El escenario indica una trampa alcista y Bitcoin a 86.500 dólares.

Una ruptura de 94.000 dólares favorece un impulso a 99.000 dólares.

Las ballenas de Binance comienzan a vender Bitcoin, advierte un especialista.

Bitcoin (BTC) podría experimentar alta volatilidad en enero, con un pico de 99.000 dólares y un mínimo de 86.500 dólares, según los análisis de esta semana de especialistas en criptomonedas.

En X, Lennaert Snyder señaló que "finalmente, Bitcoin consiguió liquidez por encima de la importante resistencia de aproximadamente 90.600 dólares. Estábamos esperando para probar ese nivel hace tres semanas, y Bitcoin finalmente lo hizo hoy".

El ecosistema de los mercados financieros se percibe a menudo como un conjunto de gráficos caóticos y noticias imprevistas que dictan el destino del capital. Sin embargo, detrás de la aparente aleatoriedad existe un fenómeno físico aplicado a las finanzas que los operadores profesionales han estudiado durante décadas. Se trata del momentum, un concepto que define la fuerza y la velocidad con la que se desplaza el precio de un activo en una dirección determinada. Entender esta dinámica no es simplemente una cuestión de observar una gráfica ascendente, sino de comprender la inercia subyacente que impulsa a los mercados y por qué ciertos movimientos tienden a persistir en el tiempo antes de agotarse por completo.

En términos sencillos, el momentum se fundamenta en la premisa de que los activos que han mostrado un rendimiento positivo recientemente tienen una probabilidad estadística mayor de continuar esa trayectoria en el corto plazo. Lo mismo ocurre en sentido contrario con las tendencias bajistas. Esta lógica desafía la sabiduría convencional de comprar cuando el precio está en su punto más bajo. El operador de momentum no busca el suelo del mercado, sino que prefiere entrar cuando el movimiento ya ha validado su potencia. La estrategia consiste en comprar caro para vender todavía más caro, aprovechando la energía acumulada en el desplazamiento del precio. Esta inercia es crucial porque permite distinguir entre una fluctuación menor sin importancia y una tendencia sólida que puede generar rentabilidad sostenida.

Identificar esta fuerza es una herramienta de supervivencia indispensable. Entrar en un activo cuyo momentum se ha desvanecido es uno de los errores más comunes entre los inversores novatos. Cuando la velocidad del ascenso disminuye, aunque el precio siga subiendo ligeramente, estamos ante una divergencia que suele preceder a una caída. Por lo tanto, el momentum funciona como un termómetro de la salud de la tendencia. Ignorarlo equivale a navegar sin conocer la fuerza de las corrientes marinas, lo que aumenta exponencialmente el riesgo de quedar atrapado en activos agotados que están a punto de experimentar un cambio de dirección brusco.

La existencia del momentum tiene raíces profundas en la psicología de masas y en cómo las colectividades procesan la información. El comportamiento del mercado es, en última instancia, un reflejo de las emociones humanas escaladas a un nivel global. Un factor determinante es el fenómeno conocido como el miedo a quedar fuera de una oportunidad lucrativa. Cuando un activo comienza a subir con fuerza, atrae la atención de más participantes que, al comprar, impulsan el precio aún más arriba. Esta retroalimentación crea una estructura donde la propia subida genera más demanda. Es un ciclo donde la confianza se alimenta de la acción del precio, consolidando una tendencia que parece ignorar los fundamentos básicos por un tiempo determinado.

Sin embargo, esta dependencia de la psicología colectiva introduce el riesgo de una reversión violenta. El mayor peligro del momentum es que suele terminar de forma abrupta. Cuando la tendencia se agota y los primeros participantes comienzan a tomar beneficios, la velocidad de caída puede ser igual o superior a la del ascenso previo. Al no haber un soporte basado en el valor intrínseco, sino en la inercia del movimiento, el colapso puede ser repentino. El trader debe ser consciente de que está participando en un fenómeno que depende de que siempre haya alguien dispuesto a comprar a un precio superior, una dinámica que tiene límites naturales y temporales muy estrictos.

