El volumen de búsquedas mundiales en Google para el término “cripto” se mantiene por encima del mínimo anual y ha alcanzado su mínimo anual en Estados Unidos a medida que se acerca el final de 2025, lo que indica un sentimiento débil por parte de los inversores en criptomonedas.

El rango de la escala de volumen de búsquedas en Google va de 0 a 100, donde 100 indica los niveles más altos de volumen de búsquedas. El volumen de búsquedas mundial del término “cripto” alcanzó el lunes un 26, solo dos puntos por encima del mínimo anual de 24.

El volumen de búsquedas mundial se desplomó durante la caída del mercado de las criptomonedas en abril, debido a la política arancelaria radical del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Los volúmenes de búsqueda del término “cripto” en Google en Estados Unidos siguieron el mismo patrón, pero cayeron el lunes a un mínimo de un año de 26. Mario Nawfal dijo:

“En este momento, el interés minorista por las criptomonedas es prácticamente nulo. ¿Tenemos que empezar a promover las “monedas dinosaurio” de nuevo para que vuelva el comercio minorista? Tras el drama de las memecoins de Trump y Melania, parece que los minoristas han perdido mucha fe en este sector”.

“Ninguno de mis amigos o familiares normales me pregunta ya nada sobre las criptomonedas”, añadió, destacando el sentimiento entre traders minoristas tras la implosión del precio de las memecoins de la familia Trump, cuyo valor ha caído más de un 90 % desde sus máximos.

El análisis de los mercados financieros se basa, en gran medida, en la identificación de momentos críticos donde el precio de un activo rompe una barrera establecida. Este fenómeno, ampliamente conocido como ruptura o breakout, representa uno de los eventos más seguidos por quienes buscan aprovechar el inicio de una nueva tendencia. 

Sin embargo, detrás de la aparente simplicidad de comprar cuando un nivel se supera, se esconde una dinámica psicológica y técnica que define la diferencia entre una operación exitosa y un error costoso. La línea que separa el aprovechamiento legítimo de una oportunidad y el impulso irracional de entrar al mercado por miedo a quedarse fuera es sumamente delgada y, a menudo, invisible para el ojo inexperto.

Para comprender la naturaleza de una ruptura, es necesario visualizar el mercado como una lucha constante entre fuerzas de oferta y demanda. Los niveles de resistencia funcionan como techos psicológicos donde el interés de venta supera al de compra. Cuando el precio logra perforar esa zona, se asume que ha ocurrido un cambio en la percepción del valor del activo. En teoría, esta es la señal definitiva de que el camino está despejado para alcanzar nuevas valoraciones. El problema surge cuando la impaciencia nubla el juicio del inversor, llevándolo a interpretar cualquier movimiento por encima de la línea como una confirmación absoluta, ignorando que el mercado tiene mecanismos para generar señales engañosas.

Una ruptura sólida y confiable no se define únicamente por el cruce de un precio determinado. El elemento vital que otorga legitimidad a este movimiento es la fuerza y la convicción de los participantes, lo cual se manifiesta a través del volumen de negociación. Si el precio supera una resistencia, pero lo hace con una participación escasa, la probabilidad de que se trate de un movimiento efímero es elevada. El volumen actúa como el combustible de la tendencia; sin él, el precio carece del soporte necesario para mantenerse en los nuevos niveles. Una ruptura sin respaldo de volumen es, en la gran mayoría de los casos, una trampa diseñada para atrapar a quienes operan basándose únicamente en la esperanza visual de un gráfico.

El proceso ideal de un breakout requiere que el mercado demuestre que el nuevo territorio conquistado es sostenible. Esto ocurre cuando la antigua zona de resistencia, que antes actuaba como un freno, se transforma en un soporte sólido. Este intercambio de funciones es un principio básico del análisis técnico que aporta seguridad a la operativa. Cuando el precio rompe la barrera, suele realizar un movimiento de regreso para probar la solidez de esa zona. Si el mercado logra mantenerse por encima y rebotar, la estructura se confirma. Sin embargo, la mayoría de los errores ocurren precisamente porque el inversor no tiene la disciplina necesaria para esperar esta validación, entrando de forma impulsiva antes de que la transición de resistencia a soporte se haya completado.

En el ámbito del análisis de activos, existe un concepto que define aquellos eventos que, siendo extremadamente raros e improbables, generan un impacto devastador y profundo en las estructuras económicas globales. Estos sucesos, conocidos como eventos de tipo cisne negro, poseen la capacidad de desmantelar en cuestión de instantes las proyecciones más sofisticadas y los modelos matemáticos que los expertos han construido durante décadas. La comprensión de este fenómeno no solo es una cuestión de estadística, sino principalmente de psicología y de cómo el ser humano se enfrenta a lo desconocido cuando hay capital en juego.

