Las criptomonedas han convertido a otro veterano de Wall Street después de que el ex ejecutivo de Morgan Stanley Kevin Lepsoe lanzara una nueva plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi). Su nueva empresa, Infinity Exchange, recibió una buena inyección de financiación inicial en un intento de impulsar la adopción de DeFi entre las instituciones. En su promesa de ayudar a construir las "DeFi 2.0", Lepsoe describió uno de los mayores puntos débiles de las DeFi 1.0, del que probablemente no hayas oído hablar. Resulta que si quieres que las instituciones adopten tus productos y servicios, tienes que darles un paquete de productos con el que estén familiarizados. Hasta entonces, DeFi ofrece una propuesta de valor que se ve oscurecida por el riesgo y la ineficiencia. 

El boletín de Crypto Biz de esta semana explora la solución de Lepsoe a los peligros de las DeFi. También diseccionamos las últimas noticias relacionadas con MicroStrategy y Fireblocks.

Las tasas de interés fijas crearán un DeFi 2.0 para las instituciones, dice un ex ejecutivo bancario

Infinity Exchange, de Lepsoe, recaudó USD 4.2 millones para seguir construyendo su protocolo de renta fija institucional, que introduce el concepto de tasa flotante con oferta cero. En otras palabras, Infinity Exchange intenta llevar la mecánica de los tasas de interés y las prácticas de gestión del riesgo de las finanzas tradicionales a DeFi. Según Lepsoe, proporcionar a los inversores institucionales acceso a un conjunto completo de productos de tasas, incluidas las tasas fijas a flotantes, podría ser la clave para impulsar la adopción de DeFi. Aunque la mayoría de nosotros conocemos los ciclos de auge y caída del DeFi, Lepsoe dijo que el mayor reto del sector es la desconexión entre los mercados de tasa flotante y de tasa fija. No es exactamente intuitivo, pero es una opinión convincente, no obstante.

MicroStrategy reinvertirá USD 500 millones de sus ventas de acciones en Bitcoin: archivo de la SEC

La empresa de inteligencia empresarial MicroStrategy de Michael Saylor planea comprar mucho más Bitcoin (BTC), lo que, a estas alturas, no debería sorprender a nadie. En una reciente presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, MicroStrategy reveló que se ha asociado con los agentes Cowen and Company y BTIG para recaudar USD 500 millones a través de una venta de acciones, cuyos ingresos se destinarán a la adquisición de más BTC. La empresa de inteligencia empresarial está redoblando su apuesta por el Bitcoin a pesar de haber perdido más de USD 1,000 millones en su posición actual. Con el BTC tambaleándose en torno a los USD 20,000 y con los analistas esperando más caídas a corto plazo, ¿comprará MicroStrategy realmente la caída esta vez, o el precio seguirá cayendo después de la compra?

Los inversores institucionales se dirigen a un punto de inflexión sobre las criptomonedas: Apollo Capital

¿Recuerdas cuando invertir en criptomonedas se consideraba un "riesgo profesional"? Ahora, parece que no invertir en activos digitales conlleva el mayor riesgo reputacional de todos. Qué diferencia puede hacer un año. Según el jefe de información de Apollo Capital, Henrik Andersson, es posible que los inversores institucionales pronto "cambien" su enfoque conservador hacia los activos digitales. En una entrevista exclusiva con Cointelegraph, el gestor de fondos de criptomonedas dijo que el interés institucional por los activos digitales está aumentando lentamente. Algunas de las principales instituciones, como los fondos de pensiones, pueden estar esperando a que otros den el primer paso porque nadie quiere ser el primero y equivocarse. Pero, una vez que se abran las compuertas, no estar asignado se considerará un riesgo mayor para la carrera.

El análisis de Santiment indica que el 46.15% de los nodos PoS de Ethereum están controlados por sólo 2 direcciones.

Horas después de The Merge, la primera dirección ha validado unos 188 bloques o el 28.97% de los nodos, y la segunda ha validado el 16.18%, o 105 bloques. En Twitter, los datos se convirtieron en un tema controvertido, pues los usuarios debatieron sobre el impacto de The Merge en la centralización de la mayor red cripto del mundo.

Antes de la fusión, la plataforma de análisis blockchain Nansen publicó un informe que muestra que 5 entidades poseen el 64% de todo los Ether bloqueados, con Coinbase, Kraken y Binance representando casi el 30% de los ETH bloqueados. Los informes también mostraron que la mayoría de los 4,653 nodos activos de Ethereum están en manos de proveedores de servicios web centralizados como Amazon Web Services (AWS).

