Las recientes subidas son poco frecuentes en 2023, incluso teniendo en cuenta el impresionante rendimiento del 108% de Bitcoin en lo que va de año. En particular, el último caso de tal acción de precios se produjo el 14 de marzo, cuando Bitcoin pasó de 20,750 a 26,000 dólares en sólo dos días, marcando un aumento de precios del 25.2%.

Cabe destacar la importancia del hecho de que la asombrosa cifra de 208,000 contratos cambiara de manos en tan sólo dos días. Para poner esto en perspectiva, el pico anterior, que se produjo el 18 de agosto, vio un total de 132,000 contratos negociados, pero eso fue durante un período en el que el precio de Bitcoin se desplomó un 10.7% de USD 29,090 a 25,980 dólares en sólo dos días. Curiosamente, el interés abierto de las opciones de Bitcoin, que mide los contratos pendientes para cada vencimiento, alcanzó su nivel más alto en más de 12 meses el 26 de octubre.

Este aumento de la actividad ha llevado a algunos analistas a hacer hincapié en el riesgo potencial de "estrangulamiento gamma". Este análisis teórico trata de captar la necesidad de los creadores de mercado de opciones de cubrir su riesgo en función de su exposición probable.

Según las estimaciones de Galaxy Research y Amberdata, los creadores de mercado de opciones de BTC pueden necesitar cubrir USD 40 millones por cada movimiento positivo del 2% en el precio al contado de Bitcoin. Aunque esta cifra puede parecer considerable, palidece en comparación con el asombroso volumen diario ajustado de Bitcoin, de USD 7,800 millones.

Otro aspecto a tener en cuenta al evaluar el volumen de opciones sobre Bitcoin y el interés abierto total es si estos instrumentos se han utilizado principalmente con fines de cobertura o para estrategias neutrales o alcistas. Para resolver esta ambigüedad, conviene vigilar de cerca la diferencia de demanda entre las opciones de compra (call) y de venta (put).

Tras los trágicos eventos de octubre en Israel, surgió una narrativa que vincula la financiación de Hamás con las criptomonedas a raíz de un artículo del 10 de octubre del periódico The Wall Street Journal, escrito por Angus Berwick e Ian Talley. Esto alimentó la cruzada de la senadora Elizabeth Warren contra el sector de las criptomonedas. Visionados posteriores de Chainalysis y Elliptic arrojan serias dudas sobre las afirmaciones, exigiendo un examen más juicioso de las acusaciones formuladas contra la industria de las criptomonedas.

En el centro de este discurso subyace un problema fundamental: la precaria posición de Estados Unidos en cuanto a la regulación de las criptomonedas. La narrativa en torno a la financiación de Hamás con criptomonedas es emblemática de la incapacidad más amplia del gobierno de Estados Unidos para comprender las dinámicas matizadas de las criptomonedas. Las generalizaciones precipitadas y la falta de un análisis exhaustivo en la información del WSJ reflejan una tendencia preocupante de desinformación que puede fomentar regulaciones equivocadas, una preocupación compartida en gran medida.

Contrastando con ello, otras regiones como la Unión Europea y Asia han adoptado un enfoque más equilibrado e informado en cuanto a la regulación de las criptomonedas. Sus esfuerzos por comprender e integrar esta nueva frontera financiera contrastan con la postura reaccionaria de algunos reguladores estadounidenses. El reciente reconocimiento de un miembro de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en el contexto de los errores cometidos en el litigio de LBRY ejemplifica esta desconexión.

Las afirmaciones hechas por el WSJ y amplificadas por Warren ejemplifican juicios precipitados sobre el sector de las criptomonedas sin una comprensión integral de los hechos en cuestión. Tanto Elliptic como BitOK aclararon sus metodologías, desacreditando en esencia las cifras infladas presentadas por el WSJ. Esto no solo cuestiona la integridad de la información, sino también las maniobras políticas posteriores de la senadora Warren, que peligrosamente dependen de datos dudosos.

