Stable Finance, con sede en San Francisco, ha sido adquirida por Aave Labs, el desarrollador detrás del ecosistema de préstamos Aave, a medida que la empresa se expande hacia los servicios on-chain dirigidos al consumidor.

Fundada en 2023, la aplicación móvil de Stable Finance permite a los usuarios depositar fondos desde cuentas bancarias, tarjetas o billeteras de criptomonedas para obtener rendimiento en stablecoins a través de mercados descentralizados sobrecolateralizados.

El acuerdo, anunciado el jueves, también incorpora al fundador de Stable Finance, Mario Baxter Cabrera, y a su equipo de ingeniería a Aave Labs. No se revelaron los términos financieros de la adquisición.

El acuerdo señala el esfuerzo de Aave por equilibrar los servicios minoristas con su continua incursión en los mercados institucionales. El protocolo anunció recientemente una integración con las stablecoins con rendimiento de Maple Finance y el lanzamiento de Horizon, su mercado institucional para activos tokenizados.

Stani Kulechov, el fundador de Aave Labs, afirmó que la adquisición refuerza el compromiso de Aave de convertir las finanzas on-chain en finanzas cotidianas.

El protocolo de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) Spark ha rotado una porción de sus reservas de tesorería de bonos del gobierno de EEUU hacia estrategias de rendimiento cripto-nativas, señalando nuevos enfoques para la generación de rendimiento on-chain a medida que los rendimientos del Tesoro continúan comprimiéndose.

El jueves, Spark informó que asignó 100 millones de dólares de sus reservas de stablecoin al Crypto Carry Fund (USCC) de Superstate, un fondo de trading de base regulado que genera rendimiento a partir de diferenciales de precios entre mercados al contado y de futuros en los principales activos digitales. El fondo permite a los protocolos DeFi obtener rendimiento neutral al mercado de los mismos mercados de derivados tradicionalmente utilizados por los fondos de cobertura.

Según el sitio web de Superstate, USCC gestiona aproximadamente 528 millones de dólares en activos y actualmente produce un rendimiento a 30 días del 9,26%.

El CEO de Superstate, Robert Leshner, dijo que el fondo permite a Spark "mantener exposición a oportunidades de rendimiento no correlacionadas con la política de tasas de la Reserva Federal". Tal diversificación puede resultar oportuna, puesto los funcionarios de la Fed enfrentan crecientes desafíos para equilibrar el control de la inflación con el crecimiento económico.

Aunque la Reserva Federal ha tenido dificultades para anclar el extremo largo de la curva de rendimiento, en parte debido a las crecientes presiones fiscales de EEUU, el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó recientemente por debajo del 4%. Spark señaló que el ciclo de recortes de tasas de la Fed podría presionar a los emisores de stablecoins y a los protocolos DeFi fuertemente expuestos a bonos del Tesoro de corta duración, forzándolos a buscar fuentes de retorno alternativas y no correlacionadas.

Las recientes dinámicas en el mercado de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin han generado un intenso debate en el mundo financiero. Tras un período inicial de euforia e ingresos masivos de capital, las salidas netas observadas en días recientes han sembrado la duda: ¿estamos presenciando un simple respiro en el ciclo de mercado, o acaso estas salidas señalan un enfriamiento definitivo del apetito institucional de Wall Street por el activo digital?

La llegada de los ETF de Bitcoin al contado fue, sin duda, un hito que transformó la accesibilidad de este activo. Permitió que grandes gestoras de capital, fondos de pensiones y asesores financieros incorporaran Bitcoin a sus carteras sin la complejidad técnica de manejar la criptomoneda directamente. Este mecanismo abrió las compuertas a un flujo institucional largamente esperado, impulsando su precio a niveles no vistos anteriormente.

El entusiasmo inicial se tradujo en un apetito voraz por la compra. Sin embargo, en el ámbito financiero, es un principio fundamental que la liquidez, aunque abundante, no es infinita en un momento dado. Una vez que los grandes compradores iniciales, aquellos que estaban esperando la oportunidad de entrar a través de un vehículo regulado, completan sus asignaciones, es natural que el ritmo de entradas se desacelere. La disminución en el volumen de compras no necesariamente se traduce en una falta de fe, sino en el simple hecho de que los principales participantes ya han adquirido lo que se proponían.

Evaluar si las salidas de capital de los ETF son un pánico temporal o un cambio de tendencia requiere mirar más allá de las cifras diarias.

