido los depósitos tras una actividad récord de usuarios.

Según un anuncio publicado el 5 de diciembre en Telegram, los desarrolladores de Nostr Assets advirtieron: "Por favor, esperen a nuevos anuncios y no intenten depositar en NostrAssets por el momento". El servicio, que permite a los usuarios realizar transacciones en Satoshis, o 1/100 millonésima parte de un Bitcoin (BTC), a través de las redes Lightning y Taproot, afirma haber incorporado a más de 70,000 nuevos usuarios desde el 30 de octubre y haber atraído 280 bitcoin en nuevos depósitos (USD 11.8 millones) durante ese periodo.

El 4 de diciembre, Fiatjaf, creador del protocolo Nostr, que permite a los usuarios intercambiar sus perfiles sociales y sus seguidores en distintas plataformas, denunció que el equipo de Nostr Asset operaba bajo una estafa por afinidad. "Nostrassets no tiene nada que ver con el propio protocolo Nostr. Sólo toma prestado nostr en el nombre. No se debe depositar ninguna satoshi en esta plataforma", dijo Fiatjaf. Las acusaciones no han sido probadas en una institución jurídica. 

Los desarrolladores de Nostr Assets rechazaron las acusaciones por "infundadas":

"NostrAssets utiliza Nostr, Taproot Assets y Lightning en su construcción, lo que lo hace pertinente para Nostr. Sin embargo, es crucial destacar que Nostr es una red de retransmisión descentralizada, de código abierto y resistente a la censura sobre la que cualquiera puede construir".

¿Por qué hay tanta gente comprando Bitcoin hoy en día? Seguramente, estos compradores piensan que el precio de Bitcoin podría alcanzar su máximo histórico en los próximos meses debido a la aprobación de un ETF y la llegada de inversión institucional. ¿Qué significa eso? Pues que Bitcoin ya no es solo un juguete para nerds y especuladores, sino que se está convirtiendo en un activo financiero serio y respetable.

Pero no todo ha sido fácil para Bitcoin. Ha tenido que enfrentarse a muchos obstáculos legales y técnicos para llegar hasta aquí. Por ejemplo, ha habido casos de fraudes, robos y cierres de plataformas de intercambio (exchanges) que han afectado a su reputación y a su precio. Sin embargo, estas crisis también han servido para depurar el ecosistema y fortalecer la seguridad y la transparencia de Bitcoin.

Así que podemos decir que Bitcoin está entrando en una nueva etapa. Está pasando de la adolescencia a la madurez. Ya la regulación no se ve como un ataque, sino como una necesidad para el bien de todos. Bitcoin quiere jugar con las reglas del mercado y demostrar que puede ser una alternativa viable al sistema financiero tradicional.

Claro que no solo los entusiastas de Bitcoin están de fiesta. También los inversores de otros mercados están optimistas sobre el futuro. ¿Por qué? Porque esperan que el 2024 sea un año de cambios en la política monetaria. Según ellos, la inflación alcanzará la meta del 2% y la economía estará libre de problemas y recesión. Entonces, los bancos centrales dejarán de ser tan restrictivos y se volverán más flexibles. Esto significa que habrá más dinero disponible para invertir y gastar.

¿Qué relación tiene esto con Bitcoin? Pues que hay quienes piensan que este escenario beneficiará a Bitcoin y al resto de las criptomonedas, ya que son una opción diferente al dinero tradicional que pierde valor con las medidas de estímulo monetario. Además, Bitcoin podría aprovechar el mayor interés de las instituciones que tendrán más recursos para invertir en activos más arriesgados.

La ciudad suiza de Lugano está mejorando la adopción local de Bitcoin (BTC) al permitir a ciudadanos y empresas pagar servicios municipales e impuestos con criptomonedas.

La ciudad de Lugano anunció oficialmente el 5 de diciembre que la administración local acepta ahora pagos en criptomonedas de impuestos y otras tasas municipales.

A partir de ahora, Lugano aceptará Bitcoin y la mayor moneda estable, Tether (USDT), como medio de pago en un proceso automatizado a través de la plataforma institucional suiza de criptomonedas, Bitcoin Suisse.

Según el anuncio, los ciudadanos y las empresas de Lugano podrán pagar todas las facturas locales —independientemente de la naturaleza del servicio o del importe facturado— con criptomonedas como Bitcoin.

Los residentes de Lugano podrán pagar impuestos o servicios con Bitcoin a través de la factura QR suiza, escaneando el código de la factura y pagando con la billetera móvil preferida y la criptomoneda seleccionada.

El Banco de Italia anunció el 5 de diciembre, a través de sus canales oficiales, la firma de un memorando de entendimiento con el Banco de Corea -el banco central de Corea del Sur- en materia de tecnologías de la información y sistemas de pago. 

Según el banco central italiano, este memorándum de entendimiento supondrá el "intercambio mutuo de conocimientos e información" en materia de tecnologías de información y comunicación (TIC).

En particular, se mencionan cuestiones de TIC relacionadas con los sistemas de liquidación en tiempo real y las monedas digitales del banco central (CBDC).

Según el comunicado, la reunión contó con la presencia del director general del Banco de Italia, Luigi Federico Signorini, quien rubricó el acuerdo.

A lo largo del último año, ambos países han estado explorando las CBDC, aunque con enfoques diferentes. 

La empresa de minería de criptomonedas Phoenix Group ha comenzado a cotizar en la Bolsa de Valores de Abu Dhabi (ADX), convirtiéndose en una de las primeras empresas del sector que cotizan en bolsa en Oriente Medio.

El precio de las acciones de Phoenix Group abrió a 2.25 dirhams (USD 0.6) el 5 de diciembre, según datos de la bolsa ADX. El precio se ha disparado hasta un 50% desde el precio de la oferta pública inicial (OPI) de 1.50 dirhams (USD 0.41), según el prospecto de la OPI de Phoenix.

La salida a bolsa se produce unas semanas después de que Phoenix Group cerrara con éxito su OPI el 18 de noviembre con una sobresuscripción de 33 veces, vendiendo 907,323,529 acciones por unos 1,300 millones de dirhams (USD 371 millones). La parte de la OPI reservada a inversores minoristas fue sobresuscrita 180 veces, mientras que los inversores profesionales sobresuscribieron la oferta 22 veces.

La minera de criptomonedas pretende utilizar los ingresos de la OPI para financiar su crecimiento futuro y ofrecer rendimientos positivos a los inversores. Según el cofundador y CEO de Phoenix Group, Bijan Alizadeh, las ambiciones de la empresa se basan en cuatro pilares: "innovación en la minería de bitcoin, empresas de energías renovables, capacidades avanzadas de fabricación y adquisiciones estratégicas".

Fundada en 2015 por Alizadeh y Munaf Ali, Phoenix es una empresa importante en la industria blockchain de Oriente Medio, que colabora con las principales autoridades regionales. En agosto de 2023, Phoenix firmó un acuerdo para construir una granja de minería de criptomonedas de USD 300 millones en Omán, en presencia del ministro omaní de Transporte, Saeed Al Maawali, y del presidente de la Bolsa de Abu Dabi, Hisham Malak.