El banco de inversión TD Cowen advirtió que las elecciones de mitad de mandato de 2026 en Estados Unidos podrían restar el apoyo necesario para aprobar un proyecto de ley sobre la estructura del mercado de activos digitales que se está debatiendo en el Senado.

Según los informes, el Grupo de Investigación de Washington de TD Cowen afirmó el lunes que el proyecto de ley sobre la estructura del mercado, denominado CLARITY Act cuando fue aprobado por la Cámara de Representantes de Estados Unidos en julio, pero denominado Responsible Financial Innovation Act en el Senado, tenía más probabilidades de ser aprobado por el Congreso en 2027, con una posible aplicación definitiva en 2029.

De acuerdo con el banco de inversión, los demócratas del Senado podrían retirar su apoyo al proyecto de ley ante unas elecciones que podrían cambiar el equilibrio de poder en el Congreso, actualmente favorable a los republicanos. Los legisladores podrían retrasar o paralizar el proyecto de ley hasta después de las elecciones de mitad de mandato, momento en el que otro partido podría obtener la mayoría.

"Los resultados de las elecciones son siempre inciertos, por lo que los demócratas podrían llegar a un acuerdo", dice el informe.

En un borrador bipartidista sobre la estructura del mercado publicado por el Comité de Agricultura del Senado en noviembre, los legisladores incluyeron "salvaguardias contra los conflictos de intereses" que podrían impedir que los funcionarios del Gobierno, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y los miembros de su familia posean criptomonedas o participen directamente en el sector.

El aumento del 10% de Ether (ETH) en enero ha vuelto a centrar la atención de los analistas en el gráfico diario, donde la estructura de precios apunta a precios más altos, pero solo si se recupera una tendencia diaria clave.

Conclusiones clave:

Ether está cerca de completar un doble piso diario que apunta al nivel de USD 3.900.

La EMA de 200 períodos sigue siendo la tendencia decisiva que ETH debe revertir.

Los datos delta del volumen muestran una presión de compra impulsada por el comercio minorista, pero las ballenas continuaron reduciendo la exposición.

El inicio de cada ciclo anual trae consigo una serie de expectativas que trascienden los buenos deseos personales para instalarse de lleno en las pizarras de cotizaciones de las principales bolsas del mundo. En el ámbito de las finanzas globales, existe una creencia profundamente arraigada que sugiere que el comportamiento de los activos durante el primer mes del año dicta el rumbo de los meses venideros. Este fenómeno, conocido como el Efecto Enero, se ha consolidado como una de las anomalías de mercado más discutidas tanto por académicos como por operadores del día a día, planteando un debate constante entre la lógica estadística y la psicología del inversor.

Históricamente, el Efecto Enero se describe como una tendencia donde los precios de los activos financieros muestran un desempeño positivo durante las primeras semanas del año. Esta pauta no surge del azar, sino que se fundamenta en estructuras operativas y fiscales muy concretas. Uno de los pilares de este comportamiento es la denominada cosecha de pérdidas fiscales. Durante el cierre del año anterior, muchos inversores venden sus posiciones perdedoras para declarar minusvalías y reducir así su carga tributaria. Una vez cumplido este objetivo y entrado el nuevo calendario, esos mismos flujos de capital regresan al mercado, generando una presión de compra que impulsa los precios al alza. A esto se suma el despliegue de bonificaciones anuales y el reequilibrio de carteras institucionales que inyectan liquidez fresca en el sistema.

