Mientras la Unión Europea avanza en la aprobación de su marco de regulación de criptomonedas, los Mercados de Criptoactivos (MiCA), en las fases de legislación, su jefa de servicios financieros insta a sus homólogos de Estados Unidos a mantener el ritmo para garantizar que las próximas regulaciones sean globales, no locales. 

El 18 de octubre, la comisaria de servicios financieros de la Comisión Europea, Mairead McGuinness, subrayó al Financial Times que los esfuerzos de regulación deben tener un carácter global. "Necesitamos que otros actores también legislen", dijo McGuinness, y añadió: "Tenemos que buscar una regulación global de las criptomonedas".

Estas declaraciones se realizaron durante la visita de McGuinness a Washington DC, donde se reunió con el representante republicano Patrick McHenry y la senadora demócrata Kirsten Gillibrand, una de las copatrocinadoras del proyecto de ley sobre criptomonedas de Estados Unidos. La comisaria se sintió alentada por estas reuniones y cree que los legisladores estadounidenses iban "en la misma dirección". No obstante, compartió su preocupación por los posibles retrasos de ese movimiento:

“Podría haber -con el tiempo, si crece- problemas de estabilidad financiera. También hay problemas para los inversores en torno a la falta de certidumbre.”

La Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo (ECON) aprobó la MiCa el 10 de octubre tras el voto del Consejo Europeo. Tras las comprobaciones jurídicas y lingüísticas, la aprobación por parte del Parlamento de la última versión del texto y la publicación en el diario oficial de la UE, las criptopolíticas podrían entrar en vigor a partir de 2024.

Los defensores de Ethereum han contraatacado las afirmaciones de que la red se ha vuelto propensa a la censura después de la fusión, y uno de ellos argumenta que "ni siquiera una sola" transacción ha sido censurada en la red. 

En un hilo de 19 partes dirigido a sus 29,100 seguidores el 17 de octubre, el fundador y jefe de la oficina de inversiones de Cyber Capital, Justin Bons, argumentó que, al contrario de "lo que algunos Bitcoiners están afirmando falsamente", no se ha detenido ni una sola transacción en Ethereum como resultado de las sanciones de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC).

Bons hablaba de los recientes informes que sugieren que Ethereum se ha vuelto demasiado dependiente de los relevos de valor extraíble del minero (MEV) que cumplen con la OFAC desde la fusión.

La semana pasada, se informó que más del 51% de los bloques de Ethereum están cumpliendo con las sanciones de Estados Unidos después de la transición a proof-of-stake (PoS). 

El gestor de criptofondos argumentó que, a pesar de la creciente presencia de repetidores de MEV-Boost que cumplen con la OFAC, solo se convierte en censura cuando los productores se niegan a construir en bloques que no cumplen con la regulación, aunque eso provocaría la bifurcación y la división de la cadena, explicó:

El director global de tecnología de Walmart, Suresh Kumar, ha señalado que las criptomonedas se convertirán en un área "importante" de innovación, en particular en la forma en que los clientes paguen por bienes virtuales y físicos en el futuro. 

En su intervención en la cumbre de Yahoo Finance All Markets el 17 de octubre, Kumar destacó la postura positiva de Walmart sobre los activos digitales, señalando que "las criptomonedas se convertirán en una parte importante de la forma en que los clientes realicen transacciones" tanto para los bienes físicos como para los virtuales.

"Creo que hay tres grandes áreas de innovación. Las criptomonedas están en medio de ellas", dijo, explicando que "la forma en que los clientes se inspiran y descubren los productos" está cambiando.

Kumar también sugirió que una cantidad significativa de clientes se comercializará a través del Metaverso y de las transmisiones en vivo en las redes sociales, y que las criptomonedas podrían ser una opción de pago importante en este tipo de áreas:

“Cuando se habla específicamente de criptomonedas, va a hablarse sobre el descubrimiento de productos, ya sean físicos o virtuales, ya sean el Metaverso o por adelantado, y luego la forma en que la gente realiza las transacciones.”

El explotador de Mango Markets, con un valor de USD 117 millones, ha defendido que sus acciones fueron "legales", pero un abogado sugiere que aún podría enfrentar consecuencias.

El autodenominado trader de arte digital Avraham Eisenberg se reveló como el explotador en una serie de tweets el 15 de octubre, afirmando que él y un equipo emprendieron una "estrategia de comercio altamente rentable" y que fueron "acciones legales de mercado abierto, utilizando el protocolo tal como fue diseñado".

