La repentina caída del mercado el viernes, que provocó que algunas criptomonedas se desplomaran hasta un 95% en menos de 24 horas, no es señal de una perspectiva bajista a largo plazo ni de un deterioro de los fundamentos, según los analistas de inversión de The Kobeissi Letter.

La caída del mercado del viernes fue provocada por una tormenta perfecta de factores a corto plazo, entre los que se incluyen "el apalancamiento y el riesgo excesivos" y el anuncio del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de aranceles del 100% a China, según escribieron los analistas.

The Kobeissi Letter citó el fuerte sesgo alcista del mercado, con USD 16.700 millones en posiciones largas liquidadas frente a solo USD 2.500 millones en posiciones cortas, una proporción de casi 7:1.

Además, el anuncio de Trump se produjo alrededor de las 5 de la tarde del viernes, cuando la liquidez del mercado es escasa, lo que crea un terreno fértil para una mayor volatilidad de los precios y movimientos grandes y desmesurados. La Carta de Kobeissi añadía:

"Creemos que esta caída se debió a la combinación de múltiples factores técnicos repentinos. No tiene implicaciones fundamentales a largo plazo. La corrección técnica era esperada; creemos que se alcanzará un acuerdo comercial y que las criptomonedas seguirán siendo fuertes. Somos optimistas".

Puntos clave:

La fuerte reducción del interés abierto agregado pone de relieve la gravedad de las liquidaciones apalancadas por valor de USD 20.000 millones y destaca la reticencia de los traders a volver a entrar en el mercado.

Es probable que la venta de bitcoins y la debilidad de los precios se prolonguen hasta que los mercados de futuros de CME BTC y de acciones abran el domingo por la noche, en horario estadounidense.

El mercado de las criptomonedas sigue recuperándose de la histórica venta masiva del viernes, que provocó más de USD 20.000 millones en liquidaciones en las exchanges centralizados y varios cientos de millones en el panorama DeFi.

Los traders se vieron claramente sorprendidos cuando el presidente Trump anunció un arancel del 100% sobre las importaciones chinas en Truth Social Post, lo que provocó una onda expansiva en el mercado de las criptomonedas. Los datos de CoinGlass muestran la gravedad de la caída repentina y, en el momento de redactar este artículo, Bitcoin (BTC) lucha por cotizar por encima de USD 110.000, mientras que otras monedas importantes como Ether (ETH) y SOL (SOL) han bajado un 3,74% y un 7,0%, respectivamente.

Ether (ETH), la criptomoneda nativa de la red blockchain Ethereum de capa 1, ha bajado alrededor de un 6,7% en las últimas 24 horas, tras la caída del mercado del viernes, mostrando una mayor resistencia en el precio que muchas otras monedas alternativas, que en algunos casos se desplomaron más de un 95%.

La caída del mercado provocada por el anuncio de los aranceles del presidente de EE. UU., Donald Trump, hizo que el precio de ETH bajara hasta un mínimo de unos USD 3.510 el viernes, lo que supone una caída de más del 20% en un solo día.

El precio tocó la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, un nivel de soporte dinámico, antes de rebotar hasta superar los USD 3.800. El índice de fuerza relativa (RSI) también se sitúa en 35, cerca de condiciones de sobreventa, lo que indica una posible reversión al alza.

La repentina caída del mercado liquidó a casi 1,6 millones de traders de criptomonedas, según Coinglass. Tras la debacle del mercado, Sassal, un inversor en criptomonedas, dijo:

"El BTC y el ETH se comportaron relativamente bien en comparación con la larga cola de las altcoins, que se desplomaron un 70% o más, y algunas incluso llegaron a caer un 95% o más. No suelo creer en las conspiraciones, pero está claro que este no fue un comportamiento normal del mercado".

El Senado de Estados Unidos ha impulsado una amplia legislación sobre inteligencia artificial en el marco de la Ley de Autorización de Defensa Nacional, que obliga a los fabricantes de chips a atender primero a los clientes estadounidenses antes de exportar procesadores avanzados al extranjero.

El jueves, los senadores aprobaron la Ley de Garantía de Acceso e Innovación para la Inteligencia Artificial Nacional de 2026, o Ley GAIN, como enmienda a la Ley de Autorización de Defensa Nacional, que exige a los fabricantes de chips de alto rendimiento y de inteligencia artificial dar prioridad a los pedidos nacionales antes de exportar sus productos.

La Ley GAIN también otorga al Congreso el derecho a denegar licencias de exportación para los procesadores de IA más avanzados y exige licencias de exportación para todos los productos que contengan un "circuito integrado avanzado".

"En los últimos años, las empresas estadounidenses se han enfrentado a retrasos habituales en la compra de chips. A finales de 2024, la línea Blackwell de Nvidia estaba reservada con aproximadamente 12 meses de antelación", según el grupo de defensa de políticas "Americans for Responsible Innovation".

Los solicitantes deben demostrar que se han cumplido todos los pedidos estadounidenses antes de que se conceda la licencia de exportación en virtud de la NDAA para el año fiscal 2026.

