A finales de mayo, el precio de Bitcoin (BTC) había caído un 40%, Ether (ETH) había perdido el 50% de su valor, y todo el mercado de criptomonedas se sumergió por debajo de su capitalización de 1 billón de dólares por primera vez desde enero de 2021. A medida que entramos en una clara tendencia de mercado bajista, es esencial centrarse en lo que la industria blockchain siempre ha sugerido: construir.

La caída de Bitcoin, Ether y del mercado de criptomonedas en general se correlaciona con la incertidumbre macroeconómica. La incertidumbre está impulsada por el aumento de los tipos de interés junto con el endurecimiento cuantitativo, lo que provoca la venta de los activos en la bolsa y el mercado de criptomonedas. Es muy posible que podamos ver la repetición de eventos como el desmantelamiento del ecosistema Terra, la caída del servicio de préstamos de criptomonedas Celsius y las pérdidas por liquidación de 400 millones de dólares del fondo de cobertura Three Arrows Capital.

La caída del mercado de 2022 comparada al criptoinvierno de 2018

El criptoinvierno de 2018 fue provocado por el sentiment negativo del mercado y la pérdida de confianza; sin embargo, el criptoinvierno de 2022 es un resultado directo de la macroeconomía. Las finanzas descentralizadas (DeFi) están a la baja, las acciones están a la baja y los mercados globales están a la baja. Este mercado bajista no está centrado solo en las criptos, ya que el desapalancamiento se está produciendo simultáneamente en varios mercados.

Los capitalistas de riesgo y los inversores privados invirtieron 30,000 millones de dólares en proyectos blockchain. Un tercio de esa cantidad se destinó a proyectos de juegos y mundos virtuales para sentar las bases del metaverso Web3.

A medida que asistimos a un éxodo de talentos de los proyectos de la Web2, también prevemos un mayor crecimiento de las marcas de la Web3, con varias marcas como Yuga Labs, The Sandbox y RTFKT que ya se han asociado con gigantes del comercio minorista, como Adidas, Nike, HSBC, Warner Bros y otros. Las aplicaciones descentralizadas (DApp) impulsadas por blockchain y DeFi tienen el potencial de liderar la evolución de la Web3 en el futuro y arrebatar el control a un puñado de guardianes centralizados.

El economista Benjamin Graham, conocido por algunos como el padre de la inversión en valor, comparó una vez el mercado con una máquina de votar a corto plazo y con una máquina de pesar a largo plazo. Aunque es probable que Graham se hubiera mostrado escéptico, en el mejor de los casos, sobre las criptomonedas y su volatilidad incorporada si hubiera vivido para verlas, su teoría económica se aplica a ciertos aspectos de las mismas.

Desde la aparición de las altcoins, el espacio blockchain ha funcionado casi exclusivamente como una "máquina de votación". Muchos proyectos, en general, han sido financieramente infructuosos e incluso perjudiciales para los inversores y el espacio en general. Por el contrario, han convertido a las criptomonedas en un concurso de popularidad de los "memelords", y su éxito en ese frente no puede ser subestimado. A veces esa competencia se basa en quién promete el mejor caso de uso futuro, pero si ese futuro llega realmente es otra cuestión. A menudo se basa en quién se comercializa mejor, a través de infografías de aspecto sofisticado o de ridículos nombres para los tokens y una serie de memes "raros" asociados. Sea como sea, el éxito de la mayoría de los proyectos se basa en la especulación y poco más. Esto es a lo que Graham se refería como esa "máquina de votación".

Entonces, ¿qué es lo que falla aquí? Muchas personas previsoras han hecho dinero que les ha cambiado la vida mientras jugaban, y la constante charla sobre la financiación y la construcción de tecnología descentralizada que podría cambiar el mundo es la norma, por lo que parece que el espacio podría ser un entorno ideal para los fundadores y desarrolladores, ¿verdad? No es así. Estos éxitos han llegado a menudo a costa de novatos inversores poco sofisticados y desesperadamente equivocados. Además, la mayor parte de ese valor acaba en manos de los omnipresentes comerciantes de "vaporware", que propagan poco más que valor equivocado y promesas incumplidas. Entonces, ¿dónde está la máquina de pesar de Graham, y cuándo empezará a aplicar su fuerza? Pues ahora mismo.