El exploit del 11 de octubre funcionó gracias a que Eisenberg y su equipo manipularon el valor de su garantía publicada -el token nativo de las plataformas MNGO- a precios más altos, y luego tomaron préstamos significativos contra su garantía inflada, lo que drenó la tesorería de Mango.

Michael Bacina, socio del bufete de abogados australiano PiperAlderman, le dijo a Cointelegraph que "si esto hubiera ocurrido en un mercado financiero regulado, probablemente se vería como manipulación del mercado".

"La manipulación de los precios es un primo de la tergiversación, y en muchas jurisdicciones participar en una conducta engañosa y equívoca es ilegal y motivo de reclamaciones legales".

El lunes, un nuevo informe publicado por Reuters alegó que el exchange de criptomonedas Binance "evadió el escrutinio" de los reguladores en el Reino Unido y Estados Unidos. La principal punta de lanza de las acusaciones surge de dos supuestos incidentes en su historia operativa.

En primer lugar, Reuters escribió sobre la propuesta de la ejecutiva de estrategia de Binance, Zoe Wei, de antedatar un acuerdo de servicio relacionado con varias operaciones entre la unidad de Binance en el Reino Unido y la sociedad de cartera de Binance en las Islas Caimán el 11 de marzo de 2020. La medida supuestamente permitía a Binance eximirse del registro ante la Autoridad de Conducta Financiera del país durante un año, ya que cualquier empresa que operara antes del 10 de enero de 2020 podía hacerlo antes de que entrara en vigor la nueva normativa.

En segundo lugar, Reuters informó que Harry Zhou, un empresario afiliado a Binance, presentó una propuesta en noviembre de 2018 que supuestamente dirigiría la atención de la aplicación a una entidad estadounidense en lugar de la propia Binance. Reuters alegó que la propuesta surgió porque "a pesar de la prohibición de los usuarios estadounidenses [debido a las leyes de delitos financieros], Binance era consciente de que los traders de allí seguían utilizando la plataforma principal."

Horas más tarde, Changpeng Zhao (CZ), CEO de Binance, publicó una refutación al informe de Reuters. En el artículo, CZ se refirió específicamente a las acusaciones que rodean a su entidad estadounidense:

"Esta es la historia del llamado "Tai-Chi [acción defensiva] PowerPoint", que fue presentado por un consultor externo como una sugerencia sobre cómo establecer un negocio en los Estados Unidos. Permítanme decir claramente una vez más para que conste: nunca se puso en práctica. Yo personalmente lo rechacé.

La falta de regulación de las criptomonedas en Estados Unidos ha complicado durante mucho tiempo la vida de los usuarios y los proveedores de servicios, y ahora un juez ha reconocido el dolor que también siente el poder judicial por su ausencia. El juez jefe de bancarrotas de Estados Unidos, Martin Glenn, el juez que dirige el caso Celsius, dijo que el tribunal buscará orientación en el extranjero para abordar la situación.

Glenn escribió en una presentación del 17 de octubre en el caso Celsius:

"Muchos, o persiblemente la mayoría, de los casos que involucran criptomonedas pueden plantear cuestiones legales para las que no existen precedentes legales de control en este Circuito o en otros lugares de los Estados Unidos o en otros países en los que se plantean los casos".

Sin embargo, el tribunal podría considerar el documento de 529 páginas "Digital Assets: Consultation Paper" publicado por la Comisión de Derecho de Inglaterra y Gales en el caso Celsius en el futuro, dado que el documento aborda "muchas cuestiones legales que surgen en casos relacionados con activos digitales".

El juez señaló: "Los principios legales que son aplicables en el Reino Unido no son vinculantes para los tribunales de Estados Unidos", pero dijo que esos principios "pueden ser persuasivos para abordar cuestiones legales que puedan surgir en este caso".

La Academia Sueca de las Ciencias ha otorgado al expresidente del Reserva Federal (La Fed) de los Estados Unidos, Ben Bernanke, el Nobel de Economía 2022. Cabe destacar que Bernanke comparte este premio con el profesor Douglas W. Diamond y el profesor Philiph H. Dybvig. Según la Academia, el reconocimiento ha sido dado “por su investigación en banca y crisis financieras” realizada a comienzos de la década de los 80s. Lo que ha sido la base de la “regulación bancaria moderna”.

