Resumen de la noticia

El Gobierno discute la creación de una reserva de Bitcoin y otras estrategias innovadoras.

Febraban muestra datos favorables y defiende la diversificación con BTC.

El debate involucra a la Receita, la Cámara, exchanges y especialistas del mercado.

Durante un panel realizado este sábado 29 en la Blockchain Conference Brasil, Pedro Guerra, asesor del vicepresidente Geraldo Alckmin, reveló que debatió con exchanges de criptomonedas el tema de una reserva de Bitcoin para Brasil.

Resumen de la noticia

Coinbase busca revisar impuestos y evitar el impacto sobre las stablecoins.

Los exchanges de criptomonedas piden alineación entre el BC, la Agencia Tributaria y la CVM.

Una tributación elevada puede expulsar a los usuarios a plataformas extranjeras.

El debate sobre la regulación del mercado cripto cobró fuerza esta semana en la Blockchain Conference Brasil. Los principales exchanges de criptomonedas subieron al escenario para evaluar el impacto de las nuevas reglas brasileñas. Durante el evento, Coinbase reveló que quiere llevar al ministro Fernando Haddad una solicitud formal para revisar los tributos aplicados a las stablecoins y operaciones con criptomonedas.

Sony Bank, la filial de préstamos online de Sony Financial Group, se está preparando para lanzar una stablecoin que permitirá realizar pagos en todo el ecosistema de Sony en Estados Unidos.

Sony tiene previsto emitir una stablecoin vinculada al dólar estadounidense en 2026 y espera que se utilice para la compra de juegos de PlayStation, suscripciones y contenidos de anime, según informó Nikkei el lunes.

Dirigida a los clientes estadounidenses, que representan aproximadamente el 30 % de las ventas externas del Grupo Sony, se espera que la stablecoin funcione junto con las opciones de pago existentes, como las tarjetas de crédito, lo que ayudará a reducir las comisiones pagadas a las redes de tarjetas, según el informe.

Sony Bank solicitó en octubre una licencia bancaria en Estados Unidos para establecer una filial centrada en stablecoins y se ha asociado con el emisor estadounidense de stablecoins Bastion. La división de capital de riesgo de Sony también se unió a la ronda de financiación de 14,6 millones de dólares de Bastion, liderada por Coinbase Ventures.

El impulso de Sony Bank hacia las stablecoins en EE.UU. se produce en medio de la activa incursión de la empresa en Web3; en junio creó una filial dedicada a Web3.

Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés han subido hasta su nivel más alto en décadas, lo que ha llevado a algunos analistas a especular que podría estar detrás de la reciente venta masiva del mercado de criptomonedas del domingo.

El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años alcanzó el 1,86 % el lunes, su nivel más alto desde abril de 2008, según MarketWatch.

Los rendimientos de los bonos a 10 años casi se han duplicado en Japón en los últimos 12 meses. El rendimiento de los bonos japoneses a dos años también alcanzó el 1 % por primera vez desde 2008.

Aunque el 1,86 % no es un rendimiento sustancial para bonos del gobierno, es significativo porque marca un cambio, ya que Japón ha tenido un entorno de tipos de interés muy bajos durante décadas, con tipos negativos o cercanos a cero en su mayor parte, y un mercado de bonos muy estable.

Esto ha animado a los inversores institucionales de todo el mundo a pedir préstamos en yenes japoneses a bajo interés para comprar activos más rentables y arriesgados, en una estrategia conocida como “carry trade” del yen.

Ripple Labs ha recibido la aprobación del banco central de Singapur para ampliar sus actividades de pago en la región, en medio de un impulso más amplio para hacer crecer su negocio y su oferta centrada en instituciones a través de adquisiciones.

La filial de Ripple en Singapur, Ripple Markets APAC, ha recibido la aprobación de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) para ampliar el alcance de sus actividades de pago reguladas en virtud de su licencia de institución de pago importante (MPI), según informó la empresa el lunes.

Monica Long, presidenta de Ripple, afirmó en un comunicado que la empresa valora “el enfoque innovador de Singapur” y que “la ampliación de la licencia refuerza nuestra capacidad para seguir invirtiendo en Singapur y construir la infraestructura que las instituciones financieras necesitan para mover dinero de forma eficiente, rápida y segura”.

