La empresa de análisis blockchain Chainalysis ha intentado poner el colapso de FTX en perspectiva, comparando las pérdidas semanales máximas realizadas tras el colapso del exchange con otros colapsos importantes del criptoespacio en 2022.

El informe del 14 de diciembre encontró que la quiebra de Terra USD (UST) en mayo vio un pico de pérdidas semanales realizadas de USD 20.500 millones, mientras que el posterior colapso de Three Arrows Capital y Celsius en junio vio un pico de pérdidas semanales realizadas de USD 33,000 millones. 

En comparación, las pérdidas semanales realizadas durante la saga de FTX alcanzaron un máximo de USD 9,000 millones  en la semana que comenzó el 7 de noviembre, y desde entonces se han ido reduciendo semanalmente. 

Chainalysis dijo que los datos sugieren que en el momento en que la debacle de FTX tuvo lugar en noviembre, los inversores ya habían sido golpeados con los eventos de las criptomonedas "más pesados" de este año.

“Los datos [...] sugieren que a partir de ahora, los eventos [de criptomonedas] más pesados que golpean ya estaban detrás de los inversores en el momento en que tuvo lugar la debacle de FTX.”

El congresista favorable a las criptomonedas Tom Emmer está considerando volver a presentar un proyecto de ley bipartidista que levantaría el requisito de que ciertas empresas y proyectos de criptomonedas se registren como proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) tras el colapso de FTX. 

El proyecto de ley titulado "Blockchain Regulatory Certainty Act" fue liderado por el republicano Emmer y el congresista demócrata Darren Soto. Se presentó durante el 117º Congreso el 17 de agosto de 2021, y no llegó más lejos.

Es posible que a Emmer le gusten un poco más sus posibilidades en esta segunda ocasión, dado el clima actual en el que el gobierno de Estados Unidos está luchando por poner en marcha una buena regulación para evitar otro desastre al estilo de FTX.

En un tuit del 15 de diciembre, Emmer señalaba que "probablemente sea un buen momento" para volver a presentar su proyecto de ley, añadiendo que:

“El proyecto de ley afirma que las entidades blockchain que nunca custodian fondos de los consumidores no son transmisores de dinero... proporcionando la seguridad jurídica necesaria para garantizar que el futuro de las criptomonedas refleje los valores estadounidenses.”

Una antigua empleada del exchange de criptomonedas FTX ha sacado a la luz los excesivos gastos suntuarios de la empresa, su obsesiva cultura laboral y sus extenuantes jornadas de trabajo, que llevaron a contratar a un psiquiatra en el año anterior a su colapso. 

Danielle Cloud, que trabajaba en el departamento de marketing de FTX, publicó una serie de tuits el 13 de diciembre diciendo que FTX la contrató en octubre de 2021 y ella renunció hace aproximadamente dos semanas.

"Las cosas se sentían raras. Como de culto", escribió Cloud, describiendo la sensación cuando se unió por primera vez al exchange y comparándolo con empresas fraudulentas como el festival de música de lujo Fyre Festival y la empresa de tecnología sanitaria Theranos.

Afirmó que "nunca había oído hablar" de FTX o de su fundador, Sam Bankman-Fried, cuando empezó, pero dijo que "todos los empleados de FTX estaban obsesionados" con él.

"Supongo que tenía sentido. El chico era joven, los principios eran revolucionarios, las ideas eran de oro [...] ¿quién era yo para desafiar eso?".

El CEO de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, ha advertido a la criptocomunidad sobre la autocustodia; ha sugerido que el 99% de las personas que eligen tomar posesión de sus criptomonedas probablemente lo perderán de una manera u otra. 

CZ ha sido partidario de la autocustodia durante años, refiriéndose a ella como un "derecho humano fundamental", pero siempre ha instado a los usuarios a "hacerlo bien". Publicó un "Consejos de CZ" sobre autocustodiar criptomonedas en febrero de 2020.

Durante un Twitter Spaces el 14 de diciembre, el CEO de Binance continuó instando a la precaución para aquellos que usan monederos de autocustodia, argumentando que la mayoría de las veces las claves de seguridad no se almacenan de forma segura, no se respaldan ni se cifran adecuadamente:

“Para la mayoría de la gente, para el 99% de la gente hoy en día, pedirles que guarden sus criptomonedas por su cuenta… acabarán perdiéndolas.”

