Las cosas parecen ir de mal en peor en Silvergate Bank, con un golpe a su calificación de Moody's y una venta por Ark Invest. El banco ya había sufrido una corrida y se le ha relacionado con el colapso de FTX.

Ark Invest, el vehículo de inversión de Cathy Wood, vendió el 6 de enero más de 400.000 acciones de la empresa matriz, Silvergate Capital, por valor de USD 4.3 millones, y se quedó con apenas 4,000 acciones, según varios medios de comunicación. Esas acciones perdieron el 43% de su valor el día anterior.

Moody's Investors Service también reaccionó a la situación del banco, rebajando sus calificaciones de Silvergate Capital y del banco. La calificación de depósitos a largo plazo del banco se rebajó de Baa2 ("grado medio-bajo") a Ba1 ("basura") y su calificación de emisor a largo plazo de Ba2 a B1 (ambas "basura"), con perspectiva negativa para ambas entidades.

Moody's atribuyó su decisión a la caída de los depósitos, las pérdidas derivadas de la venta de valores para cubrir las necesidades de liquidez y los despidos de personal. La vicepresidenta de Moody's, Sadia Nabi, dijo en un comunicado:

"Casi todos los depósitos del banco siguen procediendo de instituciones centradas en las criptomonedas, y aunque el banco tiene actualmente una liquidez y un capital adecuados, las continuas grandes salidas de estos depósitos afectarían aún más negativamente a la situación financiera del banco". 

Los deudores de FTX, constituidos por FTX y sus deudores afiliados, y FTX Digital Markets (FTX DM), la filial en Bahamas de FTX, anunciaron el 6 de enero que han llegado a un acuerdo de cooperación en relación con el caso de quiebra del Capítulo 11 de los deudores de FTX en Delaware y la liquidación provisional de FTX DM en las Bahamas.

En virtud del acuerdo, las partes "compartirán información, asegurarán y devolverán bienes a sus patrimonios, coordinarán litigios contra terceros y explorarán alternativas estratégicas para maximizar los reembolsos de las partes interesadas". También han establecido parámetros de cooperación en los casos judiciales de cada una de las empresas.

Además, las partes acordaron que los liquidadores provisionales conjuntos tomarán la iniciativa en la enajenación de bienes inmuebles en las Bahamas y confirmarán los activos digitales "bajo el control de la Comisión de Valores de las Bahamas en la cuenta de Fireblocks previamente revelada por los Deudores de FTX". Según el acuerdo:

"Las partes se sienten cómodas de que los activos digitales hayan sido debidamente salvaguardados por la Comisión de Valores mientras continúan las conversaciones de reestructuración".

El Tribunal Supremo de Bahamas ordenó el 12 de noviembre la transferencia de todos los activos digitales de FTX DM a una billetera propiedad de la Comisión de Valores de Bahamas.

Después de la reunión y el anuncio, los inversores esperan la publicación de las minutas para entender un poco más del contexto de la decisión. De esta manera, el mercado forma las expectativas de lo que está por venir. Estamos hablando de la Reserva Federal de los Estados Unidos. La Fed. Ellos son los responsables de la política monetaria del dólar. O, dicho de otro modo, ellos establecen las tasas de interés del crédito bancaria. Mediante la subida y bajada de tasas, este banco central inyecta o retira liquidez del sistema económico, teniendo una gran influencia en la demanda. Por ende, el deporte favorito en Wall Street es adivinar las futuras decisiones de la Fed.

La Fed es un cuerpo colegiado. Lo que implica que cada miembro tiene voz y las decisiones se toman en colectivo. Todos conocemos a Jerome Powell, el director. Powell es la cara más visible y el nombre más sonado. De hecho, los anuncios caen en sus manos. Sin embargo, los demás miembros también ofrecen declaraciones por cuenta propia. Y, luego, llegan los días de la reunión. Obviamente, hay una discusión hasta llegar a una decisión. De estas discusiones, sale un registro de lo dicho: Las minutas. Estas minutas son publicadas semanas después del anuncio oficial. Son una especie de película tras bastidores de la reunión.

Los miembros, por supuesto, evitan adelantarse demasiado. Se estudian los datos. Y se discute sobre las decisiones para la próxima reunión. Digamos que la filosofía es vivir un día a la vez. En este caso, sería una reunión a la vez. Sin embargo, es inevitable para el mercado especular sobre las futuras decisiones de la Fed. El mercado normalmente se enfoca en el tono de las minutas. ¿Suave o agresivo? ¿Flexible o duro? ¿”Dovish” o “hawkish”?

