Actualización del 22 de septiembre, 1:31 p. m. UTC: Este artículo se ha actualizado para incluir citas de Nicolai Sondergaard, analista de investigación de la plataforma de inteligencia de criptomonedas Nansen.

Los grandes inversores en criptomonedas, o ballenas, están vendiendo el token nativo de Hyperliquid ante la creciente preocupación por un próximo calendario de adquisición de derechos que podría liberar un suministro valorado en unos 11.000 millones de dólares.

El monedero de ballenas "0x316f" retiró el lunes tokens Hyperliquid (HYPE) por un valor de 122 millones de dólares, que habían sido adquiridos por unos 12 dólares cada uno.

La ballena acumulaba unos 90 millones de dólares de ganancias no realizadas nueve meses después de comprar los tokens y es probable que esté "vendiendo para obtener ganancias", según la plataforma de datos blockchain Lookonchain.

La venta se produce cuando el token HYPE alcanzó un nuevo máximo histórico de 59,29 dólares el jueves, pero se enfrenta a su primera gran prueba en noviembre, cuando los tokens del equipo comiencen a devengarse.

Los fondos de criptomonedas registraron la semana pasada su segunda semana consecutiva de entradas, ampliando los 3.300 millones de dólares de ganancias registrados la semana anterior.

Los productos cotizados en bolsa (ETP) de criptomonedas registraron entradas valoradas en 1.900 millones de dólares la semana pasada, según datos de CoinShares publicados el lunes.

Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) lideraron las entradas con 977 millones y 772 millones de dólares, respectivamente, mientras que Solana (SOL) y XRP (XRP) también registraron una fuerte demanda con entradas de 127 millones y 69 millones de dólares.

Con las nuevas ganancias, el total de activos bajo gestión (AUM) en los ETP de criptomonedas globales se disparó a un nuevo máximo de 40.400 millones de dólares en lo que va de año, según James Butterfill, director de investigación de CoinShares.

Los fondos de Bitcoin amplían su racha de entradas a cuatro semanas

Los fondos de Bitcoin mantuvieron su impulso la semana pasada, atrayendo la mayor parte de las entradas después de encabezar las ganancias con 2.400 millones de dólares en entradas la semana anterior.

Puntos clave:

Bitcoin cayó un 4% hasta los 112.000 dólares en una corrección generalizada del mercado, lo que provocó la liquidación de 1.600 millones de dólares en posiciones largas.

Los analistas afirman que el mercado alcista de BTC podría haber llegado a su fin, basándose en varias señales bajistas on-chain.

Los bajistas de Bitcoin prolongaron la actividad de venta hasta la apertura semanal del lunes, ya que la caída a 112.000 dólares provocó una gran liquidación de posiciones apalancadas en todo el mercado de criptomonedas.

Según los analistas, Bitcoin mostró signos de "agotamiento del ciclo", lo que apunta a una mayor caída.

La empresa japonesa Metaplanet amplió su tesorería de Bitcoins con la compra de 5.419 BTC, lo que la convierte en el quinto mayor holder corporativo de la criptomoneda a nivel mundial.

La empresa anunció el lunes que había adquirido 5.419 bitcoins (BTC) a un precio medio de 17.281.012 yenes japoneses (unos 117.000 dólares) por Bitcoin. Con esta última compra de 633 millones de dólares, las reservas de la empresa alcanzaron los 25.555 BTC, lo que la convierte en la quinta mayor tesorería corporativa de Bitcoins, según BitcoinTreasuries.NET.

El precio de compra de su último tramo de Bitcoins, algo menos de 117.000 dólares, supuso una pérdida de casi el 3,9% en el momento de redactar este artículo, con un precio de mercado actual de unos 112.500 dólares. Con la compra, el rendimiento de Bitcoin de Metaplanet —el cambio porcentual en la ratio del total de BTC por acción totalmente diluida— alcanzó el 10,3% entre el 1 de julio y el 22 de septiembre.

Los actuales holdings de Bitcoin de Metaplanet tienen un valor de casi 3.000 millones de dólares, significativamente superior a los 2.100 millones de dólares que valían hace un mes. Aun así, las acciones de la empresa no han experimentado el mismo crecimiento durante ese periodo.

Metaplanet cotiza a la baja

Las acciones de Metaplanet subieron un 3,8% el lunes, pero siguieron bajo presión. Las acciones han caído más de un 30% en el último mes, según Google Finance. Las acciones cotizaron a 4,09 dólares el lunes.

Resumen de la noticia:

Cuatro indicadores on-chain sugieren que el ciclo alcista de Bitcoin aún no ha llegado a su fin, contrariando las expectativas basadas en el patrón histórico de cuatro años.

ETFs de Bitcoin y empresas de tesorería han creado una demanda institucional estructural que está alterando la dinámica tradicional de los ciclos de mercado.

El ciclo actual aún no ha registrado momentos de euforia como la fiebre de las IPOs en 2017 y de los NFTs en 2021.

Con Bitcoin (BTC) probando nuevamente el soporte en 112.500 dólares tras una caída acentuada en el cierre semanal, la pregunta que vuelve a rondar a los inversores es: ¿el mercado alcista está cerca del fin o las condiciones macroeconómicas y la nueva dinámica del mercado pueden extender el ciclo a lo largo de 2026?

Según se informa, las autoridades surcoreanas han señalado un número récord de transacciones de criptomonedas sospechosas este año, cuyo total ya supera las cifras combinadas de los dos últimos años.

