John Ray, que asumió el cargo de CEO del exchange FTX en medio de un procedimiento de quiebra, ha redactado un testimonio detallado para preparar su comparecencia ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos.

En el testimonio facilitado para la vista "Investigación del colapso de FTX, Parte I", celebrada el 13 de diciembre, Ray reiteró muchas de las afirmaciones hechas en el tribunal de quiebras, afirmando que el colapso de la quiebra se debió en parte a "la concentración absoluta del control en manos de un grupo muy pequeño de individuos sumamente inexpertos y poco sofisticados". Ray, que supervisó la liquidación de la empresa energética Enron a principios de la década de 2000, añadió que los dirigentes de FTX "no habían implantado prácticamente ninguno de los sistemas o controles" necesarios para proteger los activos de los consumidores.

"Nunca en mi carrera había visto un fracaso tan absoluto de los controles corporativos en todos los niveles de una organización, desde la falta de estados financieros hasta el fracaso total de cualquier control interno o gobernanza", dijo Ray.

El CEO de FTX también rebatió las afirmaciones de su predecesor Sam Bankman-Fried, cuya comparecencia está prevista prácticamente en la misma audiencia. Bankman-Fried ha afirmado en numerosas entrevistas tras la declaración de quiebra de FTX US -la plataforma de derivados dependiente de FTX Group- era probablemente solvente y capaz de compensar a los usuarios en determinadas circunstancias.

Sin embargo, según la declaración escrita de Ray, "FTX US no funcionaba de forma independiente de FTX.com" y era necesaria la presentación del Capitulo 11 para evitar una quiebra bancaria:

La empresa de minería de criptomonedas Argo Blockchain ha informado de que había estado negociando para vender activos y "participar en una transacción de financiación de equipos" en un esfuerzo por evitar declararse en quiebra.

En un anuncio del 12 de diciembre, Argo Blockchain dijo que estaba en riesgo de no tener fondos suficientes para seguir operando dentro de un mes, y estaba en medio de "negociaciones avanzadas" para vender ciertos activos. Aunque la empresa minera dijo que no se había acogido al Capítulo 11 de bancarrota en los Estados Unidos, "materiales publicados inadvertidamente" relacionados con la situación financiera de la empresa llevaron a la suspensión de la negociación en la Bolsa de Londres, o LSE, y Nasdaq el 9 de diciembre.

Argo informó de que había reanudado la cotización en la Bolsa de Londres a partir del 12 de diciembre, pero no había datos registrados en la LSE en el momento de la publicación. Las acciones de la empresa minera cerraron a USD 0.69 en el Nasdaq el 8 de diciembre, y a 6.70 libras en la LSE.

"La Compañía confía en poder consumar la transacción al margen de una declaración voluntaria de quiebra según el Capítulo 11 en los Estados Unidos, aunque no hay garantías de que la Compañía pueda evitar dicha declaración", dijo Argo. "La Compañía ha solicitado que la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido restablezca la cotización de sus acciones ordinarias y se espera que esto ocurra tan pronto como sea posible".

La firma de minería informó en octubre que corría el riesgo de volverse negativa en flujo de efectivo "en el corto plazo" si no lograba recaudar el capital necesario para continuar sus operaciones. En medio del mercado bajista, Argo informó que vendió algunas de sus tenencias minadas de Bitcoin (BTC) para pagar un préstamo de Galaxy Digital, del que obtuvo acuerdos de préstamos respaldados por criptomonedas en 2021.

Coinbase ha visto aumentar las solicitudes de información por parte de las fuerzas de seguridad durante el último año, según ha informado el exchange de criptomonedas en su último informe de transparencia. La gran mayoría de las solicitudes procedían de Estados Unidos y estaban relacionadas con investigaciones penales. 

El nuevo informe de transparencia de Coinbase abarca los últimos cuatro trimestres, hasta septiembre. En ese periodo, el exchange recibió 12,320 solicitudes de información de las fuerzas de seguridad, lo que supone un aumento de cerca del 66%. Estados Unidos recibió 5,304 solicitudes, es decir, el 43%. El Reino Unido, Alemania y España presentaron entre 1,000 y 2,000 solicitudes cada uno. Estos cuatro países representaron el 80% de las solicitudes, mientras que otros 57 países también presentaron solicitudes.