El 27 de octubre, el WSJ emitió una corrección relacionada con su historia inicial, un paso positivo para deshacer la desinformación. Sin embargo, el daño causado por la información incorrecta ya se amplificó en una audiencia del Senado el 26 de octubre, cuando los miembros citaron la cifra inflada de "más de 130 millones de dólares" en donaciones de criptomonedas a organizaciones terroristas. Este episodio destaca los efectos secundarios que puede tener la desinformación, especialmente en un ámbito sensible como la regulación de las criptomonedas, y el papel esencial de una información precisa y basada en evidencia para fomentar debates y políticas informadas.

A pesar de que se anunció la actualización del token de Matic a POL, aún no deja de ser relevante el analizar tal criptomoneda que durante el mes tuvo un comportamiento destacable con un rebote y una vela envolvente en la gráfica mensual. 

Fuente: Tradingview - Matic/ USDT (1M)

Durante octubre, el rendimiento de Matic fue de un 20.68%. Tras unas dos primeras semanas en números rojos, la cotización del precio aprovechó el alza de bitcoin para repuntar el precio y llevarlo de los 0.51 a por encima de los 0.60 USD, y de la MA 20 semanas (naranja), un soporte que había perdido desde mediados de abril.

El juicio del desarrollador de la plataforma de pagos y cofundador de Terraform Labs, Shin Hyun-Seong, también conocido como Daniel Shin, y otras siete personas, comenzó el 30 de octubre en el Tribunal del Distrito Sur de Seúl, Corea del Sur, según informes de noticias locales. Shin está acusado de defraudar a inversores. También se discutió si Luna es o no un valor.

Shin abandonó Terraform en 2020 "por razones comerciales", según le dijo su abogado al tribunal. Shin era el CEO de Chai, una empresa de tecnología de pagos que se asoció con Kwon para formar Terraform en 2019. Según Chosun Biz, el abogado añadió:

"La causa de la caída [que llevó a la quiebra de Terraform] se debió al funcionamiento irrazonable de Anchor Protocol y a los ataques externos realizados por Do-hyung Kwon después de la ruptura [entre los socios comerciales Shin y Kwon]. […] No tiene nada que ver con el acusado".

Anchor Protocol era el algoritmo utilizado para mantener el valor de la moneda Terra, vinculada al dólar.

Los acusados enfrentan múltiples cargos en al menos cuatro leyes, incluida la Ley de Información. El fiscal afirmó: "Aprovecharon el hecho de que los inversores tenían dificultades para acceder a la información y tenían un bajo entendimiento de la misma".

Los espantosos eventos de este último mes plantean nuevamente algunas preguntas preocupantes: ¿Tiene la cripto un problema de financiamiento del terrorismo? ¿Realmente están siendo explotadas sus redes por terroristas para causar estragos globales? Si es así, ¿qué debe hacer mejor?

Por otro lado, tal vez el problema sea más de percepción, una cuestión de apariencia más que de realidad, porque las blockchains públicas, después de todo, son transparentes y rastreables. En ese caso, ¿cómo cambia la industria una reputación menos que estelar?

Las criptomonedas como Bitcoin (BTC) han estado asociadas con actividades ilícitas casi desde su inicio. Esta imagen ha sido difícil de erradicar, incluso cuando grupos analíticos como Chainalysis afirman que "el financiamiento del terrorismo es una parte muy pequeña del ya muy pequeño volumen de transacciones de criptomonedas que es ilícito".

Pero a principios de octubre, el mundo se despertó con la incursión de Hamás en el sur de Israel y poco después, la policía israelí anunció que había congelado cuentas de criptomonedas utilizadas por Hamás como parte de sus esfuerzos continuos por localizar la "infraestructura financiera en criptomonedas utilizada por entidades terroristas para financiar sus actividades".

Una semana después, un grupo de 28 senadores de Estados Unidos y 76 representantes del Congreso, liderados por la senadora Elizabeth Warren, envió una carta a altos funcionarios de la administración Biden preguntando qué medidas se están tomando "para abordar el uso de criptomonedas por organizaciones terroristas".

Si quieres ser un buen inversor, tendrás que desarrollar tu capacidad de anticipación. Porque invertir no es solo comprar y vender acciones, bonos, divisas o criptomonedas. Invertir es el arte de adelantarse a los acontecimientos.