La crisis de las criptomonedas frente a la burbuja de las puntocom

La burbuja puntocom es un precedente histórico ideal para nuestros propósitos. Los dos espacios comparten la exuberancia de meter con calzador la tecnología en desarrollo en problemas que no existen, el acceso excesivo al capital, las promesas ambiciosas sin tecnología sólida que las respalde y, por último, una gran incomprensión de lo que es todo esto por parte del inversor (véanse las reclamaciones de dominio de pets.com, radio.com, broadcast.com, etc.).

¿Por qué esas empresas llegaron a ganar el favor de los inversores? Simplemente porque tenían nombres obvios. Si la mayor parte de los inversores no entienden lo que están comprando pero quieren unirse a la fiesta, ¿por qué no elegir un nombre directo?

Han ocurrido muchas cosas en los mercados de Bitcoin (BTC) y de criptomonedas desde nuestra última edición de VC Roundup. El monumental colapso del ecosistema Terra se extendió a otros segmentos del mercado de activos digitales, dejando al descubierto a traders sobreapalancados, plataformas de préstamo y fondos de capital de riesgo. En el proceso, el precio de Bitcoin alcanzó nuevos mínimos, cayendo por debajo del pico del ciclo anterior por primera vez en su historia. 

A pesar de que los vientos en contra de la macroeconomía están afectando a los mercados de criptomonedas, las empresas de capital riesgo siguen invirtiendo en las startups más prometedoras del sector. La última edición de VC Roundup destaca los acuerdos de financiación para proveedores de infraestructura de activos digitales, protocolos cripto no custodiados, soluciones de pago y empresas de gestión de identidades descentralizadas.

Un proveedor de infraestructura de activos digitales cierra una ronda de 53 millones de dólares

El objetivo de PolySign de ofrecer a los inversores soluciones de custodia de criptomonedas a nivel institucional ha recibido el respaldo de varias empresas de capital de riesgo. La empresa acaba de recaudar 53 millones de dólares en una financiación de serie C respaldada por Cowen Digital, Brevan Howard y GSR, entre otros. Además, la empresa obtuvo una línea de crédito de 25 millones de dólares de la empresa de capital de riesgo Boathouse Capital. Aunque PolySign no especificó cómo se asignará la financiación, la Serie C cerró más o menos al mismo tiempo que la firma adquirió el administrador de fondos de activos digitales MG Stover.

Una startup de Bitcoin recauda fondos para monetizar la economía de los creadores

La plataforma de pagos de Bitcoin y Lightning Network, Mash, recaudó 6 millones de dólares en financiación inicial en junio como parte de sus esfuerzos en curso para remonetizar Internet para desarrolladores y creadores de contenido. La ronda de financiación fue codirigida por Castle Island Ventures de Nic Carter y Whitecap Venture Partners, con la participación adicional de Maple VC, Strategic Cyber Ventures, Aquanow y Spacecadet Ventures. La plataforma Mash permite a los desarrolladores y creadores de contenidos ofrecer a los clientes las denominadas opciones de precios "pay-as-you-enjoy" facilitadas por BTC y Lightning Network.

La aplicación NFT Floor recauda 8 millones de dólares

La aplicación de tokens no fungibles Floor ha cerrado una ronda de inversión de serie A valorada en 8 millones de dólares para avanzar en su misión de hacer que los NFT sean más accesibles para los usuarios convencionales. La ronda de financiación fue liderada por 6thMan Ventures, con la participación adicional de B Capital, Worklife Ventures, Collab+Currency, Crypto.com y otros. Floor dijo que utilizará la financiación para acelerar el desarrollo y aportar más utilidad a los NFT.

Como resultado directo de la caída de los precios de Bitcoin (BTC), los ingresos totales obtenidos por los mineros en las comisiones de transacción y las recompensas de minería cayeron a sus mínimos de un año en casi 15 millones de dólares el 4 de julio. Sin embargo, una caída simultánea en los precios de las tarjetas gráficas o GPU está preparada para ayudar a los mineros a compensar sus costes operativos en medio de un mercado bajista.

Los ingresos por la minería de Bitcoin cayeron un 79.6% en un periodo de 9 meses, desde que alcanzaron un máximo histórico de 74.4 millones de dólares el 25 de octubre de 2021. Además, la escasez mundial de chips y la pandemia por coronavirus dispararon los precios de la parte más importante de un equipo de minería, la unidad de procesamiento gráfico (GPU), lo que afectó aún más a los resultados de los mineros.

Con la reanudación de las operaciones de los fabricantes de tarjetas en todo el mundo, los precios de las GPU han experimentado un descenso masivo y algunas tarjetas se venden por debajo del precio de venta al público. Solo en mayo, los precios de las GPU cayeron más de un 15% en promedio, ya que la oferta superó la demanda del mercado. Además, la reciente afluencia de GPU ha obligado a los vendedores de los mercados secundarios a bajar los exorbitantes precios de los equipos de minería usados.

