El exchange de criptomonedas en quiebra FTX ha revelado un "déficit masivo" en sus activos digitales y divisas fiduciarias, con miles de millones en fondos de clientes desaparecidos tanto del exchange como de su rama estadounidense, FTX US. 

El 2 de marzo, el exchange publicó una presentación en la que se mostraba que FTX tenía 2,200 millones de dólares en carteras de intercambio y cuentas fiat, de los cuales 694 millones correspondían a los "activos de categoría A" más líquidos, que incluyen efectivo, stablecoins, Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) a los últimos precios al contado.

Solo 191 millones de dólares del total de activos se encontraban en los monederos de las cuentas asociadas a FTX US, además de 28 millones de dólares de cuentas a cobrar de clientes y 155 millones de dólares de cuentas a cobrar de partes vinculadas.

Los monederos de FTX mostraban un endeudamiento neto de 9.300 millones de dólares por parte de la empresa de trading hermana del exchange, Alameda Research, y un débito neto de 107 millones de dólares a Alameda por parte de FTX US.

FTX registró superávits en sus "activos de categoría B" menos líquidos, que incluían su propio token FTX (FTT), pero las tenencias son insignificantes en comparación con los déficits de sus otros activos.

El presidente de la Comisión de Valores (SEC) de Estados Unidos, Gary Gensler, intervino el 2 de marzo en una reunión del Comité Consultivo de Inversores de la comisión sobre el tema de la custodia de activos. El comité tiene una propuesta de norma para los asesores de inversión sobre la salvaguarda de los activos de los inversores. Era la segunda intervención de Gensler sobre la norma propuesta. La primera fue a mediados de febrero, cuando se propuso por primera vez la norma.

La actual norma de custodia, que data de 2009, cubre "una cantidad significativa de criptoactivos" y se diseñó para reducir el riesgo de que los asesores se embarcaran en esquemas Ponzi. La nueva norma amplía las salvaguardias a todas las clases de activos, incluidos los criptoactivos que no son fondos ni valores, y mejoraría las protecciones proporcionadas por los custodios cualificados, a la luz de las nuevas facultades concedidas por el Congreso en 2010, dijo Gensler.

La norma propuesta también exigiría acuerdos por escrito entre asesores y custodios, añadiría requisitos para las instituciones extranjeras que actúen como custodios y ampliaría explícitamente las normas de salvaguardia a la negociación discrecional.

Los asesores de inversión, continuó, no pueden confiar en las plataformas de criptomonedas para realizar funciones de custodia. Y añadió:

"El hecho de que una plataforma de negociación de criptomonedas afirme ser un custodio cualificado no significa que lo sea. Cuando estas plataformas fracasan [...] los activos de los inversores a menudo han pasado a ser propiedad de la empresa en quiebra, dejando a los inversores en la cola del tribunal de quiebras."

El impulso de los traders de criptomonedas por crear posiciones apalancadas con Bitcoin (BTC) parece irresistible para muchas personas, pero es imposible saber si estos operadores son tomadores de riesgos extremos o astutos creadores de mercado que cubren sus posiciones. La necesidad de mantener coberturas es válida incluso si los operadores recurren al apalancamiento simplemente para reducir su exposición a la contraparte manteniendo un depósito de garantía y el grueso de su posición en carteras frías.

No todo el apalancamiento es imprudente

Independientemente de la razón del uso del apalancamiento por parte de los operadores, actualmente existe un desequilibrio muy inusual en los mercados de préstamos de margen que favorece a los largos en BTC que apuestan por un aumento del precio. A pesar de esto, hasta ahora, el movimiento ha sido restringido en los mercados de margen porque los mercados de futuros de BTC se mantuvieron relativamente tranquilos a lo largo de 2023.

Los mercados de margen operan de forma diferente a los contratos de futuros en dos áreas principales. No son contratos de derivados, lo que significa que las operaciones se realizan en el mismo libro de órdenes que las operaciones al contado normales y, a diferencia de los contratos de futuros, el equilibrio entre las posiciones largas y cortas de los márgenes no siempre coincide.