En este juego de adivinanzas, el péndulo oscila de un extremo al otro. La corriente optimista cree que la Fed comenzará a bajar las tasas más pronto que tarde. Este giro podría darse de dos maneras: La manera prematura o la manera oportuna.

La manera prematura supone una cobardía y un titubeo por parte de la Fed. O sea, para evitar una recesión, debido a las presiones sociales y políticas, la Fed seguramente cederá y retomará los estímulos, alcanzando o no el objetivo del 2% de inflación interanual. Esta creencia es un problema, porque atenta contra la credibilidad del banco. Lo que hace más difícil su tarea. Si las personas no creen que la Fed mantendrá su político de endurecimiento, esta expectativa genera presiones inflacionarias.  

Sin duda, 2022 fue uno de los peores años para los compradores de Bitcoin (BTC), principalmente porque el precio del activo cayó un 65%. Aunque hubo algunas razones explícitas para la caída, como el desplome de LUNA-UST en mayo y la implosión de FTX en noviembre, la razón más importante fue la política de tapering y subida de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos.

El precio de Bitcoin había caído un 50% desde su máximo hasta mínimos de 33.100 dólares antes del desplome de LUNA-UST, gracias a las subidas de tipos de la Reserva Federal. La primera caída significativa del precio de Bitcoin se debió a la creciente incertidumbre del mercado en torno a los rumores de una posible subida de tipos en noviembre de 2021. En enero de 2022, el mercado de valores ya había comenzado a mostrar grietas debido a la creciente presión de un inminente tapering, lo que también impactó negativamente en los precios de las criptomonedas.  

Un año más tarde, el mercado de criptomonedas sigue enfrentándose al mismo problema, donde los vientos en contra de las subidas de tipos de la Fed han restringido los movimientos alcistas sustanciales. Lo peor es que este régimen puede durar mucho más de lo que esperan los participantes en el mercado.

Pistas de la burbuja puntocom de los 90

La burbuja puntocom de 1999-2000 podría enseñar mucho a los inversores sobre el actual criptoinvierno, y sigue dibujando un panorama sombrío para 2023.

El Nasdaq Composite, con un alto componente tecnológico, se infló a niveles enormes a principios de la década de 2000 y esta burbuja estalló cuando la Reserva Federal comenzó a subir los tipos de interés en 1999 y 2000. Al encarecerse el crédito, la cantidad de dinero fácil se redujo en el mercado, provocando que el Nasdaq cayera desde su máximo un 77%.

La Fiscalía del Distrito Sur de Nueva York ha abierto una página en su sitio web en la que hace un llamamiento a las presuntas víctimas del fraude de Sam Bankman-Fried en FTX para que se presenten e informa sobre los procedimientos judiciales.

En una presentación del 6 de enero, la fiscal federal adjunta Danielle Sassoon solicitó al tribunal federal que permitiera a su oficina realizar una "notificación razonable, precisa y oportuna" para informar a las presuntas víctimas de fraude del exchange de criptomonedas FTX mientras estaba bajo la dirección de Bankman-Fried. Según Sassoon, el gobierno propuso un "plan alternativo" para notificar a las víctimas en el caso FTX a través de un aviso en línea que se lanzó el mismo 6 de enero.

Según la documentación judicial, el número de víctimas en el caso FTX -más de un millón de acreedores- hacía "poco práctico" recurrir a métodos más tradicionales de notificación "sin complicar o prolongar indebidamente el procedimiento en este asunto". El juez Lewis Kaplan aprobó la solicitud el mismo día.

"Si cree que puede haber sido víctima de fraude por parte de Samuel Bankman-Fried, alias 'SBF', póngase en contacto con el coordinador de víctimas/testigos de la Fiscalía General de los Estados Unidos", decía el aviso.

El aviso en el sitio web de la SDNY informaba a los espectadores de los ocho cargos penales a los que se enfrenta Bankman-Fried ante el tribunal, así como de los derechos que asisten a las víctimas en virtud de la legislación federal. Estos últimos incluían el derecho a ser informados de los procedimientos judiciales públicos y de los acuerdos con Bankman-Fried, así como de las conferencias con el abogado que representa al gobierno de Estados Unidos.

El informe de nóminas no agrícolas de diciembre de Estados Unidos mostró un crecimiento de 223,000 puestos de trabajo, por encima de la expectativa del mercado de un aumento de 200,000 puestos de trabajo. Si bien esto muestra que la economía se mantiene fuerte, los observadores del mercado cambiaron su enfoque hacia el crecimiento salarial más lento de 0.3% para el mes, por debajo de la expectativa de los economistas de 0.4%.

