Puntos clave: 

La caída de bitcoin se intensificó, pero los datos muestran que los compradores al contado están aumentando el tamaño de su asignación. 

Los datos del mapa de calor de liquidación sugieren que la caída podría extenderse hasta los 107.000 dólares.

Bitcoin (BTC) cayó a un mínimo de 2 semanas de 108.865 dólares el jueves, y si bien una variedad de entidades han mostrado interés en comprar los mínimos del rango, esta semana, las ventas durante la sesión de trading asiática han erosionado las ganancias acumuladas en cada repunte de recuperación en la sesión de EE. UU. 

A lo largo de la semana pasada, los traders han intervenido para comprar los mínimos intradiarios, pero los datos del mapa de calor de liquidación de Hyblock muestran un clúster de liquidación compuesto por posiciones largas apalancadas en riesgo de absorción desde 111.000 dólares hasta 107.000 dólares. 

CaixaBank, perteneciente a la banca española, anunció junto a otros ocho bancos europeos el desarrollo de una stablecoin respaldada por el euro, que se emitiría en 2026 bajo el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA), según una publicación en la página web del mencionado banco español.

De acuerdo a lo informado, el anuncio se realizó en el marco de una iniciativa conjunta con ING, Banca Sella, KBC, Danske Bank, DekaBank, UniCredit, SEB y Raiffeisen Bank International. La moneda digital estaría sujeta al marco regulatorio MiCA de la Unión Europea y el proyecto buscaría reforzar la autonomía de Europa en pagos digitales.

El objetivo del consorcio —descrito en la publicación— sería ofrecer una alternativa europea en el mercado de stablecoins, actualmente dominado por opciones vinculadas al dólar. Según informaron, la nueva stablecoin permitirá pagos digitales instantáneos y de bajo coste, con disponibilidad 24/7. También se podrá utilizar para transacciones transfronterizas, pagos programables, operaciones en cadena de suministro y liquidación de activos digitales como valores o criptomonedas, explicaron.

En cuanto a la circulación monetaria, indicaron que la emisión de esta moneda estable estaría prevista para la segunda mitad de 2026. También se indicó que el consorcio fundador creó una nueva entidad en los Países Bajos, desde donde solicitará licencia como institución de dinero electrónico. Esta entidad estaría supervisada por el Banco Central de los Países Bajos, agregaron.

Desde CaixaBank, Mariona Vicens, directora de Transformación Digital y Advanced Analytics, indicó que la tecnología está modificando los estándares de pagos y transacciones. Destacó que el banco ha buscado impulsar las innovaciones en el ámbito de los pagos digitales, tanto minoristas como mayoristas, en colaboración con autoridades y reguladores.

El mercado de Bitcoin, conocido por su volatilidad y sus ciclos dramáticos, parece estar en medio de una transformación silenciosa pero profunda. Un fenómeno reciente ha captado la atención de analistas y observadores: la aparente transferencia de poder, o de riqueza, desde las llamadas "ballenas" —los primeros grandes poseedores de Bitcoin— hacia las grandes instituciones financieras y sus fondos de inversión. Esta dinámica, lejos de ser un simple vaivén de precios, sugiere un cambio fundamental en la estructura del mercado y en la naturaleza misma de la comunidad de Bitcoin.

Durante años, las "ballenas" han sido figuras casi mitológicas, responsables de los movimientos más significativos en el mercado. Estos individuos o entidades, que acumularon Bitcoin en sus etapas más tempranas, han demostrado una paciencia notable a lo largo de ciclos alcistas y bajistas. Sin embargo, los datos recientes sugieren que muchos de estos pioneros están comenzando a cosechar los frutos de su inversión. Las ventas de grandes cantidades de Bitcoin por parte de estas carteras antiguas son cada vez más frecuentes, una señal de que algunos de los primeros en adoptar la criptomoneda están monetizando sus ganancias y disfrutando de los años de espera.

Paralelamente a esta tendencia de venta, estamos presenciando una afluencia masiva de capital institucional. El lanzamiento de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin en los mercados financieros tradicionales ha actuado como un imán para grandes capitales. Los fondos de inversión, las oficinas familiares y los asesores financieros ahora tienen una vía regulada y familiar para exponer a sus clientes al mundo de las criptomonedas. Esto ha generado una demanda constante y sustancial, con estos fondos comprando Bitcoin a un ritmo asombroso, a menudo superando el ritmo de creación de nuevas monedas.