CZ reiteró que hacer holding de criptomonedas en el propio monedero "no está exento de riesgos" y postuló que "más personas pierden dinero haciendo holding por su cuenta; pierden más criptomonedas cuando están haciendo holding por su cuenta que en un exchange centralizado".

La plataforma de préstamos de criptomonedas Maple Finance ha presentado una importante actualización de su protocolo con el objetivo de hacer menos engorrosos los procedimientos de impago y liquidación tras los recientes impagos.

Maple Finance es un mercado descentralizado de crédito basado en tecnología Blockchain. En lugar de exigir la sobrecolaterización de los préstamos, permite a los gestores, denominados "delegados de pool", emitir préstamos de sus pools de préstamos en función de una serie de criterios de gestión del riesgo, según los documentos del protocolo.

Sin embargo, tras el colapso de FTX, la plataforma experimentó dos importantes impagos de prestatarios en la plataforma.

El 1 de diciembre, el creador de mercados y unidad de trading algorítmico Auros Global incumplió su pago de 2,400 Wrapped Ether (wETH) tras la desaparición de Alameda, lo que provocó que el préstamo entrara en un periodo de gracia de cinco días. Ese período de gracia ya ha pasado, y el prestatario ha comenzado a incurrir en penalizaciones, según un post del prestamista M11Credit.

Días después, el 6 de diciembre, el fondo de cobertura centrado en criptomonedas, Orthogonal Trading, admitió haberse visto "gravemente afectado por el colapso de FTX", lo que llevó a M11Credit a emitir un aviso de impago sobre los USD 36 millones de préstamos del fondo.

Tras denegársele la libertad bajo fianza en un tribunal de primera instancia de Bahamas, el ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, podría pasar hasta dos meses en la prisión de Fox Hill del país, un centro en el que se han denunciado casos de abusos físicos contra presos y condiciones "fuertes".

Al parecer, las autoridades de Bahamas ingresaron a Bankman-Fried en el ala médica de Fox Hill tras una vista celebrada el 13 de diciembre. El abogado de Bankman-Fried declaró que había estado tomando medicación antes de su detención el 12 de diciembre, incluido Adderall y antidepresivos, pero no está claro si el ex ejecutivo cumplirá su condena en el centro penitenciario, en su unidad médica o en un lugar alternativo.  

Según un informe de derechos humanos de 2021 del Departamento de Estado de Estados Unidos, las condiciones en Fox Hill eran "duras", según las investigaciones que determinaron que el centro estaba superpoblado, los presos tenían una alimentación deficiente y no había instalaciones sanitarias ni atención médica adecuadas. El informe también incluía casos de abusos físicos por parte de funcionarios de la prisión.

"Las celdas de máxima seguridad para hombres medían aproximadamente dos metros por dos metros y albergaban hasta seis personas sin colchones ni baños", decía el informe. "Los reclusos retiraban los desechos humanos con cubos. Los reclusos se quejaban de la falta de camas y sábanas. Algunos reclusos desarrollaron escaras por estar tumbados en el suelo desnudo. El saneamiento era un problema general, y las celdas estaban infestadas de ratas, gusanos e insectos".  

Fox Hill es la única prisión de Bahamas, y el Centro de Detención de Carmichael Road estaba pensado para estancias breves. Sin embargo, el Comisario de Servicios Penitenciarios de Bahamas, Doan Cleare, declaró que la mayoría de las instalaciones habían sido renovadas tras el informe del Departamento de Estado y no tenían "problemas de ratas".

El 14 de diciembre, Bitcoin (BTC) superó los USD 18,000 por primera vez en 34 días, lo que supuso una ganancia del 16.5% desde el mínimo de USD 15,500 del 21 de noviembre. El movimiento siguió a una ganancia del 3 % en los futuros del S&P 500 en 3 días, que recuperaron el soporte crítico de los 4,000 puntos. 