Además, la inflación general de la zona euro cayó del 10.1% en noviembre al 9,2% en diciembre. Ambos datos económicos impulsaron las esperanzas de que el agresivo ajuste de tasas del banco central pueda ralentizarse. Esto desencadenó un repunte en los mercados bursátiles de Estados Unidos y Europa.

Sin embargo, la reacción en el espacio de las criptomonedas permanece apagada, con Bitcoin (BTC) continuando negociando dentro de un rango estrecho. Los inversores en criptomonedas pueden estar adoptando un enfoque cauteloso debido a los rumores sobre la insolvencia de Huobi, que el representante de la compañía dijo que no eran ciertos.

Varios analistas creen que el período prolongado de baja volatilidad en Bitcoin podría ser seguido por un aumento de la volatilidad, pero John Bollinger, el creador de las Bandas de Bollinger, piensa lo contrario. En respuesta a un tuit del presentador del podcast Wolf of All Streets, Scott Melker, Bollinger dijo que "los apretones prolongados rara vez son señales valiosas".

¿Bitcoin y altcoins muestran signos de ruptura o permanecerán atrapados dentro del rango por más tiempo? Estudiemos los gráficos de las 10 principales criptomonedas para averiguarlo.

Luego de que Sam Bankman-Fried fuera entregado a las autoridades estadounidenses el mes pasado, sus principales lugartenientes -Caroline Ellison y Gary Wang- ya habían estado cooperando con los federales. Ambos se declararon culpables de una serie de cargos y aceptaron ayudar al Distrito Sur de Nueva York a investigar a FTX y a su antiguo jefe. Bankman-Fried compareció ante el tribunal el 3 de enero y se declaró inocente de todos los cargos penales.

Mientras se intensificaba la saga en torno a Bankman-Fried y FTX, la empresa de mercado de criptomonedas Digital Currency Group se enfrentaba a sus propios problemas. Su CEO, Barry Silbert, ha sido acusado de "tácticas de saboteo" en relación con los fondos congelados.

El Crypto Biz de esta semana disecciona lo último sobre Sam Bankman-Fried, Digital Currency Group (DCG) y Core Scientific.

Sam Bankman-Fried se declara inocente de todos los cargos en un tribunal federal

Bankman-Fried se declaró inocente de todos los cargos penales relacionados con el colapso de FTX, preparando el escenario para lo que probablemente será un juicio de cuatro semanas que comenzará el 2 de octubre de 2023. El fundador caído en desgracia del exchange ahora en quiebra se enfrenta a ocho cargos penales y hasta 115 años de prisión por su presunto papel en la estafa a los inversores y el blanqueo de dinero. Sabemos que el cofundador de FTX, Gary Wang, y la ex CEO de Alameda, Caroline Ellison, ya se han declarado culpables de cargos similares, lo que supone un cambio de rumbo para Bankman-Fried, presumiblemente para obtener sentencias más favorables. La novela de Bankman-Fried no ha hecho más que empezar. Prepárese en consecuencia.

Cameron Winklevoss escribe una carta abierta a Barry Silbert sobre los fondos bloqueados de Gemini

Barry Silbert fue criticado esta semana nada más y nada menos que por Cameron Winklevoss en una carta abierta publicada el 2 de enero. La queja de Cameron proviene de la empresa de préstamos de criptomonedas Genesis Global, que forma parte del Digital Currency Group de Barry Silbert. En el momento en que se escribió la carta, los retiros de Genesis se habían detenido durante 47 días, impidiendo efectivamente a Gemini recuperar USD 900 millones en fondos que había prestado a Genesis como parte del programa Gemini Earn. "Cada vez que les pedimos un compromiso tangible, se esconden detrás de abogados, banqueros de inversión y procesos", dijo Winklevoss. Gemini tiene sus propios problemas luego de que fuera demandada por los inversores por presunto fraude y violación de las leyes de valores.

El exchange de criptomonedas Huobi ha registrado más de USD 94.2 millones en retiros netos durante la última semana. Solo en las últimas 24 horas, aproximadamente USD 60 millones abandonaron la plataforma, según un informe de la empresa de análisis de criptomonedas; Nansen.

Nansen también informó de que una parte significativa de las retiradas se produjo principalmente en Tether (USDT), USD Coin (USDC) y Ether (ETH), procedentes de billeteras con saldos elevados.

