La evolución del trading atraviesa una etapa decisiva donde las fronteras entre lo tradicional y lo digital se diluyen. Así lo expuso Iván Marchena, especialista en fintech y mercados financieros, durante su ponencia titulada “Trading en Forex vs. Trading con Cripto: Comparación de Oportunidades, Riesgos y Diferencias Clave”, impartida en un reciente evento organizado por RANKIA en Lima, Perú.

Marchena explicó que los mercados financieros tradicionales —acciones, divisas, bonos y commodities— han sido durante décadas el pilar para los inversionistas más conservadores. “Estos activos ofrecen estabilidad, un marco regulatorio sólido y confianza institucional”, subrayó. No obstante, reconoció que el dinamismo de los mercados cripto, liderados por bitcoin y ethereum, resulta cada vez más atractivo gracias a su accesibilidad, operación continua las 24 horas y potencial de altas ganancias.

El especialista destacó, sin embargo, que el universo digital también implica riesgos elevados. La falta de regulación global uniforme, la volatilidad extrema y la proliferación de esquemas fraudulentos representan retos que no pueden ser ignorados. “La educación financiera y la gestión del riesgo son factores críticos para sobrevivir y prosperar en ambos mundos”, afirmó.

Uno de los puntos más reveladores de su intervención fue la diferencia en los volúmenes de transacción: mientras los mercados tradicionales generan un promedio de USD 7,5 billones diarios, el criptomercado mueve entre USD 120.000 y 450.000 millones. “Esto demuestra que la capitalización de mercado, como en el caso del bitcoin con sus USD 2,9 billones, no necesariamente refleja el flujo de operaciones diarias del activo”, explicó.

Finalmente, Marchena enfatizó que cada vez más traders combinan ambas esferas, aprovechando la seguridad y regulación de los mercados convencionales con la innovación y dinamismo de los activos digitales: “No se trata del mercado, se trata de tu estrategia”, concluyó, invitando a la audiencia a prepararse para un futuro donde lo tradicional y lo digital avanzan de la mano.

“Lo que estamos presenciando en América Latina no es sólo una ola de adopción de criptomonedas, sino un cambio estructural impulsado por necesidades económicas reales”, compartió Sthefano Batista, Director de Figment para América Latina, en reciente conversación con Cointelegraph en Español. 

Según Batista, el creciente uso de Bitcoin y stablecoins como protección contra la inflación y los controles de capital es sólo la superficie. Detrás de esto hay un interés regional cada vez mayor en blockchain como infraestructura, particularmente en áreas como el staking, la custodia y la tokenización.

A medida que las instituciones en Argentina, Brasil y México comienzan a integrar el staking en sus carteras de productos, según el ejecutivo, se señala el inicio de una transformación institucional más amplia. 

“En Figment, vemos esto como la base para una adopción sostenible de blockchain: no especulación, sino infraestructura necesaria”, aseguró.

Dominio de Ethereum y el auge del staking

Batista reveló que la dominancia de Ethereum en la actividad onchain está estrechamente alineada con lo que observan en el staking. 

Resumen de la noticia:

Las ballenas y los holders de largo plazo vierten miles de millones en Bitcoin al mercado y mantienen a Bitcoin en el rango entre 115.000 dólares y 117.000 dólares tras el recorte de tasas de interés de la Fed.

Un modelo basado en los flujos de los ETF proyecta la reversión del escenario con Bitcoin alcanzando los 126.000 dólares en 30 días.

La divergencia entre el comportamiento de los veteranos (vendiendo) y los institucionales (comprando a través de ETF) sugiere un cambio en el perfil de los inversores de Bitcoin.

La reducción de las tasas de interés en Estados Unidos no fue suficiente para impulsar la demanda de Bitcoin a corto plazo.

Socios Europe Services (SES) del Grupo Chiliz fue autorizado como Proveedor de Servicios de Criptoactivos en la Unión Europea, quedando así regulada conforme a la normativa MiCA. Además, Chiliz registró el whitepaper de CHZ con la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), según indicaron en un comunicado enviado a Cointelegraph en Español.

De acuerdo a lo informado, con esta autorización de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), SES estaría habilitado para operar en los 27 países de la Unión Europea. A partir del 1º de octubre de 2025, todas las operaciones de criptoactivos en socios.com pasarían a gestionarse bajo esta entidad, lo que incluiría custodia, compraventa, emisión y transferencia de activos digitales, explicaron.

