El mercado de criptomonedas operaba con una capitalización de mercado de 3,72 billones de dólares (+1,1%) la mañana de este lunes (4). En ese momento, Bitcoin (BTC) rondaba los 114.400 dólares (+0,5%) con un 61,1% de dominancia de mercado, un sentimiento de neutralidad de los inversores (+52%) y la mayoría de las principales altcoins en alza, de hasta dos dígitos porcentuales.

Los datos de las plataformas indicaban que el mercado de criptomonedas valoró la firma del decreto del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, al final de la semana pasada. La medida oficializó la elevación de aranceles aduaneros a diversos países a partir del próximo viernes (7). Esto también impactó el mercado accionario e hizo retroceder índices históricamente asociados al rendimiento de Bitcoin, como el S&P 500 y el Nasdaq, cerrados en respectivos 6.238,01 (-1,6%) y 20.650,13 (-2,24%).

Además de la preocupación de los inversores con el tarifazo de Trump, debido a los riesgos de inflación, la salida de capital líquido en el mercado de criptomonedas también siguió a la divulgación de las nóminas, que apuntó a un enfriamiento del mercado laboral en julio en EE.UU. De acuerdo con el informe del Departamento de Trabajo, hubo 73.000 nuevos puestos de trabajo no agrícolas en julio, frente a los 106.000 estimados por los analistas.

Estos datos pueden forzar a la Reserva Federal (Fed) a promover un recorte en la tasa de interés en septiembre, cuando tenga lugar la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (Fomc, por sus siglas en inglés), aunque la decisión del comité de política monetaria de la Fed pueda, al mismo tiempo, calentar mercados como el de criptomonedas y la inflación.

El VIX, “índice del miedo” calculado por la Bolsa de Valores de Chicago (CBOE) a partir del rendimiento de las empresas de capital abierto que componen el S&P 500, se encontraba avanzado a 18,92 puntos (+13,2%). Por otro lado, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) estadounidenses de Bitcoin y Ethereum (ETH) sufrieron una fuerte presión vendedora el pasado viernes (1º) y registraron respectivas salidas netas de 812,23 millones de dólares y 152,26 millones de dólares, según datos de la plataforma SoSoValue.

Los productos de inversión en criptomonedas cerraron la semana pasada en rojo, interrumpiendo 15 semanas de entradas consecutivas después de que el optimismo de los inversores se viera afectado por comentarios agresivos durante la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la semana pasada.

Los productos cotizados en bolsa (ETP) de criptomonedas a nivel mundial registraron salidas valoradas en 223 millones de dólares la semana pasada, según el último informe de la empresa de gestión de criptoactivos CoinShares, publicado el lunes.

A pesar de un buen comienzo de semana, con entradas valoradas en 883 millones de dólares, la “tendencia se invirtió” en la segunda mitad de la semana, “probablemente provocada por la reunión agresiva del FOMC y una serie de datos económicos mejores de lo esperado en Estados Unidos”, según el informe, que añade:

“Dado que hemos visto entradas netas valoradas en 12.200 millones de dólares en los últimos 30 días, lo que representa el 50% de las entradas del año hasta la fecha, quizá sea comprensible lo que consideramos una pequeña toma de ganancias.”

Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, también frenaron las expectativas de los inversores de una bajada de los tipos de interés en septiembre, que pasaron del 63 % antes de la reunión del FOMC al 40%, según informó Cointelegraph el jueves pasado.

A medida que las stablecoins y las monedas digitales privadas ganan terreno a nivel mundial, el Banco Central Europeo (BCE) ha redoblado su compromiso de mantener el dinero público, tanto físico como digital, en el centro del sistema financiero europeo.

El lunes, Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, afirmó en una entrada de blog que los billetes y monedas de euro seguirán desempeñando un papel importante en el ecosistema financiero, incluso si el banco central avanza en su plan de euro digital.

“Y tengan la seguridad de que el euro digital no sustituirá a los billetes y monedas, sino que los complementará”, afirmó Cipollone, añadiendo que la disponibilidad de efectivo, tanto en forma física como electrónica, reforzará la autonomía de Europa en materia de pagos.