Una mirada atenta sugiere que estas salidas son, en gran medida, una corrección esperable después de una fase de crecimiento parabólico. Los mercados nunca se mueven en línea recta. Tras un incremento significativo, los inversores, tanto minoristas como institucionales, buscan asegurar ganancias. Este comportamiento, conocido como toma de beneficios, es un mecanismo saludable que enfría el mercado y evita la formación de burbujas insostenibles. En el caso de Bitcoin, las salidas de los ETF podrían reflejar la reasignación de carteras o la simple materialización de las ganancias obtenidas por los inversores que compraron en momentos de menor precio.

El Banco Mundial ha emitido una señal de alarma clara y urgente para América Latina y el Caribe, instando a la región a abandonar la inercia económica y abrazar un camino de transformación profunda. El mensaje es directo: el crecimiento actual, modesto e insuficiente, no basta para generar prosperidad generalizada ni para abordar los persistentes desafíos sociales. La institución subraya la necesidad de un cambio estructural que libere el potencial productivo de la región y la prepare para los desafíos del futuro global.

El llamado del organismo se centra en una realidad ineludible: América Latina, a pesar de sus vastos recursos naturales y su gran población joven, ha mantenido una senda de bajo crecimiento durante un tiempo considerable. Esta tendencia se traduce en una dificultad crónica para reducir la pobreza y la desigualdad de forma significativa, y deja a las economías vulnerables a los shocks externos. La propuesta del Banco Mundial no se limita a pedir ajustes fiscales, sino que apunta a una agenda de desarrollo más ambiciosa, enfocada en mejorar la educación, impulsar la digitalización, fomentar la inversión en infraestructura de calidad y promover un entorno de negocios más equitativo y competitivo.

Para comprender la trascendencia de esta alerta, es crucial diferenciar el papel del Banco Mundial de otras instituciones financieras internacionales, como el Fondo Monetario Internacional (FMI).

El Banco Mundial es, esencialmente, una institución de desarrollo. Su principal objetivo es reducir la pobreza y promover la prosperidad compartida. Sus acciones se centran en el financiamiento de proyectos a largo plazo: préstamos para infraestructura educativa y vial, programas de salud pública, iniciativas de energía sostenible y reformas institucionales que buscan mejorar la capacidad de gestión estatal. El Banco Mundial se enfoca en la arquitectura fundamental del desarrollo de un país, buscando cambiar el cómo funcionan las cosas para lograr un crecimiento sostenible.

El Fondo Monetario Internacional (FMI), por otro lado, es una institución de estabilidad. Su mandato principal es velar por la estabilidad del sistema monetario y financiero global. Cuando un país enfrenta una crisis en su balanza de pagos (es decir, no puede cumplir con sus compromisos externos o sus deudas), el FMI interviene con préstamos de corto a mediano plazo, a menudo condicionados a la implementación de políticas macroeconómicas de ajuste. Su enfoque está en el qué debe hacerse inmediatamente para restaurar la confianza y la solvencia financiera, como controlar la inflación y ordenar las cuentas fiscales.

Conclusiones clave:

El patrón de triple piso de Ethereum cerca de USD 3.750-3.800 apunta a un posible repunte del 10% en octubre.

Las mega ballenas (10.000–100.000 ETH) se están acumulando silenciosamente, absorbiendo el suministro de los holders más pequeños durante la reciente caída de precios.

El token nativo de Ethereum, Ether (ETH), está insinuando una configuración de reversión bajista típica de los libros de texto después de caer un 6,50% en lo que va de octubre.

El triple piso reaviva el potencial de USD 4.000 de ETH

A partir del jueves, el gráfico de 4 horas de Ether muestra un triple piso, una configuración que se forma cuando los precios alcanzan el mismo nivel de soporte tres veces y no logran romper a la baja en cada ocasión. Para ETH, ese soporte se sitúa en torno a USD 3.750-3.800, donde los compradores han intervenido constantemente para defender el precio. Cada "mínimo" muestra que los vendedores pierden fuerza, mientras que los compradores ganan impulso silenciosamente.

El panorama económico global se reconfigura constantemente, y en este ajedrez de intereses y alianzas, la relación entre la Unión Europea y América Latina cobra una importancia esencial. Dentro de este vínculo, España emerge como un actor de rol estratégico, desempeñando la función de un puente natural que facilita y potencia la conexión entre el viejo continente y las dos principales potencias económicas de Latinoamérica: México y Brasil. Esta relación triangular, profunda y con raíces históricas y culturales, tiene consecuencias significativas que van más allá de lo puramente comercial, proyectándose en toda la región.