Piénsalo bien. Cuando compras un activo hoy, no lo haces porque creas que vale lo que dice el mercado. Lo haces porque crees que valdrá más mañana. Y cuando la vendes, no lo haces porque creas que ha llegado a su máximo valor. Lo haces porque crees que bajará en el futuro. Así que, en realidad, no estás comprando o vendiendo lo que ves hoy. Estás comprando o vendiendo lo que esperas que pase mañana. Para invertir, también hay que pronosticar.

Por eso, los inversores siempre están atentos a las señales que les indican hacia dónde va el mundo. Y una de las señales más importantes es la política monetaria. La política monetaria es el conjunto de medidas que toman los bancos centrales para influir en la cantidad de dinero y el tipo de interés de la economía. Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) es el banco central más poderoso del mundo. Sus decisiones afectan al dólar, a las bolsas, a los mercados emergentes, a la inflación global y a las criptomonedas.

Pero los inversores no se fijan solo en lo que hace la Fed hoy. Se fijan en lo que hará la Fed mañana. Porque eso determinará el comportamiento de los mercados en el futuro. Por eso, cada vez que hay una reunión de la Fed, los inversores se ponen nerviosos. ¿Subirá o bajará los tipos de interés? ¿Aumentará o reducirá la oferta de dinero? ¿Será más agresiva o más prudente? Estas son las preguntas que se hacen los inversores antes de cada reunión de la Fed.

Entonces, si quieres ser un buen inversor, tendrás que aprender a leer las señales del futuro. Y una de las mejores formas de hacerlo es estar al tanto de la política monetaria. Porque el presente de los mercados es la expectativa del mañana.

Hace unos días publicamos en Cointelegraph en Español una noticia donde un activista proponía la libre circulación de Bitcoin en Argentina, y el aprovechamiento del gas no utilizado en Vaca Muerta para minar Bitcoin.

Días después, Matías Goya, conocido en X (antes Twitter) como @HodlerTom, publicó un hilo en dicha red social donde habla de su experiencia y conclusiones acerca del minado de bitcoin en Vaca Muerta:

En dicho hilo expresó que esta "es una oportunidad que ya está siendo aprovechada en USA y yo quise adaptarla a nuestra realidad. Los pozos, muchas veces lejos de los centros de consumo, a veces no tienen una cantidad suficiente de gas que justifique costos de transporte para refinarlo".

Y continuó explicando: "ahí entra el 'venting' o también el 'flaring', que son métodos para básicamente deshacerse del gas que no pueden aprovechar. Esto no sólo son recursos desaprovechados, sino que la actividad es contaminante para el medio ambiente".

Dicho esto, remarcó cuáles serían los puntos interesantes para el negocio con Bitcoin:

En lo que va de año para Rose, octubre ha sido el segundo mes con un mayor aumento de valor (24.094%) en la cotización del precio de bitcoin, y tras seis meses con números rojos, este mes será el segundo que cierra con una vela verde de forma consecutiva.

Fuente. Tradingview - Rose/USDT (1M)

En lo que parece ser la formación de un camino alcista en la gráfica mensual, en la semanal es posible que se genere un registro negativo a principios del mes de noviembre, puesto que ya se está generando un retroceso (vela roja) y aunque tenga muy cercano la media móvil de 50 semanas (azul) para actuar como un soporte, es posible que se quiebre y en su función de imán del precio, la Ma 20 semanas (anaranjada) atraiga la cotización a niveles por debajo de los 0.50 USD.

La semana pasada, el juicio penal del fundador y CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, continuó en Nueva York, con el propio Bankman-Fried dando testimonio como parte de su defensa. Según Bankman-Fried, no conocía ningún detalle sobre la creación de North Dimension, una presunta "entidad clandestina" utilizada para lavar fondos de clientes de la casa de cambio de criptomonedas a través de Alameda Research. Fue el ex director de regulación, Dan Friedberg, quien le proporcionó los documentos para establecer la empresa, que firmó sin cuestionar, afirmó Bankman-Fried.