Si bien el precio de BTC comenzó el día a favor de los alcistas, los inversores esperaban ansiosamente la decisión del Comité de la Reserva Federal de EE. UU. sobre las tasas de interés, junto con los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell. La subsiguiente subida del 0.50% y la explicación de Powell de por qué la Reserva Federal mantendría el curso de su política actual dieron a los inversores buenas razones para dudar de que el precio de BTC mantendría sus ganancias actuales hasta el vencimiento de las opciones de USD 370 millones el 16 de diciembre.

Los analistas y comerciantes esperan algún tipo de debilitamiento en el movimiento de ajuste macroeconómico. Para aquellos que no están familiarizados, la Reserva Federal aumentó previamente su balance de USD 4.16 billones en febrero de 2020 a la asombrosa cantidad de USD 8.9 billones en febrero de 2022.

Desde ese pico, la autoridad monetaria ha estado tratando de deshacerse de los instrumentos de deuda y los fondos cotizados en bolsa (ETF), un proceso conocido como tapering. Sin embargo, los cinco meses anteriores dieron como resultado una disminución de activos de menos de USD 360,000 millones.

Hasta que haya una guía más clara sobre las políticas económicas de la economía más grande del mundo, es probable que los comerciantes de Bitcoin se mantengan escépticos ante un movimiento de precios sostenido, independientemente de la dirección.

La Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) analizó el mercado bajista en un nuevo documento titulado "Lecciones del invierno cripto: DeFi vs. CeFi", publicado el 14 de diciembre. Los autores examinaron el impacto del actual mercado bajista en los inversores minoristas y el papel de la "ingeniería financiera" en los problemas actuales del sector, y encontraron muchas cosas que no les gustaron.

El documento de la OCDE, organismo intergubernamental con 38 Estados miembros dedicado al progreso económico y el comercio mundial, se centraba en los acontecimientos ocurridos en los tres primeros trimestres de 2022, y los achacaba directamente a la falta de salvaguarda debida a la "prestación no conforme de actividad financiera regulada" y al hecho de que "algunas de estas actividades pueden quedar fuera de los marcos reguladores existentes en algunas jurisdicciones".

El informe señalaba que los participantes institucionales en el mercado abandonaron sus posiciones antes que los inversores minoristas, que incluso podrían haber seguido invirtiendo mientras el mercado se desplomaba. Los inversores en TerraUSD (UST), por ejemplo, tenían "poca comprensión del carácter circular y reflexivo de la llamada stablecoin, que no tenía valor tangible". Mientras tanto, el contagio se extendió por el sector debido a su alta interconectividad.

El mercado bajistas también "expuso nuevas formas de ingeniería financiera" que tuvieron un efecto negativo en el mercado. Según el informe:

"Desarrollos como el staking líquido, que crean derivados respaldados por activos bloqueados ilíquidos, crean un riesgo extremo de transformación de liquidez y desajustes de vencimientos. Las rondas consecutivas de rehipotecación de criptoactivos que los clientes de las plataformas consideran prestados y/o "bloqueados" como garantía crean riesgos relacionados con un elevado apalancamiento y desajustes de liquidez en los mercados de criptoactivos".

La plataforma de pagos digitales PayPal se ha asociado con la empresa matriz de Metamask, ConsenSys, para permitir a los usuarios de Metamask comprar y transferir Ethereum (ETH) a través de la plataforma de PayPal.

Según se anunció el 14 de diciembre, el servicio se ofrecerá inicialmente sólo a determinados usuarios de PayPal en Estados Unidos, pues este país es uno de los mayores mercados de Metamask en cuanto a usuarios. 

La colaboración entre Metamask y PayPal permitirá a los usuarios comprar y transferir Ethereum (ETH) sin problemas desde PayPal a Metamask, simplemente iniciando sesión en su aplicación móvil MetaMask, que luego les redirigirá a sus cuentas de PayPal para completar las transacciones. 

Lorenzo Santos, Director de Producto de MetaMask, comentó:

"Esta integración con PayPal permitirá a nuestros usuarios de EE.UU. no sólo comprar cripto sin problemas a través de MetaMask, sino también explorar fácilmente el ecosistema de la Web 3.0". 

