Las finanzas descentralizadas (DeFi) basadas en Bitcoin, a menudo denominadas BTCFi, están experimentando un crecimiento significativo, pero aún se enfrentan a retos.

Según los datos de DefiLlama, el valor total bloqueado (TVL) de los protocolos DeFi basados en Bitcoin (BTC) pasó de USD 304,66 millones el 1 de enero de 2024 a USD 6.500 millones el 31 de diciembre de 2024. En el momento de la publicación, los datos de DefiLlama muestran que BTCFi tiene un TVL de USD 7.050 millones.

Esto se traduce en un aumento de más de 22 veces. Un informe compartido por la capa de contratos inteligentes de Bitcoin Arch Network sugiere que "este aumento se vio impulsado por el lanzamiento de nuevos protocolos, los estándares emergentes de tokens, las entradas institucionales, una importante subida de precios que llevó al BTC a su máximo histórico y el auge del restaking líquido".

Los resultados de la encuesta publicados en el informe muestran que, a pesar de que ya existen algunas soluciones en el mercado, el 36% de los encuestados no utiliza BTCFi debido a la falta de confianza. Una cuarta parte evita interactuar con BTCFi debido al riesgo y al miedo a las pérdidas. La mayoría (60%) considera que los exploits de los contratos inteligentes son el principal riesgo para la seguridad.

La encuesta se realizó con una muestra relativamente pequeña de 125 participantes. Entre ellos se encontraban desarrolladores, inversores y usuarios pioneros, con la participación de VoltFi, DPI Capital, Arkova, Ordbit y otros equipos de DeFi basados en Bitcoin.

Los traders de criptomonedas se han alejado de los exchanges centralizados (CEX) en favor de los exchanges descentralizados (DEX), lo que ha llevado la relación CEX-DEX a un nuevo máximo histórico.

El volumen de operaciones al contado en las DEX aumentó al menos un 25% en el segundo trimestre de 2025 con respecto al trimestre anterior, mientras que los volúmenes de las CEX se desplomaron casi un 28%, según el último informe trimestral del sector elaborado por el agregador de datos cripto CoinGecko.

Este cambio llevó la relación DEX-CEX a un máximo histórico en el segundo trimestre, pasando de 0,13 en el trimestre anterior a 0,23, según señala el informe.

A pesar del aumento de la relación, el mercado spot DEX sigue siendo significativamente más pequeño que el CEX, ya que las 10 principales plataformas de negociación descentralizadas registraron un volumen de USD 877.000 millones en el segundo trimestre, frente a los USD 3,9 billones de los CEX.

PancakeSwap y BSC lideran el impulso de los DEX

PancakeSwap, un DEX construido sobre la Binance Smart Chain (BSC), fue el que más ganó, con un crecimiento del volumen del 539%, pasando de USD 61.400 millones en el primer trimestre a USD 392.600 millones en el segundo.

Puntos clave:

Nuevos participantes en el mercado de Bitcoin han acumulado 140.000 BTC en lo que va de julio, según datos de Glassnode.

Los compradores en general han comprado "agresivamente" durante las caídas, concretamente por debajo de los 118.000 dólares.

Google Trends muestra que el entusiasmo minorista en torno a Bitcoin sigue siendo históricamente bajo.

El "FOMO" por Bitcoin (BTC) está volviendo poco a poco, ya que los nuevos compradores aumentan su participación en 140.000 BTC.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos amplió el plazo para pronunciarse sobre los reembolsos en especie de dos fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas distintos.

Según un documento presentado el miércoles ante la SEC, el regulador se tomará más tiempo para decidir si permite los reembolsos en especie en NYSE Arca para los ETF al contado de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) de Bitwise. Se ha ampliado el plazo para la decisión, pero el límite subyacente sigue siendo "45 días, prorrogables hasta un máximo de 90".

"La Comisión considera apropiado designar un período más largo para tomar medidas sobre el cambio de norma propuesto, de modo que tenga tiempo suficiente para considerar el cambio de norma propuesto y las cuestiones que en él se plantean", se lee en el anuncio.

Los reembolsos en especie permitirían a los inversores canjear los ETF por los activos subyacentes directamente, en este caso, Bitcoin o Ether.

Esto podría tener implicaciones fiscales, ya que los activos se canjearían en especie en lugar de liquidarse por dinero en efectivo.