Las declaraciones del BCE se producen en un contexto de rápido crecimiento de los pagos con criptomonedas y de un panorama financiero cambiante en el que las stablecoins se utilizan a menudo para pagos transfronterizos y compras cotidianas.

El impulso del BCE para un euro digital

El BCE está desarrollando un euro digital respaldado por el Estado que sirva como alternativa regulada a las stablecoins emitidas de forma privada.

El precio de Bitcoin finalmente rompió el rango de consolidación y cerró por debajo de 114.000 dólares, poniendo fin a un período de 16 días de estabilidad. La caída del 3,4% esta semana aumenta la preocupación de los traders, que ahora intentan entender si la retracción indica un movimiento pasajero o el inicio de una corrección más profunda.

La ruptura del soporte ocurrió justo después de la decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos de mantener la tasa de interés sin cambios entre 4,25% y 4,50%. Fue la quinta reunión consecutiva sin alteraciones, incluso con la presión del expresidente Donald Trump y aliados, que defienden una reducción en los costos de endeudamiento.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó que el banco central aún no ha decidido si recortará las tasas en septiembre, demostrando una postura cautelosa con activos de riesgo como BTC.

La señal conservadora impactó directamente el apetito de los inversores. La probabilidad de recorte de tasas cayó del 60% al 43% después de la conferencia de prensa de la Fed, según datos de CME Fedwatch Tool.

Además, el mercado recibió con cautela la disidencia sin precedentes de dos gobernadores de la Fed, Michelle Bowman y Christopher Waller, que se opusieron a la decisión.

El tan esperado informe de la Casa Blanca sobre recomendaciones en materia de política de criptomonedas podría poner fin a años de incertidumbre regulatoria para las empresas de activos digitales, muchas de las cuales han tenido que lidiar con directrices poco claras en relación con las leyes sobre valores.

El Grupo de Trabajo sobre Activos Digitales del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, publicó el miércoles su informe sobre política de criptomonedas, en el que se esbozan recomendaciones sobre la estructura del mercado, la regulación bancaria y los métodos para reforzar el dominio del dólar estadounidense a través de las stablecoins y las leyes fiscales sobre criptomonedas.

Una de las propuestas clave del informe es la división de responsabilidades entre la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC). La CFTC obtendrá autoridad sobre los mercados de criptomonedas al contado, abordando las preocupaciones de larga data sobre la superposición o el conflicto en la aplicación de la ley.

Aclarar las limitaciones de la supervisión regulatoria entre las dos agencias sentará las bases para un "ecosistema de criptomonedas maduro, transparente y escalable", afirmó Edwin Mata, abogado especializado en blockchain y director ejecutivo de la plataforma de tokenización Brickken, en una declaración a Cointelegraph.

"Dejar que cada organismo supervise los instrumentos que mejor se ajustan a su experiencia evita la duplicación y la confusión", lo que permite "interpretaciones legales coherentes", dijo Mata, y añadió:

Bitcoin (BTC) comienza la primera semana completa de agosto en una encrucijada, ya que los nervios del mercado se combinan con un repunte del precio de BTC.

Tras rebotar desde mínimos de tres semanas, la evolución del precio de BTC presenta objetivos mixtos; hay una mayor volatilidad prevista para agosto.

El entorno del mercado es fundamentalmente diferente de los antiguos máximos históricos de Bitcoin de enero, según los análisis.

Las condiciones macroeconómicas mantienen la atención en la Reserva Federal, ya que vuelven las apuestas por una bajada de los tipos de interés en septiembre.

Los hodlers de Bitcoin organizan una venta masiva a principios de mes, e incluso las ballenas reducen su exposición.

Las ballenas de Ether continuaron comprando la criptomoneda en masa, según los analistas onchain, mientras ETH se recupera de una caída durante el fin de semana.

"Alguien está comprando una gran cantidad de ETH", dijo el domingo la empresa de análisis de blockchain Arkham Intelligence. Una dirección acumuló 300 millones de dólares en Ether (ETH) a través de operaciones extrabursátiles (OTC) en Galaxy Digital.

La dirección de la ballena tiene actualmente 79.461 ETH, por un valor de unos 282,5 millones de dólares.