Cointelegraph informó anteriormente que varios mineros públicos de Bitcoin están bien posicionados para sobrevivir al prolongado mercado bajista, ya que los bajos ingresos siguen sosteniendo los costes operativos de las instalaciones mineras. Como se muestra a continuación, Argo, CleanSpark, Stronghold, Marathon y Roit son algunos de los mineros con una relación estable entre ingresos mineros y costes operativos, una buena indicación de buena salud.

Además, la caída meteórica de los precios de las GPU ha abierto una pequeña ventana de oportunidad para que los pequeños mineros se hagan con un equipo de minería más potente y eficiente. Junto con la reducción de los requisitos de la tasa de hash de 203.6 exa hashes por segundo, los mineros ahora requieren una menor potencia de cálculo para minar con éxito un bloque en la blockchain de Bitcoin.

La caída del precio de Cardano (ADA) este año ha llevado a algunos de sus inversores más ricos a acumular el token.

Los "tiburones" de Cardano, en racha de compras

En particular, las direcciones que poseen entre 10,000 y 100,000 ADA, también llamadas "tiburones", han añadido 79.1 millones de tokens (aproximadamente 37.7 millones de dólares al 9 de julio) a sus reservas desde el 9 de junio, según datos de Santiment.

Mientras tanto, las "ballenas" de Cardano que poseen entre 100.000 y 1 millón de ADA han dejado de vender.

Poseer una mayor cantidad de ADA hace que los tiburones y las ballenas sean lo suficientemente poderosos como para determinar las próximas tendencias del token a través del aumento de la volatilidad o la disminución de la liquidez. Además, pueden obligar a los "peces", o inversores que poseen menos tokens ADA, a copiar sus operaciones.

La reciente ola de compras entre los tiburones de Cardano sugiere que se han estado posicionando para un fuerte rebote del precio, especialmente porque ADA cotiza casi un 85% por debajo de su máximo histórico de septiembre de 2021 de 3.16 dólares. 

Tanto los inversores tradicionales como los de criptomonedas consideran que las comisiones por trading son uno de los inconvenientes más importantes a la hora de invertir en los exchanges. Así que no es de extrañar que cuando Changpeng “CZ” Zhao, el fundador y CEO de Binance, preguntó a los inversores sobre su interés en realizar trading en el exchange sin comisiones, la respuesta fue un sí rotundo a pesar de los riesgos inherentes señalados por el empresario.

Binance se posiciona como el mayor exchange de criptomonedas, superando a su competencia más cercana, FTX, en 10 veces en términos de volumen de trading. Zhao, conocido por implementar características basadas en la retroalimentación de la comunidad, se comunicó a través de Twitter para medir el sentiment de los inversores con respecto a la eliminación completa de las tarifas por trading.

El trading con 0 comisiones en @binance crea algunos problemas, wash trading, niveles VIP, etc. Un hilo

¿Aún lo quieren?

Aunque el trading con 0 comisiones puede parecer ideal para los inversores, CZ señaló algunos de los problemas que puede generar en el proceso, uno de ellos es el wash trading. El wash trading, con el que un usuario realiza una serie de compras y ventas para manipular la actividad del mercado, pueden utilizarse para subir los niveles VIP en Binance. 

El primer semestre de 2022 estuvo marcado por 5,121 intentos de suplantación de identidad por hora en todo Brasil, según una encuesta realizada por Unico, un total de 2,161,951 entre enero y junio. Contabilizando los costos tangibles y supuestos, se estima que se evitaron pérdidas de R＄59 mil millones.

Para la encuesta, IDTech monitoreó catorce segmentos/sectores: administradores de tarjetas; alimentos y bebidas; empresas de criptomonedas; aplicaciones; bancos; comercio electrónico; financiero; fintech; movilidad; servicios de salud; energía, informática y retail, donde la tecnología biométrica facial ha identificado intentos de suplantación de identidad, es decir, cuando una persona intenta hacerse pasar por otra al abrir una cuenta bancaria, solicitar un crédito, realizar una compra en línea, realizar una transacción, entre otras situaciones.

Con 1,043,832 intentos de fraude, las fintech (donde se cotizan las empresas de criptomonedas) lideran la lista. En segundo lugar se encuentran los bancos, con 512,145. En tercer lugar se encuentra el comercio minorista, donde se prohibieron 234,609 acciones fraudulentas sólo en los primeros seis meses de 2022.