Las 1,304 solicitudes de España representan un aumento del 940%. Es uno de los seis países que han más que duplicado sus solicitudes en el último año. Veintiún países enviaron solicitudes por primera vez durante el periodo de referencia, entre ellos la República Checa, que envió 104 de ellas.

Según el informe, atribuido al director jurídico Paul Grewal, Coinbase puede impugnar o pedir a las agencias que reduzcan sus solicitudes, según decida su equipo de abogados. El exchange no proporciona a las fuerzas de seguridad acceso directo a la información, pero:

"Coinbase puede producir cierta información del cliente, como nombre, dirección IP de inicio de sesión/cierre de sesión reciente e información de pago; este tipo de información puede estar sujeta a solicitudes por parte de agencias gubernamentales y policiales cuando un cliente utiliza una de nuestras aplicaciones o nuestro sitio web, como se describe en nuestra política de privacidad."

2022 fue un año casi sin precedentes de extremos y eventos de cisne negro para el mercado criptográfico, y ahora que el año está a punto de terminar, los analistas están reflexionando sobre las lecciones aprendidas e intentando identificar las tendencias que pueden apuntar a una acción alcista del precio en 2023.

El colapso de Terra Luna, Three Arrows Capital y FTX creó una crisis crediticia, una severa reducción en las entradas de capital y una mayor amenaza de que otros intercambios centralizados importantes pudieran colapsar.

A pesar de la gravedad de la recesión del mercado, han surgido algunos aspectos positivos. Los datos muestran que los hodlers a largo plazo y las billeteras más pequeñas se están acumulando activamente durante este período de baja volatilidad.

Si bien el mercado continúa en rojo, están surgiendo aspectos positivos.

Profundicemos en los puntos de datos positivos y negativos.

El dólar estadounidense es un símbolo que representa muchas cosas. En un sentido general, el dólar representa el poder financiero de los Estados Unidos. Y, en un sentido más específico, representa al Gobierno de los Estados Unidos. El dólar, por supuesto, es la moneda de curso legal en los Estados Unidos y en otros países. Es la moneda más usada en el comercio internacional. Y es la moneda reserva de la mayoría de los países. Sin embargo, muchos de sus críticos dicen que no vale nada. ¿Cómo significa esto? ¿Es realmente el dólar un papel sin valor alguno?

Claro que eso de “el dólar no vale nada” es más una exageración apasionada que un hecho. En este caso, estamos retornando a un debate más viejo que las ventosas. ¿El dinero debe ser dinero-mercancía? ¿O el dinero puede ser dinero-crédito? Entonces, ese “nada” que tanto escuchamos sugiere la postura de que el dinero debe tener una realidad concreta como el caso de un metal precioso y no debe ser una abstracción como, por ejemplo, un pagaré gubernamental. El “nada”, en este contexto, implica que lo “abstracto” es lo intangible y lo (potencialmente) ilimitado. En efecto, algunos críticos del dólar también sugieren que la emisión del dólar es "infinita". Esto también es una exageración apasionada, porque dicha emisión es infinita solo en teoría. En la práctica, la emisión es flexible, pero limitada.

El dólar actual es dinero fiduciario respaldado por el Estado/Reserva Federal. Una corriente opositora, sin embargo, propone un retorno al patrón de oro. Otra corriente opositora propone la adopción de un patrón Bitcoin. Pero ambas de estas propuestas nacen de la aspiración conservadora de reducir a su mínima expresión la intervención estatal en la economía en el espíritu del liberalismo clásico. En cierta medida, lo que se quiere es un retorno al siglo XIX. Entonces, el dólar no es únicamente el dólar. El dólar, en este caso, también es el centro de una controversia política muy antigua.

La polarización política explica lo visceral que se torna este debate en las redes sociales. El asunto se ha convertido más en una lucha entre bandos que en una búsqueda sincera por un mejor sistema monetario. Ahí es cuando se pierde la objetividad. Claro que todos estos debates en torno al sistema monetario ideal son relevantes para el inversor idiosincrático. Sin embargo, para el inversor no idiosincrático, todas estás discusiones son, en gran medida, una pérdida de tiempo.