Esta situación crea una especie de "gran transferencia de riqueza". Las ventas de las ballenas, aunque pueden generar volatilidad a corto plazo, están siendo absorbidas eficientemente por la insaciable demanda institucional. De esta manera, Bitcoin que una vez estuvo en manos de unos pocos pioneros ahora se está distribuyendo a través de los canales financieros convencionales. La configuración de la comunidad de Bitcoin, que durante mucho tiempo estuvo dominada por individuos anónimos y pequeños grupos de entusiastas, está evolucionando para incluir a una nueva clase de participantes.

Este cambio no está exento de debate. Algunos argumentan que la creciente influencia de Wall Street y las grandes instituciones podría comprometer el ideal de descentralización de Bitcoin. La idea de que una red sin líderes ni puntos de fallo centralizados pueda ser controlada por entidades que operan bajo estructuras de poder jerárquicas es una preocupación legítima. Sin embargo, este argumento a menudo pasa por alto un detalle crucial: la composición de esos mismos fondos de inversión.

La gestora de activos Hashdex amplió su fondo cotizado en bolsa (ETF) Crypto Index US para incluir XRP (XRP), SOL (SOL) y Stellar (XLM) tras el cambio en la normativa genérica de cotización de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).

El ETF cotizado en la bolsa Nasdaq incluye ahora cinco criptomonedas mantenidas 1:1 por el fondo, entre ellas Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), y cotiza con el símbolo NCIQ, según el anuncio del jueves.

La SEC aprobó en septiembre las normas genéricas de cotización para los ETF, allanando el camino para un proceso de aprobación más rápido de los ETF para las criptomonedas elegibles.

Para poder optar a la cotización genérica, una criptomoneda debe estar clasificada como commodity o contar con contratos de futuros cotizados en exchanges de renombre. Además, las criptomonedas elegibles deben estar sujetas a la supervisión financiera del Intermarket Surveillance Group de EE. UU.

Los analistas de mercado y los ejecutivos del sector prevén una avalancha de nuevas solicitudes de ETF de criptomonedas debido a las nuevas normas, que darán a los participantes en el mercado de valores acceso a los mercados de criptomonedas y difuminarán la línea entre los instrumentos financieros tradicionales y los activos digitales.

La empresa minera de Bitcoin CleanSpark ha obtenido esta semana su segunda línea de crédito de USD 100 millones sin emitir nuevas acciones, lo que pone de relieve el papel cada vez más importante de los activos digitales como garantía en las finanzas convencionales.

La última línea de crédito, revelada el jueves, se ha acordado con Two Prime, una plataforma institucional de rendimiento de Bitcoin (BTC), y está respaldada en su totalidad por la tesorería de Bitcoin de CleanSpark. Con este acuerdo, la capacidad total de préstamo garantizado de CleanSpark asciende ahora a USD 400 millones.

Cabe destacar la naturaleza no dilutiva de la financiación. Las empresas públicas suelen obtener capital para su crecimiento mediante ofertas de acciones, lo que puede diluir las participaciones de los accionistas existentes. Al utilizar sus casi 13.000 BTC como garantía, CleanSpark obtiene liquidez y preserva el valor para los accionistas.

Este acuerdo sigue a otra línea de crédito de USD 100 millones anunciada a principios de semana con Coinbase Prime, también garantizada con reservas de Bitcoin. Un representante de la empresa aclaró a Cointelegraph que las líneas de crédito de Two Prime y Coinbase Prime son acuerdos independientes, que contribuyen a ampliar la flexibilidad financiera de la empresa.

La financiación proporciona a CleanSpark una mayor flexibilidad para desplegar capital rápidamente, evitando al mismo tiempo un apalancamiento excesivo. La empresa tiene previsto utilizar el crédito para ampliar sus centros de datos, aumentar la capacidad de hash de Bitcoin y ampliar su infraestructura informática de alto rendimiento.

PayPal se ha asociado con el protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) Spark para ampliar la liquidez de su stablecoin en dólares estadounidenses, PayPal USD (PYUSD).

La stablecoin de PayPal ha atraído más de USD 135 millones en depósitos desde su cotización en agosto en SparkLend, un mercado de préstamos centrado en stablecoins, según un comunicado emitido el jueves.

SparkLend se lanzó en 2023 desde el ecosistema MakerDAO y posteriormente se integró en la entidad sucesora de Maker, Sky. Gestiona la capa de liquidez Spark, que cuenta con el respaldo de más de USD 8.000 millones en reservas de stablecoins, según el protocolo.