BlackRock también ha estado acumulando ETH, y el ETF iShares Ethereum Trust de la empresa ha registrado entradas por un valor de 1.700 millones de dólares en los últimos 10 días consecutivos de negociación.

Los holdings on-chain de Ether en fondos cotizados en bolsa se han disparado durante el último mes, con un aumento de más del 40% en los últimos 30 días, según Dune Analytics. 

El equipo de desarrollo central de Cardano recibió aprobación para recibir 96 millones de ADA del tesoro para avanzar con las mejoras propuestas para la red.

Input Output Global (IOG), el equipo de desarrollo principal de Cardano, presentó la propuesta por el equivalente a 71 millones de dólares en Cardano (ADA), la cual fue aprobada con un 74% a favor, que representa 200 votos, con seis en contra y siete abstenciones, según la acción de gobernanza.

El plan de desarrollo de 12 meses se centra en mejorar la escalabilidad, la experiencia del desarrollador y la interoperabilidad.

Aun así, generó cierta preocupación en la comunidad por los costos, la rendición de cuentas general y la transparencia.

La actualización incluye transacciones más rápidas y una mejor incorporación

La financiación se basará en hitos, y la organización Intersect, basada en miembros de Cardano, actuará como administradora independiente. 

El fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado de BlackRock, que domina el mercado, podría crecer aún más después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) aumentara los límites de posición para muchos fondos de Bitcoin, según la empresa de servicios financieros de criptomonedas NYDIG.

La SEC aumentó el martes el número de contratos de opciones permitidos de 25.000 a 250.000 "para todos los ETF con opciones", lo que incluye el ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), pero no el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), según afirmó el viernes en un informe Greg Cipolaro, director global de investigación de NYDIG.

"Es probable que el cambio amplíe la enorme ventaja que IBIT ya tiene sobre los demás actores, al tiempo que debilita la posición de FBTC como el segundo actor más importante en opciones", afirmó Cipolaro.

IBIT cuenta con 85.500 millones de dólares en activos bajo gestión, cuatro veces más que FBTC, el segundo ETF de Bitcoin (BTC) más grande por activos, con 21.350 millones de dólares, según CoinGlass.

Aumento del límite de opciones para suavizar la volatilidad

Cipolaro afirmó que la decisión de la SEC de aumentar los límites de las posiciones de opciones en los ETF de Bitcoin probablemente reducirá la volatilidad de Bitcoin y generará una mayor demanda al contado.

Metaplanet adquirió otros 463 BTC el lunes, convirtiéndose en la primera empresa pública en aprovechar la reciente caída del 5% del precio de Bitcoin durante el fin de semana.

La firma de inversión japonesa compró el Bitcoin (BTC) por 8.000 millones de yenes japoneses (53,7 millones de dólares) a un precio de compra promedio de alrededor de 115.895 dólares, según afirmó Metaplanet en un comunicado del lunes.

La compra eleva las tenencias de Bitcoin de Metaplanet a 17.595 BTC, con un valor de más de 2.000 millones de dólares, manteniendo su posición como el séptimo mayor holder corporativo de Bitcoin del mundo.

Si bien Metaplanet puede ser la primera empresa pública en anunciar la compra de Bitcoin en agosto, le sigue una semana de grandes compras de criptomonedas por parte de empresas.

Cointelegraph descubrió que 16 empresas añadieron colectivamente más de 7.800 millones de dólares en criptoactivos a sus tesorerías en la última semana de julio.

Bitcoin probablemente necesitará mantenerse por encima del nivel de soporte de los 110.000 dólares para tener la oportunidad de volver a probar su máximo histórico, según un analista, pues Bitcoin cayó un 5% durante el fin de semana.

Bitcoin cayó de aproximadamente los 118.330 dólares el viernes, cayendo a los 112.300 dólares el domingo, un inicio bajista para un mes históricamente malo para Bitcoin.

“Mucho dependerá de cómo se mantenga el sentimiento de riesgo después del nefasto informe de empleo [de EE. UU.] del viernes y los nuevos desarrollos arancelarios”, dijo el lunes el analista de mercados de IG, Tony Sycamore, a Cointelegraph, mientras Bitcoin recuperaba los 114.800 dólares.