El precio de Zcash (ZEC), una moneda de capa 1 protegida y con suministro limitado dedicada a la privacidad del usuario, se recuperó por completo tras la caída del mercado del viernes, alcanzando un nuevo máximo reciente de unos USD 291 el sábado, antes de retroceder a unos USD 273 en el momento de redactar este artículo.

Zcash se desplomó un 45% el viernes, cayendo desde un máximo de unos USD 273 a USD 150, tras una publicación en las redes sociales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en la que anunciaba aranceles del 100% a China, lo que provocó el colapso de los mercados de criptomonedas.

ZEC solo ha bajado un 5,5% desde su máximo reciente, lo que lo convierte en un caso destacado en esta caída del mercado. Muchas criptomonedas siguen registrando caídas de dos dígitos desde sus máximos recientes, incluido Ether (ETH), que ha bajado un 22% desde su máximo reciente y histórico de USD 4.957.

Antes de la caída del mercado, ZEC experimentó una subida meteórica de precios, pasando de USD 74 el 1 de octubre a USD 291 el sábado, lo que supone un aumento de casi cuatro veces en menos de dos semanas.

El mercado de las criptomonedas sufrió el viernes la liquidación más grave de su historia tras el anuncio de Trump sobre los aranceles, que provocó liquidaciones por valor de USD 20.000 millones en cuestión de horas tras su publicación en las redes sociales, lo que dejó a muchos traders desilusionados con los mercados.

El CEO de Crypto.com, Kris Marszalek, ha pedido una investigación regulatoria sobre los exchanges que sufrieron las mayores pérdidas tras una liquidación récord de USD 20.000 millones en criptomonedas en las últimas 24 horas.

En una publicación del sábado en X, Marszalek instó a los reguladores a "llevar a cabo una revisión exhaustiva de la equidad de las prácticas", preguntando si las plataformas de trading se habían ralentizado, habían valorado incorrectamente los activos o no habían mantenido los controles adecuados contra la manipulación y el cumplimiento durante la caída.

"Los reguladores deberían investigar las bolsas que han tenido más liquidaciones en las últimas 24 horas", escribió. "¿Alguna de ellas se ralentizó hasta detenerse, impidiendo efectivamente que la gente operara? ¿Se fijaron los precios de todas las operaciones correctamente y en línea con los índices?".

Los datos de CoinGlass muestran que Hyperliquid lideró todas los exchanges en liquidaciones, registrando USD 10.310 millones en posiciones eliminadas. Le siguieron Bybit, con USD 4.650 millones, y Binance, con USD 2.410 millones. Otras plataformas importantes, como OKX, HTX y Gate, registraron totales menores, con USD 1.210 millones, USD 362,5 millones y USD 264,5 millones, respectivamente.

Binance confirma que la desvinculación de tokens provocó liquidaciones de usuarios

En un comunicado, Binance confirmó que un incidente de desvinculación del precio que afectó al USDe (USDE) de Ethena, BNSOL y WBETH provocó liquidaciones forzadas para algunos usuarios. El exchange afirmó que está revisando las cuentas afectadas y "las medidas de compensación adecuadas".

Conclusiones clave:

La tendencia alcista más amplia de Bitcoin y los datos onchain sugieren que el mercado permanece en una fase de expansión.

Las fuertes compras en caídas por parte de los “tiburones” y el soporte de la línea de tendencia clave apuntan a otro rebote de BTC.

Bitcoin (BTC) intentó recuperarse un día después de que los traders fueran testigos de la mayor caída diaria jamás registrada, con más de USD 5.390 millones en posiciones apalancadas liquidadas en 24 horas, lo que supone el doble que la "caída del COVID-19" en 2020.

Hasta el sábado, el precio de BTC se recuperó un 8,50% tras caer a su mínimo local de alrededor de USD 103.000. Al momento de escribir este artículo, se mantiene un 11% por debajo de su máximo histórico de USD 126.300, alcanzado a principios de semana.

Galaxy Digital, de Mike Novogratz, ha obtenido una inversión privada de USD 460 millones de uno de los "mayores gestores de activos" del mundo para acelerar la transformación de su antigua mina de Bitcoin en Texas en un centro de datos de IA.

El acuerdo implica la compra de 12,77 millones de acciones de clase A a USD 36 por acción, y los ingresos se destinarán al uso general de la empresa y a la ampliación de su campus Helios, que se espera que proporcione 133 megavatios de capacidad informática a principios de 2026, según anunció la empresa el viernes.

"El hecho de que uno de los inversores institucionales más grandes y sofisticados del mundo realice una inversión tan significativa en nuestra empresa respaldará nuestra visión estratégica y nuestra capacidad para crear negocios líderes en activos digitales y centros de datos", dijo Novogratz.

Se espera que la transacción se cierre alrededor del 17 de octubre de 2025, pendiente de la aprobación de la Bolsa de Toronto.

Galaxy obtiene un préstamo de USD 1.400 millones para impulsar la expansión de Helios

La nueva inversión sigue a la línea de crédito de USD 1.400 millones que Galaxy obtuvo en agosto para financiar aproximadamente el 80% de la construcción de Helios. En virtud de un contrato de 15 años con CoreWeave, un proveedor de infraestructura de nube de IA, Galaxy suministrará potencia de cálculo para tareas de IA y computación de alto rendimiento a partir de 2026.