Los "ataques de llave inglesa" contra Bitcoin, una forma violenta de robo de criptomonedas, podrían alcanzar su peor nivel en 2025, impulsados por el aumento del valor de mercado de Bitcoin, según Chainalysis.

Los "ataques de llave inglesa" se refieren a una situación en la que se utiliza la fuerza física o la intimidación para obligar a la víctima a entregar sus criptomonedas, y Chainalysis afirma que, con 35 ataques registrados hasta julio, las cifras van camino de "alcanzar el doble de ataques físicos que el siguiente año con más registros".

El último pico del mercado alcista en 2021 fue el peor año registrado, con un total de 36 ataques registrados contra holders de criptomonedas, según una lista recopilada por Jameson Lopp, un ciberpunk y cofundador de la empresa de custodia propia Casa en GitHub.

En declaraciones a Cointelegraph, un portavoz de Chainalysis afirmó que hay pruebas claras de un marcado aumento de los delitos violentos relacionados con las tenencias de criptomonedas, especialmente secuestros, demandas de rescate, allanamientos de morada y extorsiones dirigidas a titulares privados de activos digitales desde 2023.

Los picos en los precios de las criptomonedas son en parte responsables

Chainalysis atribuye parte del aumento en la frecuencia de los ataques al alza del precio de Bitcoin (BTC), lo que ha desencadenado "ataques físicos oportunistas adicionales contra conocidos poseedores de criptomonedas".

Puntos clave:

El patrón de "taza y asa" de las altcoins proyecta un aumento hasta los 2,78 billones de dólares de capitalización bursátil, lo que apunta a una "temporada de las altcoins".

Que el dominio de Bitcoin esté por debajo de las medias móviles clave sugiere que las altcoins podrían obtener mejores resultados a corto plazo.

Según los traders de criptomonedas, muchas altcoins están mostrando actualmente algunos patrones alcistas que sugieren que "es temporada de altcoins", ya que el dominio de Bitcoin comienza a descender.

Las altcoins apuntan a una subida "fenomenal" hasta los 2,78 billones de dólares

En el último análisis de altcoins, el trader Jelle destaca una ruptura de una configuración de taza y asa de continuación muy alcista que se está formando en el gráfico semanal de precios del TOTAL3/USD.

Puntos clave:

XRP está a punto de superar los 200.000 millones de dólares en capitalización de mercado por primera vez.

El precio de XRP ha subido un 35% frente a Bitcoin en julio.

Si el impulso se mantiene, la capitalización de mercado de XRP podría extenderse a más de 250.000 millones de dólares.

XRP (XRP) está a punto de superar una capitalización de mercado de 200.000 millones de dólares por primera vez, mientras Bitcoin (BTC) muestra signos de consolidación días después de alcanzar nuevos máximos históricos.

Bilal Bin Saqib, CEO del Pakistan Crypto Council y asistente especial del primer ministro de Pakistán en materia de criptomonedas y blockchain, se reunió con el presidente de El Salvador, Nayib Bukele, en San Salvador para explorar oportunidades de intercambio de conocimientos.

En una publicación del jueves en X, Saqib describió a Bukele como "uno de los líderes visionarios más extraordinarios de nuestro tiempo". Elogió la convicción de Bukele de respaldar Bitcoin (BTC) y los criptoplanes del país en medio del escepticismo generalizado.

A pesar de las preocupaciones planteadas por el Fondo Monetario Internacional (FMI) sobre sus políticas de criptomonedas, El Salvador continúa acumulando Bitcoin, y actualmente tiene más de 6.240 BTC, valorados en unos 740 millones de dólares, según BitcoinTreasuries.NET.

"Es un líder del futuro, que vio el futuro primero porque, cuando no estaba de moda respaldar Bitcoin, se mantuvo firme en su convicción", dijo Saqib sobre Bukele. "Un gran ejemplo de que no se necesitan recursos abundantes para poner a tu país en el mapa, ¡solo visión y una fe inquebrantable!".

Pakistán se fija en la estrategia de Bitcoin de El Salvador

Pakistán, que recientemente ha adoptado activos digitales en el marco de un programa de préstamos del FMI por un valor de 7.000 millones de dólares que se prolongará hasta 2027, está tomando como modelo la experiencia de El Salvador con la adopción de Bitcoin.