El principal problema al que se enfrentan los participantes del mercado es la dependencia excesiva de los datos históricos para predecir el futuro. Los modelos cuantitativos tradicionales se basan en la premisa de que lo que ocurrió ayer es una guía fiable para lo que ocurrirá mañana. Sin embargo, los eventos de gran magnitud suelen ser rupturas lineales que no tienen precedentes en los registros previos. Cuando ocurre un suceso de esta naturaleza, los algoritmos y las hojas de cálculo se vuelven inútiles porque han sido diseñados para operar dentro de un rango de normalidad que acaba de ser destruido. Esta ruptura de los modelos matemáticos genera un estado de parálisis en el inversor que confió ciegamente en la frialdad de los números, ignorando que el mercado es, ante todo, un organismo vivo movido por emociones humanas extremas.

Para navegar en esta era de incertidumbre constante, la humildad mental se convierte en el activo más valioso. Reconocer que existen variables que no podemos controlar ni prever es el primer paso para construir una operativa resiliente. Muchos operadores fracasan porque intentan imponer su voluntad sobre el mercado, creyendo que su análisis es infalible. Cuando la realidad ignora toda lógica convencional, aquellos que se aferran a sus teorías terminan sufriendo las mayores pérdidas. La capacidad de aceptar el error de forma rápida y de reconocer que el escenario ha cambiado radicalmente es lo que separa a quienes sobreviven de quienes desaparecen ante la primera gran crisis.

La gestión de riesgos es, por lo tanto, la columna vertebral de cualquier estrategia de supervivencia. No se trata simplemente de intentar ganar dinero cuando las condiciones son favorables, sino de tener un plan de contingencia robusto para cuando las cosas no salen como las hemos proyectado. Operar sin una protección adecuada es asumir que el mercado siempre se comportará de manera racional, una suposición que ha llevado a la ruina a innumerables participantes. Una estrategia sólida debe contemplar siempre el peor escenario posible. La protección del capital debe ser la prioridad absoluta, ya que, sin recursos para seguir operando, cualquier análisis posterior carece de sentido.

La importancia de poseer un sistema de salida establecido antes de iniciar cualquier operación es vital. Cuando el pánico se apodera del entorno, la capacidad de razonar de forma objetiva disminuye considerablemente. Las emociones como el miedo nublan el juicio y llevan a tomar decisiones impulsivas. Al tener una estrategia clara para limitar las pérdidas en caso de una eventualidad extrema, el operador delega la decisión en un plan preestablecido, eliminando el factor emocional en el momento de mayor tensión. La disciplina para seguir este plan, incluso cuando duele reconocer que la tesis inicial fue errónea, es la clave para mantenerse a flote en aguas turbulentas.

El mercado de activos del mundo real tokenizados (RWA, por sus siglas en inglés) seguirá creciendo en 2026, impulsado por su adopción en las economías de los mercados emergentes, según Jesse Knutson, director de operaciones del exchange de criptomonedas Bitfinex.

Las economías de los mercados emergentes experimentan “fricciones” en la formación de capital y en la atracción de inversión extranjera, explicó Knutson a Cointelegraph

La tokenización de activos del mundo real, el proceso de representar activos físicos o tradicionales en redes blockchain, soluciona este problema al permitir la formación de capital onchain y eludir a los intermediarios financieros tradicionales, afirmó. Kunston añadió que:

“Los mercados emergentes también tienden a ‘superar’ la infraestructura que frena a los mercados desarrollados, adoptando vías digitales, incluida la liquidación de stablecoins, más rápidamente que los mercados con una infraestructura tradicional arraigada”.

La tokenización también permite el fraccionamiento de los activos, democratizando el acceso a inversiones que pueden ser prohibitivas para el inversor minorista medio, dijo Knutson.

El cierre del presente año ha dejado a los participantes del mercado de activos digitales en un estado de profunda reflexión. Tradicionalmente, el último mes del calendario suele estar asociado a una inercia alcista conocida en las finanzas convencionales como el impulso de fin de año. Sin embargo, el comportamiento de Bitcoin durante estas semanas ha desafiado los modelos predictivos más optimistas, consolidando un escenario que se aleja de los patrones históricos de estacionalidad. Lo que estamos presenciando no es necesariamente un colapso del valor, sino una transformación en la dinámica de las fuerzas que mueven el precio, donde la madurez institucional ha comenzado a pesar más que el entusiasmo minorista.

Este periodo se ha caracterizado por ser excepcionalmente atípico. Si analizamos el transcurso de los meses anteriores, el mercado venía de experimentar hitos significativos que sugerían una continuación de la tendencia ascendente. No obstante, al llegar al tramo final del ejercicio, se produjo un estancamiento que ha desconcertado a quienes esperaban un cierre eufórico. La ausencia de ese movimiento masivo al alza no es producto de un solo factor, sino de una confluencia de variables macroeconómicas y psicológicas que han creado un entorno de una complejidad sin precedentes.

Una de las causas principales de este comportamiento reside en la fatiga del mercado. Tras un año de intensas fluctuaciones y de alcanzar niveles de valoración notables, muchos inversores han optado por una postura de cautela. Esta fatiga no implica una pérdida de fe en el activo, sino más bien un agotamiento de la liquidez disponible para empujar el precio hacia nuevos máximos en el corto plazo. El capital que impulsó las subidas anteriores parece haberse asentado, esperando nuevas señales claras antes de comprometerse con nuevas adquisiciones.