Por ejemplo, después de comprar 20 Bitcoin utilizando margen, uno puede literalmente retirar las monedas de la bolsa. Por supuesto, debe haber algún tipo de garantía, o un depósito de margen, para la operación y esto suele basarse en stablecoins. Si el prestatario no devuelve la posición, la bolsa liquidará automáticamente el margen para reembolsar al prestamista.

El prestatario también debe pagar un tipo de interés por los BTC comprados con margen. Los procedimientos operativos variarán entre las bolsas centralizadas y descentralizadas, pero normalmente el prestamista decide el tipo y la duración de las ofertas.

Los bancos británicos HSBC Holdings y Nationwide Building Society prohíben a sus clientes minoristas comprar criptomonedas con tarjeta de crédito. Se unen así a una creciente lista de bancos del país que endurecen las restricciones sobre los activos digitales. 

Un informe de Bloomberg del 2 de marzo afirma que esta medida es una respuesta a las advertencias de los reguladores británicos y a los escándalos que rodean al sector de las criptomonedas. Según los informes, Nationwide está aplicando límites diarios de 5,000 libras (5,965 dólares) en las compras de criptoactivos con tarjeta de débito, mientras que las tarjetas de crédito ya no estarán disponibles para las transacciones de cripto.

El mes pasado se prohibió a los clientes de HSBC realizar compras de criptomonedas con sus tarjetas de crédito. "Esto se debe al posible riesgo para los clientes", escribió HSBC en un correo electrónico visto por Bloomberg. En ambos casos, los bancos señalaron las advertencias emitidas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), sobre los riesgos relacionados con los criptoactivos.

Otros bancos del Reino Unido que han restringido los servicios de criptomonedas son Santander, Natwest Group y Lloyds Banking Group. La mayoría de las restricciones afectan a Binance. HSBC prohibió los pagos con tarjeta de crédito a Binance en agosto de 2021, citando preocupaciones sobre el estado regulatorio del intercambio en el país.

Las autoridades del Reino Unido están tomando medidas enérgicas contra las criptoempresas. La FCA propuso en febrero un conjunto de reglas que podrían someter a ejecutivos de firmas de cripto a dos años de prisión si no cumplen con ciertas condiciones relacionadas con la promoción. "Las empresas de criptoactivos que comercializan a los consumidores del Reino Unido, incluidas las empresas con sede en el extranjero, deben prepararse para este régimen", dijo el organismo de control en un comunicado.

Dos senadores estadounidenses han escrito una carta en la que piden a Mark Zuckerberg, CEO de Meta, que detenga su plan de permitir el acceso de jóvenes adultos a la plataforma metaverso de la empresa, Horizon Worlds.

En una carta fechada el 1 de marzo, los senadores Edward Markey y Richard Blumenthal afirman que el plan de Meta de "invitar a usuarios jóvenes a un espacio digital plagado de daños potenciales" no debería llevarse a cabo si la estrategia obedece a fines lucrativos. Según los dos legisladores, permitir a los adolescentes de entre 13 y 17 años acceder al entorno virtual planteaba "graves riesgos", citando problemas de privacidad, fatiga visual y acoso en línea.

"El plan de Meta de dirigirse a los jóvenes con ofertas en el metaverso es especialmente preocupante a la luz de sus constantes fallos a la hora de proteger a los usuarios jóvenes", dijeron Markey y Blumenthal a Zuckerberg. "Con un historial documentado de fallos en la protección de niños y adolescentes, Meta ha perdido la confianza de padres, pediatras, responsables políticos y del público".