Según lo expuesto, el cambio implicaría un nuevo procedimiento de gestión de reclamaciones y la publicación de documentos legales actualizados en un Centro Legal dentro de la web de socios.com. A su vez, más de 400 millones de aficionados en Europa podrían acceder a Fan Tokens oficiales en un marco regulado, estableciendo un estándar de transparencia y protección al consumidor en la economía digital del deporte, agregaron.

De forma paralela, Chiliz también anunció la publicación de un whitepaper conforme a MiCA para el token CHZ, en cumplimiento con el Título II del reglamento. Este documento ofrecería información detallada sobre el token y marcaría el inicio del proceso de registro individual de cada Fan Token ante ESMA, mediante notificación a la MFSA, aclararon.

“Obtener la autorización completa bajo MiCA nos sitúa a la vanguardia de la innovación Web3 regulada en el deporte y el entretenimiento”, declaró Alex Dreyfus, CEO y fundador de Chiliz. “Junto con nuestro whitepaper CHZ conforme a MiCA, aportamos mayor transparencia y confianza a nuestra comunidad y socios. Estos hitos regulatorios sientan las bases para la próxima fase de crecimiento de SportFi, permitiendo incluso la tokenización de activos del mundo real en el sector deportivo”, concluyó.

El Departamento del Tesoro de EEUU abrió el jueves un segundo período de comentarios públicos sobre la implementación de la Ley GENIUS, una legislación destinada a regular los pagos con stablecoin en EEUU que fue firmada como ley por el presidente de EEUU, Donald Trump.

En un aviso del jueves, el Tesoro declaró que, aunque el aviso anticipado de reglamentación propuesta no era obligatorio para implementar la Ley GENIUS, invitó al público a comentar sobre la ley de stablecoins, afirmando que se basaría en su trabajo.

El Tesoro abrió oficialmente el período de comentarios en agosto, dando al público hasta el 17 de octubre para presentar inquietudes o comentarios relacionados con actividades ilícitas. El aviso del jueves proporciona una ventana de 31 días para los comentarios.

“El Tesoro acoge con agrado los comentarios y puntos de vista de una amplia gama de partes interesadas sobre el [aviso anticipado de reglamentación propuesta]”, dice el comunicado.

La Ley GENIUS fue uno de los tres proyectos de ley relacionados con las criptomonedas aprobados por la Cámara de Representantes de EEUU en julio como parte de los planes de la “Semana Cripto” de los legisladores republicanos. Trump firmó el proyecto de ley como ley el 18 de julio, rodeado de varios ejecutivos de empresas de criptomonedas, incluidas Gemini, Coinbase, Circle y Kraken. 

La globalización, ese motor que parecía imparable, ha entrado en una fase de profunda reconfiguración. Durante décadas, las cadenas de suministro se extendieron por todo el mundo, buscando la eficiencia máxima a través de la reducción de costes de producción. Este modelo, conocido como offshoring, llevó a empresas de países desarrollados a trasladar su producción a economías asiáticas. 

Sin embargo, los vientos han cambiado. El mundo ha aprendido lecciones duras sobre la vulnerabilidad de depender de cadenas de suministro excesivamente largas, especialmente tras eventos globales recientes. Hoy, una nueva estrategia, el “nearshoring”, está redefiniendo el mapa económico global, y América Latina se encuentra en el epicentro de este cambio.

El nearshoring es, en esencia, la estrategia de trasladar la producción a países geográficamente cercanos al mercado de consumo final. Para las empresas de Estados Unidos y Canadá, esto significa traer la manufactura de vuelta a su continente, y ahí es donde América Latina entra en juego. Países como México, Costa Rica, y en menor medida, Colombia y Brasil, se están perfilando como los nuevos centros de producción. La proximidad no solo reduce los tiempos de tránsito y los costes logísticos, sino que también minimiza los riesgos geopolíticos y las interrupciones en la cadena de suministro.

La relación entre América Latina y Estados Unidos ha sido históricamente compleja, un baile entre la admiración y el resentimiento. Por un lado, la proximidad ha generado una dependencia económica que ha impulsado a muchos países de la región. Por otro, esa misma dependencia ha alimentado un sentimiento de resentimiento y una búsqueda constante de mayor autonomía. Ahora, con un Estados Unidos que parece inclinarse hacia el proteccionismo y el aislamiento, América Latina se ve en una encrucijada. La región debe aprovechar esta oportunidad de nearshoring para fortalecer su propia economía y diversificar sus alianzas, lo que a su vez pondrá a prueba a los dos polos de esta relación: la necesidad económica y la identidad nacional.