El sistema de Ripple Payments utiliza tokens de pago digitales, como su stablecoin RLUSD y XRP (XRP), para transacciones transfronterizas. El servicio se creó para actuar como una rampa de entrada y salida que admite el cobro, el holding, el intercambio y los pagos para bancos y empresas, según Ripple.

La empresa ya ha realizado varias adquisiciones importantes este año para ampliar su negocio y su oferta centrada en instituciones; una de las más recientes fue la del 4 de noviembre, cuando adquirió la empresa de custodia y criptomonederos Palisade.

El banco central de China ha señalado las stablecoins como un riesgo y ha prometido reactivar su campaña contra el comercio de criptomonedas, que está prohibido desde 2021.

El Banco Popular de China declaró el sábado, tras una reunión con otras 12 agencias, que “la especulación con monedas virtuales ha resurgido” debido a diversos factores, lo que plantea nuevos retos para el control de riesgos.

“Las monedas virtuales no tienen la misma condición jurídica que las monedas fiduciarias, carecen de curso legal y no deben ni pueden utilizarse como moneda en el mercado”, afirmó el banco, según la traducción de su comunicado.

“Las actividades comerciales relacionadas con monedas virtuales constituyen actividades financieras ilegales.”

El banco central de China prohibió el comercio y la minería de criptomonedas en 2021, alegando la necesidad de frenar la delincuencia y afirmando que las criptomonedas suponían un riesgo para el sistema financiero.

La firma de gestión de criptoactivos Grayscale lanzará el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de Chainlink al contado de EEUU esta semana, según Nate Geraci, cofundador del ETF Institute.

“Listo para su lanzamiento esta semana… Primer ETF de LINK al contado. Grayscale podrá listar/convertir el fideicomiso privado de Chainlink en un ETF”, señaló Geraci a través de X el domingo. 

Esto ocurre mientras otro ETF de LINK de Bitwise, un gestor de criptoactivos de la competencia, espera su turno. 

La predicción de Geraci concuerda con las estimaciones de Bloomberg Intelligence, que ha señalado el 2 de diciembre como la fecha de lanzamiento del producto de Grayscale, según Eric Balchunas, analista sénior de ETFs de Bloomberg.

La semana pasada, Balchunas predijo una “oferta constante” de potencialmente más de 100 lanzamientos en los próximos seis meses, al compartir una captura de pantalla que mostraba la fecha de lanzamiento esperada del ETF de LINK de Grayscale.

El mercado de préstamos de criptomonedas se ha vuelto más transparente que nunca, liderado por entidades como Tether, Nexo y Galaxy, y acaba de alcanzar una cartera de préstamos agregada de casi 25.000 millones de dólares pendientes en el tercer trimestre.

El tamaño del mercado de préstamos de criptomonedas ha aumentado más del 200% desde principios de 2024, según Galaxy Research. Su último trimestre lo sitúa en su punto más alto desde su pico en el primer trimestre de 2022.

Sin embargo, aún no ha vuelto a su pico de 37.000 millones de dólares de entonces.

La principal diferencia entre entonces y ahora es la cantidad de nuevas plataformas de préstamos de finanzas centralizadas y mucha más transparencia, dijo el jefe de investigación de Galaxy, Alex Thorn.

Thorn dijo el domingo que estaba orgulloso del gráfico y de la transparencia de sus colaboradores, añadiendo que es un "gran cambio con respecto a ciclos de mercado anteriores".

El colectivo de hackers norcoreanos respaldado por el Estado, Lazarus Group, emplearon principalmente ataques de spear phishing para robar fondos durante el último año, siendo el grupo más mencionado en los análisis posteriores a los ataques en los últimos 12 meses, según la empresa surcoreana de ciberseguridad AhnLab.

El spear phishing es uno de los métodos de ataque más populares utilizados por actores maliciosos como Lazarus, que emplean correos electrónicos falsos "disfrazados de invitaciones a conferencias o solicitudes de entrevista", afirmaron los analistas de AhnLab en el informe Cyber ​​Threat Trends & 2026 Security Outlook del 26 de noviembre.