Los dos senadores citaron informes de que Instagram está detrás de muchos adolescentes que experimentan pensamientos suicidas, así como el fracaso de la firma para detener los anuncios de "tabaco, alcohol y contenido de trastornos alimenticios" dirigidos a adultos jóvenes:

"A medida que nuestros electores se preocupan cada vez más por los efectos de las plataformas en línea y las aplicaciones de medios sociales en el bienestar de los adolescentes, sus planes de arrastrar inminentemente a estos jóvenes a un reino virtual poco investigado y potencialmente peligroso con consecuencias para su salud física y mental es inaceptable."

El inversor coloca su capital en instrumentos para poder crecer financieramente. Se trata de ganar dinero con dinero. Es diferente al trabajador que ofrece su tiempo y su talento por dinero. En este caso, el inversor es un capitalista que utiliza su propiedad para obtener ingresos adicionales.

La vida, en realidad, es un gran gasto de dinero. O, dicho de otra manera, nuestro estilo de vida tiene un costo monetario. Lo que implica que es presupuestable. Ahora bien, el ser humano tiene necesidades. Y estas necesidades se deben solventar en un mundo de recursos limitados. ¿Cómo solucionamos esto? La primera solución es tomar lo que necesitamos directamente de la naturaleza. ¿Comida? ¿Agua? ¿Vivienda? ¿Abrigo? Ve y busca en la naturaleza. Esta es la solución de los animales. 

La segunda solución es la obtención de productos y servicios de la mano de los demás. Eso se puede lograr con varias metodologías: la violencia, el regalo o el intercambio. La guerra y el crimen siempre han sido opciones para obtener recursos. Así como el regalo. De hecho, el infante y el mendigo tienen en común el hecho de que obtienen cosas de otros sin dar nada de vuelta.

El dinero es un instrumento que facilita el intercambio. Es una abstracción que representa poder de intercambio. Se trata de una tecnología impersonal que nos permite realizar transacciones de beneficio mutuo de manera no violenta. La violencia es demasiado destructiva. Y el regalo es demasiado personal.

Ahora el concepto de libertad financiera. ¿Qué es libertad financiera? En pocas palabras, libertad financiera es poder vivir de la renta que generan nuestras propiedades. Supongamos que ya sabemos el costo de nuestro estilo de vida ideal. Ese estilo de vida incluye vivienda, transporte, comida, ropa, salud, entretenimiento, gastos varios, etc. El mendigo no es libre, porque depende de los demás. El infante no es libre, porque depende de sus padres. El trabajador asalariado no es libre, porque depende de un patrón. Es libre el que depende de nadie. En este caso, es libre el que puede vivir de sus propiedades. Libertad no es sinónimo de ocio. El concepto clave es la dependencia. La persona con libertad financiera puede o no trabajar. El trabajo, en este caso, sería opcional. La libertad yace en tener esa opción.

Tres senadores estadounidenses encabezados por Elizabeth Warren han enviado una carta al CEO de Binance, Changpeng Zhao (CZ), y al CEO de Binance.US, Brian Shroder, en la que expresan su preocupación por una serie de facetas de las actividades de Binance y solicitan a las empresas información que incluya sus balances. 

Los cosignatarios de la escéptica de las criptomonedas Warren fueron el también demócrata Chris Van Hollen y el republicano Roger Marshall. Afirmaron que hay pruebas de que las empresas intentaron eludir a los reguladores estadounidenses, que las empresas sancionan la evasión y facilitaron el blanqueo de al menos 10,000 millones de dólares y que carecen de transparencia.

"La poca información sobre las finanzas de Binance de la que dispone el público sugiere que el exchange es un semillero de actividad financiera ilegal", escribieron los senadores, y concluyeron:

"Los aparentes intentos de sus empresas de eludir la aplicación de las leyes contra el blanqueo de dinero, las leyes de valores, los requisitos de información y otras regulaciones financieras arrojan serias dudas sobre la estabilidad y legitimidad de Binance y sus entidades relacionadas, y sobre su compromiso con sus clientes."