Este cambio de paradigma no se trata solo de mover fábricas. Es una transformación integral que abarca la infraestructura, la mano de obra y las políticas públicas. Para que el nearshoring prospere, los países latinoamericanos deben invertir en carreteras, puertos y redes de energía. Es crucial mejorar la capacitación de su fuerza laboral, asegurando que cuenten con las habilidades necesarias para la industria moderna, que no solo requiere de mano de obra barata, sino también de talento especializado.

El FTX Recovery Trust, la entidad que supervisa la distribución de fondos del exchange de criptomonedas en bancarrota, anunció una tercera tanda de distribuciones a los acreedores, por un valor de unos 1.600 millones de dólares.

Según un anuncio del viernes, la distribución está programada para el 30 de septiembre, y los acreedores deberían recibir los fondos en sus cuentas dentro de los tres días hábiles siguientes a la fecha de pago.

La tercera distribución incluye un pago del 6% para las reclamaciones de clientes de Dotcom, una distribución del 40% para las reclamaciones de derechos de clientes de EE. UU. y una distribución del 24% para las reclamaciones no garantizadas generales y las reclamaciones de préstamos de criptoactivos. Las reclamaciones de conveniencia recibirán un reembolso del 120% como parte del pago de septiembre.

El Recovery Trust de FTX comenzó a reembolsar a los acreedores en febrero con un pago de 1.200 millones de dólares, y le siguió una distribución de 5.000 millones de dólares en mayo. El fideicomiso tiene hasta 16.500 millones de dólares en activos destinados a sus acreedores y antiguos clientes.

El colapso del exchange de FTX en 2022 envió ondas de choque por todo el mundo de las criptomonedas y profundizó el mercado bajista de criptomonedas que comenzó a principios de ese año. Los traders e inversores continúan monitorizando los reembolsos del FTX Recovery Trust en busca de posibles impactos en los mercados de criptomonedas.

La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC) ha nombrado nuevos miembros para su Comité Asesor de Mercados Globales (GMAC) y subcomités, añadiendo a varios líderes de la industria cripto al Subcomité de Mercados de Activos Digitales (DAMS), una medida que subraya el compromiso continuo del regulador con el sector. 

La presidenta interina de la CFTC, Caroline D. Pham nombró a cuatro nuevos miembros del DAMS: Katherine Minarik, directora legal de Uniswap Labs; Avery Ching, cofundador y director de tecnología de Aptos Labs; James J. Hill, director general y jefe de innovación de estructura en BNY; y Ben Sherwin, asesor general en Chainlink Labs.

Además, Scott Lucas, jefe de criptoactivos en JPMorgan, fue nombrado copresidente del DAMS junto con Sandy Kaul, vicepresidenta ejecutiva en Franklin Templeton. Suceden a Caroline Butler, quien anteriormente ocupó el cargo de copresidente.

"Esperamos trabajar con la Comisión y socios de la industria en general para ayudar a dar forma a marcos regulatorios claros y efectivos en un mercado de criptoactivos bien estructurado", dijo Lucas en un comunicado. 

Kaul añadió que su objetivo es seguir impulsando la innovación de los criptoactivos al público general "con protecciones al consumidor prudentes y bien diseñadas, lo que permite una mayor eficiencia y oportunidades para todos los inversores".

Después de meses de especulaciones y expectativas, la Reserva Federal de Estados Unidos (la famosa Fed). ha decidido dar un paso que muchos preveían, pero que no por ello deja de ser crucial: el primer recorte de tasas de interés de 2025. ¡Sí, escucharon bien! La Fed ha recortado las tasas en 25 puntos básicos.

Pero, ¿qué significa esto realmente? Para ponerlo en términos sencillos, es como si el "dinero" se volviera un poco más barato. Al reducir las tasas de interés, la Fed busca inyectar un poco de vida a la economía. La teoría es que esto alienta a las empresas a pedir préstamos para invertir y expandirse, y a las personas a consumir más.

