El emisor de stablecoins Tether Holdings Limited publicó su más reciente informe trimestral el 10 de noviembre, destacando la naturaleza "extremadamente líquida" de sus activos en un momento en que el mercado de criptomonedas se tambaleaba por las noticias de la aparente insolvencia de FTX.

El 82% de las reservas de Tether se mantenían en efectivo, equivalentes de efectivo y otros depósitos a corto plazo al 30 de septiembre de 2022, según reveló la empresa en su informe trimestral de certificación. La exposición de Tether al papel comercial -una especia de deuda corporativa a corto plazo con un perfil de riesgo más alto- ha caído a sólo el 0.07% de sus tenencias.

La empresa afirma no haber incurrido en pérdidas al reducir sus tenencias de papel comercial en más de USD 24,000 millones. Las letras del Tesoro de Estados Unidos representan ahora más del 58% de las reservas del emisor de stablecoins.

Tether obtuvo ganancias en el tercer trimestre, añadiendo USD 60 millones a su exceso de reservas. Paolo Ardoino, director de tecnología de Tether, dijo que la última certificación demuestra la buena situación financiera de la empresa y su compromiso con la transparencia.

La certificación trimestral fue realizada por BDO Italia, una rama de la organización contable BDO Global, que Tether contrató a mediados de agosto para cumplir con sus obligaciones de información. Desde entonces, Tether ha publicado atestados mensuales para demostrar que su stablecoin USDT está totalmente respaldada por dólares.

Tom Emmer, el recientemente reelecto legislador republicano que representa al 6º distrito de Minnesota en la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, ha alegado que el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, ha estado ayudando al CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, a conseguir un "monopolio regulatorio" a través de la empresa de criptomonedas.

En un tuit del 10 de noviembre, Emmer criticó a Gensler por "correr a los medios de comunicación" en medio de los problemas de liquidez de FTX que causan ondas en todo el mercado de criptomonedas. Según el legislador republicano, su equipo estaba investigando la supuesta colaboración del presidente de la SEC con Bankman-Fried y FTX, pero sólo citó los informes presentados a su oficina como prueba sin proporcionar detalles.

Gensler habló en el programa Squawk Box de CNBC poco antes de la declaración de Emmer, y no discutió los registros de que SBF se reunió con funcionarios de la SEC el 29 de marzo. El presidente de la SEC dijo que muchas reuniones similares condujeron al mismo mensaje a los líderes de la industria de las criptomonedas - "el no apegarse a la ley no va a funcionar" - pero no confirmó las noticias de que el organismo regulador estaba investigando a FTX US.

"Cuando se mezclan un montón de dinero de los clientes, la falta de divulgación y el apalancamiento, pidiendo préstamos contra él -y dentro de estas empresas comerciando- los inversores salen perjudicados", dijo Gensler, citando también el colapso de Terra. "Este es un mundo muy interconectado en criptomonedas con unos pocos jugadores concentrados en el medio [...] Cuando los mercados se volvieron contra ellos parece que muchos clientes perdieron dinero".

Bankman-Fried no es un desconocido en el Capitolio, pues testificó en diciembre de 2021 ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre los retos a los que se enfrentan las empresas de criptomonedas en relación con la claridad regulatoria. La presidenta del Comité, Maxine Waters, emitió una declaración el 10 de noviembre en la que abogaba por la supervisión federal de las plataformas de trading de criptomonedas y la protección de los consumidores en un momento en el que FTX se enfrentaba a problemas de liquidez, pero no sugería el tipo de coordinación entre la bolsa y la SEC que Emmer reclamaba.

La descentralización es parte del núcleo de la industria de las criptomonedas, con varios protocolos que intentan con el tiempo alcanzar el nivel de descentralización que Bitcoin (BTC) logró obtener a medida que crecía orgánicamente desde un libro blanco publicado hasta una lista de correo y una nueva clase de activos.

Los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) han llevado la idea de la descentralización a un nuevo nivel con el uso de tokens de gobernanza, que otorgan a los titulares el derecho a votar o presentar propuestas sobre temas que rigen el desarrollo y las operaciones de un proyecto. Los tokens de gobernanza a menudo representan la propiedad de los inversores en organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), que operan mediante contratos inteligentes.

Los tokens de gobernanza y las DAO son nativos de las cadenas de bloques de capa 1 que admiten contratos inteligentes. A menudo, estos tokens se compran con fines de inversión y se mantienen en plataformas comerciales centralizadas, lo que sin darse cuenta otorga a las plataformas centralizadas un poder descomunal sobre los protocolos que rigen.