El inversor convencional lo que realmente busca es el crecimiento financiero. Lo que se quiere es crecer. Lo que se quiere es ganar dinero. Se invierte con fines de lucro. Puede que no le guste las reglas de juego. Pero debe jugar según las reglas del juego para poder vencer.

A pesar del actual mercado bajista, Samson Mow, consejero delegado de Jan3 y defensor de Bitcoin (BTC), cree que la principal criptodivisa podría alcanzar la cota del millón de dólares en los próximos cinco a diez años. El colapso de las principales monedas fiduciarias será un catalizador importante, que según él puede "suceder muy rápidamente" y "no se anticipan."

"Ocurre de la noche a la mañana, y entonces estás metiendo dinero en una carretilla", dijo en una entrevista reciente con Cointelegraph.

Mow hizo su predicción mientras comentaba el estado actual de la adopción de Bitcoin en El Salvador, aproximadamente un año después de su adopción como moneda de curso legal. Mow dijo que ve el movimiento de El Salvador como un éxito general, a pesar de la tasa de uso relativamente baja y la disponibilidad desigual de la infraestructura de pago Bitcoin en el país.

"Básicamente se está recreando la infraestructura bancaria tradicional en el país. Por lo tanto, llevará algún tiempo y el despliegue será desigual", afirma. 

Según Mow, la alta volatilidad de Bitcoin es una de las razones por las que los ciudadanos de El Salvador todavía confían en el dinero en efectivo para desenvolverse en su vida cotidiana en lugar de la criptomoneda. Mow considera que se trata de un problema temporal, ya que la volatilidad disminuirá a medida que Bitcoin se acerque al millón de dólares. 

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Así pues, Sam Bankman-Fried, enemigo público número uno, no comparecerá ante los senadores el 14 de diciembre, pues se le pasó el plazo para responder a una petición de la Comisión Bancaria del Senado. Sin embargo, podríamos presenciar la comparecencia del empresario ante el Congreso incluso un día antes, el 13 de diciembre.

En respuesta a un hilo de tuits de la representante Maxine Waters, presidenta del Comité de Servicios Financieros, el antiguo consejero delegado de FTX expresó su disposición a testificar en una audiencia del comité en la Cámara de Representantes de EEUU. John Ray, que asumió el cargo de CEO de FTX el 11 de noviembre tras la dimisión de Bankman-Fried, también estará presente como testigo.

La audiencia de la Cámara seguramente no será la última vez que Bankman-Fried se enfrente a duras preguntas del Estado. Al parecer, el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) está investigando un posible fraude que le involucra en el desvío de fondos al extranjero pocos días antes de que FTX se declarara en quiebra. Según un informante anónimo, funcionarios del DOJ se reunieron con los supervisores judiciales de FTX para discutir el alcance de la información que necesitaban para seguir investigando. El DOJ también planea investigar si Bankman-Fried transfirió ilegalmente fondos de FTX a Alameda Research.

Y esa no es la lista definitiva de posibles acusaciones. Un grupo de vigilancia, Ciudadanos por la Responsabilidad y la Ética en Washington, cree que los empresarios hicieron "donaciones de dinero negro". Ha presentado la denuncia ante la Comisión Federal Electoral, acusando a Bankman-Fried de "violaciones directas y graves de la Ley Federal de Campañas Electorales" por hacer donaciones anónimas al partido republicano durante la última campaña electoral. El propio Bankman-Fried lo admitió públicamente en una de sus recientes entrevistas.

Bitcoin (BTC) no logró superar la resistencia de USD 17,250 el 11 de diciembre y posteriormente se enfrentó a una corrección del 2.2%. Y lo que es más importante, el último cierre diario por encima de este nivel se produjo hace más de 30 días, lo que refuerza la tesis de la existencia de grandes vendedores cerca de la marca de capitalización de mercado de USD 330,000 millones.

Curiosamente, este nivel de valoración está ligeramente por detrás del Paladio, el 23º activo más valioso del mundo con una capitalización de USD 342,000 millones. Así que, por un lado, los alcistas de Bitcoin tienen razones para celebrar porque el precio se recuperó un 10% desde el mínimo de USD 15,500 del 21 de noviembre, pero los bajistas siguen teniendo la ventaja en un marco temporal más amplio, puesto que BTC ha bajado un 64% en lo que va de año.