Los senadores solicitaron documentos y otra información. A la cabeza de la lista están "todos los balances de Binance y sus filiales desde 2017 hasta la actualidad." Además, piden copias de las políticas contra el blanqueo de capitales y similares, documentación sobre la relación entre Binance y Binance.US y otra información, así como explicaciones sobre varias noticias. Daban a los destinatarios dos semanas para responder.

El Banco de Crédito de Moscú ha emitido una garantía bancaria basada en blockchain denominada en moneda china, afirmando que el producto es el primero en el país. La garantía bancaria supera los 100 millones de yuanes chinos, o casi 144,600 dólares estadounidenses en el momento de la publicación. 

Según un comunicado, la transacción se realizó a través de la plataforma de cadena de bloques Masterchain, la red nacional rusa de cadena de bloques creada para transferir activos digitales entre sus participantes.

Como una de las ventajas de realizar la transacción on-chain, la institución financiera mencionó que "el beneficiario no necesita esperar la versión en papel y hacer una solicitud por separado al banco para confirmar la autenticidad del documento emitido."

Una garantía bancaria es una salvaguarda financiera ofrecida por una institución crediticia. Mediante un acuerdo contractual, un banco se compromete a asumir la responsabilidad financiera de una transacción específica si el cliente incumple sus obligaciones. Las garantías bancarias se utilizan habitualmente en las transacciones comerciales internacionales para garantizar que se efectúa el pago o se entregan las mercancías según lo prometido.

En la plataforma blockchain Masterchain se muestra una garantía bancaria ya preparada y acordada por tres partes. "No puede falsificarse ni perderse", afirma el banco. La moneda de la garantía bancaria es el yuan, ya que los contratos del importador están vinculados a la moneda china. Si se efectúa un pago en virtud de la garantía, el beneficiario recibirá rublos al tipo de cambio acordado por las partes.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos sigue estudiando las decisiones de diseño relativas a la introducción de una moneda digital del banco central. La Subsecretaria de Finanzas Nacionales, Nellie Liang, presentó el 1 de marzo en el Atlantic Council un resumen de las cuestiones técnicas y políticas que está estudiando el Grupo de Trabajo sobre una CBDC dirigida por el Tesoro.

Liang analizó las CBDC mayoristas y minoristas (wCBDC y rCBDC), señalando que las wCBDC plantean cuestiones más técnicas, mientras que las rCBDC implican problemas de acceso. Mencionó, en particular, que "las instituciones que actualmente no pueden optar a cuentas en bancos centrales" podrían tener acceso a una wCBDC.

Según Liang, una wCBDC podría utilizarse también para liquidaciones interbancarias con tokens o transacciones de valores. También podría admitir stablecoins:

"Una CBDC mayorista también podría utilizarse como activo de respaldo para stablecoins, lo que podría facilitar la transferencia de valor entre stablecoins, además de apoyar una mayor interoperabilidad y elección."

Liang reiteró la posición de la Junta de la Reserva Federal de que una rCBDC intermediada serviría mejor a los intereses del país y dijo que determinar la gama de intermediarios para una rCBDC es una cuestión política importante. Un rCBDC podría mejorar la inclusión financiera, afirmó. Estados Unidos tiene actualmente la mayor población no bancarizada del G7, añadió.

Varias empresas de criptomonedas han anunciado que reducirán o terminarán su relación con Silvergate Bank tras una investigación anunciada sobre su presunta implicación en el colapso de FTX.

En medio de la noticia de que la criptobolsa Coinbase ya no aceptaría ni iniciaría pagos con Silvergate, empresas como los emisores de stablecoin Paxos y Circle y Galaxy Digital de Mike Novogratz han anunciado acciones similares en relación con sus asociaciones con el criptobanco. Galaxy Digital anunció el 2 de marzo que había dejado de aceptar o iniciar transferencias al banco "por precaución".