Bankman-Fried negó saber por qué la casa de cambio de criptomonedas FTX comenzó a mover fondos de usuarios desde una cuenta bancaria con Alameda a North Dimension. Sugería que los bancos podrían haberse sentido más cómodos con North Dimension para evitar a los fondos de cobertura conocidos relacionados con criptomonedas, como Alameda.

El ex CEO también sugirió que Gary Wang, ex director de tecnología de FTX, había sido en parte responsable de crear el botón "permitir saldo negativo" para Alameda Research. La función le dio al fondo de cobertura de criptomonedas la capacidad de operar con más fondos de los que tenía disponibles. “En ese momento, no estaba del todo seguro de lo que estaba ocurriendo,” dijo Bankman-Fried en relación con la línea de crédito de Alameda. “Pensé que los fondos se mantenían en una cuenta bancaria o se enviaban a FTX en stablecoins. Si Alameda los mantenía, supuse que se reflejaría como un número negativo en FTX”.

Las afirmaciones de Bankman-Fried contradicen en parte o directamente los testimonios ofrecidos por Wang y la ex CEO de Alameda, Carline Ellison. Wang declaró el 6 de octubre, afirmando que Bankman-Fried le había ordenado y al ex director de ingeniería de FTX, Nishad Singh, implementar la función "permitir saldo negativo" en 2019. Ellison testificó que había deseado renunciar como CEO de Alameda, pero Bankman-Fried le pidió que se quedara, citando el riesgo de rumores sobre la salud financiera de la empresa.

Legisladores de California quieren limitar retiros en cajeros automáticos de criptomonedas a USD 1,000 diarios

Los legisladores de California han propuesto el proyecto de ley de quioscos de transacciones de activos financieros digitales, que busca imponer un límite de USD 1,000 por día en retiros de cajeros automáticos de criptomonedas debido al aumento de las estafas. Además, a partir de 2025, la ley limitaría las tarifas de los operadores a USD 5 o al 15% (lo que sea mayor). El proyecto de ley, si es aprobado, entraría en vigencia el 1 de enero de 2024. El proyecto de ley se presentó después de que los miembros legislativos visitaran un cajero automático de criptomonedas en Sacramento y descubrieran aumentos de hasta el 33% en algunos activos de criptomonedas en comparación con sus precios en exchanges de criptomonedas. En promedio, un cajero automático de criptomonedas cobra tarifas entre el 12% y el 25%, según un análisis legislativo. 

El precio de Bitcoin (BTC) subió un 15% la semana pasada y un 10.45% la semana anterior. El índice S&P 500 cayó un 2.53% la semana pasada y un 2.39% la semana anterior. Esto demuestra que Bitcoin se ha desvinculado del índice S&P 500 a corto plazo y puede marcar su propio rumbo.

Sin embargo, el camino al alza puede no ser sencillo. La reunión del Comité Federal de Mercado Abierto el 1 de noviembre podría causar cierta volatilidad, pero será de corta duración ya que no se esperan sorpresas. La herramienta FedWatch de CME proyecta una probabilidad del 98% de que las tasas permanezcan sin cambios.

Gran parte de las ganancias en Bitcoin han sido impulsadas por las expectativas de que la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos aprobará un fondo cotizado en bolsa de Bitcoin spot en un futuro próximo. Cualquier noticia adversa al respecto podría resultar en un gran revés para los alcistas. Cuando los traders comienzan a perseguir los precios al alza, aumenta el riesgo de una corrección a corto plazo.

¿Cuáles son los niveles de soporte importantes en Bitcoin y en las altcoins que deben mantenerse para que el sentimiento siga siendo alcista? Analicemos los gráficos para averiguarlo.

Análisis del precio del índice S&P 500

El índice S&P 500 (SPX) permanece en una fuerte tendencia bajista. El precio está cerca de la sólida zona de soporte entre 4,050 y 4,100.

Snowtrace.io, una popular herramienta de exploración de blockchain para Avalanche (AVAX), cerrará su sitio web, impulsado por el kit de herramientas Explorer-as-a-Service (EaaS) de Etherscan, el 30 de noviembre. El equipo de Snowtrace aclaró que solo se cerrará su explorador basado en Etherscan.