El nexo ibérico funciona como un catalizador para revitalizar y solidificar las inversiones y los acuerdos de libre comercio, que son el motor del crecimiento compartido. La Unión Europea, como uno de los bloques comerciales más grandes y sofisticados del mundo, busca profundizar sus lazos con mercados en crecimiento y geográficamente estratégicos. México y Brasil, con sus vastos recursos, grandes poblaciones y economías diversificadas, representan una oportunidad irremplazable para la expansión europea.

España, por su parte, posee un conocimiento íntimo de la cultura, el idioma y la idiosincrasia de ambas naciones latinoamericanas, un activo invaluable que suaviza las fricciones y acelera los procesos de negociación. Su historial de inversión en la región, especialmente en sectores clave como la banca, las telecomunicaciones y la energía, le otorga una posición de privilegio. Este capital relacional y empresarial permite a Madrid interceder, mediar y promover activamente los intereses de sus socios latinoamericanos ante Bruselas, y viceversa.

El caso de México es un ejemplo paradigmático de la eficacia de este puente. Desde hace años, la relación comercial y de inversión con la Unión Europea se cimentó a través de un Acuerdo Global que ha pasado por procesos de modernización. Este pacto ha significado la eliminación progresiva de barreras arancelarias para una amplia gama de bienes industriales y agrícolas, y ha brindado certidumbre a los flujos de inversión.

En el caso de Brasil, la dinámica es igualmente estratégica, aunque los acuerdos comerciales con la Unión Europea se manejan principalmente a través del bloque del Mercosur, del cual Brasil es el principal motor económico. Las negociaciones para un acuerdo de asociación y libre comercio entre la Unión Europea y el Mercosur, aunque prolongadas y complejas, representan una de las apuestas más grandes en la diplomacia comercial reciente.

Resumen de la noticia:

La formación gráfica actual de BTC se asemeja a la de la soja en 1977, cuando la commodity cayó un 50%, según Peter Brandt.

Mike Novogratz dice que BTC puede tardar en recuperarse después de una liquidación masiva de posiciones apalancadas.

Taiamã Demaman, de Coinext, mantiene el optimismo y señala un posible recorte de tasas de interés de la Fed como catalizador.

El especialista en criptoactivos Peter Brandt fue a X esta semana para alertar que Bitcoin (BTC) está a punto de “convertirse en soja” y caer hasta un 50%.

El trader veterano se refirió a la formación gráfica actual de BTC, de ampliación de pico o pico de megáfono, que representa un aumento de la volatilidad a través de picos más altos y valles más bajos, comúnmente asociado al mercado bajista. Según Brandt, el “megáfono” está gritando que Bitcoin puede desplomarse hasta un 50% a corto plazo, ya que el gráfico actual se asemeja a lo que ocurrió con la soja.

Los principales proveedores de billeteras cripto de hardware, Ledger y Trezor, han lanzado nuevas versiones de sus billeteras, lo que ofrece a los usuarios opciones adicionales para proteger sus activos mediante la autocustodia. Ledger, con sede en París, presentó el jueves su último dispositivo, el Ledger Nano Gen5. En un cambio notable, la empresa ha abandonado por completo el término "billetera de hardware" y ahora se refiere a todos sus dispositivos como "signatarios Ledger". La empresa rival de billeteras de hardware Trezor, con sede en Praga, también lanzó su Trezor Safe 7 a principios de esta semana, describiendo el dispositivo como su primera billetera de hardware preparada para la tecnología cuántica. Dado que tanto Ledger como Trezor llevan más de una década suministrando dispositivos de autocustodia, Cointelegraph ha analizado más detenidamente sus últimas billeteras, desglosando las principales actualizaciones, las nuevas funciones y las mejoras de seguridad.

La era de los firmantes de Ledger

La actualización de Ledger trae múltiples novedades de marca, incluyendo el cambio de nombre de la aplicación Ledger Live a Ledger Wallet y la introducción de Ledger Multisig, una herramienta para abordar la vulnerabilidad de la firma ciega en el ecosistema multisig. El nuevo firmador de Ledger, el Nano Gen5, cuenta con la clave de recuperación de Ledger lanzada en junio, la conexión Bluetooth previamente compatible y una pantalla más grande. El dispositivo tiene un precio de USD 179 en Estados Unidos y 179 euros en Europa. "Ledger Nano ofrece la experiencia de usuario mejorada de nuestros firmantes con pantalla táctil segura, Ledger Flex y Ledger Stax, en un paquete más asequible", declaró un portavoz de Ledger a Cointelegraph.

