En el episodio de esta semana de The Market Report, los expertos residentes de Cointelegraph discuten por qué las ballenas de Bitcoin (BTC) están acumulando actualmente y por qué esto podría ser significativo. ¿Podría esto conducir a la próxima carrera alcista?

Para empezar, desglosamos las últimas noticias de los mercados de esta semana:

El mes de octubre de 2022 aún no ha demostrado su eficacia, pues los analistas predicen una volatilidad "salvaje" del precio de Bitcoin para noviembre. Bitcoin ha comenzado la última semana de "Uptober" en un estado de ánimo firmemente promedio, dado que el rango de negociación para terminar todos los rangos de negociación sigue presente. ¿Podría esto significar que está a punto de producirse un cambio de tendencia importante? Esta semana va a ser otra importante con la publicación del índice de gastos de consumo personal (PCE) de Estados Unidos correspondiente a septiembre. La semana siguiente se reunirá la Reserva Federal de EE.UU. para decidir las subidas de los tipos de interés en función de datos concretos, como el PCE y el índice de precios al consumo. El mercado espera actualmente otra subida de 75 puntos básicos, pero ¿cuáles serán las cifras reales y cómo afectarán al mercado?

¿Qué ha pasado con todo el hype de "Uptober"? Hasta el momento, no ha cumplido en comparación con octubre de 2021. Algunos analistas esperan un cambio de tendencia espectacular en noviembre, pero Bitcoin tiene mucho trabajo por delante si quiere acercarse a su anterior máximo histórico.

La comunidad de Bitcoin está dividida sobre si el precio del token va a subir o a caer en el año que viene. La mayoría de los analistas e indicadores técnicos sugieren que podría tocar fondo entre 12,000 y 16,000 dólares en los próximos meses. Esto se correlaciona con un entorno macroeconómico volátil, los precios de las acciones, la inflación, los datos federales y, al menos según Elon Musk, una posible recesión que podría durar hasta 2024. Mientras tanto, los influencers, los maximalistas de BTC y una serie de otros "shills" fanáticos sostienen que su precio podría dispararse hasta los USD 80,000 y más. Hay pruebas que apoyan a ambas partes. Discutimos lo que el próximo año podría traer para el Bitcoin.

El mes de octubre fue testigo de un aumento en la tasa de hash de Bitcoin (BTC) que está llevando a la métrica a un nuevo máximo de 245 Exahashes por segundo. Estos cambios condujeron a un fuerte descenso del precio de hash, lo que provocó una caída de los márgenes de ganancia de los mineros, alcanzando un mínimo de 66.8 USD/PH (por un cuatrillón de hashes por segundo) el 24 de octubre de 2022.

Según Luxor Technologies, el "hashprice" es el ingreso que obtienen los mineros de BTC por unidad de tasa de hash, que es la potencia computacional total desplegada por los mineros que procesan transacciones en una red de prueba de trabajo.

No sólo el volumen ha sido inconsistente, la tasa de hash de Bitcoin aumentó la semana pasada a una media de 269 EH/s. Esto significa que la tasa de hash difícil ha estado aumentando desde julio de 2022.

Varios factores, como la expansión de las operaciones de minería, que crea competitividad entre los mineros, el aumento del uso de mineros ASIC, que son más eficientes que sus alternativas, y el Merge de Ethereum, llevaron a algunas empresas de minería de Ethereum (ETH) a llenar el espacio vacío de la minería de GPU de ETH no operativa con mineros ASIC específicos de BTC.

En consecuencia, el aumento de la tasa de hash dio lugar a un ajuste de la dificultad de Bitcoin en un momento en que el precio de BTC estaba cayendo. Como era de esperar, tras el repunte de la tasa de hash y el aumento de la dificultad de Bitcoin, el precio de hash se desplomó a 0.0657 dólares tera hash al día, reduciendo así el nivel de ganancias.

Bitcoin (BTC) superó los USD 20,000 el 25 de octubre, puesto que los activos de riesgo se beneficiaron de la nueva debilidad del dólar estadounidense.

El precio de Bitcoin alcanza máximos de tres semanas

Datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView mostraron que el par BTC/USD alcanzó máximos de USD 20,191 en Bitstamp.

El movimiento se produjo en paralelo a la subida del mercado bursátil estadounidense, que a su vez se vio favorecida por el descenso del dólar, que perdió fuerza frente a las principales divisas de sus socios comerciales en la jornada.

Con esto, Bitcoin vio su primer viaje por encima de la marca de USD 20,000 desde el 7 de octubre.

"Finalmente, la volatilidad está apareciendo", reaccionó Michaël van de Poppe, fundador y CEO de la empresa de comercio Eight.

La participación de los mineros públicos en la red de Bitcoin (BTC) podría crecer hasta el 40% a mediados de 2023, según un nuevo informe de Hashrate Index. Pero esto podría traer más tensión a un mercado de BTC que ya es bajista.