¿Y cómo reaccionó el mercado? Pues, de forma bastante mixta, lo que nos demuestra que el mercado es un ser con múltiples personalidades. Mientras el índice tecnológico Nasdaq Composite y el S&P 500 cerraron con ligeras caídas, el Dow Jones Industrial Average logró un avance modesto. Esto nos dice que, aunque el recorte era esperado, hay otros factores en juego que generan incertidumbre.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha calificado esta movida como un "recorte de gestión de riesgos". ¿Por qué? Porque, aunque la inflación sigue siendo un tema de preocupación, el mercado laboral en Estados Unidos ha empezado a mostrar señales de debilidad. Es una especie de juego de malabares, donde la Fed intenta evitar que la economía se enfríe demasiado, sin avivar el fuego de la inflación.

La decisión de la Fed no ha estado exenta de polémicas. El expresidente Trump, siempre crítico con Powell, ha intentado ejercer su influencia, y la situación se ha vuelto un tanto tensa con la llegada de un nuevo gobernador, Stephen Miran, quien, por cierto, fue el único que quería un recorte de 50 puntos básicos en lugar de 25. Esto nos muestra las tensiones políticas que rodean al banco central y cómo las decisiones económicas no se toman en un vacío.

Puntos clave:

La fuerte actividad on-chain de Ethereum y la acumulación de tesorería mantienen la resiliencia de Ether a pesar de la presión de salida de la cola de validadores.

El crecimiento de los ETF de Ether al contado y la disminución de los saldos en los exchanges refuerzan la perspectiva alcista, posicionando a ETH para una posible ruptura.

Ether (ETH) no ha logrado mantener el impulso alcista después de un breve repunte por encima de 4.700 dólares el sábado. Los traders se han vuelto cada vez más reacios al riesgo a medida que la cola de unstaking de Ethereum se disparó a 12.000 millones de dólares. Aun así, un mayor uso de la red y el creciente papel de ETH como activo de reserva corporativa podrían proporcionar la chispa para una ruptura por encima de la marca de los 5.000 dólares.

Las comisiones en la red de Ethereum aumentaron un 35% en comparación con la semana anterior, mientras que las direcciones activas se incrementaron un 10%. Una sólida actividad on-chain respalda el precio de Ether, pues cada transacción y operación de datos requiere un pago en ETH. 

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) redujo el pasado miércoles en 25 puntos básicos su tasa de referencia, situándola en el rango de 4%-4,25%, en la primera baja desde septiembre de 2024. El ajuste responde a un mercado laboral debilitado y marca el inicio de un nuevo ciclo de expansión monetaria, con la expectativa de al menos dos recortes adicionales en lo que resta del año.

En este contexto, OrionX aseguró en un comunicado a Cointelegraph en Español que la medida abre una ventana de oportunidad para el mercado cripto. Joel Vainstein, CEO de la compañía, afirmó:

“La baja de tasas mejora el atractivo relativo de las criptomonedas, aumenta la liquidez disponible y empuja capital hacia activos de mayor riesgo. Por eso, en muchos ciclos anteriores, hemos visto que recortes de tasas de la Fed o de bancos centrales coinciden con subidas de precio en bitcoin (BTC) y el resto del mercado cripto, lo que genera gran expectativa de ver a bitcoin y otros criptoactivos en nuevos máximos históricos”.

El ejecutivo agregó que el entorno actual es distinto al de otros ciclos, debido a la validación institucional que ha ganado la industria. “Si a esto le sumamos la validación que ha tenido la industria en los últimos años, con hitos como la aprobación de ETFs y nuevas regulaciones como el Genius Act, hacen que este ciclo sea muy distinto a los anteriores. Esto tiene un impacto muy positivo en las expectativas de precio de los criptoactivos”, puntualizó.

Según informó la empresa OrionX, este escenario favorece la diversificación de portafolios con activos digitales que combinan innovación tecnológica y liquidez global, en un momento en el que la política monetaria expansiva impulsa la búsqueda de rendimientos alternativos.

El trading del token MYX, la criptomoneda del exchange descentralizado (DEX) MYX, presentó características de manipulación del mercado, según un informe de la empresa de infraestructura de IA Rena Labs y la empresa de inteligencia de mercado Insider.Cash.

El informe analizó más de 9.200 puntos de datos minuto a minuto entre el 9 de septiembre y el lunes, que encontró 249 anomalías de trading relacionadas con la iliquidez, los picos de volumen, las ratios de precios y la intensidad de las operaciones.

