Puntos clave:

Las sólidas métricas on-chain de Ethereum contrastan con un sentimiento de derivados moderado, lo que sugiere que los traders mantienen posiciones cautelosas.

Los flujos de stablecoin y los datos de opciones indican solo un miedo moderado, lo que respalda el potencial de ETH para recuperar un impulso alcista.

Ether (ETH) cayó un 5,2% el viernes después de que los inversores asimilaran datos del mercado laboral estadounidense más débiles de lo esperado. La caída se produjo junto a una reversión en los mercados de valores, lo que provocó 90 millones de dólares en liquidaciones de posiciones alcistas apalancadas de ETH. La corrección plantea la pregunta de si Ether está destinado a volver a probar la marca de los 4.000 dólares, o si el movimiento es simplemente un reflejo de una incertidumbre macroeconómica más amplia.

La prima de los futuros mensuales de ETH frente a los mercados al contado cayó a su punto más bajo en dos meses, deslizándose por debajo del umbral neutral del 5%. Este nivel señala poco interés en el posicionamiento alcista apalancado, pero es más probable que esté relacionado con cuatro días consecutivos de salidas netas de los ETF de Ethereum cotizados en EE. UU., por un total de 505 millones de dólares. En otras palabras, el sentimiento de los traders puede ser más retrospectivo que un verdadero pronóstico bajista.

Las nuevas reglas de cotización propuestas por Nasdaq pueden dar una ventaja a las empresas de tesorería de activos digitales establecidas, al tiempo que elevan nuevas barreras para los actores más pequeños que buscan incorporar criptomonedas en sus balances.

Los cambios, anunciados el miércoles, incluyen elevar el flotante público mínimo a 15 millones de dólares y acelerar las exclusiones de cotización para las empresas que no cumplan con la normativa.

Según Brandon Ferrick, asesor jurídico general de la empresa de infraestructura Web3 Douro Labs, es poco probable que los cambios propuestos perjudiquen a las empresas de tesorería de activos digitales bien gestionadas. En cambio, otorgan a los actores más fuertes una prima de trading.

“Puedes esperar que los mejores nombres coticen con una prima porque las empresas con peor rendimiento serán eliminadas. Esto efectivamente impone una prima mNAV a los DATs de alta calidad”, dijo Ferrick a Cointelegraph.

Una DAT es una empresa de tesorería de activos digitales. Un múltiplo del valor liquidativo, o mNAV, es el valor de mercado de una empresa en relación con sus tenencias de activos digitales.

Itaú Asset Management, el gestor de activos privado más grande de Brasil, ha creado una división de criptomonedas dedicada y ha nombrado al exejecutivo de Hashdex, João Marco Braga da Cunha, para liderar la nueva unidad.

La unidad se basa en los productos de criptomonedas existentes de Itaú Asset, incluyendo el fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin del banco y un fondo de jubilación que ofrece exposición a criptoactivos. Itaú Asset gestiona más de 1.000.000 millones de reales (185.000 millones de dólares) en activos para sus clientes.

“El segmento de criptoactivos tiene características únicas para generar alfa. Es un mercado relativamente nuevo que crea grandes oportunidades debido a su volatilidad”, dijo Cunha. Anteriormente, se desempeñó como director de gestión de carteras en Hashdex, la firma brasileña detrás de uno de los primeros ETF de criptomonedas del país.

Este paso se suma al impulso más amplio de Itaú hacia los criptoactivos. El banco ya ofrece trading directo de 10 pares de criptomonedas a través de su aplicación móvil, incluyendo Bitcoin, Ether, Solana y USD Coin, con la custodia gestionada internamente.

Itaú Asset afirmó que la nueva división desarrollará productos de criptomonedas adicionales, desde instrumentos de estilo de renta fija hasta estrategias de mayor volatilidad, como derivados y fondos basados en staking. La unidad operará dentro de la estructura de fondos mutuos de la firma, que supervisa más de 117.000 millones de reales en 15 mesas de inversión.

Puntos clave:

Bitcoin subió por encima de 113.000 dólares el viernes, pero la larga mecha en la vela muestra una fuerte venta en niveles superiores.

Varias altcoins importantes están tratando de mantener sus niveles de soporte, pero los bajistas han mantenido su presión de venta. 

Los vendedores llevaron el precio de Bitcoin (BTC) por debajo de 110.000 dólares el jueves, pero los alcistas compraron la caída y empujaron el precio por encima de 113.000 dólares el viernes. Los niveles más altos atrajeron ventas por parte de los bajistas, que intentaban hacer retroceder el precio de BTC por debajo de 110.000 dólares.

Según el último informe The Week Onchain de Glassnode, el nivel crucial de BTC a vigilar al alza es 116.000 dólares. Si los compradores superan la resistencia de 116.000 dólares, BTC podría iniciar la siguiente fase de la tendencia alcista. Por otro lado, BTC corre el riesgo de caer al rango de 93.000 a 95.000 dólares si el nivel de 104.000 dólares cede.