“Ya podemos ver un aumento en el rango del 30% en relación con el número de fraudes en el primer semestre de 2021. El uso de tecnologías de reconocimiento facial con biometría es cada vez más necesario para frenar estas acciones y dificultar la vida de los estafadores. Unico Check, nuestra solución de autenticación de identidad a través de biometría facial, previene siete intentos de fraude cada segundo”, comenta André Nery, director de producto de Unico.

Según el Banco Mundial, América Latina fue la que más se adhirió a los pagos digitales. El número de transacciones digitales ha aumentado considerablemente en los últimos dos años. En Brasil, sólo el 17% de los adultos con cuentas bancarias no utilizan bancos digitales. La digitalización, si bien aporta numerosas facilidades y posibilidades, también ha abierto el camino a estafas y prácticas fraudulentas creativas y nocivas.

USM.world (Native Token: Radio Caca, $RACA) anunció las primeras imágenes de su nuevo juego play-to-earn, Metacasa, un metaverso 2D construido en BNBChain. El video del nuevo juego fue publicado en la cuenta oficial de Radio Caca en Twitter y mostró todo el potencial del juego.

En el video difundido por USM.world se puede ver que el metaverso de Metacasa es muy diferente a los demás metaversos actuales porque se enfoca en un modelo de jugabilidad 2D mientras que los otros metaversos son en vista 3D. Además, el juego adopta un modelo de perspectiva Flat, Side-View que ha sido redescubierto por la industria del juego después del éxito que tuvo este modelo en la década de 1990.

USM.world destacó en la publicación que pronto se anunciarán nuevos detalles sobre el juego, sin embargo, lo que podemos ver es que el metaverso estará habilitado por NFT y avatares únicos y también debería permitir a los usuarios comprar terrenos. Metacasa será el metaverso abierto, pero también debería permitir misiones y otras actividades impulsadas tanto por el equipo de USM.world como por los productores de eventos y contenido.

Según Jeff Watney, el visionario de USM.world, Metacasa ll es compatible con la integración universal de NFT (UNI), lo que significa que las imágenes de perfil estáticas (PFP), los personajes de juegos, las NFT de música, las NFT de deportes, las NFT de arte y cualquier cosa bajo ERC-721 y ERC-1155 se puede integrar en Metacasa Metaverse.

“Vemos los NFT como algo más que personajes de juegos o ilustraciones. Conducen todos los aspectos del juego y el seguimiento de estadísticas en Metacasa. Los NFT se utilizarán en todo su potencial en Metacasa al representar todos sus activos en el juego, como los roles que tiene, las mascotas y las casas 2D que posee, o las herramientas que usa. Los NFT incluso desbloquearán una visualización personalizada para experimentar efectos visuales únicos para cualquier tipo de NFT”, dijo.

En un giro inesperado de los acontecimientos, el consejero delegado de Tesla, Elon Musk, ha anunciado su intención de poner fin al acuerdo con Twitter por valor de 44,000 millones de dólares a través de una carta enviada al consejo de administración del gigante de las redes sociales.

En pocas palabras, el hombre más rico del mundo no está contento con la falta de información que Twitter proporcionó sobre el spam y las cuentas falsas. Según la carta, dirigida al director jurídico de Twitter, Vijaya Gadde, Musk da por terminada la fusión porque Twitter "parece haber hecho representaciones falsas y engañosas" que Musk utilizó como punto de referencia para su decisión.

Elon Musk acordó inicialmente la compra de la plataforma de medios sociales amigable con las criptomonedas por 54.20 dólares por acción, o unos 44,000 millones de dólares, en efectivo. El consejo de administración de Twitter se mostró satisfecho con la decisión, votando por unanimidad a favor del acuerdo que la convertiría de nuevo en una empresa privada.

Sin embargo, la carta presentada ante la SEC argumentaba que Twitter no era muy clara en cuanto a dos datos cruciales: el proceso de Twitter para auditar la inclusión de spam y cuentas falsas en los usuarios activos diarios monetizables (mDAU), así como para identificar y suspender dichas cuentas. Al parecer, el gigante de las redes sociales mantuvo en secreto las medidas diarias de mDAU durante los dos últimos años. La carta dice:

"En resumen, Twitter no ha proporcionado la información que el Sr. Musk ha solicitado durante casi dos meses a pesar de sus repetidas y detalladas aclaraciones destinadas a simplificar la identificación, recopilación y divulgación por parte de Twitter de la información más relevante solicitada en las peticiones originales del Sr. Musk".