Según el anuncio del 30 de octubre, los usuarios de Snowtrace deben guardar su información de respaldo, como etiquetas de nombre privadas y detalles de verificación de contacto, antes de dicha fecha. Aunque el equipo no declaró explícitamente la razón del cierre del explorador, algunos han apuntado a las tarifas de servicio de Etherscan por su conjunto de herramientas EaaS. Mikko Ohtama, cofundador de tradingprotocol, afirma que una suscripción anual a EaaS puede costar entre USD 1 y USD 2 millones al año. Ohtama escribió:

"EtherScan es un producto muy bueno, pero la verificación de contratos inteligentes es algo que debe descentralizarse. Los reguladores y otros no van a ser kosher con, ¿cómo se verifica esto? El código fuente está alojado en una empresa privada en Malasia"

Phillip Liu Jr., responsable de estrategia y operaciones de Ava Labs, también comentó que el protocolo está "pasando a algo mejor" y que "en absoluto" va a cesar sus operaciones. Por una cuota, el servicio EaaS de Etherscan proporciona a las blockchains un explorador de bloques y una solución de interfaz de programación de aplicaciones (API). Un explorador de bloques puede dejar de funcionar debido a la no renovación de un acuerdo de servicio EaaS, insuficiente ancho de banda o tráfico limitado. En tales casos, se recomienda a los usuarios que guarden sus datos, como etiquetas de nombres privadas, notas de transacciones, detalles de verificación de contratos, etc., antes de cerrarlos.

La instancia de Snowtrace por @etherscan será descontinuada el 30 de Noviembre (00:00 UTC)

La organización sin ánimo de lucro Navigation Fund, del cofundador de Ripple Jed McCaleb, está ayudando a hacer frente a la escasez de chips de IA ofreciendo modelos de aprendizaje automático de gran capacidad en régimen de alquiler. El 29 de octubre se lanzó oficialmente una nueva nube a la que se podrá acceder por horas, meses o a largo plazo.

Una organización llamada Voltage Park "ofrece actualmente acceso bare-metal para usuarios a gran escala que necesitan un rendimiento máximo" y espera ampliar su servicio a principios de 2024, según un comunicado en su sitio web. Cuenta con unas 24,000 unidades de procesamiento gráfico (GPU) NVIDIA H100 agrupadas en clusters interconectados. Voltage Park es una filial de Navigation Fund.

El hardware está valorado en USD 500 millones. Los clusters se instalarán en Texas, Virginia y Washington, según ha declarado a Reuters Eric Park, CEO de Voltage Park. Park se incorporó a la organización en julio.

Voltage Park está subastando actualmente contratos con una duración de uno a tres meses sobre 1,560 GPU. Decía en su anuncio:

"El mercado de la computación ML [aprendizaje automático] de vanguardia está roto. Las startups, los investigadores e incluso los grandes laboratorios de IA se pelean por comprar o alquilar el acceso a los últimos chips para el entrenamiento de ML. [...] Tenemos la misión de hacer que la infraestructura de aprendizaje automático sea accesible para todos".

El impulso alcista que propulsó el precio de Bitcoin (BTC) a un máximo en lo que va de año continúa en su tercera semana a medida que el precio presiona hacia el nivel de los USD 35,000. 

Algunos desarrollos notables que respaldan el impulso alcista actual son:

Los datos de las opciones de Bitcoin parecen coincidir con la perspectiva de que podría haber una mayor subida de precios y sugieren una posible extensión del evento gamma de la semana pasada que culminó con el repunte del precio de BTC a USD 35,280. Los datos también muestran la posibilidad de un evento gamma en el rango de USD 35,000 a USD 40,000, y el posicionamiento de los inversores ha cambiado en consecuencia.

La semana pasada, los volúmenes diarios de opciones en el mercado de derivados se dispararon, lo que llevó al presentador del podcast The Big Picture, Joe Kruy, a afirmar:

"Paradigm tuvo el mejor día de su historia con un 70% en términos de volumen".