El aumento significativo de las salidas de la bolsa fue supuestamente provocado por los rumores que circulaban en Twitter sobre Huobi despidiendo personal y cerrando las comunicaciones internas en medio de problemas de insolvencia.

Un portavoz de Huobi dijo a Cointelegraph el 6 de enero, que los rumores de que Huobi despediría hasta el 40% de los empleados eran falsos, afirmando; "La proporción de despidos prevista es de alrededor del 20%, pero no se ha implementado de momento". El despido del 20% de sus empleados es supuestamente parte de una reestructuración en curso tras la adquisición de la empresa por parte de Justin Sun.

En respuesta a los rumores sobre la salud financiera del exchange y las acusaciones de despidos, Justin Sun afirmó que el negocio de la plataforma estaba en buen estado y alegó que los activos de los usuarios estaban totalmente protegidos.

¿Qué es un exchange centralizado? ¿Qué es un exchange descentralizado? Contratos inteligentes y seguridad, tokens nativos. Sobre estos y otros temas, conversaron en el ciclo “Debate descentralizado”, de Bitcoin Block.

El host del canal, Rodrix Digital, explicó: “Con la aparición de Bitcoin, también surgieron algunos mercados. Siguiendo la Ley de Say, este es el proceso natural cuando se ofrece un producto/servicio en el mercado. La Ley en cuestión, que lleva el nombre del economista francés Jean-Baptiste Say, dice que es en la creación de un mercado -ofreciendo un producto con demanda potencial- que pueden surgir nuevos mercados. En este sentido, el mercado en cuestión es el de los Exchanges: más precisamente, intercambios centralizados”.

Conocidos como CEX, los intercambios centralizados sirven como una "mesa de negociación de criptomonedas", donde las transacciones se realizan utilizando un token que representa las criptomonedas. 

Por otra parte, los exchanges descentralizados, conocidos como DEX, trabajan de otra manera. “La dependencia de la plataforma de mantener las monedas en custodia, como es el caso de CEX, es inexistente, por lo que las criptomonedas están en la billetera del usuario y el uso de la plataforma es solo con fines de rendimiento, como comercio, por ejemplo. Dicho esto, la capacidad de retirar criptomonedas siempre está disponible, lo que brinda a los usuarios manejabilidad”, aclaró Rodrix Digital.

La operación de intercambio entre activos no fue el único mercado que surgió después de Bitcoin. Los contratos inteligentes, por ejemplo, surgieron como una innovación en blockchain. Entonces, en lugar de la simple operación de transferir activos de una billetera a otra, ahora aparecen otras funciones.” Autoejecutables y registrados para siempre en Blockchain, los contratos inteligentes llegaron para quedarse”, señaló el host de Bitcoin Block..

El mercado de criptomonedas fue testigo del verano DeFi de 2020, en el que aplicaciones como Compound y Uniswap convirtieron a Ether (ETH) y Bitcoin (BTC) en activos generadores de rendimientos a través del yield farming y las recompensas de la minería de liquidez. El precio del Ether casi se duplicó hasta los USD 490, dado que la liquidez total de los protocolos DeFi alcanzó rápidamente los USD 10,000 millones.

Hacia finales de 2020 y principios de 2021, la flexibilización cuantitativa inducida por el COVID-19 en todos los mercados mundiales estaba en pleno efecto, causando una mega carrera alcista que duró casi un año. Durante este tiempo, el precio de Ether aumentó casi diez veces hasta alcanzar un máximo por encima de los USD 4,800.

Una vez finalizada la eufórica fase alcista, se produjo un doloroso enfriamiento que se vio exacerbado por el desplome del UST-LUNA que comenzó a principios de 2022. Esto llevó el precio de Ether hasta los USD 800. Un rayo de esperanza llegó finalmente en el tercer trimestre, cuando el mercado experimentó un repunte positivo liderado por la narrativa de la fusión de Ethereum.

El cambio a un mecanismo de consenso proof-of-stake (PoS) respetuoso con el medio ambiente fue un gran paso adelante. El evento también redujo la inflación de Ether tras la fusión. Durante el periodo previo a la actualización, el 15 de septiembre de 2021, ETH alcanzó un máximo de más de USD 2,000. Sin embargo, el impulso alcista se desvaneció rápidamente, convirtiendo la actualización en un evento de comprar el rumor y vender en la noticia.

Una oportunidad alcista similar podría estar gestándose en Ether, pues la próxima actualización Shanghai, prevista para marzo de 2023, acapara la atención del mercado. La actualización permitirá finalmente retirar fondos de los contratos de staking de Ethereum, que actualmente están bloqueados. La actualización reducirá significativamente el riesgo de hacer staking de ETH.