"La pantalla más grande en comparación con el Nano S Plus y el Nano X permite una interfaz más intuitiva, así como un soporte óptimo para la firma clara y la verificación de transacciones", añadió el representante. Continuando con su enfoque de diseño inspirado en Apple, el desarrollo del nuevo dispositivo de Ledger volvió a contar con Tony Fadell, creador del iPod, quien trajo a la diseñadora de iconos de Apple, Susan Kare, para crear un diseño exclusivo para el nuevo Ledger Signer.

Safe 7 es la primera billetera de Trezor preparada para la tecnología cuántica

La nueva Safe 7 de Trezor presenta una billetera de hardware de última generación con elementos de seguridad duales, Bluetooth, carga inalámbrica y un diseño preparado para la tecnología cuántica. El diseño de doble chip combina el chip TROPIC01 auditable de Tropic Square con un elemento secundario EAL6+ sin NDA, mientras que la incorporación de Bluetooth convierte a Safe 7 en la primera billetera Trezor capaz de conectarse de forma inalámbrica a iPhones y otros dispositivos. La billetera tiene un precio de 249 euros.

La "preparación cuántica" del Trezor Safe 7 significa que el dispositivo es "técnicamente capaz de recibir actualizaciones poscuánticas cuando llegue el momento", explicó Danny Sanders, director de operaciones de Trezor, a Cointelegraph.

Blockchain.com, una de las plataformas cripto más antiguas que opera una billetera y un explorador de blockchain, ha recibido la aprobación regulatoria en Europa al tiempo que intensifica sus esfuerzos de cumplimiento. Blockchain.com obtuvo una licencia de Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), según informó la empresa el jueves. Con la licencia, Blockchain.com puede prestar servicios de custodia y billetera en 30 países del Espacio Económico Europeo (EEE) y tiene previsto poner en marcha servicios institucionales, incluida la gestión de tesorería. "Antes de la MiCA, la empresa operaba en un entorno normativo fragmentado", declaró un portavoz de Blockchain.com a Cointelegraph, añadiendo que la licencia le ayuda a consolidar esos servicios en todo el EEE bajo un único paraguas normativo.

Nuevo ejecutivo de la asociación financiera de Malta

"La claridad normativa y la posición estratégica de Malta la convierten en el centro ideal para ampliar las operaciones europeas de Blockchain.com", dijo Peter Smith, cofundador y CEO de Blockchain.com. Para liderar su estrategia en la UE, Blockchain.com ha nombrado a Fiorentina D'Amore, presidenta de la Asociación de Instituciones Financieras de Malta (FIMA), directora sénior de operaciones comerciales en la UE y CEO de Blockchain.com Malta.

Fundada en 2017, FIMA es una asociación que representa a las instituciones financieras autorizadas en Malta, cuyo objetivo es promover el sector en colaboración con los reguladores locales y de la UE. Con experiencia previa en plataformas importantes como Bitpanda y eToro, D'Amore supervisará las operaciones de Blockchain.com en toda la UE, centrándose en el crecimiento estratégico. "Aprovechando el impulso de nuestra licencia MiCA, seguiremos avanzando en el equilibrio entre innovación y cumplimiento normativo en toda la región", afirmó D'Amore.

Malta destaca en el enfoque MiCA

El enfoque de Malta respecto a la concesión de licencias MiCA ha suscitado tanto atención como controversia dentro de la UE. En julio, la MFSA fue objeto de escrutinio por parte de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), la principal autoridad supervisora de MiCA en Europa, por ciertas deficiencias en la autorización. El regulador maltés aclaró posteriormente que estas cuestiones no suponían ningún riesgo para su proceso de concesión de licencias MiCA, subrayando el papel del país como uno de los primeros en adoptar la regulación de las criptomonedas.

Malta también destaca por su postura contraria a la centralización de la supervisión de las criptomonedas por parte de la UE. Mientras que Estados miembros como Francia han pedido a la AEVM que asuma la supervisión directa de los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), Malta ha argumentado que es demasiado pronto para implementar un cambio tan importante, ya que la MiCA lleva menos de un año en vigor. "Es prematuro evaluar su impacto total, especialmente en los CASP, y la MFSA cree que ahora no es el momento adecuado para introducir capas adicionales de supervisión que podrían obstaculizar la competitividad y la innovación en el mercado de activos digitales", dijo el regulador en un comunicado el 17 de septiembre.