Lazarus Group es el principal sospechoso detrás de numerosos ataques en múltiples sectores, incluido el cripto, y se sospecha que los hackers son responsables del hackeo de Bybit de 1.400 millones de dólares el 21 de febrero y de la más reciente explotación de 30 millones de dólares del exchange de criptomonedas surcoreano Upbit el jueves. 

Cómo protegerte del spear phishing

Los ataques de spear phishing son una forma de phishing dirigida en la que los hackers investigan a su objetivo previsto para recopilar información y hacerse pasar por un remitente de confianza, con el fin de robar las credenciales de una víctima, instalar malware u obtener acceso a sistemas sensibles.

La empresa de ciberseguridad Kaspersky recomienda los siguientes métodos para protegerse contra el spear phishing: usar una VPN para cifrar toda la actividad en línea, evitar compartir demasiados datos personales en línea, verificar la fuente de un correo electrónico o comunicación a través de un canal alternativo y, cuando sea posible, habilitar la autenticación multifactor o biométrica.

El zar de IA y criptomonedas de la Casa Blanca, David Sacks, ha respondido al The New York Times por un informe que detalla cómo su rol de asesor gubernamental podría beneficiar sus inversiones y las de sus allegados.

Sacks afirmó en una publicación en X que, a pesar de haber “desmentido en detalle” los reportajes del Times durante los últimos cinco meses, el medio continuó publicando el artículo el domingo sobre sus supuestos conflictos de interés.

“Hoy, evidentemente, se dieron por vencidos y publicaron esta tontería”, escribió Sacks. “Cualquiera que lea la historia con atención puede ver que unieron un montón de anécdotas que no apoyan el titular”.

Sacks es cofundador y socio de la firma de capital riesgo Craft Ventures, y su rol como empleado especial del gobierno en la Casa Blanca ha generado escrutinio en el pasado, con la senadora demócrata Elizabeth Warren afirmando en mayo que él está “financieramente invertido en la industria de las criptomonedas, lo que lo posiciona para potencialmente beneficiarse de los cambios en la política de criptomonedas que realice en la Casa Blanca.”

Antes de convertirse en zar de criptomonedas, Sacks y Craft se deshicieron de más de 200 millones de dólares en acciones de criptomonedas y ligadas a criptomonedas, de los cuales Sacks poseía al menos 85 millones de dólares, pero Sacks mantuvo un interés en varias inversiones ilíquidas de “capital privado de empresas relacionadas con activos digitales”.

Bitcoin no logró superar la resistencia clave durante el fin de semana y cayó casi un 5 % en solo tres horas el domingo.

El activo había pasado la mayor parte del fin de semana cotizando en torno a los 91.500 dólares, donde parecía consolidarse hacia finales de mes, pero de repente bajó a 86.950 dólares en Coinbase, según Tradingview.

La caída de casi un 5 % se produjo tras el primer cierre semanal en verde en cuatro semanas, con Bitcoin (BTC) terminando la semana en 90.411 dólares, según Tradingview.

“Como se ha visto innumerables veces este año, la noche del viernes y la noche del domingo suelen traer consigo grandes movimientos en las criptomonedas”, observó Kobeissi Letter, añadiendo que la caída se produjo sin un catalizador evidente en las noticias.

Se ha liquidado más apalancamiento

Kobeissi atribuyó la súbita caída a una “subida repentina del volumen de ventas, que provocó una venta masiva con efecto dominó, amplificada por la liquidación de posiciones apalancadas por un importe histórico”.

La red descentralizada de inteligencia artificial Cocoon, una plataforma informática distribuida que preserva la privacidad y se basa en The Open Network (TON), una blockchain independiente de capa 1 asociada a la aplicación de mensajería Telegram, entró en funcionamiento el domingo.

Cocoon permite a los propietarios de unidades de procesamiento gráfico (GPU) alquilar su potencia de cómputo a la red, procesando las consultas y solicitudes de los usuarios a cambio de Toncoin (TON), el token nativo de la blockchain TON.

La red descentralizada de IA ha procesado sus primeras solicitudes de los usuarios y los propietarios de GPU ya están obteniendo beneficios por alquilar su hardware, según el cofundador de Telegram, Pavel Durov. Dijo que:

“Los proveedores de computación centralizados, como Amazon y Microsoft, actúan como intermediarios caros que elevan los precios y reducen la privacidad. Cocoon resuelve tanto los problemas económicos como los de confidencialidad asociados a los proveedores de computación de IA tradicionales”.