En este contexto, la influencia de las instituciones financieras ha jugado un papel determinante. A diferencia de ciclos anteriores, donde el movimiento era dictado principalmente por usuarios individuales, la entrada de grandes fondos de inversión ha cambiado las reglas del juego. Durante este diciembre, hemos observado una toma de beneficios institucional de gran escala. Estas entidades operan bajo lógicas de balance anual y cierre de carteras, lo que las lleva a liquidar posiciones para asegurar rendimientos y presentar informes favorables a sus clientes. Esta presión de venta, aunque esperada desde un punto de vista contable, fue lo suficientemente robusta como para neutralizar cualquier intento de avance significativo.

Es fundamental entender que este mes no puede catalogarse como un periodo desastroso. La realidad es mucho más matizada. Lo que define a estos últimos días es la coexistencia de señales positivas y negativas de forma simultánea. Por un lado, la infraestructura de la red se mantiene sólida y el interés por la custodia a largo plazo sigue vigente. Por otro lado, la incertidumbre sobre las políticas monetarias internacionales y la liquidez global han actuado como un ancla. Esta dualidad es la que permite que circulen interpretaciones tan diversas y expectativas encontradas, alimentando un debate constante sobre si estamos ante una pausa necesaria o el inicio de un cambio de tendencia más profundo.

El director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, afirmó que cualquier intento de reabrir la Ley GENIUS cruzaría una “línea roja”, acusando a los bancos de utilizar la presión política para bloquear la competencia de las stablecoins y las plataformas fintech.

En un post del domingo en X, Armstrong dijo que le “impresionaba” que los bancos pudieran presionar al Congreso tan abiertamente sin sufrir represalias, y añadió que Coinbase seguiría rechazando los esfuerzos por revisar la ley. “No dejaremos que nadie reabra la ley GENIUS”, escribió.

“Mi predicción es que los bancos cambiarán de opinión y presionarán A FAVOR de la posibilidad de pagar intereses y rendimientos sobre las stablecoins en unos años, una vez que se den cuenta de la gran oportunidad que supone para ellos. Por lo tanto, es un esfuerzo 100 % inútil por su parte (además de poco ético)”, añadió Armstrong.

La ley GENIUS, aprobada tras meses de negociaciones, prohíbe a los emisores de stablecoins pagar intereses directamente, pero permite a las plataformas y a terceros ofrecer recompensas.

El lobby bancario apunta a las “recompensas” de las stablecoins

Los comentarios de Armstrong se produjeron en respuesta a una publicación de Max Avery, miembro de la junta directiva y ejecutivo de desarrollo empresarial de Digital Ascension Group, quien explicó por qué parte del sector bancario está presionando a los legisladores para que revisen la legislación.

Los alcistas de Bitcoin (BTC) temen que el interés institucional se esté debilitando ante la menor demanda de futuros de BTC. Sin embargo, otras métricas sugieren que el precio de BTC podría evitar caer por debajo de los 85.000 dólares.

Puntos clave:

El interés abierto de los futuros de BTC cayó a 42.000 millones de dólares, su mínimo en ocho meses, lo que indica una liquidación de apalancamiento más que apuestas bajistas.

El precio de las opciones de Bitcoin sugiere una estabilización del sentimiento.

El interés abierto de los futuros de BTC alcanza su mínimo en ocho meses

Bitcoin se enfrentó a otro rechazo tras probar brevemente el nivel de 89.000 dólares el viernes. El movimiento tomó por sorpresa a algunos traders, que liquidaron más de 260 millones de dólares en posiciones apalancadas de futuros de BTC.

Bitmine, la empresa con tesorería de Ethereum, ha comenzado a realizar staking de sus tenencias de Ether, depositando casi 219 millones de dólares en ETH en el sistema proof-of-stake (PoS) de Ethereum.

El domingo, varios monederos vinculados a Bitmine enviaron grandes transferencias de Ether (ETH) a un contrato denominado “BatchDeposit”, según muestran los datos onchain de Arkham. Las transferencias ascendieron a un total de 74.880 ETH, un patrón que suele asociarse con las configuraciones de staking institucionales que agregan fondos antes de la creación de validadores.

“La mayor empresa con tesorería de Ethereum, Bitmine (BMNR), finalmente ha comenzado a intentar realizar staking de su ETH para obtener ingresos por intereses”, dijo EmberCN en un post en X.

“Es la primera vez que realiza staking y ahora tiene 4,066 millones de ETH, con un APY aproximado del 3,12 %. Si realizara staking de todo, podría ganar unos 126.800 ETH en intereses a lo largo de un año, lo que al precio actual de 2.927 dólares equivaldría a 371 millones de dólares”, afirmó el analista onchain.

La tesorería de Ether de Bitmine supera los 4 millones de tokens

Los depósitos se producen cuando la tesorería de Ether de Bitmine ha superado los 4 millones de tokens por primera vez. La empresa confirmó a principios de esta semana que sus tenencias superan ahora los 4,06 millones de ETH tras su última compra de 40 millones de dólares.