Los investigadores encontraron que las anomalías de liquidez de MYX en el exchange Gate se dispararon un 433% el 9 de septiembre, con un total de 32 eventos de iliquidez el domingo y el lunes, lo que señala manipulación intencional del mercado o la salida de los creadores de mercado, que proporcionan liquidez y amortiguan los mercados en momentos de estrés extremo.

Los tamaños de operación promedio del token MYX se contrajeron un 67% durante períodos de iliquidez «máxima», y la frecuencia de trading también cayó un 45% durante el período de trading observado, cayendo de 157 a 86 operaciones por minuto, mientras que los spreads bid-ask se contrajeron al 8,2% el lunes, desde el 15,8% el 9 de septiembre.

Los spreads bid-ask, la diferencia entre los precios de compra y venta, típicamente se amplían durante la iliquidez elevada y se contraen cuando la liquidez es alta. El comportamiento «paradójico» de los spreads bid-ask durante la iliquidez máxima fue también una señal de alarma para los investigadores. Escribieron:

La decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos es un movimiento que favorece la demanda de Bitcoin y que podría extenderse hacia las altcoins, según explicó Guilherme Nazar, director de Mercados Regionales de Binance en Latinoamérica, en una perspectiva compartida con Cointelegraph en Español.

Según el directivo, esta decisión de la Fed abre una “senda mesurada” que crea un entorno propicio para los activos digitales, siempre que el capital y los mercados de futuros se mantengan estables.

Recortes de tases favorece a las criptomonedas

Nazar explicó que el recorte de 25 puntos básicos abre un camino que reduce los tipos de interés a corto plazo mientras estabiliza los rendimientos a largo plazo, una configuración que históricamente beneficia a los activos de riesgo, como las criptomonedas, sin provocar un “repunte efímero”.

Para el ecosistema cripto, explicó Nazar, esto se traduce en un soporte para la demanda de Bitcoin y Ethereum, que podría también “extenderse a las altcoins de gran capitalización y alta calidad”, en tanto se mantenga la estabilidad de los flujos de capital y de los mercados de futuros, añadió.

Esta tendencia, agregó, pasará por monitorear los flujos de entrada de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) y la profundidad de los mercados en las bolsas tanto en Estados Unidos como en Asia. “Si se mantienen firmes, la amplitud del mercado debería mejorar en lugar de desvanecerse”, afirmó.

El rápido crecimiento del ecosistema de la stablecoin de Ethena continuó el viernes, pues Ethena Labs anunció una asociación con la mesa OTC institucional Flowdesk, con el objetivo de expandir el acceso a sus dos tokens, USDe y USDtb.

Flowdesk, cuyos clientes incluyen emisores de tokens, fondos de cobertura y exchanges, respaldará los programas de trading y recompensas vinculados a ambas stablecoins, dijeron las empresas.

USDe es el dólar sintético de Ethena, respaldado principalmente por criptoactivos y estabilizado a través de una estrategia de cobertura delta-neutral que mantiene su valor anclado en 1 dólar.

USDtb está respaldado por activos del mundo real, principalmente el fondo de mercado monetario tokenizado de BlackRock, BUIDL, y stablecoins, lo que le otorga un perfil de riesgo ampliamente comparable al de las stablecoins respaldadas por fiat como USDC (USDC) y USDt (USDT).

El anuncio llega mientras USDe superaba los 14.000 millones de dólares en capitalización de mercado, según CoinMarketCap, con su suministro circulante aumentando un 21% durante el último mes. Ese crecimiento ha impulsado a USDe a la posición de la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado, solo por detrás de USDT y USDC.

Bitcoin y Ethereum se valorizan con la reducción de las tasas de interés de la Fed.

La correlación con el S&P 500 también puede representar un catalizador alcista, en caso de que se confirmen nuevos recortes.

Polymarket apuesta por nuevas decisiones favorables de la autoridad monetaria en 2025.

Bitcoin (BTC) puede tener un 71% de probabilidad de nuevos repuntes hasta finales de 2025, potenciando a Ethereum (ETH) y otras altcoins, según un análisis de Santiment del pasado jueves (18).

De acuerdo con el insight de la plataforma de análisis, la decisión del pasado miércoles (17) de la Reserva Federal (Fed), de recortar en un 0,25% la tasa básica anual de interés, representó una valorización del 8,1% en el precio de Bitcoin, además de un aumento del 3,5% en la actividad de las carteras activas.