Durov anunció el lanzamiento de Cocoon en la conferencia Blockchain Life 2025 celebrada en Dubái, Emiratos Árabes Unidos (EAU), en octubre, como respuesta a la demanda de los usuarios de una plataforma de IA que protegiera la privacidad y los datos de los grandes proveedores de servicios de IA centralizados.

El director ejecutivo de Tether, Paolo Ardoino, y analistas de mercado rechazaron la rebaja de la calificación de S&P Global sobre la capacidad de USDt (USDT) para mantener su paridad con el dólar estadounidense, alegando que la agencia de calificación no tuvo en cuenta todos los activos e ingresos de Tether.

Los activos totales del Tether Group al final del tercer trimestre de 2025 ascendían a unos 215.000 millones de dólares, mientras que sus pasivos totales en stablecoins eran de unos 184.500 millones de dólares, según Ardoino, que hizo referencia al informe de certificación del tercer trimestre de Tether. Añadió que:

“A finales del tercer trimestre de 2025, Tether tenía unos 7.000 millones de dólares en exceso de capital, además de los aproximadamente 184.500 millones de dólares en reservas de stablecoins, más otros 23.000 millones de dólares en ganancias retenidas como parte del capital del Tether Group”.

“S&P cometió el mismo error al no tener en cuenta el capital adicional del Grupo, ni los aproximadamente 500 millones de dólares en beneficios básicos mensuales generados solo por los rendimientos del Tesoro de EE. UU.”, continuó Ardoino.

S&P Global rebajó el miércoles la calificación la vinculación al dólar de USDt a “débil”, la puntuación más baja de su escala, lo que provocó el temor, la incertidumbre y las dudas de algunos analistas sobre la empresa, que se ha convertido en una pieza fundamental de la infraestructura del mercado de las criptomonedas.

El token nativo de la red Ethereum, Ether (ETH), está infravalorado en nueve de los doce modelos de valoración más utilizados, según Ki Young Ju, analista de mercado y director ejecutivo de CryptoQuant, la plataforma de análisis del mercado de las criptomonedas.

Un “valor razonable” compuesto que utiliza los doce modelos de valoración sitúa el precio de ETH en unos 4.836 dólares, lo que supone una ganancia de más del 58 % en comparación con su precio al momento de redactar este artículo.

Cada modelo de valoración se calificó en una escala de tres niveles según su fiabilidad, siendo tres el más fiable. Ocho de los 12 modelos presentan una calificación de fiabilidad de al menos dos. “Estos modelos han sido creados por expertos de confianza del mundo académico y de las finanzas tradicionales”, afirmó Ju. 

El modelo de valoración App Capital, que tiene en cuenta el total de activos onchain, incluyendo stablecoins, tokens ERC-20, tokens no fungibles (NFT), activos tokenizados del mundo real (RWA) y activos puenteados, valora a ETH en un valor razonable de 4.918 dólares, según ETHval.

Utilizando la ley de Metcalfe, que establece que el valor de una red crece en proporción al cuadrado de los usuarios activos reales o al número de nodos de la red, se proyecta un precio de ETH de 9.484 dólares, lo que significa que el activo está infravalorado en más de un 211 %, según el modelo.

Bitcoin (BTC) no logró recuperar los 93.000 dólares a pesar del impulso positivo del mercado bursátil estadounidense y el aumento del precio del oro. Con el S&P 500 cotizando solo un 1 % por debajo de su máximo histórico, hay traders que están evaluando qué podría desencadenar un impulso alcista sostenible para Bitcoin.

Puntos clave:

La demanda de opciones de venta (put) de BTC y el estancamiento de las entradas en los ETF mantuvieron el impulso limitado a pesar de la mejoría de las condiciones macroeconómicas.

El alivio tecnológico impulsado por la IA ha reducido la tensión del mercado, pero la fortaleza de BTC depende de que se mantenga en 90.000 dólares, mientras los inversores apuestan por el apoyo a la liquidez ante los datos más débiles del mercado laboral.

Los datos de futuros del mercado de bonos de CME Group muestran que los traders asignan un 87 % de probabilidades a una baja de los tipos de interés el 10 de diciembre, frente al 71 % de la semana anterior.