La tasa de hash de los mineros públicos de Bitcoin se dispara un 295% en un año

La perspectiva apareció después de evaluar el rendimiento de la tasa de hash de Core Scientific, Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain y otros mineros públicos en los últimos 12 meses. En particular, estas empresas aumentaron su capacidad de hash a 58 EH/s en octubre de 2022, frente a los 15 EH/s de hace un año, un 295% más.

En comparación, el hashrate de Bitcoin de los mineros privados aumentó de 134 EH/s a 177 EH/s en el mismo periodo, un crecimiento del 58%.

"El motor del rápido aumento de la capacidad de los mineros públicos es que pudieron acceder a capital barato durante el mercado alcista de 2021", explica Jaran Mellerud, analista de minería de Bitcoin y autor del informe Hashrate Index.

Añade que los mineros públicos emplearon el dinero para comprar enormes equipos de minería. Como resultado, estas empresas tienen decenas de miles de equipos de minería de Bitcoin almacenados, a la espera de ser conectados, mientras esperan las entregas de más equipos.

Filecoin Green, una iniciativa de Protocol Labs diseñada para reducir el impacto medioambiental de FIlecoin y hacer que Filecoin sea verificablemente sostenible, ha encabezado una iniciativa para alimentar la tecnología de la Web 3.0 con energía limpia verificable.

Según el anuncio, la empresa se propone subsanar las deficiencias de las soluciones tradicionales de almacenamiento de carbono "combinando la funcionalidad de seguimiento granular blockchain con la infraestructura de intercambio de información de Web 3.0".

Filecoin Green ha lanzado CO2.Storage, una solución de almacenamiento de datos Web 3.0, que pretende permitir la transparencia de las compensaciones de carbono, abordar las soluciones de almacenamiento tradicionales para todo tipo de activos ambientales digitales, y los créditos de energía renovable.

Como parte de la iniciativa, Filecoin Green dijo que se ha asociado con varias empresas relacionadas con la tokenización de los créditos de carbono, como Toucan, Thallo, Ripple, la Fundación HBAR, Envision Blockchain, Return Protocol y Gainforest. La solución de almacenamiento de datos permitirá a los proveedores de créditos de carbono definir sus propios esquemas de datos y almacenar estos datos mediante el direccionamiento de contenidos en Filecoin y el Sistema de Archivos Interplanetarios (IPFS), creando así un sistema transparente para los créditos de carbono.

El tema de las emisiones de carbono y los créditos de carbono se ha convertido en un tema prominente, pues las organizaciones tradicionales y los órganos de gobierno están empezando a mirar a la tecnología blockchain como un camino viable para reducir las emisiones de carbono.

Varios miembros demócratas del Senado y de la Cámara de Representantes de Estados Unidos han solicitado información a los principales reguladores y agencias del país sobre la contratación por parte de las empresas de criptomonedas de funcionarios del gobierno a su salida.

En cartas fechadas el 24 de octubre a los jefes de la Comisión de Bolsa y Valores, la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities, el Departamento del Tesoro, la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, 5 legisladores estadounidenses pidieron una respuesta con respecto a los pasos que los departamentos y agencias gubernamentales estaban tomando "para detener la puerta giratoria" entre ellos y la industria de las criptomonedas. Los senadores Elizabeth Warren y Sheldon Whitehouse, y los representantes Alexandria Ocasio-Cortez, Jesús García y Rashida Tlaib citaron informes que afirman que "más de 200 funcionarios del gobierno" —incluyendo legisladores, personal y funcionarios de la Casa Blanca— habían tomado posiciones como asesores, miembros de la junta directiva, inversionistas, lobistas, asesores legales y ejecutivos en firmas de criptomonedas.

"Hace tiempo que somos conscientes de la puerta giratoria en otros sectores de la economía —desde las grandes tecnologías hasta la industria de la defensa, pasando por otras partes del sector de los servicios financieros— y nos preocupa que la puerta giratoria de las criptomonedas corra el riesgo de corromper el proceso de elaboración de políticas y de socavar la confianza del público en nuestros reguladores financieros", decía la carta, añadiendo:

"Al igual que los poderosos intereses de Wall Street han ejercido durante mucho tiempo su influencia sobre la regulación financiera mediante la contratación de ex funcionarios con conocimiento del funcionamiento interno del gobierno, las empresas de criptomonedas parecen estar siguiendo la misma estrategia con el fin de asegurar 'un sistema de regulación a las especificaciones exactas de la industria'. De hecho, la contratación de antiguos reguladores y funcionarios del gobierno proporciona a la industria de las criptomonedas una sensación de legitimidad que es 'una moneda vital para una industria que diseña muchos de sus productos para eludir el escrutinio regulatorio'".

Los 5 senadores y representantes solicitaron información sobre las directrices éticas relativas a la forma en que los reguladores salientes pueden optar por buscar empleo, incluyendo si prohíben a los individuos trabajar en empresas con las que interactuaron o supervisaron durante su tiempo en el gobierno en un plazo determinado. La carta establece un plazo hasta el 7 de noviembre para que las agencias reguladoras respondan a la información sobre "posibles conflictos de intereses".