Dijo que el retroceso desde el máximo histórico durante el fin de semana puso a prueba y mantuvo el soporte proveniente del récord anterior de los 112.000 dólares, “que también fue el objetivo de retroceso lógico”.

“Si el sentimiento de riesgo se estabiliza y Bitcoin se mantiene por encima del soporte de los 112.000/110.000 dólares, puede volver a tocar el máximo histórico. Sin embargo, justo por encima hay una resistencia mensual significativa en los 125.000 dólares, y no veo el catalizador para que eso se rompa en este momento”.

La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de EEUU ha lanzado un “crypto sprint” para comenzar a implementar las recomendaciones relacionadas con criptomonedas que la administración Trump publicó el miércoles.

La presidenta interina de la CFTC, Caroline Pham, declaró el viernes que la agencia “trabajaría en estrecha colaboración” con el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Paul Atkins, y la comisionada Hester Peirce en su “Project Crypto” iniciativa anunciada el jueves.

“La CFTC no está perdiendo el tiempo en cumplir la visión del presidente Trump de convertir a Estados Unidos en la capital mundial de las cripto”, dijo Pham.

Las iniciativas tienen como objetivo implementar recomendaciones específicas para agencias que el Grupo de Trabajo del Presidente de los EEUU, Donald Trump, sobre Mercados de Activos Digitales hizo en un informe,  que se derivaron de la amplia orden ejecutiva relacionada con criptomonedas de Trump en enero.

Grupo de criptomonedas hace 18 recomendaciones a la CFTC

El Grupo de Trabajo del Presidente hizo 18 recomendaciones a la CFTC, dos de las cuales conciernen directamente a la agencia.

David Sacks, el zar de IA y cripto de la Casa Blanca, ha refutado los crecientes temores de que la IA eliminará grandes partes de la fuerza laboral, argumentando que todavía depende en gran medida de la supervisión humana para generar un valor empresarial real.

Sus comentarios se producen después de que investigadores de Microsoft revelaran una lista de los 40 puestos con más probabilidades de ser reemplazados por la IA, algunos de los cuales también son roles que se encuentran dentro de la industria de las criptomonedas. 

Pero Sacks dijo que la "narrativa de la pérdida de empleos por IA está exagerada", señalando en una publicación del sábado en X que la IA aún necesita ser solicitada y verificada para "generar valor empresarial".

La IA realiza el trabajo de intermedio a intermedio, mientras que los humanos gestionan los procesos de principio a fin, dijo.

Ciertos empleos cripto en riesgo, sugiere un estudio de Microsoft

El estudio de Microsoft Research encontró que las ocupaciones basadas en el conocimiento, como analistas de noticias, reporteros, periodistas y redactores técnicos, se encuentran entre las más impactadas por la IA en el futuro, roles que también se pueden encontrar en la industria de las criptomonedas.

La tecnología blockchain puede ayudar a modernizar la red eléctrica de EEUU movilizando mano de obra humana y recursos ociosos para crear una infraestructura energética descentralizada, según Cosmo Jiang, socio general de la firma de capital de riesgo Pantera.

“Toda la civilización desde el principio de los tiempos se ha construido sobre la coordinación de incentivos, y la blockchain es solo una nueva forma de incentivar a las personas de manera descentralizada que antes no era posible”, dijo Jiang a Cointelegraph en una entrevista. 

El VC explicó que las empresas de la economía colaborativa han ideado formas de permitir que las personas moneticen su tiempo libre y sus recursos fuera de su horario laboral normal a través de compromisos como freelance. La blockchain puede aprovechar esto coordinando la infraestructura, la mano de obra y los recursos no utilizados para construir una red eléctrica descentralizada, dijo Jiang: 

“Hay algunos protocolos que se especializan en utilizar incentivos de tokens para animar a las personas a instalar paneles solares en sus tejados o baterías en sus hogares. De esa manera, creas esta red eléctrica que no está centralizada y no se despliega mediante una fuerte inversión de capital”.

Jiang concluyó que este tipo de descentralización energética fortalece la red al mismo tiempo que elimina la burocracia regulatoria que la administración Trump dijo que es uno de sus tres pilares de “America’s AI Action Plan”, una estrategia para hacer de EEUU el líder global en inteligencia artificial.