Sam MacPherson, cofundador y CEO de Phoenix Labs, uno de los principales colaboradores de Spark, declaró a Cointelegraph que PayPal eligió Spark porque "es el único protocolo DeFi a gran escala que puede desplegar capital de forma activa en otros protocolos". Añadió:

“DeFi será el pilar de todas las finanzas en el futuro, por lo que centrarse en ello tiene mucho sentido, ya que existe un potencial de crecimiento enorme”.

Google ha adquirido una participación del 5,4 % en la empresa minera de Bitcoin Cipher Mining como parte de un acuerdo de varios años por valor de USD 3.000 millones con la empresa de centros de datos de inteligencia artificial Fluidstack.

Según un anuncio realizado el jueves, Google recibirá su participación en Cipher Mining a cambio de garantizar USD 1.400 millones de las obligaciones de Fluidstack en el contrato con Cipher. Esto forma parte de un acuerdo más amplio de USD 3.000 millones entre Fluidstack y Cipher para alquilar potencia informática durante 10 años.

La noticia sigue a otro acuerdo similar entre Google y Fluidstack. A finales de agosto, el gigante de las búsquedas en Internet se convirtió en el mayor accionista de la minera de Bitcoin (BTC) TeraWulf al adquirir el 14% de la empresa a cambio de garantizar las obligaciones en un acuerdo separado con Fluidstack.

El acuerdo prevé que Cipher suministre 168 megavatios de potencia informática a Fluidstack, con un máximo de 244 MW de capacidad bruta, en sus instalaciones de Barber Lake, en Colorado City, Texas. Las instalaciones también pueden alcanzar una capacidad total de 500 megavatios y cuentan con 587 acres de terreno circundante.

Google respaldará USD 1,400 millones de las obligaciones de arrendamiento de Fluidstack con Cipher Mining. A cambio, el gigante de Internet recibirá garantías para adquirir aproximadamente 24 millones de acciones ordinarias de Cipher, lo que equivale a una participación accionaria proforma de aproximadamente el 5.4%.

Puntos clave:

Bitcoin cae junto con las acciones y el oro ante datos de empleo estadounidenses más fuertes de lo esperado.

El índice del dólar estadounidense alcanza sus niveles más altos en tres semanas debido a que las solicitudes de desempleo están por debajo de las expectativas.

USD 110.000 es un objetivo de precio cada vez más "probable" para el BTC.

Parecía “probable” que Bitcoin (BTC) volviera a alcanzar los USD 110.000 el jueves, ya que factores macroeconómicos y geopolíticos impulsaron la debilidad del precio de BTC.

Ohio se ha convertido en el último estado de EE. UU. en dar un paso hacia la autorización de los pagos con criptomonedas para los servicios gubernamentales, después de que la Junta Estatal de Depósitos aprobara por unanimidad a su primer proveedor para procesar transacciones con activos digitales, según un anuncio realizado el miércoles por el secretario de Estado de Ohio.

Esta medida convierte a Ohio en el cuarto estado en autorizar las criptomonedas para el pago de tasas, después de Colorado y Utah. Luisiana también aprobó una ley a principios de este año para adoptar medidas similares.

Este avance supone la aprobación por parte de la junta del primer contrato con un proveedor para pagos con criptomonedas, basándose en la propuesta que designa a las criptomonedas como un dispositivo de transacción financiera autorizado, que fue aprobada por unanimidad por la junta en mayo de 2025.

El secretario de Estado, Frank LaRose, acogió con satisfacción la decisión y afirmó que ayudará a Ohio a mantener su posición como uno de los principales estados para los negocios.

"Quiero felicitar al tesorero Sprague, al auditor Faber y al fiscal general Yost por dar este paso audaz que nos sitúa a la vanguardia de la economía digital emergente", declaró LaRose en un comunicado el miércoles.

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Puntos clave:

La desaceleración en los flujos de ETF de Bitcoin al contado (spot) señala una débil demanda institucional, lo que sugiere un enfriamiento del sentimiento alcista.

108.000 dólares es un objetivo a corto plazo para los bajistas, y algunos analistas de BTC predicen una caída a 90.000 dólares.

Los vendedores de Bitcoin (BTC) resurgieron el jueves, ya que la caída a 111.000 dólares desató temores de que una corrección adicional hacia los 90.000 dólares pudiera estar en el horizonte.