Citando datos de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) proporcionados al representante Jin Sung-joon y las estadísticas del Servicio de Aduanas de Corea (KCS), Yonhap News informó que los proveedores locales de servicios de activos virtuales (VASP) presentaron 36.684 informes de transacciones sospechosas (STR) entre enero y agosto de 2025.

Los STR son una de las principales herramientas de lucha contra el lavado de dinero (AML) de Corea del Sur. Según la legislación del país, las instituciones financieras y los VASP deben presentar STR cuando tengan motivos razonables para sospechar que los fondos proceden de actividades delictivas, lavado de capitales o financiación del terrorismo.

Según los datos, los STR presentados entre enero y agosto superan los totales combinados de 2023 y 2024, cuando los STR fueron 16.076 y 19.658, respectivamente. La cifra de este año también eclipsa a la de 2021, que tuvo 199 casos, y a la de 2022, que tuvo 10.797.

Las autoridades investigan las remesas ilegales al extranjero y las stablecoins

Las autoridades surcoreanas afirmaron que la mayoría de los flujos de transacciones señalados estaban relacionados con el "hwanchigi", o remesas ilegales de divisas al extranjero. En estos casos, los ingresos ilícitos se convierten en criptomonedas utilizando plataformas offshore. Estas se envían a exchanges nacionales y luego se cobran en wones.

El token nativo de Hyperliquid podría enfrentarse a su mayor prueba hasta la fecha: desbloqueos mensuales valorados en 500 millones de dólares, que comenzarán el 29 de noviembre, según un estudio realizado por Maelstrom, el fondo familiar del cofundador de BitMEX, Arthur Hayes.

El token Hyperliquid (HYPE) se enfrentará a su "primera prueba real" el 29 de noviembre, cuando comience el calendario de devengo de 24 meses, según informó Maelstrom el lunes.

El calendario de devengo distribuirá tokens Hyperliquid (HYPE) por un valor de 11.900 millones de dólares a lo largo de 24 meses entre los miembros del equipo, lo que, según los analistas, podría generar una importante presión de venta. Las recompras actuales sólo absorberían alrededor del 17% de ese suministro mensual, lo que dejaría un excedente potencial de unos 410 millones de dólares, según Lukas Ruppert, investigador de Maelstrom.

"Ponte en el lugar de un desarrollador de Hyperliquid. Has trabajado muy duro durante años. Una suma de tokens que te cambiará la vida está empezando a devengarse, y está a solo un clic de distancia", escribió Ruppert.

La liberación mensual representa un riesgo considerable para la estabilidad del precio de Hyperliquid. Incluso el creciente número de tesorerías de activos digitales (DAT) como Sonnet son "solo una gota en el océano en comparación con los inminentes desbloqueos de HYPE", según Ruppert.

Bitcoin (BTC) asustó al mercado en la última semana de septiembre con un retorno a los 112.000 dólares.

La evolución del precio de Bitcoin dejó mucho que desear, ya que los traders pronosticaron una nueva prueba del soporte más cerca de los 100.000 dólares.

La caída liquidó más de 1.000 millones de dólares en posiciones largas en criptomonedas, en la mayor liquidación individual del año.

La Reserva Federal y su presidente, Jerome Powell, siguen en el punto de mira de los traders, a la espera de los nuevos datos sobre la inflación.

Empiezan a circular por Internet promesas de un importante anuncio sobre Bitcoin por parte de la clase política estadounidense.

El exchange de criptomonedas OKX creó una plataforma descentralizada de negociación de contratos perpetuos similar a Hyperliquid y Aster, pero retrasó su lanzamiento debido a cuestiones normativas, según afirma su fundador.

La división Web3 de OKX desarrolló la plataforma, aún sin nombre, en 2023, según afirmó el fundador y CEO de OKX, Star Xu, en una publicación en X el domingo.

"Hyperliquid demostró que se puede lograr un gran éxito en los contratos perpetuos on-chain con muy pocos empleados. Ahora, más competidores como Aster están entrando en este espacio", afirmó.

"OKX Web3 lleva probando un producto similar desde 2023, pero decidimos no lanzar la mainnet debido a cuestiones normativas".

Los exchanges descentralizados de contratos perpetuos están en auge

El exchange descentralizado de contratos perpetuos Hyperliquid se lanzó en 2024 y se ha convertido en uno de los principales mercados de contratos perpetuos de las finanzas descentralizadas (DeFi), registrando su mes más fuerte en julio, con un volumen de negociación de unos 319.000 millones de dólares.

Expertos en criptomonedas debaten si habrá un repunte de criptomonedas en octubre, lugo de que los mercados se movieran en dirección opuesta el lunes. 

Históricamente, octubre ha sido uno de los meses más consistentemente positivos para Bitcoin (BTC), habiendo cerrado en verde 10 de 12 veces desde 2013, según CoinGlass, lo que le ha valido el apodo de “Uptober”.

El activo no ha registrado pérdidas en octubre desde 2018, cuando disminuyó un 3,8%. En los años de mercado alcista de 2017 y 2021, Bitcoin ganó un 48% y un 40% respectivamente, en octubre. 

Un repunte similar en este año de mercado alcista podría hacer que saltara a alrededor de 165.000 dólares el próximo mes desde los niveles actuales. 

Señales que respaldan a ‘Uptober’

El lunes, el bitcoiner Kyle Chassé dijo que ha aumentado la probabilidad de otro recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes, que actualmente son del 92% según las predicciones de futuros de la CME, afirmando que "el ciclo de flexibilización está básicamente descontado" y que la liquidez está en camino, lo cual es "el combustible del que se alimentan Bitcoin y las criptomonedas".