La minería de Bitcoin (BTC) es la espina dorsal del ecosistema de BTC y los rendimientos de los mineros también proporcionan información sobre los movimientos del precio de BTC y la salud del sector de las criptomonedas en general.

Está bien documentado que los mineros de Bitcoin están pasando apuros en el actual mercado bajista. Blockstream, uno de los principales mineros de Bitcoin, recientemente recaudó fondos con un descuento del 70%.

La actividad minera actual comparte similitudes con los mercados bajistas históricos de BTC, con algunas salvedades.

Exploremos lo que esto significa para el actual ciclo de Bitcoin.

El análisis muestra que, basándose en ciclos anteriores, el mercado bajista puede continuar.

La rentabilidad de la minería de Bitcoin puede medirse tomando los ingresos del minero por kilovatio hora (kWh). Según Jaran Mellerud, analista de Bitcoin para Hashrate Index, un mercado bajista de minería de BTC tiene un periodo sostenido de ingresos por kWh de menos de 0.25 dólares. Bajo su supuesto, calcula utilizando la máquina de minería de Bitcoin más eficiente del mercado.

Un año después de la bifurcación de Bitcoin, el apoyo de Taproot en toda la industria todavía se está arrastrando, lo que indica un fuerte potencial para la innovación y una mayor adopción de soluciones Web3 que se desbloquearán a través de la mayor criptomoneda del mundo, dijeron fuentes a Cointelegraph. 

"Desde el principio, Satoshi predijo que las capas que se construyeran sobre la cadena de bloques de Bitcoin permitirían a Bitcoin ir más allá de ser sólo dinero sólido añadiendo programabilidad, lo que convierte a Bitcoin en el marco óptimo para desarrollar las capacidades de Web3", señaló Alex Miller, CEO de la plataforma de desarrolladores Web3 Hiro.

La actualización de Taproot tuvo lugar en noviembre de 2021 y sentó las bases para acelerar los servicios financieros descentralizados a través de la red Bitcoin (BTC). Permite una validación más eficiente de las secuencias de comandos con varias firmas, lo que aborda los problemas de privacidad, y mejora el almacenamiento de bloques al reducir el tamaño de las transacciones complejas que se producen en la red.

Los cambios eran muy esperados en el sector, ya que muchos titulares de Bitcoin no utilizan sus monedas en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) "porque implica la engorrosa tarea de envolverla utilizando un puente para que pueda ser procesada por contratos inteligentes en otra blockchain como Ethereum", comentó Dominic Williams, fundador y científico jefe de DFINITY, la fundación que está detrás de la blockchain Internet Computer, que es una de las empresas que trabajan para liberar el potencial de Bitcoin para DeFi.

Internet Computer anunció el 5 de diciembre su integración mainnet con la red Bitcoin, sirviendo como una Capa-2 donde los contratos inteligentes pueden mantener, enviar y recibir BTC de forma nativa sin necesidad de terceros o puentes blockchain, que fue uno de los objetivos de los hackers en 2022 cuando miles de millones de dólares fueron drenados. Según la compañía, casi todas las aplicaciones DeFi que se construyen sobre la blockchain de Internet Computer planean incorporar Bitcoin debido a la liquidez que proporciona.

Bobby Moran, del sitio web especializado en criptomonedas The Block, ha anunciado que asumirá el cargo de CEO tras la dimisión de Mike McCaffrey, quien al parecer financió la plataforma de noticias mediante préstamos millonarios de Alameda Research.

En un anuncio del 9 de diciembre, Moran dijo que McCaffrey había tomado una decisión ejecutiva para reestructurar The Block en 2021, lo que implicaba dos préstamos por un total de USD 27 millones de Alameda Research, un fondo de cobertura que forma parte del FTX Group del ex CEO, Sam Bankman-Fried. Axios informó de que también hubo un tercer préstamo de USD 16 millones en 2022 que McCaffrey utilizó para comprar una propiedad en las Bahamas.

Según Moran, el ex CEO de The Block no reveló los préstamos al equipo directivo del sitio, demostrando "una seria falta de juicio". La dirección de la plataforma pidió a Moran su dimisión.

