La compañía de calificación crediticia Fitch Ratings ha señalado un alto grado de riesgo asociado con los valores respaldados por Bitcoin, una advertencia que podría complicar la expansión de productos de crédito vinculados a criptoactivos entre inversores institucionales.

En una evaluación del lunes, Fitch afirmó que los valores respaldados por Bitcoin, instrumentos financieros típicamente estructurados mediante la agrupación de Bitcoin (BTC) o activos vinculados a Bitcoin y la emisión de deuda contra esa garantía, conllevan “riesgos elevados” que “son consistentes con perfiles crediticios de grado especulativo”.

La agencia afirmó que tales características podrían situar a los productos en territorio de grado especulativo, una designación asociada con una menor calidad crediticia y una mayor probabilidad de pérdidas.

Como una de las tres principales compañías de calificación crediticia de EE. UU., las evaluaciones de Fitch desempeñan un papel influyente en cómo los bancos, gestores de activos y otras instituciones valoran los instrumentos financieros emergentes, particularmente aquellos vinculados a clases de activos volátiles.

Fitch señaló la volatilidad “inherente” del precio de Bitcoin, así como los riesgos de contraparte inherentes a estas estructuras.

Bitmine Immersion Technologies amplió sus tenencias de Ether durante la semana pasada, mientras su presidente instaba a los accionistas a aprobar una propuesta que permitiría a la compañía seguir construyendo su tesorería de criptoactivos y sus operaciones de staking.

La compañía dijo que compró 24.266 Ether (ETH) durante la semana pasada, elevando sus tenencias totales de criptoactivos a aproximadamente 4,17 millones de ETH, o el 3,4% del suministro circulante del token.

Según el anuncio del lunes, la compañía reportó aproximadamente 14.000 millones de dólares en tenencias combinadas de criptoactivos y efectivo, incluyendo 988 millones de dólares en efectivo. Además de ETH, posee 193 Bitcoin (BTC) y una participación de 23 millones de dólares en Eightco Holdings.

Bitmine también amplió su actividad de staking, con aproximadamente 1,26 millones de ETH actualmente en staking, un aumento de 596.864 ETH con respecto a la semana anterior. El staking implica bloquear criptomonedas para ayudar a ejecutar una red de la blockchain a cambio de un rendimiento. Bitmine está trabajando en su propia plataforma de staking, con planes para implementarla a principios de 2026.

La actualización también trajo nuevos llamamientos de Tom Lee para la aprobación de los accionistas de un aumento en las acciones autorizadas, lo que, según la compañía, es necesario para apoyar su estrategia, antes de su reunión anual, programada para el jueves en Las Vegas.

Resistencia entre 93.500 dólares y 95.000 dólares frena los aumentos de BTC.

La oferta de holders del pico presiona cada intento de ruptura.

Incertidumbres macro y el flujo débil de ETFs reducen el apetito por el riesgo.

Bitcoin abrió 2026 al alza, saliendo del movimiento lateral de 85.000 dólares a 87.000 dólares y estableciendo una nueva negociación lateral entre 90.000 dólares y 93.000 dólares. Sin embargo, aunque el mercado mantiene expectativas positivas para el año, Bitcoin opera en un intervalo estrecho y muestra dificultad para superar la franja entre 93.500 dólares y 95.000 dólares, zona que ya ha bloqueado diversos intentos de subida desde diciembre.

Según un nuevo análisis de Bitfinex, además de los factores internos del mercado, el entorno global también ejerce influencia directa en esta dificultad de BTC para romper con el nivel de 95.000 dólares e iniciar una recuperación hacia los 100.000 dólares. La incertidumbre geopolítica, especialmente la que involucra a Estados Unidos y Venezuela, y el escenario indefinido sobre las tarifas internacionales reducen la convicción de los inversores más sensibles al riesgo. Al mismo tiempo, los flujos de los ETFs de Bitcoin continúan mixtos, sin una dirección firme que impulse la demanda en el mercado al contado.

Los mercados de futuros y al contado de Ether (ETH) están enviando señales mixtas a medida que se acumulan las posiciones de futuros, pero el precio de la altcoin no logra alcanzar nuevos máximos. Los datos sugieren que los traders de ETH están aumentando su exposición incluso mientras las compras al contado sustentan la recuperación.

Puntos clave:

El ratio de apalancamiento estimado de Ether cayó de un máximo histórico de 0,79 el 2 de enero a 0,67 el 11 de enero, a pesar del aumento del interés abierto.

El CVD agregado al contado aumentó con el repunte, indicando una demanda impulsada por el mercado al contado con un sesgo de posicionamiento alcista.