El mes pasado, el exchange de criptomonedas Binance se convirtió accidentalmente en la segunda entidad de votación más grande por poder de voto en el DAO detrás del exchange descentralizado más grande, Uniswap. Según el CEO de Binance, Changpeng Zhao, una transferencia interna de Uniswap (UNI) delegaba automáticamente tokens.

Binance luego aclaró que no vota con los tokens de los usuarios, pero el incidente destacó un problema que afecta la forma en que los protocolos descentralizados mantienen la descentralización con los servicios de custodia siendo tan populares como lo son.

Let’sBit dio a conocer su tarjeta Mastercard internacional contactless, vinculada a tecnología blockchain, potenciada por la empresa Pomelo. Así lo informaron a Cointelegraph mediante un comunicado.

Según el Índice de Adopción Global de Criptomonedas 2022, realizado por Chainalysis, Argentina es uno de los principales países en adopción de criptomonedas (puesto número 13 de 142 países) y la segunda de la región tras Brasil. La cantidad de usuarios registrados en los exchanges crece día a día y la cantidad de productos, servicios y ofertas que se lanzan al mercado parece ser constante.

Sin embargo, existe un porcentaje de la población que no está familiarizada con las monedas virtuales. Para ello se necesita tener un mejor acceso a servicios financieros, controlar los ingresos o generar rendimientos que permitan hacer frente a la alta inflación con la que conviven los argentinos.

En este contexto es que Let’sBit lanza una nueva tarjeta internacional prepaga Mastercard. Para poder obtenerla hay que descargar la app y verificar la identidad a través de un vídeo. Se puede solicitar tanto la tarjeta física como la virtual para realizar compras online, configurar pago de servicios, o suscripciones internacionales.

Camilo Cristiá, CEO y Founder de Let’sBit aseguró: “Como empresa tenemos la convicción de que las criptomonedas deben ser una herramienta para dar a las personas de LATAM acceso a productos financieros de calidad, administrar sus ingresos y potenciar sus ahorros. Eso es lo que buscamos con cada uno de nuestros servicios”. Además agregó: “Desde hace meses estamos construyendo mejoras en nuestra aplicación para ofrecer servicios que ayuden a las personas a mejorar sus finanzas utilizando las criptomonedas como herramienta”.

El operador de sistemas de pago de Estados Unidos, The Clearing House, ha hecho pública su respuesta a una petición del Departamento del Tesoro para que se comenten "los riesgos de financiación ilícita y seguridad nacional relacionados con los activos digitales, así como el plan de acción publicado para mitigar los riesgos". The Clearing House consideró que los activos digitales entrañan riesgos graves para la seguridad, pero se mostró preocupada por que los bancos tengan las mismas oportunidades de participar en el mercado que las entidades no bancarias.

El Departamento del Tesoro emitió su solicitud de comentarios el 20 de septiembre como parte de su respuesta en curso a la Orden Ejecutiva 14067 del Presidente Joe Biden del 9 de marzo de 2022, "Garantizar el desarrollo responsable de los activos digitales". En su carta de respuesta de 22 páginas, The Clearing House aborda algunas de las cuestiones planteadas por el Tesoro, y destaca cinco puntos principales que considera formas de mitigar la seguridad nacional y los riesgos de financiación ilícita que plantean los activos digitales no bancarios emitidos de forma privada (muchas criptomonedas y stablecoins) y tokens del gobierno de Estados Unidos (CBDC). La carta, con fecha del 3 de noviembre, se hizo pública el 10 de noviembre.

The Clearing House pidió un marco prudencial federal con normas para los proveedores de servicios de activos digitales que sean equivalentes a las de las instituciones financieras depositarias que realizan actividades funcionalmente similares. Además, los bancos "no deberían ser menos capaces de realizar actividades relacionadas con los activos digitales que los no bancarios".

La empresa no tiene pelos en la lengua para hablar de la posible CBDC estadounidense:

"Los riesgos asociados a la posible emisión de una CBDC en EE.UU. superan sus posibles beneficios y, por lo tanto, debe determinarse que una CBDC no es de interés nacional".

El mundo está cambiando más rápido que nunca, pero sólo algunas cosas se mueven a un ritmo acelerado, mientras que otras son relativamente lentas y propensas a fricciones en el mantenimiento de registros. Si bien los avances tecnológicos han hecho posible almacenar grandes cantidades de información electrónicamente, los métodos antiguos siguen vigentes porque son adecuados para la mayoría de las personas. Pero, ¿y si hay una mejor manera? Aquí es donde entra en juego la cadena de bloques.

¿Qué es la cadena de bloques?