"Nadie en The Block tenía conocimiento de este acuerdo financiero aparte de Mike", dijo Moran. "Por nuestra propia experiencia, no hemos visto ninguna prueba de que Mike intentara alguna vez influir indebidamente en la redacción o en los equipos de investigación, especialmente en su cobertura de Sam Bankman-Fried, FTX y Alameda Research".

Según el perfil de LinkedIn de McCaffrey, se convirtió en CEO en abril de 2020 luego de ocupar por separado los cargos de COO y jefe de personal en la plataforma a partir de 2018. Al parecer, el ahora ex CEO lideró la compra de los accionistas no empleados en abril de 2021, lo que llevó a McCaffrey a tener una participación mayoritaria en el sitio.

La empresa de compraventa de criptomonedas FalconX ha revelado que sufrió pérdidas por el colapso de FTX. 

Según la empresa, sus activos bloqueados en FTX representan sólo el 18% de sus "equivalentes de efectivo libres de cargas". No obstante, la empresa añadió que esta proporción se situaba dentro de sus límites de exposición a contrapartidas.

FalconX insistió en que, a pesar de su exposición al ahora insolvente FTX, sus finanzas siguen siendo sólidas, pues continúa facilitando "miles de millones de dólares" en volumen de operaciones diarias para sus clientes. La empresa también afirmó que su volumen mensual ha crecido "más de un 80% mes a mes".

 "En un escenario de recuperación del 0% de los balances de FTX, FalconX sigue siendo una de las firmas mejor capitalizadas en activos digitales", dijo la compañía, añadiendo que era "altamente líquida" con una relación deuda-capital del 4% y con más del 80% de su balance en bancos regulados de Estados Unidos.

A pesar de sufrir pérdidas en el colapso de FTX, FalconX mantuvo que no tenía ninguna exposición a Genesis, Alameda Research o BlockFi.

Al parecer, poco más de la mitad de las direcciones de Bitcoin están por debajo del precio de compra en sus inversiones, según un estudio realizado por la empresa IntoTheBlock. Más del 40% registra todavía ganancias no registradas. Y un pequeño grupo se mantiene sin penas, ni glorias. Cabe destacar que este estudio toma como referencia el precio de $16,069. Entonces, estos porcentajes están cambiando a diario. Sin embargo, estos números nos obligan a reconocer que muchos inversores compraron con expectativas que no se cumplieron. ¿Qué pasó? ¿Qué falló?

En relación a las expectativas no cumplidas, el inversor puede tomar uno de dos caminos. Por un lado, puede tomar el camino de la negación. Fingir que todo estaba fríamente calculado. Este camino normalmente implica trivializar las pérdidas no realizadas como algo sin mucha importancia. Es decir, hay que pretender que todo va acorde al plan con la calma estoica de un filósofo. “Bueno, yo soy un inversor a largo plazo”. “El precio no importa”. Eso no explica que durante la euforia del año pasado muchos de estos “sabios de la paciencia” recomendaban comprar cerca del máximo histórico, porque (supuestamente), en cuestión de semanas, el precio de Bitcoin llegaría a los $100K. En ese entonces, no se hablaba mucho de “largo plazo”. ¿A quién engañamos?

El otro camino es el camino de la reflexión. ¿Por qué se compró a sobreprecio? ¿Por qué se sobrevaloró el activo? ¿Por qué no se vendió a tiempo al ver que el pronóstico inicial no se cumplió? Ah, cierto. La inversión a largo plazo. Pero invertir a largo plazo no es sinónimo de comprar sin criterio. No podemos confundir las cosas. Podemos comprar operando en un marco temporal de 3, 5 o más años. Sin embargo, igual tenemos que comprar al mejor precio posible e igual se debe gestionar el riesgo. O, dicho de otra manera, invertir a largo plazo no es invertir a lo loco.

¿De qué se habla cuando un inversor como Warren Buffet habla de inversión a largo plazo? El ejemplo clásico es la compra de una granja hipotética. Supongamos que compramos una granja productiva. Se trata de una inversión a largo plazo. Lo que significa que nuestro plan es trabajar la granja. O sea, no pensamos venderla pronto. En este caso, lo relevante son los ingresos de la operación en relación al monto pagado.