"Desde la finalización con éxito de The Merge, la mayoría de los bloques -alrededor del 40% o más- han sido creados por 2 direcciones pertenecientes a Lido y Coinbase. No es ideal ver que más del 40% de los bloques sean resueltos por 2 proveedores, particularmente uno que es un proveedor de servicios centralizado (Coinbase)", explicó Ryan Rasmussen, analista de investigación de criptomonedas en Bitwise. Y añadió:

A menudo se cree que el PoS conduce a la centralización, pues favorece a los que tienen un mayor suministro de tokens frente a los que tienen pequeñas cantidades. Por ejemplo, el nuevo mecanismo de consenso de la cadena de bloques de Ethereum se basa en los validadores, no en los mineros, para verificar las transacciones. Para ejecutar un validador y ser recompensado, los participantes deben bloquear 32 ETH, lo que equivale a unos USD 48,225 al cierre de esta edición.

Los exchanges de Bitcoin (BTC) han visto enormes volúmenes este mes, ya que la caída de los precios ha llevado a un renovado interés en el comercio.

Los datos de fuentes como la empresa de análisis on-chain Glassnode muestran que las entradas en los exchanges han alcanzado su nivel más alto desde marzo de 2020.

"El aroma de la volatilidad está en el aire"

El 14 de septiembre, más de 236,000 BTC se dirigieron a los 10 principales exchanges rastreados por Glassnode.

Este fue el mayor repunte en un solo día desde el caos que rodeó la caída de Bitcoin a solo USD 3,600 en marzo de 2020.

Las ventas de mayo de 2021 y de mayo y junio de este año no lograron igualar la cifra, lo que sugiere que una mayor parte de la base de inversores de Bitcoin está tratando de reducir su exposición.

Uno de los principales desarrolladores de derechos de propiedad digital de Web3, Animoca Brands, anunció otra importante adquisición a su creciente portafolio de empresas subsidiarias de juegos.

La compañía anunció el 16 de septiembre la compra de WePlay Media, que ha desarrollado el popular juego blockchain MotoGP Championship Quest. Según el acuerdo, la adquisición es un esfuerzo para reforzar la participación de los usuarios en los juegos móviles de deportes de motor. 

Graeme Warring, cofundador y director de operaciones de WePlay Media y cocreador de MotoGP, calificó la adquisición como un desarrollo emocionante para ambas partes, ya que amplían su alcance a los aficionados al motociclismo de todo el mundo.

"Animoca Brands tiene la capacidad de llegar a cientos de millones de usuarios en los principales grupos demográficos en crecimiento para ampliar la base de fans del deporte y crear oportunidades de compromiso para los pilotos, equipos y patrocinadores."

Del mismo modo, Yat Siu, cofundador y presidente ejecutivo de Animoca Brands, destacó el potencial impulso de la adquisición de MotoGP y otros juegos relacionados con el deporte de motores bajo Animoca.

A pesar de haber aplicado una importante prohibición de las criptomonedas hace un año, el gobierno chino sigue protegiendo a los criptoinversores locales, ya que las criptomonedas están reconocidas como propiedad virtual protegida por la ley.

Uno de los países más hostiles del mundo hacia el Bitcoin (BTC), China todavía no ha prohibido la posesión de criptomonedas, según David Lesperance, fundador del bufete de abogados Lesperance & Associates.

Los poseedores de criptomonedas en China están protegidos por la ley en caso de robo, apropiación indebida o incumplimiento de un acuerdo de préstamo, dijo Lesperance a Cointelegraph. Hizo hincapié en que los exchanges de criptomonedas siguen estando prohibidos en China.

El abogado se refirió a un reciente caso judicial chino relacionado con el incumplimiento de un préstamo realizado en la criptomoneda Litecoin (LTC). El acusado Ding Hao no devolvió completamente los 50,000 LTC que le prestó Zhai Wenjie en 2015, lo que se convirtió en un importante precedente judicial relacionado con la criptomoneda en China.

Desde 2015, el precio de Litecoin se ha disparado aproximadamente un 1,800%, ya que la criptomoneda cotizaba a unos USD 3 hace siete años, según datos de CoinGecko.

Con la conveniencia de la centralización que parece amenazar la visión original de las criptomonedas, la descentralización todavía ayudará a salvarnos de un potencial futuro distópico, según un panel de discusión en la conferencia DeData Salon 2022 celebrada en Berlín, Alemania.

La redactora jefa de Cointelegraph, Kristina Cornèr, moderó una mesa redonda titulada "“Shaping The Next Economic Era With Web3 Technology" (lit. "Dar forma a la próxima era económica con la tecnología Web3"). Entre los panelistas se encontraban Paul Claudius, cofundador de DIA; Hoon Kim, director de tecnología de AStar Network; Matt Gurbiel, director de crecimiento de Redstone Finance y Riccardo Lamanna, fundador de OpenQ.

Aunque el panel trató varios temas, uno de los más destacados fue la descentralización de la Web 3.0. Cornèr pidió a los panelistas que compartieran sus perspectivas y posturas sobre el tema y qué ventajas aporta la descentralización.

En respuesta a la pregunta, Claudius señaló que la descentralización es imperfecta cuando se trata del aspecto tecnológico. Sin embargo, el ejecutivo cree que ya está funcionando en términos de gobernanza y citó como ejemplo las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO). Claudius explicó que:

"En el plano de la gobernanza, creo que la descentralización que vemos hoy en día ya está funcionando, al menos en parte porque hay mucha gente creando y todo el mundo puede desempeñar un papel en el proceso de gobernanza".