Claro que Ben Bernanke no es un expresidente de la Fed cualquiera. Bernanke fue el presidente de la Fed durante la crisis crediticia del 2007-2008. Ahora recordemos la Santa Trinidad de aquel entonces: Secretario del Tesoro, Henry M. Paulson, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Timothy Geithner, y el presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Ben Bernanke. Además, es importante recordar que el clímax de esta crisis transcurrió durante la administración conservadora del republicano George W. Bush. 

Del mismo modo, es necesario evocar la quiebra de Lehman Brothers. También es necesario evocar los rescates de Fannie Mae, Freddie Mac, Bear Stearns y AIG. Además, no podemos dejar de mencionar todo el dinero dado a los principales bancos de entonces: JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citibank, entre otros.

¿Cómo fueron interpretadas estas medidas y estos planes por el público? ¿Qué nos dice Hollywood al respecto? Bueno, tenemos varias películas sobre esto:  Big Short (2015), Inside Job (2010), Margin Call (2011) y más. Claro que Youtube también cuenta con una gama bastante amplia de documentales sobre el tema. En una palabra: Indignación. ¿Cómo va el cuento? Los grandes culpables de la crisis fueron los bancos. Ellos crearon la crisis debido a su codicia. Asumieron muchos riesgos y cometieron muchas imprudencias. Crearon esquemas sumamente complicadas y pseudofradulentas. Pero, al final, el sistema colapsó por su propio peso. ¿Y qué pasó? Fueron rescatados con dinero público. Nadie fue a la cárcel. Los causantes de la crisis salieron de la crisis más ricos que nunca.

La Junta de Valores del Estado de Texas (SSB) y el Departamento de Banca de Texas (DOB) presentaron una declaración complementaria el 14 de octubre en el caso de Voyager Digital, en la que afirmaban que la SSB está investigando a FTX Trading, FTX US y a sus directores, incluido el cofundador y CEO Sam Bankman-Fried, por ofrecer presuntamente valores no registrados en los Estados Unidos. FTX US ganó la subasta de los activos restantes de Voyager Digital el 26 de septiembre.   

La declaración complementaria de los reguladores de Texas se adjunta a una objeción a la venta de los activos de Voyager Digital a FTX presentada por la oficina del Fiscal General de Texas también el 14 de octubre. En esa objeción, el estado alega que Voyager Digital y FTX no cumplen con la ley de Texas y "la venta propuesta, o la orden que aprueba la venta, intenta limitar la responsabilidad de los Deudores por la conducta ilegal [...] por la que pueden aplicarse multas y sanciones reguladoras del estado". En concreto, según la objeción, Voyager Digital realizó transferencias de dinero sin licencia, pues no estaba registrada como agente de valores en Texas.  

El director de la división de aplicación de la SSB, Joseph Rotunda, declaró que pudo descargar la aplicación de comercio de FTX en su teléfono inteligente y crear una cuenta de rendimiento utilizando su propio nombre y dirección de Austin, TX. Esa aplicación está vinculada a FTX Trading, que no realiza actividades comerciales en Estados Unidos. No obstante, Rotunda declaró:

"La aplicación FTX Trading muestra ahora que estoy ganando rendimiento en el ETH. El rendimiento está valorado en un 8 por ciento TAE. Sobre la base de mi ganancia de rendimiento y una investigación en curso por la División de Ejecución de la Junta de Valores del Estado de Texas, el programa de rendimiento parece ser un contrato de inversión".

Rotunda concluyó: "No se debe permitir que FTX US compre los activos del deudor a menos que o hasta que el Comisionado de Valores tenga la oportunidad de determinar si FTX US cumple con la ley".

El lunes, los desarrolladores del ecosistema Terra, que consiste en Luna Classic (LUNC) -antes conocido como Terra (LUN, TerraUSD (USTC), y Luna 2.0 (LUNA), propusieron un programa de expansión revisado para asignar 95 millones de LUNA (USD 248 millones). Según ha explicado Terra, la nueva propuesta está diseñada para incentivar el desarrollo en el ecosistema de Terra y solucionar los problemas de la propuesta original.  

En el plan original, alrededor del 10% del suministro total de LUNA, o 100 millones de LUNA, se asignaría al ecosistema, y el 80% de esta cantidad se destinaría a recompensas de minería para desarrolladores. Sin embargo, el personal de Terra explica que sólo hay un puñado de proyectos con valor total bloqueado en el protocolo, y esa falta de competencia no daría lugar a una distribución adecuada de los ingresos mineros. 