El precio de mercado de la propiedad puede variar de mil maneras. Sin embargo, esto no nos perturba. Porque lo importante aquí son los ingresos que genera la granja. Si el precio de mercado de la granja colapsa de la noche a la mañana, no es el fin del mundo. Porque estamos hablando de un activo productivo. Y la granja (por ahora) no está a la venta. Por ende, su cotización pasa a un segundo plazo. Lo primordial sigue siendo la producción. En este contexto, podemos decir “soy un inversor a largo plazo”.

El comportamiento de los precios de las criptomonedas ha sido nefasta con los traders en los últimos meses, pero finalmente están empezando a surgir algunos brotes verdes.

Mientras que Bitcoin (BTC) sigue en una tendencia bajista, su precio ha encontrado recientemente soporte en el nivel de USD 17.000, y la acción precio errática en el rango de 16,700 - 17,300 dólares parece estar permitiendo a los traders perseguir algunas configuraciones interesantes en algunas altcoins.

Echemos un vistazo rápido a algunos patrones atractivos que aparecen en el marco temporal semanal.

¿Se viene el hopium del halving de Litecoin?

Como bifurcación de Bitcoin, Litecoin (LTC) tiende a volverse alcista varios meses antes de que se produzca su reducción de recompensa por bloque minado, como ocurrió en 2015 y 2019.

Faltan 237 días para el próximo halving de Litecoin , y parece que la altcoin está experimentando un pequeño hype previo al evento. Desde el 6 de noviembre, LTC ha ganado un 58.6%, y está empezando a reflejar la triple acción de precios que se produjo en los halvings anteriores.

Los legisladores estadounidenses han estado presionando para que ciertos testigos (incluido Sam Bankman-Fried) comparezcan en las audiencias del comité programadas para diciembre. ¿A quién debe esperar el espacio cripto para testificar sobre los acontecimientos que condujeron a la caída de FTX?

El 9 de diciembre, Bankman-Fried, o SBF, dijo -bajo la amenaza de una posible citación- que estaba dispuesto a hablar en una audiencia de la Cámara de Representantes de EE.UU. destinada a explorar el colapso de FTX. Los líderes de la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y de la Comité Bancario del Senado habían sugerido que podrían citar al ex-CEO de FTX, lo que llevó a Bankman-Fried a decir en Twitter que estaba "dispuesto a testificar" el 13 de diciembre.

Al cierre de esta edición, el nombre de Bankman-Fried no aparecía como testigo en la audiencia del comité de la Cámara "Investigando el colapso de FTX, Parte I", lo que sugiere que puede haber más previstas en el futuro. Sin embargo, John Ray, que asumió el cargo de CEO de FTX el 11 de noviembre tras la dimisión de SBF, sí intervendrá.

La audiencia de la comisión del Senado, "Crypto Crash: Why the FTX Bubble Burst and the Harm to Consumers" (lit. "Colapso del mercado cripto: Por qué estalló la burbuja de FTX y el daño que causó a los clientes"), programada para el 14 de diciembre, tenía en su lista de testigos a la estrella de Hollywood Ben McKenzie y a la profesora de Derecho Hilary Allen. McKenzie, actor conocido por sus papeles en The O.C. y Gotham, ha criticado abiertamente las criptomonedas, sobre todo cuando los famosos respaldan proyectos.

Al momento de la publicación de esta historia, no está claro quién más del sector de las criptomonedas o asociado con FTX Group puede testificar ante el Congreso en diciembre. En una audiencia celebrada el 1 de diciembre en el Comité de Agricultura del Senado, la primera en la que se analizó la quiebra de FTX, el presidente de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC), Rostin Behnam, fue el único testigo. El presidente de la CFTC señaló las lagunas de la autoridad reguladora de la agencia.

Los mercados de acciones de los Estados Unidos se encaminan a una semana a la baja, ya que los participantes del mercado siguen siendo cautelosos antes de los datos clave del índice de precios al consumidor de la próxima semana para noviembre.

El informe del IPC será seguido por la reunión del Comité Federal Open Markedt de la Reserva Federal el 13 y 14 de diciembre, donde se espera que el banco central aumente las tasas en 50 puntos básicos, según FedWatch Tool.