En publicaciones separadas en Twitter el 2 de marzo, Paxos dijo que ya había "suspendido todas las transferencias y giros [de Silvergate Exchange Network]" a la cuenta de la firma, pero que continuaría procesando los pagos salientes. Circle añadió que estaba "en proceso de deshacer ciertos servicios" con Silvergate, y Bitstamp dijo que sus servicios de transferencia bancaria serían proporcionados por "otros socios bancarios globales".

"Tenga en cuenta que Bitstamp no puede ser responsable de ningún fondo depositado en la cuenta bancaria de Silvergate", dijo la firma. "Si decide depositar fondos en esta cuenta, lo hace bajo su propio riesgo".

La rescisión de la asociación con Silvergate se produjo tras conocerse que el banco se enfrentaba a una investigación del Departamento de Justicia de Estados Unidos por su presunta implicación en la quiebra de FTX. El ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried -también objeto de una investigación penal- tenía una cuenta en el criptobanco.

La aplicación descentralizada (DApp) protocolo NEAR está lanzando un nuevo sistema operativo blockchain, centrándose en la mejora de la experiencia del usuario en Web3 a través de una capa común para navegar y descubrir recursos web abiertos, la compañía reveló en el Web3 y el festival de innovación ETHDenver 2023.

En una entrevista con Turner Wright de Cointelegraph durante el evento, el cofundador de NEAR, Illia Polosukhin, habló sobre cómo el ecosistema se está acercando a las necesidades del usuario y el lanzamiento del Blockchain Operating System (BOS).

Según el equipo de NEAR, el sistema funciona con cualquier blockchain o backend Web2, lo que permite a los usuarios tener la experiencia de utilizar una única aplicación, incluso cuando cambian entre aplicaciones o cadenas. Para los desarrolladores, las soluciones prometen ofrecer frontends descentralizados y componibles, permitiendo la bifurcación de piezas y componentes, e incorporaciones como pagos, perfiles y notificaciones sin necesidad de hosting.

Polosukhin señaló sobre el sistema operativo blockchain:

"El iOS brinda a los desarrolladores un lugar para mostrar su aplicación frente a miles de millones de usuarios, y les brinda todos los servicios y la infraestructura subyacente para construir, por lo que simplemente se conecta aquí. Eso es lo que estamos tratando de hacer, tratando de dar la distribución aquí, dar la plataforma debajo y dejar que los desarrolladores construyan".

La Fiscalía General del Distrito de Columbia, en Estados Unidos, sigue adelante con una demanda contra el presidente ejecutivo de la empresa de inteligencia empresarial MicroStrategy, Michael Saylor, por evasión fiscal.

Según un escrito presentado el 28 de febrero ante la Comisión de Valores de EE.UU., MicroStrategy declaró que el tribunal no había desestimado una demanda contra Saylor por no haber "pagado los impuestos sobre la renta de las personas físicas, los intereses y las sanciones adeudadas" tras una moción presentada por la empresa en octubre de 2022. Sin embargo, el tribunal concedió una moción desestimando las alegaciones de que Saylor - por su cuenta y actuando en concierto con MicroStrategy - violó la Ley de Reclamaciones Falsas del Distrito de Columbia.

El ex fiscal general del Distrito de Columbia, Karl Racine, anunció una demanda contra Saylor y MicroStrategy en agosto de 2022, alegando que el cofundador "nunca pagó ningún impuesto sobre la renta del Distrito de Columbia" y que la empresa "conspiró" para ayudarle en la evasión fiscal. En ese momento, las autoridades dijeron que Saylor debía más de 25 millones de dólares en impuestos por los ingresos obtenidos mientras era residente de DC, pero las multas tanto del ex director ejecutivo como de MicroStrategy podrían ascender a más de 100 millones de dólares.

Racine dejó la oficina del Fiscal General en enero tras anunciar que no se presentaría a la reelección. De acuerdo con la presentación de MicroStrategy, habrá una "conferencia de estado" sobre la demanda el 10 de marzo.

"El resultado final de este asunto no es determinable en la actualidad", dice la demanda.