Trump Media & Technology Group, la empresa matriz de la plataforma Truth Social del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, cerró el viernes un acuerdo con el exchange de criptomonedas Crypto.com que establece una nueva entidad para acumular el token nativo Cronos (CRO) del exchange, comenzando con una compra inicial de 684,4 millones de CRO como parte de una estrategia conjunta de tesorería.

En un aviso del viernes, Trump Media informó que compraría los tokens a un precio aproximado de 0,153 dólares cada uno, lo que eleva el total de la compra inicial a casi 105 millones de dólares. La transacción se realizará como un intercambio equitativo de acciones y efectivo entre las empresas.

El anuncio se produjo tras Trump Media Group CRO Strategy, una empresa conjunta establecida por Trump Media, Crypto.com y Yorkville Acquisition, para establecer una tesorería de criptomonedas de 6.400 millones de dólares en tokens CRO. 

Según la empresa, el acuerdo permitirá a los usuarios de Truth Social adquirir potencialmente CRO en la plataforma como parte de un programa de recompensas.

Las acciones de Trump Media y los tokens CRO intercambiados en el acuerdo estarán "sujetos a un período de bloqueo", aunque la empresa no especificó cuánto duraría.

Conclusiones clave:

Bitcoin subió brevemente hasta USD 113.000 antes de revertirse tras unos datos de empleo en EE. UU. más débiles de lo esperado.

Los flujos onchain muestran entradas de stablecoins por valor de USD 2.000 millones y un interés abierto récord cercano a máximos históricos.

Se necesita un cierre semanal por encima de USD 112.500 para confirmar un piso duradero del mercado.

Bitcoin (BTC) se ha revalorizado hasta un 4,75% esta semana, pasando de USD 109.250 a USD 113.384, lo que ha prolongado su impulso alcista hasta la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. el viernes.

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities (CFTC) publicaron el viernes una declaración conjunta en la que se explora un posible cambio hacia mercados de capitales y regulaciones para los derivados cripto las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

La ampliación de las finanzas onchain requiere un entorno de negociación 24/7 en todas las clases de activos, según afirmaron los reguladores en el comunicado.

También era prioritario establecer una normativa clara para los contratos de eventos y los futuros perpetuos, es decir, los contratos de futuros sin fecha de vencimiento. Sin embargo, las agencias aclararon:

"Ampliar aún más el horario de trading podría ajustar mejor los mercados estadounidenses a la realidad cambiante de una economía global y siempre activa. La ampliación del horario de negociación puede ser más viable en algunas clases de activos que en otras, por lo que es posible que no exista un enfoque único válido para todos los productos".

El posible giro hacia mercados financieros "siempre activos" aumentaría la velocidad del capital, pero también incrementaría el riesgo para los traders, al exponer sus posiciones nocturnas y a largo plazo a participantes del mercado en diferentes zonas horarias, que podrían sacarlos de las operaciones mientras duermen.

El presidente bielorruso, Aleksandr Lukashenko, ordenó a los legisladores que elaboraran normas transparentes para el mercado de criptomonedas del país.

Según un informe publicado el viernes por la agencia de noticias local Belarusian Telegraph Agency, Lukashenko afirmó durante una reciente conferencia del Gobierno que es importante que Bielorrusia se mantenga al día con las tendencias. Dijo:

“La tarea del Estado en estas condiciones es establecer reglas de juego comprensibles y transparentes, así como mecanismos de control en este ámbito. Es importante porque se trata de un área nueva para el país”.

Lukashenko señaló que en 2023 "dio una serie de instrucciones para garantizar una regulación integral del ámbito de los tokens digitales y las criptomonedas". Se refería al Decreto Presidencial bielorruso n.º 80, que exigía el desarrollo de un marco nacional para las criptomonedas.

Bielorrusia muestra interés en las criptomonedas

El presidente bielorruso señaló que es necesario determinar claramente el papel de los organismos gubernamentales y de la zona económica especial de TI respaldada por el gobierno, Hi-Tech Park, en la industria de las criptomonedas. Estas declaraciones siguen a las instrucciones que Lukashenko dio en marzo a su ministro de Energía para que comenzara a desarrollar la industria minera de criptomonedas del país.

Conclusiones clave:

El balance de flujo de exchanges de Ether se volvió negativo por primera vez, lo que indica una acumulación agresiva.

El precio de ETH podría alcanzar nuevos máximos por encima de USD 5.000 si se supera la resistencia clave.

Ether (ETH) está insinuando una continuación de su ciclo alcista, ya que el flujo neto acumulado en exchanges se vuelve negativo por primera vez en la historia.

¿Es este el detonante necesario para que el precio de ETH vuelva a descubrirse?