Se espera que dos acontecimientos determinen la suerte de los inversores en finanzas tradicionales, dado que el índice de precios al consumo de Estados Unidos se conocerá el 13 de diciembre y el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, anunciará qué tan grande será la nueva subida de los tipos de interés el 14 de diciembre. La conferencia de prensa de Powell también será esperada con ansiedad por los inversores.

En los mercados de criptomonedas, hay un ligero alivio derivado de las pruebas de reservas de los exchanges, aunque varios analistas han criticado los detalles limitados de cada intención de PoR.

El exchange de derivados Bybit fue la última en sumarse a la iniciativa de transparencia, permitiendo a los usuarios autoverificar sus depósitos mediante árboles de Merkle, según se anunció el 12 de diciembre.

Los datos del índice de precios al consumidor (IPC) del 13 de diciembre y el resultado de la reunión de la Reserva Federal del 14 de diciembre podrían influir en los mercados bursátiles de Estados Unidos y los mercados de criptomonedas a corto plazo.

Es probable que los comerciantes vayan a lo seguro y no hagan grandes apuestas direccionales hasta que se publique el IPC porque cualquier sorpresa desagradable podría producir una fuerte reacción instintiva.

Algunos analistas creen que Bitcoin (BTC) podría caer aún más antes de tocar fondo, pero Arthur Hayes, el ex director ejecutivo de la plataforma de criptoderivados BitMEX, cree que Bitcoin puede haber pasado su peor fase de este ciclo.

Mientras hablaba con el podcaster y analista de mercado independiente Scott Melker, Hayes dijo que cree que las "entidades más grandes e irresponsables" se han deshecho en gran medida de su Bitcoin y "prácticamente todos los que podrían ir a la bancarrota se han ido a la bancarrota". Hayes espera que Bitcoin se recupere en algún momento de 2023.

¿Podrían los activos de riesgo ser testigos de un mitin de Papá Noel y terminar el año con una base sólida? Estudiemos los gráficos para averiguarlo.

Eric Adams, que se convirtió en alcalde de la ciudad de Nueva York en enero, al parecer se ha mantenido detrás de una promesa de campaña para hacer de la ciudad un centro cripto, a pesar de una caída en el precio de muchos tokens en 2022.

Según un informe del 12 de diciembre de Slate, Adams sugirió que todavía quería que la ciudad de Nueva York fuera el "centro de la industria de las criptomonedas", uno de los planes que anunció durante su candidatura a la alcaldía en noviembre de 2021. Según los informes, el alcalde de Nueva York convirtió el primero de sus tres cheques de pago mientras estaba en el cargo en Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) en enero y febrero, antes de la caída del mercado de criptomonedas.

"El alcalde Adams cree que las criptomonedas, blockchain y otras tecnologías emergentes ofrecen una oportunidad increíble para la innovación y el crecimiento económico a largo plazo, y quiere ver que eso suceda aquí mismo en Nueva York", según se informa, dijo Jonah Allon, secretario de prensa de Adams. "Al igual que con todos los productos financieros, las fluctuaciones de precios son una característica esperada del mercado - y es miope creer que los reveses en una industria son una indicación de que no experimentará un crecimiento a largo plazo".

Las estimaciones de Slate sugerían que Adams podría haber perdido hasta el 60% de su inversión en criptomonedas -suponiendo que hiciera HODL con esos fondos- basándose en el precio de BTC y ETH. En el momento de la publicación, el precio de BTC era de USD 16,998, habiendo caído más del 66% en los 12 meses anteriores, mientras que ETH era de USD 1,249, habiendo caído aproximadamente un 70% durante el mismo período. 

Durante el mandato de Adams, el gobierno del estado de Nueva York aprobó una ley que aplicará una moratoria de dos años a la minería proof-of-work. El proyecto NewYorkCityCoin (NYCCoin), que se lanzó en noviembre de 2021 con el apoyo del entonces alcalde electo, también ha caído más del 93% en los últimos 12 meses, alcanzando un precio de aproximadamente USD 0.0003 en el momento de la publicación.