El interés abierto de Ether se recupera, pero el precio se retrasa

El interés abierto agregado (OI) para los futuros de Ether ha vuelto a los niveles observados antes de su reducción del 38% en el cuarto trimestre de 2025, mientras que ETH todavía se negocia aproximadamente un 27% por debajo de su precio de apertura del 10 de octubre de 2025. Esta divergencia sugiere que los traders están reconstruyendo su exposición.

Datos on-chain de Bitcoin (BTC) muestran que las ballenas de BTC están activas mientras el precio intenta extender su ruptura desde el nivel de 90.000 dólares.

Puntos clave

El gasto de las ballenas de Bitcoin se disparó a 286 millones de dólares, el mayor repunte desde principios de noviembre.

Los indicadores de impulso son alcistas, pero es probable que haya volatilidad esta semana. 

Datos de Capriole Investments indicaron que el valor gastado por las ballenas OG, es decir, Bitcoin movido después de permanecer inactivo durante más de siete años, saltó a aproximadamente 286 millones de dólares el 10 de enero. Esto marcó el resurgimiento más fuerte en la actividad de monedas antiguas desde el 3 de noviembre de 2025, cuando la métrica se disparó cerca de los 570 millones de dólares y coincidió con una corrección del mercado de BTC. 

Puntos clave:

Bitcoin podría alcanzar el nivel de 94.789 dólares, donde se espera que los bajistas intervengan.

Algunas altcoins importantes están mostrando fuerza, lo que indica que la recuperación podría continuar por un tiempo más.

Los alcistas de Bitcoin (BTC) han impulsado el precio por encima de 92.000 dólares, pero los niveles más altos podrían atraer a los vendedores. Las salidas netas de 1.370 millones de dólares de los fondos cotizados en bolsa de BTC de martes a viernes de la semana pasada, según datos de SoSoValue, muestran que los inversores institucionales siguen siendo cautelosos.   

El director de macroeconomía global de Fidelity Investments, Jurrien Timmer, dijo en una publicación en X que BTC está "siguiendo la curva S de internet mucho más de cerca ahora que la curva de ley de potencia". Añadió que si BTC se consolida durante el próximo año, el nivel de 65.000 dólares "podría convertirse en una línea en la arena de todo o nada" para BTC.

VelaFi, una empresa de infraestructura financiera basada en stablecoins bajo Galactic Holdings, ha recaudado 20 millones de dólares en una ronda de Serie B para apoyar la expansión de sus servicios de pagos y liquidación empresariales en América Latina, Estados Unidos y Asia.

Según el anuncio del lunes, la ronda fue liderada por XVC e Ikuyo, y eleva la financiación total de la empresa a más de 40 millones de dólares.

Fundada en 2020, VelaFi proporciona una infraestructura de pagos que conecta sistemas bancarios locales, redes de transferencia globales y protocolos de stablecoins. Sus servicios incluyen fiat on- and off-ramps, pagos transfronterizos, flujos de trabajo de cambio de divisas y operaciones de tesorería multidivisa, que se ofrecen a través de su plataforma y mediante API.

La empresa dijo que la nueva financiación se utilizará para apoyar la expansión geográfica y los esfuerzos de obtención de licencias, así como para desarrollar aún más su infraestructura de pagos y liquidación para uso empresarial transfronterizo.

Fundada en 2020, VelaFi estableció sus primeras operaciones en América Latina antes de expandirse a Estados Unidos y Asia.

A pesar del débil cierre de 2025 para los mercados de activos digitales, el sector parece estar experimentando un cambio estructural, alejándose del comercio impulsado por el comercio minorista hacia uno cada vez más moldeado por los flujos de capital institucional y el posicionamiento estratégico a largo plazo.

Esa fue una de las conclusiones clave de un reciente informe macroeconómico semanal de Binance Research, que señaló un "giro estructural" en curso en los mercados de activos digitales. El informe destacaba posibles factores impulsores, como la acumulación soberana en los mercados emergentes y los esfuerzos legislativos en Estados Unidos para establecer una reserva estratégica de activos digitales.

Tras la aprobación de los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin (BTC) al contado en Estados Unidos a principios de 2024, el mercado ha entrado ahora en lo que Binance Research describió como una "segunda ronda" de adopción institucional, caracterizada por una mayor participación de las instituciones financieras tradicionales.

Como prueba de este cambio, Binance citó los recientes registros S-1 de Morgan Stanley para los ETF de Bitcoin y Solana (SOL). Esta medida sugiere que las principales empresas de Wall Street están empezando a actuar no solo como canales de distribución, sino también como creadores de productos en los mercados de activos digitales.

Binance Research afirmó que este posicionamiento temprano podría presionar a rivales como Goldman Sachs y J.P. Morgan a seguir su ejemplo para evitar quedarse atrás en un segmento emergente de gestión de activos.