Lo verdaderamente interesante es observar cómo esta dinámica tradicional se traslada al ecosistema de los activos digitales, particularmente a Bitcoin. Para la principal criptomoneda del mercado, enero suele representar un periodo de reinicio tras las festividades de fin de año, un momento en el que la liquidez tiende a normalizarse. Cuando el precio de Bitcoin logra romper con firmeza niveles de resistencia técnica durante estas semanas iniciales, se genera un impulso psicológico que valida el sentimiento alcista para los trimestres siguientes. Para el inversor institucional, ver un arranque sólido en el sector digital funciona como una validación de que el activo mantiene su atractivo dentro de una estrategia de diversificación global.

La fiabilidad de este patrón ha mostrado signos de agotamiento en los últimos tiempos, creando una situación contradictoria para quienes buscan certezas. Al ser una anomalía tan estudiada y documentada, el mercado ha desarrollado mecanismos de anticipación. Muchos operadores, conscientes de que los precios podrían subir en enero, deciden comprar en diciembre, adelantándose al movimiento esperado y diluyendo el efecto a través del arbitraje. De esta manera, la profecía tiende a desvanecerse precisamente porque todos intentan beneficiarse de ella al mismo tiempo. La paradoja reside en que, al intentar asegurar una ganancia basada en la estacionalidad, los participantes terminan alterando la estructura misma del evento.

Además, Bitcoin posee catalizadores propios que suelen tener mucho más peso que cualquier tendencia estacional del mercado de valores. Los eventos programados en su código, como la reducción a la mitad de la emisión de nuevas unidades, o hitos regulatorios de gran calado, como la aprobación de nuevos vehículos de inversión, pueden anular por completo cualquier expectativa basada en el calendario gregoriano. Para un activo que se jacta de ser independiente y descentralizado, someterse a la superstición del Efecto Enero parece una limitación conceptual. Buscar seguridad en una estadística de principios del siglo pasado para predecir un mercado tecnológico y altamente volátil resulta, cuanto menos, cuestionable.

Tether ha introducido una nueva unidad de cuenta vinculada a su token de oro digital, XAUT, en una medida destinada a reducir las barreras a la propiedad fraccionada de oro en un momento en que los inversores institucionales y los bancos centrales están acumulando el metal precioso a niveles récord.

El martes, el emisor de la stablecoin presentó Scudo, una unidad de cuenta que representa una milésima parte de una onza troy de oro.

Cada Scudo corresponde a 1/1000 de un token XAUT, el activo respaldado por oro de Tether. XAUT está respaldado por más de 1.300 lingotes de oro en custodia y actualmente tiene una capitalización de mercado de aproximadamente USD 2.300 millones, según Tether.

Tether afirmó que la introducción de Scudo está diseñada para hacer más accesible la propiedad del oro. Aunque el oro se ha considerado durante mucho tiempo una reserva de valor fiable, su propiedad directa se ha visto limitada históricamente por cuestiones de almacenamiento, custodia y divisibilidad.

Aunque XAUT ya abordó muchos de esos retos mediante la tokenización del oro físico, Scudo tiene por objeto simplificar aún más las transacciones en cadena más pequeñas respaldadas por el metal.

El mercado de los activos digitales ha desarrollado una dinámica propia que desafía constantemente las leyes tradicionales del análisis financiero. En este escenario, el comportamiento de los operadores de Bitcoin refleja una lucha constante entre el deseo de capturar beneficios rápidos y la necesidad de proteger el capital ante la volatilidad inherente del ecosistema. La búsqueda de confirmación se ha convertido en el eje central de las estrategias modernas, transformándose en una suerte de ritual técnico que busca separar el valor real del simple ruido del mercado.

Entrar en una ruptura alcista sin haber validado previamente la fuerza del movimiento se asemeja a saltar al vacío con la esperanza de que el equipo de seguridad se ensamble durante la caída. Esta analogía ilustra perfectamente la tensión que vive el inversor frente a una vela verde de gran tamaño. Existe un fenómeno donde la psicología individual choca frontalmente con la eficiencia colectiva del mercado, generando una paradoja que define el éxito o el fracaso de una gestión de cartera. La euforia inicial de un repunte suele esconder intenciones que no siempre son evidentes para el ojo inexperto, lo que obliga a los participantes más experimentados a adoptar una postura de cautela analítica.