Ethereum (ETH) sigue siendo uno de los mejores activos de la última década, con uno de los mejores desempeños en una década, y que para muchos inversores y fieles creyentes de éste ecosistema, continuará siéndolo en los futuros años.

Debido a la volatilidad del mercado de criptomonedas - del cual ETH no escapa por supuesto-, muchos holders de éste activo andan en la búsqueda de maximizar su capital con los mejores retornos que sólo el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) puede ofrecer.

Sin embargo, a raíz de los últimos acontecimientos suscitados en la industria con FTX, BlockFi, Celsius y muchos otros más, por desgracia ésta confianza en DeFi se ha ido erosionando por lo que impulsa al inversor promedio a buscar soluciones rentables, pero ‘seguras’.

Con un sector que se prevé que alcance los 40,000 millones de dólares en 2025 en ingresos por staking según datos de JP Morgan, Ethereum 2.0 es el principal impulsor de esta industria, por lo que es lógico pensar en opciones para generar ingresos pasivos manteniendo ETH en sus monederos.

En ése sentido, vale la pena recordar que entre las opciones para staking, el ‘Pooled Staking’ es el más popular actualmente entre los usuarios promedios que poseen ETH.

El 14 de diciembre, el precio de Bitcoin (BTC) alcanzó un máximo de un mes y experimentó un breve resurgimiento del impulso alcista, pero el informe del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, llevaron a BTC a un mínimo intradía de USD 17,659. 

Las acciones y Bitcoin comenzaron el día ligeramente al alza, pero se retractaron rápidamente en el informe del FOMC. Hasta la fecha, el precio de Bitcoin sigue estando estrechamente relacionado con las acciones y la mayoría de los inversores están preocupados por el impacto de nuevos aumentos de tasas en el futuro.

El aumento de las tasas de interés y las declaraciones agresivas de Powell impactan en el precio de BTC

Si bien el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mostró una disminución de la inflación en un 7.1%, Powell todavía quiere alcanzar una inflación general del 2%. La inflación ha sido un factor determinante en el aumento de las tasas de interés y la subida actual del 0.5% tuvo consenso entre los participantes del FOMC. Los miembros de la Fed también están de acuerdo en que las subidas de tipos deberían continuar en 2023.

Durante la conferencia de prensa del 14 de diciembre, Powell declaró:

“Es posible que veamos tasas más altas durante un período más largo para lograr la meta de inflación del 2%”

El colapso de FTX fue desencadenado por Binance, según afirmó el inversor Kevin O'Leary el 14 de diciembre en una comparecencia ante el Comité del Senado de Estados Unidos sobre el colapso del exchange de derivados. O'Leary, que era portavoz pagado de FTX, dio detalles sobre conversaciones con Sam Bankman-Fried en los días previos a que FTX se declarara en quiebra.

En su testimonio, O'Leary dijo que había preguntado a Bankman-Fried sobre cómo se utilizaron los fondos de los clientes en los últimos 24 meses y se le dijo que casi USD 3,000 millones se utilizaron para recomprar tokens nativos de FTX propiedad de Binance.

Cuando el senador Pattrick Toomey le preguntó por qué fracasó FTX, O'Leary respondió: "Tengo una opinión. No tengo los registros", antes de revelar su opinión de que los responsables de Binance y FTX estaban en guerra.

O'Leary dijo que la regulación estaba en el centro de un guerra silenciosa entre los responsables de los 2 exchanges. Binance y Changpeng Zhao tuvieron que cumplir las peticiones de los reguladores y las normas de control en diferentes jurisdicciones como accionistas con casi el 20% de FTX.

"Al parecer, según Sam Bankman-Fried, Chanpeng Zhao no atendía a las peticiones de los reguladores de distintas jurisdicciones para que facilitara los datos que les autorizaran [a FTX] a obtener una licencia [...] La única opción que tenían la dirección y Sam Bankman-Fried era comprar su parte a una valoración extraordinaria cercana a los USD 32,000 millones".

Luego de conocerse los resultados de la inflación el día de ayer en los Estados Unidos y la subida de las tasas de interés en la nación americana, el precio de Bitcoin ha reaccionado de manera favorable contra las principales monedas fiduciarias de la región de América Latina.