Pedro Palma, economista venezolano, y director de la consultora Ecoanalítica habló sobre la dolarización de facto en Venezuela, y explicó cuáles serían sus ventajas y desventajas dentro de la economía venezolana.

De acuerdo a Palma, entre las ventajas de la dolarización están la moderación de la inflación en el tiempo, reducción de la inflación cambiaria, la creación de condiciones propicias para el estímulo de inversión, y la generación de confianza.

En cuanto a las desventajas, Palma mencionó que la adopción del dólar implicaría limitaciones por parte del estado, la minimización de las posibilidades del Banco Central de actuar como prestamista, imposibilidad del estado para aplicar medidas de política cambiaria y la pérdida del señoreaje, es decir, el debacle de la soberanía por el hecho de la imposibilidad del gobernante de emitir dinero.

En este sentido, el economista abordó que la vía más conveniente y efectiva para enfrentar el problema inflacionario de la nación era saneando la economía y creando mejores condiciones que permitieran hacer frente a las adversidades externas. “Sin caer en las rigideces de la dolarización, de la cual es difícil salir una vez se adopta su uso”, mencionó Palma.

Dicho esto, en último lugar es importante señalar el contexto venezolano de la inflación, el cual según el observatorio venezolano de Finanzas (OVF) para septiembre de este año alcanzó un 11.5% mensual, generando una inflación de 157%  en la inflación  interanual, y un 111.8% en la acumulada.Sobre la dolarización, tan solo en los cinco municipios del área Metropolitana de Caracas para febrero de este año, un 99.2% de los comerciantes piensa fijar sus precios en dólares este dato implicaría tal vez un reflejo de la realidad general a lo largo del territorio nacional.

Según una nueva página añadida a su sección de soporte el 25 de octubre, Cash App —una aplicación de procesamiento de pagos por teléfono móvil creada por Block Inc.— ha añadido soporte para las transacciones a través de la Lightning Network de Bitcoin. La nueva función permite a los usuarios de Cash App enviar y recibir Bitcoin (BTC) en el protocolo de capa 2, más rápido y eficiente. Lightning es ideal para las transacciones pequeñas, con tiempos de procesamiento casi instantáneos, en comparación con los minutos u horas que requiere la cadena de bloques de Bitcoin. 

Cash App ya había soportado las transacciones de Bitcoin en la Lightning Network de forma limitada, con los usuarios limitados a pagar las facturas mediante el escaneo de códigos QR de Lightning. Ahora, todas las transacciones de Cash App que incluyan códigos QR se realizarán por defecto a través de Lightning a menos que se especifique lo contrario. Esta nueva función tiene un límite de transacciones de USD 999 cada siete días y solo está disponible para los clientes de Estados Unidos, excluyendo a los residentes del estado de Nueva York.

Cash App implementó por primera vez el comercio de BTC en 2018 y pronto se hizo inmensamente popular en Estados Unidos y Reino Unido para las transacciones de Bitcoin. El año pasado, el 81% de los USD 12,300 millones de ingresos de la app procedieron de Bitcoin. La app tiene más de 44 millones de usuarios activos mensuales. 

Los usuarios pueden depositar USD 10,000 en Bitcoin cada siete días y se les proporciona un formulario de impuestos para la contabilidad dentro de la aplicación. También es posible invertir automáticamente una parte o la totalidad del depósito directo en Bitcoin utilizando la función "Pagado en Bitcoin" sin comisiones. Por lo demás, las comisiones por transacciones regulares suelen rondar el 2%.

Como ya informó Cointelegraph, la Lightning Network cuenta actualmente con unos 87,000 canales de pago y 4,570 BTC bloqueados. Sin embargo, la adopción ha sido algo lenta, ya que el número de monedas en Lightning representa una pequeña fracción de los 19 millones de BTC actualmente en circulación. 

Bitcoin (BTC) volvió a los máximos locales en la apertura de Wall Street del 25 de octubre mientras los nerviosos analistas vigilaban a los mineros.

DXY proporciona alivio instantáneo para BTC

Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView mostraban que el par BTC/USD subía para ofrecer un modesto desafío a la resistencia, aún incapaz de escapar de un rango comercial establecido.

Las acciones estadounidenses también subieron ligeramente, el S&P 500 y el índice compuesto del Nasdaq subieron un 1% y un 1.3%, respectivamente, en el momento de redactar este informe.

Por el contrario, el índice del dólar estadounidense (DXY) perdió terreno en el día, cayendo a sus niveles más bajos desde el 6 de octubre y proporcionando posibles vientos de cola para que los activos de riesgo sellen ganancias oportunistas.

Para los traders, el statu quo intradiario se mantuvo en medio de una continua falta de volatilidad real. La popular cuenta de Twitter Crypto Tony destacó niveles de rango significativos, con USD 18,900 como una zona importante para mantener.