El equipo legal del ex-CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, ha presentado una moción en un esfuerzo por impedir que los deudores del exchange controlen más de USD 450 millones en acciones de Robinhood.

En una presentación judicial del 5 de enero en relación con el caso de quiebra de FTX, los abogados de Bankman-Fried dijeron que los deudores de FTX "no habían cumplido con su pesada carga" estableciendo que tenían un derecho legal a más de 56 millones de acciones de Robinhood. El equipo legal confirmó los informes de que el Departamento de Justicia de Estados Unidos estaba en proceso de incautar las acciones, pero dijo que SBF estaba "obligado a responder" dado lo que estaba en juego en torno a los activos.

"El Sr. Bankman-Fried no ha sido declarado penal o civilmente responsable de fraude, y es impropio que los deudores de FTX pidan al Tribunal que asuma simplemente que todo lo que el Sr. Bankman-Fried ha tocado alguna vez es presuntamente fraudulento", dijo la presentación, en referencia a las acciones de Robinhood. "Los deudores de FTX no han demostrado que tengan una probabilidad razonable de tener éxito en los méritos de una reclamación de transferencia fraudulenta".

La presentación judicial citaba la causa penal de las autoridades estadounidenses contra Bankman-Fried, en la que se enfrenta a ocho cargos penales, entre ellos fraude electrónico y violaciones de las leyes de financiación de campañas. Según sus abogados, SBF "requiere parte de estos fondos para pagar su defensa penal". Citaron jurisprudencia según la cual la retención de fondos podría "constituir un daño irreparable" para su defensa.

Bankman-Fried afirmó en diciembre —antes de su detención en Bahamas y extradición a Estados Unidos— que sólo le quedaban USD 100,000 en su cuenta bancaria. Sin embargo, dos personas cuyos datos personales se han suprimido de los documentos públicos también han firmado como garantes de su fianza de USD 250 millones, junto con sus padres.

Una de las mayores operaciones de minería de Bitcoin en Norteamérica, Marathon Digital Holdings, ha compartido en una actualización que ha estado experimentando con el overclocking para aumentar su ventaja competitiva en la industria de la minería de Bitcoin.

El overclocking consiste en aumentar la velocidad de reloj de la unidad central de procesamiento (CPU) o de la unidad de procesamiento gráfico (GPU) de un ordenador por encima de la velocidad máxima indicada por el fabricante, lo que puede mejorar el rendimiento en determinadas tareas. 

Según el comunicado de prensa de la empresa, produjo 475 BTC en diciembre de 2022, lo que eleva su total de Bitcoins minados en el año fiscal de 2022 a 4,144 BTC, un aumento del 30% con respecto a los 3,197 BTC que se produjeron en 2021. 

El presidente y CEO de Marathon, Fred Thiel, comentó la decisión de la compañía de experimentar con el overclocking, diciendo: "Estos esfuerzos nos posicionan para desarrollar aún más nuestras ventajas competitivas y convertirnos en un negocio más eficiente y resistente a medida que continuamos creciendo". Y añadió:

“También tomamos medidas proactivas para fortalecer nuestra posición de liquidez y mejorar el desempeño de nuestra flota minera”.

Binance se ha convertido en una de las primeras empresas de criptomonedas en unirse a la Asociación de Especialistas Certificados en Sanciones, ACSS, en un esfuerzo por cumplir con las sanciones globales.

En un anuncio del 6 de enero, Binance dijo que su equipo de personal de cumplimiento de sanciones recibiría formación como parte del proceso de certificación de la ACSS. Según el sitio web de la asociación, el grupo ofreció un examen que aborda "conocimientos y habilidades comunes a todos los profesionales de sanciones en diversos entornos de empleo".

"La industria blockchain está todavía en sus primeros años, y es nuestra prioridad seguir manteniendo el más alto nivel de cumplimiento en medio de un espacio en rápida evolución", dijo el jefe global de sanciones de Binance, Chagri Poyraz. "Al final del día, queremos seguir estableciendo el estándar de la industria para la seguridad y el cumplimiento junto con otros actores de la industria".

Binance se une a la Asociación de Especialistas Certificados en Sanciones (ACSS).

Como el primer exchange de criptomonedas en unirse a la asociación, nuestro objetivo es aprovechar los materiales de capacitación, las bases de datos y las redes de ACSS para mejorar los estándares de cumplimiento dentro de la industria de las criptomonedas.