Una cadena de bloques, o blockchain, es un conjunto de datos entrelazados. Este conjunto de datos en algunos casos, como en Bitcoin, está descentralizado, y sirve para almacenar todas las transacciones de la red que se van realizando. La cadena de bloques almacena información como "bloques", que están vinculados entre sí con seguridad criptográfica. En Bitcoin esto significa que los datos en su cadena de bloques son públicos y verificables: no se pueden alterar sin un gran poder de cómputo, porque la información no se almacena en un único lugar.

Cadena de bloques en el mundo real

La mayoría de la gente conocerá blockchain como un sistema de soporte de datos para criptomonedas, ya que Bitcoin es la criptomoneda más conocida. Pero hay muchas otras industrias en las que blockchain juega un papel importante.

Esta es la aplicación blockchain más destacada. Los bancos están interesados ​​en la herramienta porque proporciona una forma segura de transferir dinero, sin necesidad de un intermediario.

El uso de blockchain en el cuidado de la salud ha sido un tema candente. Esta tecnología se considera el próximo gran avance en la industria, ya que tiene como objetivo revolucionar la seguridad de los datos de los pacientes. La cadena de bloques puede almacenar y rastrear información esencial, alergias y medicamentos, especialmente con respecto a datos confidenciales como muestras de ADN.

El colapso del exchange FTX ha generado una nueva crisis de confianza en el espacio cripto. En consecuencia, se ha producido una gran caída en el precio de Bitcoin y las demás criptomonedas. De hecho, el precio de Bitcoin alcanzó un mínimo no visto en varios años. Lo que no es muy bueno para la credibilidad del activo como inversión. Ya es obvio que este ciclo bajista no ha sido como los anteriores. Se pensaba que el ecosistema cripto ya había superado su crisis a la Lehman Brothers. Sin embargo, el caso FTX ha demostrado que esta historia no ha terminado.

Muchos asumen (error) que este ciclo es un ciclo bajista más. O sea, se trata de un ciclo bajista común y corriente como los anteriores. Entonces, lo más inteligente es comprar el fondo. Y simplemente esperar la recuperación y ya. En otras palabras, la historia se repite. El futuro será como el pasado. Simple. Bitcoin, como inversión a largo plazo, es una inversión sumamente segura. Y todos felices para siempre.

Durante esta capitulación, no es raro leer tuits celebrando el acontecimiento. Esto sucede, porque se piensa que toda caída es una oportunidad para comprar más “barato”. Y, “como la historia se repite”, se cree con fe fanática que los compradores de hoy serán los ricos de mañana. El tono de seguridad y certeza de algunos comentarios revela la ingenuidad, la inmadurez y la ignorancia de muchos en este espacio. 

Bien lo dijo Bertrand Russell: “El problema de la humanidad es que los estúpidos están seguros de todo y los inteligentes están llenos de dudas”.

¿Por qué el argumento de “la historia se repite” se cae en este ciclo? En el 2018, en efecto, se registró un mínimo ($3.1K) después de alcanzar un máximo histórico ($19.7K) el año anterior. Pero ese mínimo ($3.1K) fue superior al máximo ($1.2K) del ciclo alcista anterior. Es decir, un inversor, que compró el máximo en noviembre del 2013, no perdió dinero en el 2018. De hecho, logró triplicar su dinero en 5 años. Este comportamiento se convirtió en una narrativa muy poderosa a favor de Bitcoin. O sea, “nadie, que ha esperado 3 o 4 años, ha perdido dinero con Bitcoin”.

Una noticia falsa difundida en Internet sugería que el presidente de El Salvador, Nayib Bukele, estaba solicitando la extradición inmediata del CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, junto con el co-CEO de Alameda Research, Sam Trabucco, para que respondieran por perder el Bitcoin del pueblo salvadoreño.

El CEO de Binance, Changpeng "CZ" Zhao recurrió a su cuenta de Twitter, para esclarecer estos rumores compartiendo que "la cantidad de desinformación que hay actualmente es una locura" y que "intercambió mensajes con el presidente Nayib recientemente". Dijo que el presidente Buckele le dijo que "no tenemos ningún Bitcoin en FTX y nunca hemos hecho ningún negocio con ellos. Gracias a Dios".

El multimillonario Mike Novogratz, que difundió la información errónea en una entrevista con CNBC en un vídeo que ya ha sido borrado, utilizó su cuenta de Twitter para ofrecer una disculpa al presidente de El Salvador, Nayib Bukele, y al pueblo salvadoreño compartiendo: "Caí en las 'fake news' y aunque mencioné que no lo había confirmado, debería haberlo hecho". Novogratz agradeció a CZ de Binance por "señalarlo".