El resultado de los eventos de la próxima semana podría aumentar la volatilidad de Bitcoin (BTC) y generar un movimiento de tendencia.

Después de un año terrible en el que algunas empresas de criptomonedas de alto perfil quebraron, los alcistas esperan que 2022 termine con una nota sólida. Los bajistas también intentarán mantener su fortaleza y extender el declive en el próximo año.

¿Cuál es el camino de menor resistencia en Bitcoin y altcoins? Estudiemos los gráficos de las 10 principales criptomonedas para averiguarlo.

Bienvenido a Finance Redefined, tu dosis semanal de información esencial sobre finanzas descentralizadas (DeFi), un boletín elaborado para ofrecerle los acontecimientos más importantes de la última semana.

Los reguladores de Estados Unidos quieren examinar más de cerca las leyes sobre blanqueo de capitales y financiación del terrorismo por parte de la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), ya que pidió a los agentes del sector bancario su opinión sobre los riesgos delictivos de la DeFi.

Los desarrolladores de Ethereum tienen como objetivo la última semana de marzo para la bifurcación dura Shanghai de Ethereum y algunas actualizaciones de mejora adicionales para junio del próximo año. El protocolo Ankr ha destinado USD 15 millones para recomprar la deuda incobrable resultante un reciente exploit y la circulación extra de HAY (HAY) resultante.

Chainlink despliega staking para aumentar la seguridad de los servicios de oráculos. Los stakers ganarán tokens Chainlink (LINK) a medida que participen en un sistema de alerta descentralizado que avisa a la red cuando los servicios no cumplen los requisitos de rendimiento.

Los 100 principales tokens DeFi tuvieron una semana mixta en términos de acción de precios, pues muchos cotizaron en números verdes, mientras que varios otros registraron una pérdida neta en los gráficos semanales.

Crypto.com ha publicado una página auditada de prueba de reservas, mostrando que el exchange tiene suficientes criptoactivos para respaldar sus obligaciones con los clientes, según una declaración del 9 de diciembre en el sitio web de la plataforma. La nueva página muestra que Crypto.com tiene el 102% de Bitcoin (BTC), el 101% de Ethereum (ETH) y el 102% de USD Coin (USDC) necesarios para procesar los retiros.

Tether (USDT), XRP, Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), Chainlink (LINK) y Decentraland (MANA) también están incluidos en el informe, y cada uno de ellos tiene reservas superiores al 100%.

Según el comunicado, la auditoría ha sido realizada por Mazars Group, una empresa internacional de auditoría, fiscalidad y contabilidad, y es exacta a 7 de diciembre de 2022.

La comunidad de criptomonedas ha estado vigilando más de cerca los exchanges centralizados desde el colapso de FTX en noviembre. La propia Crypto.com se ha visto envuelta en la crisis, pues tuvo que pausar brevemente los retiros de fondos en la red Solana debido a las consecuencias de FTX.

Al publicar una prueba de reservas, el equipo de Crypto.com espera demostrar que son buenos administradores de los activos de los usuarios y que se puede confiar en ellos para procesar todos los retiros. Kris Marszalek, CEO de Crypto.com, lo explicó así:

Wall Street está llegando (curiosamente) a un consenso en torno al 2013. Muchos pronósticos están coincidiendo. Por lo general, el mercado se divide en dos o más predicciones contradictorias. Sin embargo, en esta oportunidad, muchos estrategas están anticipando la continuación de la temporada bajista. Las expectativas están señalando nuevas bajas para el primer semestre y algo de estabilización para el segundo semestre. Los más optimistas esperan un declive entre 5% y 9% para el S&P 500. Y los más pesimistas esperan un declive superior al 15%.

Claro que este es un consenso que se ha formado hoy con la información disponible de hoy. Lo que afecta las decisiones de hoy, mientras esperamos la próxima reunión de la Reserva Federal. Acabe destacar que estas expectativas no incluyen eventos extraordinarios, reveses imprevistos, ni giros muy excepcionales.