Actualmente el precio de Bitcoin se cotiza globalmente según los datos de Cointelegraph a un promedio de USD 17,891 por unidad, con un desempeño positivo en los últimos días a raíz de las noticias que se vienen dando desde la primera economía del mundo.

Por ahora el precio sigue buscando consolidarse por encima de la banda de los 17k, luego de romper en las últimas 24 horas el nivel de los 18,000 dólares. En latinoamérica, el comportamiento del activo ha seguido un comportamiento similar. Veamos cómo se comporta actualmente el precio en la región.

Argentina

En Argentina los datos reportados por Ripio Exchange señala una variación intradiaria positiva para el precio de Bitcoin, con un alza de hasta un 2.48% en las últimas 24 horas para cotizar por encima de los cinco millones de pesos argentinos (ARS).

Colombia

En Colombia el comportamiento del precio de Bitcoin sigue un patrón alcista en los últimos siete días, con casi ocho puntos porcentuales de avance en su precio.

Los legisladores estadounidenses del Comité Bancario del Senado tuvieron su ración de defensores y escépticos de las criptomonedas en una audiencia en la que se analizó el colapso del exchange FTX.

En una audiencia celebrada el 14 de diciembre, "Crypto Crash: Por qué estalló la burbuja de FTX y el daño a los consumidores", muchos senadores reiteraron puntos de vista sobre las criptomonedas que habían mantenido aparentemente sin tener en cuenta los acontecimientos que condujeron al colapso de FTX y la detención de Sam Bankman-Fried. A diferencia de la audiencia celebrada el 13 de diciembre en la Cámara de Representantes, en la que el consejero delegado de FTX, John Ray, fue el único testigo, en la audiencia del Senado hubo una mezcla de personalidades contrarias y favorables a las criptomonedas procedentes del mundo empresarial, del espectáculo y de la enseñanza superior.

El senador por Pensilvania Pat Toomey, que ya se había mostrado partidario de que EE.UU. introdujera un dólar digital, comparó las criptomonedas con el software más que con monedas, argumentando que una prohibición total de los activos digitales no resolvería los problemas que llevaron a FTX a tener problemas financieros. Jennifer Schulp, del Instituto Cato, y el inversor Kevin O'Leary se hicieron eco de muchas de las opiniones del legislador, afirmando que las criptomonedas no tuvieron toda la culpa de la desaparición de FTX, sino más bien el hecho de que empresas no reguladas estuvieran a cargo de los activos de los usuarios.  

"La crisis financiera de 2008 implicó un evidente uso indebido de productos relacionados con las hipotecas: ¿decidimos prohibir las hipotecas?", dijo Toomey. "Con FTX, el producto no son los instrumentos que se utilizaron, el problema fue el mal uso de los fondos de los clientes, una mala gestión flagrante y un comportamiento probablemente ilegal".

El senador añadió:

"No se ha gestionado bien". Así describía un usuario las revelaciones hechas por Cointelegraph el 14 de diciembre sobre la filtración de 5.7 millones de direcciones de correo electrónico y números de teléfono parciales de clientes de Gemini. Poco después de la publicación, varios usuarios se pusieron en contacto con Cointelegraph alegando que la filtración, que Gemini atribuye a un "incidente de terceros", se produjo mucho antes de lo que se había dicho inicialmente.

Misteriosas denuncias de usuarios que recibieron correos electrónicos de phishing empezaron a aparecer en el subreddit oficial r/Gemini en las semanas anteriores. En un hilo de noviembre, el redditor u/DaveJonesBones afirmó haber recibido un correo electrónico de phishing dirigido desde una dirección que solo estaba registrada en Gemini:

"Promocionaba un subaste de NFT del bróker de criptomonedas utilizando la marca Opensea. Creo que también recibí uno el mes pasado, pero lo borré sin leerlo. Hoy me ha llegado porque me había dado de baja específicamente de todos los correos de marketing de Gemini".

A lo que un representante de Geminis respondió:

"Vamos a notificar esto a nuestro equipo de seguridad. Gracias por avisarnos".