Desde 2021, El Salvador habría comprado 2,301 BTC por unos USD 103.9 millones. El gobierno salvadoreño ha dicho que cree que BTC es una poderosa herramienta para atraer inversiones extranjeras, crear nuevos empleos y reducir la dependencia del dólar estadounidense. El presidente Bukele mencionó anteriormente que el objetivo principal del reconocimiento de BTC era ofrecer servicios financieros a más del 80% de los salvadoreños no bancarizados.

A raíz de las consecuencias de los problemas de insolvencia de FTX, empezaron a circular por Internet rumores de que el país centroamericano El Salvador, que hizo historia en 2021 al convertir el Bitcoin en moneda de curso legal, estaba en aprietos económicos porque tenía una parte o la totalidad de sus tenencias de Bitcoins almacenados en FTX.

La Agencia de Servicios Financieros, o FSA, de Japón ha solicitado a FTX Japan que suspenda las órdenes comerciales, citando las políticas de FTX Trading Limited.

En un comunicado del 10 de noviembre, la FSA dijo que había tomado medidas administrativas contra FTX Japan a raíz de la suspensión de los retiros de fondos por parte de FTX Trading Limited "sin explicar claramente los motivos a los inversores". El regulador financiero dijo que había emitido órdenes de suspensión y de mejora del negocio de acuerdo con la Ley de Servicios de Pago y la Ley de Instrumentos Financieros y de Exchanges de Japón.

"Se ha informado de que FTX Trading Limited se enfrenta a incertidumbres crediticias", dijo la FSA. "Es necesario tomar todas las medidas posibles para evitar una situación en la que los intereses de los acreedores e inversores se vean perjudicados por la salida a las empresas afiliadas de la empresa. Por lo tanto, no se reconoce que esta situación de nuestra empresa tenga el sistema necesario para cumplir adecuadamente [sus obligaciones financieras]".

En virtud de las órdenes, FTX Japan deberá suspender las operaciones con derivados OTC y los márgenes correspondientes, así como los nuevos depósitos de los usuarios desde el 10 de noviembre hasta el 9 de diciembre, a menos que la FSA intervenga. El regulador financiero también ordenó al exchange que mantuviera sus activos en el país durante el mismo periodo de tiempo, informando adecuadamente de los pasivos en su balance.

La orden de mejora del negocio de la FSA exige a FTX Japan que presente un plan antes del 16 de noviembre que incluya cómo pretende proteger a los inversores y ofrecer transparencia sobre la situación actual de FTX:

Maxine Waters, presidenta del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, presionó para que haya una mayor supervisión federal de las plataformas de comercio de criptomonedas y para que se proteja a los consumidores en un momento en que FTX se enfrenta a problemas de liquidez.

En una declaración del 10 de noviembre, Waters citó las dificultades de FTX como el último ejemplo de incidentes "relacionados con el colapso de las empresas de criptomonedas" y cómo tales eventos podrían afectar a los consumidores en Estados Unidos. La presidenta del comité impulsó una legislación que establezca un marco para los criptoactivos, destacando sus esfuerzos con el miembro de rango del Comité de Servicios Financieros Patrick McHenry en un proyecto de ley destinado a regular las stablecoins.

"Aunque se informa que la empresa de FTX en Estados Unidos está operativa, los tokens FTT de FTX ahora no tienen valor, y lo que es peor, los clientes de FTX.com son completamente incapaces de acceder a sus fondos", dijo Waters —aunque los datos de blockchain en el momento de la publicación parecían mostrar que los retiros de FTX se habían reanudado. "Ahora más que nunca, está claro que hay consecuencias importantes cuando las entidades de criptomonedas operan sin una sólida supervisión federal y protecciones para los clientes".

El proyecto de ley de stablecoin que se está negociando actualmente entre republicanos y demócratas en el comité de la Cámara de Representantes todavía puede tener una oportunidad de ser aprobado en 2022, según al menos un legislador. Sin embargo, el liderazgo del comité podría cambiar a partir de enero en función del resultado de las elecciones, cuyos votos aún se están contando en el momento de la publicación.

A fecha del 10 de noviembre, todavía no está claro si los republicanos o los demócratas tendrán el control mayoritario de la Cámara y el Senado a partir de enero, pero algunos informes sugieren que los demócratas mantendrán la mayoría en el Senado, mientras que los republicanos obtendrán una ligera mayoría en la Cámara. Si ese fuera el caso, McHenry probablemente se convertiría en presidente del comité y asumiría un papel principal en la regulación de los activos digitales a partir de 2023.