Obvio que el consenso no siempre tiene la razón. De hecho, en líneas generales, las mayorías tienden a equivocarse más que los individuos. Sin embargo, en el mundo de las inversiones, las expectativas de los demás son algo a tomar muy en cuenta. Porque el mercado acostumbra a cumplir sus propias profecías. Irónicamente, las predicciones no son tanto sobre el futuro. Porque el futuro es una gran incógnita. Las predicciones nos sirven mucho para comprender un poco mejor el presente.

En este caso, “consenso”, en realidad, significa la gran mayoría de los inversores institucionales. Obvio que también hay voces disidentes. Pero, en este momento, estas voces son un grupo minoritario. En planeta minorista, sí hay posturas mucho más diversas. Según muchos criptoentusiastas en Twitter, por ejemplo, Bitcoin está calentando motores para irse a la luna en cualquier momento. Al parecer, esta etapa bajista tiene sus días contados y, en cuestión de semanas, entraremos en territorio alcista. Y, en efecto, muchos minoristas están comprando la caída con grandes expectativas. De hecho, el canal actual se está manteniendo a flote con el esfuerzo de unos pocos minoristas. El volumen es muy bajo. Pero la esperanza es alta.

¿Qué saben los optimistas que los cautelosos no saben? No mucho. El recuerdo de glorias pasadas. Líneas en una gráfica. Mucha pasión. Mucha emoción. Mucho dogma. Y muchas aspiraciones. Lamentablemente, lo que necesitamos ahora es demanda. Necesitamos compradores. Con las ganas y la fuerza (liquidez). ¿Dónde están los compradores?

Una de las sabidurías más antiguas sobre inversión contraria es comprar cuando hay sangre en las calles. Si fuera así de fácil, los criptoinversores estarían eufóricos ante todas las oportunidades de compra que hay ahora mismo. Si estás agitado por el mercado bajista, que ha sido especialmente brutal incluso para los estándares cripto, no te castigues por ello. Las criptomonedas siguen siendo una clase de activos no probada que opera a la sombra de los reguladores. No te culpo por no comprar una clase de activos que ha bajado más del 70% este año. 

Con esas advertencias en mente, una silenciosa manada de inversores de dinero inteligente cree que ahora es el mejor momento para invertir en Bitcoin (BTC), activos digitales y empresas de criptoinfraestructura - incluso después del colapso monumental de FTX. Aunque todavía no hay nada confirmado, el gigante de la inversión estadounidense Goldman Sachs también está señalando que la criptomoneda tiene un precio parejo después del mercado bajista de un año.

El Crypto Biz de esta semana explora la intriga de Goldman con las criptomonedas, un nuevo diseño de billetera fría de Ledger, la desplomada valoración de Blockstream en medio del mercado bajista y las últimas noticias en torno a Three Arrows Capital.

Goldman Sachs busca comprar empresas de criptomonedas tras el colapso de FTX

El apoyo de Goldman Sachs a las criptomonedas parece estar creciendo, incluso durante el mercado bajista, ya que el gigante de la inversión estadounidense parece estar preparado para adquirir empresas en dificultades tras el colapso de FTX. En una entrevista concedida a Reuters, Mathew McDermott, ejecutivo de Goldman, afirmó que las empresas de criptomonedas tienen "precios más razonables" hoy que hace más de un año y que los llamamientos a regular el sector serán, en última instancia, un catalizador positivo para su adopción. Aunque FTX se ha convertido en el "niño del póster" de las criptomonedas, y no en el buen sentido, la tecnología subyacente del sector "sigue funcionando", afirmó McDermott.

El 'padre del iPod' ayuda a Ledger a crear una nueva billetera fría de criptomonedas 

El colapso de las plataformas centralizadas ha sido una bendición para Ledger, la empresa de hardware conocida por proporcionar dispositivos cripto de almacenamiento en frío. Tras una afluencia de nuevos pedidos de sus dispositivos Ledger Nano, la empresa de hardware anunció esta semana que se ha asociado con Tony Fadell, el inventor del iPod Classic, para diseñar su nuevo dispositivo de billetera. Se dice que la nueva billetera, conocida como Ledger Stax, tiene el tamaño aproximado de una tarjeta de crédito y cuenta con una gran pantalla de tinta electrónica, carga inalámbrica y compatibilidad con Bluetooth. Recuerda: No son tus claves, no es tu Bitcoin.