A raíz de la orden ejecutiva del Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, sobre la garantía del desarrollo responsable de los activos digitales, los organismos federales elaboraron una hoja informativa conjunta sobre seis orientaciones principales para la regulación de las criptomonedas en EE.UU. Resume el contenido de nueve informes separados, que se han presentado al Presidente para "articular un marco claro para el desarrollo responsable de los activos digitales y allanar el camino para la adopción de nuevas medidas en el país y en el extranjero".

La hoja informativa se publicó en el sitio web oficial de la Casa Blanca el 16 de septiembre, y consta de siete secciones: (1) Proteger a los consumidores, los inversores y las empresas; (2) Promover el acceso a servicios financieros seguros y asequibles; (3) Fomentar la estabilidad financiera; (4) Avanzar en la innovación responsable; (5) Reforzar nuestro liderazgo y competitividad financiera mundial; (6) Luchar contra la financiación ilícita; (7) Explorar una moneda digital del banco central (CBDC) de Estados Unidos.

Algunas de las secciones no contienen información especialmente nueva, sino que destacan una vez más los principios y políticas a los que se ha ceñido la Administración del Presidente. Por ejemplo, para proteger a los consumidores y a los inversores, los informes instan a los reguladores -la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities- a "llevar a cabo agresivamente investigaciones y acciones de aplicación contra las prácticas ilegales en el espacio de los activos digitales". Al mismo tiempo, no dicen nada en particular sobre la segregación de funciones de los reguladores, que sigue siendo uno de los principales problemas regulatorios del país.

Para promover el acceso a los servicios financieros, las agencias federales recomiendan crear un marco federal para los proveedores de pagos no bancarios y fomentar la adopción de sistemas de pago instantáneo como FedNow, cuyo lanzamiento está previsto por la Reserva Federal en 2023.

Como parte del avance de los esfuerzos de innovación responsable, la Oficina de Política Científica y Tecnológica (OSTP), que ha publicado recientemente un informe crítico sobre los impactos climáticos de la cripto minería, desarrollará una Agenda de Investigación y Desarrollo de Activos Digitales para ayudar a mitigar los impactos climáticos negativos. Con el mismo objetivo, el Departamento de Energía, la Agencia de Protección Medioambiental y otras agencias considerarán un mayor seguimiento de los impactos medioambientales de los activos digitales.

El 15 de septiembre, el presidente de El Salvador, Nayib Bukele, anunció su candidatura a la reelección cuando termine su actual mandato en 2024.

El anuncio de Bukele se produce a pesar de que los anteriores presidentes de El Salvador tenían prohibido promulgar leyes para optar a mandatos consecutivos en el cargo. El presidente destacó que:

"Los países desarrollados tienen reelección, y gracias a la nueva configuración de la institución democrática de nuestro país, ahora El Salvador también la tendrá".

En general, Bukele da muestras de un apoyo sólido, pues una encuesta de CID Gallup realizada el mes pasado reveló un 85% de aprobación de su presidencia y un 95% de aprobación de su gestión en materia de seguridad.

Sin embargo, ante el anuncio los salvadoreños salieron a las calles a protestar. Miles de manifestantes se pronunciaron contra la corrupción de Bukele y la integración de Bitcoin, entre otros asuntos considerados desagradables durante su presidencia.

Celsius Networks, una empresa de préstamos de criptomonedas que había congelado los retiros en junio y ha estado procediendo a través del Capítulo 11 de bancarrota desde julio, pidió al Tribunal de Bancarrota de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York permiso para vender sus tenencias de stablecoin. Esto debería permitir a la empresa generar liquidez para ayudar a "financiar las operaciones de los deudores".  

El equipo jurídico de Celsius, del bufete de abogados Kirkland & Ellis, presentó una notificación el 15 de septiembre, y la audiencia en la que el tribunal la aceptará o rechazará tendrá lugar el 6 de octubre.

Según la presentación, la empresa posee actualmente una cantidad equivalente a USD 23 millones en once stablecoins diferentes. Si se venden, estos fondos se destinarían a apoyar las operaciones actuales de Celsius. Citando la sección 363 del Código de Bancarrota, la presentación señala:

"La sección 363 del Código de Bancarrota está diseñada para lograr un equilibrio entre permitir que una empresa continúe con sus operaciones diarias sin una excesiva supervisión de los tribunales o de los acreedores y proteger a los acreedores garantizados y a otros de la disipación de los activos del patrimonio".

Celsius ha presentado recientemente una moción en la que se compromete a devolver parcialmente el dinero a los clientes. Sin embargo, sólo se aplicaría a las cuentas de custodia y retención y para los activos de custodia por valor de USD 7,575 o menos. La medida suscitó las críticas de algunos líderes del sector, pues la limitación significa que sólo se podrían liberar USD 50 millones de un total de USD 210 millones.