Lo verdaderamente interesante de este proceso radica en la naturaleza del ruido que emana de las gráficas de precios. En muchas ocasiones, los movimientos alcistas iniciales no son más que mecanismos diseñados para absorber liquidez. Los grandes actores del mercado, conocidos coloquialmente como ballenas o inversores institucionales, suelen ejecutar órdenes de compra masivas que impulsan el precio artificialmente para activar las órdenes de aquellos que operan basándose únicamente en el impulso. Una vez que la liquidez necesaria ha sido capturada y los inversores minoristas han entrado en posiciones largas por miedo a quedar fuera, el precio retrocede bruscamente, dejando a muchos atrapados en niveles desfavorables.

Este fenómeno de captura de liquidez convierte a la confirmación en una herramienta de supervivencia. Esperar a que el precio regrese a un nivel de soporte previo o aguardar a que una vela de temporalidad superior cierre por encima de una resistencia técnica no debe interpretarse como una falta de decisión o cobardía profesional. Al contrario, representa el uso de un filtro estadístico contra la aleatoriedad que domina los mercados financieros. La paciencia se convierte así en una ventaja competitiva, permitiendo que el operador identifique si el interés de compra es genuino y sostenible en el tiempo o si se trata simplemente de una fluctuación efímera destinada a liquidar posiciones apalancadas.

Sin embargo, aquí surge una contradicción fundamental que marca la operativa diaria. Al buscar la seguridad de una señal validada, el inversor sacrifica inevitablemente su activo más preciado, que es la relación entre el riesgo asumido y el beneficio potencial. El trading de activos digitales es, en esencia, una gestión de probabilidades donde cada segundo de espera tiene un costo monetario directo. Si un operador decide entrar de manera temprana, asume el peligro de que la señal sea falsa, pero a cambio obtiene la oportunidad de capturar el movimiento completo desde su origen, lo que maximiza la rentabilidad en caso de acierto.

Bitcoin (BTC) tuvo dificultades para continuar su repunte en la apertura de Wall Street el martes, ya que la atención se centró en los vendedores de USD 95.000.

Puntos clave:

Bitcoin se enfrenta a resistencia al acercarse a una amplia zona de interés para los vendedores en USD 95.000.

El precio de BTC comienza a debilitarse frente a los activos de riesgo y los metales preciosos.

El soporte en los marcos temporales semanales permanece intacto, con USD 93.500 como foco clave para el cierre semanal.

MarketVector Indexes ha lanzado dos nuevos índices de referencia centrados en la infraestructura de las stablecoins y la tokenización de activos del mundo real (RWA), junto con el debut de dos fondos cotizados en bolsa del emisor estadounidense Amplify ETF, diseñados para seguir los índices.

Según el anuncio del martes, el índice MarketVector Stablecoin Technology Index y el índice MarketVector Tokenization Technology Index están diseñados para ofrecer a los inversores una exposición regulada a empresas y productos de activos digitales relacionados con la emisión, los pagos y la liquidación de stablecoins, así como a plataformas que admiten RWA tokenizados.

La empresa también ha anunciado el lanzamiento de dos fondos de Amplify ETFs vinculados a los nuevos índices de referencia. El ETF Amplify Tokenization Technology (TKNQ) sigue el índice centrado en la tokenización, mientras que el ETF Amplify Stablecoin Technology (STBQ) sigue el índice de referencia de las stablecoins.

Ambos fondos están estructurados para seguir los índices de referencia de MarketVector, en lugar de mantener directamente stablecoins o activos tokenizados. Los ETF cotizarán en la bolsa NYSE Arca de Estados Unidos.

Con sede en Alemania, MarketVector es un proveedor de índices y administrador de índices de referencia regulado y supervisado por BaFin, con índices de referencia autorizados por emisores de productos cotizados en bolsa de todo el mundo.