Según la nueva propuesta, las recompensas de minería para desarrolladores disminuirían de aproximadamente 80 millones de LUNA a 20 millones de LUNA. Por otro lado, 50 millones de LUNA se reasignarían como recompensas de minería de liquidez para incentivar la construcción de exchanges descentralizados en el ecosistema Terra. Otros 20 millones de LUNA se darían como subvenciones para desarrolladores, con una cantidad máxima de recepción de 125,000 LUNA por proyecto y año. Por último, 5 millones de LUNA se entregarán a los usuarios para incentivar la tracción.  

Un comité de siete miembros formado por empleados de TerraForm Labs (TFL), líderes de la comunidad y expertos externos supervisará la asignación de fondos. El periodo de nombramiento será de un año, y los empleados del grupo que no sean de TFL recibirán una compensación mensual de 1,000 LUNA. Aunque los miembros del comité votarán para decidir sobre las propuestas de financiación, el propio comité tendrá autoridad discrecional sobre la asignación de fondos.  

Mientras tanto, la tesorería será gestionada por un grupo separado formado por dos validadores, dos miembros de la comunidad y tres miembros de TFL. Unos meses antes, el ecosistema de Terra Luna sufrió un devastador colapso de USD 40,000 millones, con el par de monedas algorítmicas LUNC-USTC fuera de control como parte de una semana de intensas ventas. Desde entonces, el ecosistema se ha estabilizado parcialmente, pero sigue estando muy por debajo de la valoración del mercado antes del colapso. Según DefiLlama, el TVL de Luna se sitúa actualmente en USD 51 millones.   

El precio de Ether (ETH) no ha podido cerrar por encima de los USD 1400 durante los últimos 29 días y se ha estado negociando en un rango relativamente estrecho de USD 150. Por el momento, el soporte de USD 1,250 y la resistencia de USD 1,400 parecen difíciles de romper, pero hace dos meses, Ether cotizaba a USD 2,000. El rango de precios actual de Ether simplemente refleja cuán volátiles pueden ser las criptomonedas.

Por un lado, los inversores están tranquilos, ya que Ether cotiza un 50 % por encima del mínimo intradiario de USD 880 el 18 de junio. Sin embargo, el precio sigue bajando un 65 % en lo que va del año a pesar de la actualización más emocionante en los siete años de historia de la red.

Más importante aún, el mayor rival de Ethereum, BNB Chain, sufrió un exploit de seguridad entre cadenas el 6 de octubre. El exploit de USD 568 millones provocó que BNB Chain suspendiera temporalmente todas las transacciones en la red, que tiene USD 5.4 mil millones en depósitos de contratos inteligentes.

Ether tuvo un rendimiento inferior a los contratos inteligentes de la competencia como BNB, Cardano (ADA) y Solana (SOL) en un 14 % desde septiembre, a pesar de que su TVL en términos de ETH aumentó un 9 % durante el período. Esto sugiere que los problemas de la red Ethereum, como las tarifas de transacción promedio de USD 3, influyeron en el precio de ETH.

Los comerciantes deben mirar los datos de los mercados de derivados de Ether para comprender cómo se posicionan las ballenas y los creadores de mercado.

Los mercados de acciones de los Estados Unidos han tenido un comienzo alcista para la nueva semana. El S&P 500 ha subido un 2,60 % y el Nasdaq Composite ha subido más del 3 %. Esto indica que los mercados han hecho caso omiso de la lectura de alta inflación de septiembre y se han centrado en las ganancias del tercer trimestre.

La recuperación del mercado de valores podría allanar el camino para que Bitcoin (BTC) salga del rango en el que ha estado atrapado durante los últimos días. Una señal positiva para los alcistas es que la cantidad de Bitcoin almacenada en frío o perdida ha aumentado a un máximo de cinco años, según datos de Glassnode.

Si bien los inversores a largo plazo no parecen estar de humor para vender sus participaciones a niveles más bajos, los inversores más pequeños parecen estar aprovechando al máximo los precios deprimidos. Los datos de Glassnode muestran que la cantidad de billeteras que contienen un Bitcoin completo o más ha aumentado considerablemente en 2022.

¿Cuáles son los niveles a observar al alza que podrían señalar el comienzo de una recuperación sostenida en Bitcoin y altcoins? Estudiemos los gráficos de las 10 principales criptomonedas para averiguarlo.