La empresa fintech JPYC, con sede en Tokio, ha lanzado la primera stablecoin respaldada por el yen de Japón, junto con una plataforma para emitir la nueva moneda, en medio de una creciente carrera mundial por acaparar el mercado en expansión.

La stablecoin respaldada por el yen japonés JPYC entró en funcionamiento el lunes y está respaldada uno a uno por depósitos bancarios y bonos del Estado, además de tener un tipo de cambio de 1:1 con el yen, según informó la empresa el viernes.

En una conferencia de prensa en Tokio, el presidente de JPYC, Noriyoshi Okabe, afirmó que la stablecoin de su empresa es un “hito importante en la historia de la moneda japonesa” y que también ha despertado el interés de siete empresas que planean incorporarla, según un informe de Business Insider Japan.

El lanzamiento de JPYC se produce en un momento en que el mercado mundial de stablecoins, dominado por activos vinculados al dólar como USDT (USDT) y Circle (USDC), se ha disparado hasta alcanzar una capitalización bursátil de más de 308.000 millones de dólares. Las stablecoins en dólares estadounidenses ya se han afianzado en Japón, donde Circle lanzó USDC el 26 de marzo.

Lanzamiento de la plataforma de stablecoins

Junto con su stablecoin, la empresa también ha lanzado JPYC EX, una plataforma dedicada creada para emitir y canjear el token, que se rige por una estricta verificación de identidad y transacciones en virtud de la Ley de Prevención de la Transferencia de Ganancias Ilícitas.

Puntos clave

Las autoridades fiscales como el IRS, HMRC y ATO clasifican las criptomonedas como un activo de capital, lo que significa que las ventas, los intercambios e incluso los swaps se consideran eventos imponibles.

Las autoridades fiscales de todo el mundo están coordinando a través de marcos como el FATF y el CARF de la OCDE para rastrear transacciones, incluso a través de fronteras y monedas de privacidad.

Las autoridades utilizan firmas de análisis de la blockchain como Chainalysis para vincular direcciones de monederos con identidades reales, rastreando incluso transacciones complejas de DeFi y cross-chain.

Mantener registros detallados de trades, recompensas de staking y tarifas de gas ayuda a calcular ganancias precisas y asegura una presentación de impuestos más fluida.

Muchos traders ven las criptomonedas fuera del sistema financiero tradicional, pero las autoridades fiscales las tratan como propiedad, sujetas a las mismas reglas que las acciones o los bienes raíces. Esto significa que comerciar, ganar o vender criptomonedas sin declararlo puede acarrear multas y auditorías.

Resumen de la noticia:

El informe propone que Bitcoin utiliza el tiempo para subvertir la lógica de las monedas fiduciarias, actuando como una "constante económica universal".

João Zecchin, autor del estudio, afirma que el mecanismo de escasez programada de Bitcoin "tokeniza el tiempo" en oposición a la "entropía económica" clásica.

Tiempo y energía actúan como respaldo de Bitcoin, convirtiéndose en valor intrínseco contra la dilución del poder adquisitivo patrocinada por las políticas monetarias de los bancos centrales.

En una era de innovaciones tecnológicas sin precedentes, en la que casi todo se vuelve más accesible y abundante, ¿qué aún será capaz de retener valor? El único activo digital cuya escasez programada tiene el poder de usar el tiempo a su favor, responde João Zecchin, fundador de BRX Finance, en el informe "Bitcoin: la tokenización del tiempo: invirtiendo el reloj de arena en un futuro relativista".

El Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas finalmente salió de la zona de “miedo” el domingo; volvió a neutral por primera vez en más de dos semanas, cuando el precio de Bitcoin volvió a subir a alrededor de 115.000 dólares durante el fin de semana.

El Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas, que mide el sentimiento general del criptomercado, se encuentra actualmente en zona “neutral” con una puntuación de 51 sobre 100.

Ha subido 11 puntos desde la temible puntuación de 40 del sábado, y también ha subido más de 20 puntos desde la semana pasada, lo que supone un cambio radical en los últimos días.

El anuncio de Trump sobre los aranceles a China el 10 de octubre había hecho caer el índice desde una puntuación de “avaricia” de 71 a un mínimo anual de 24, ya que se liquidaron posiciones apalancadas en criptomonedas valoradas en 19.000 millones de dólares.

El cambio de sentimiento se produce en medio de una reciente disminución de la presión de venta de Bitcoin (BTC), según la plataforma de análisis de Bitcoin Glassnode.

El sector de las criptomonedas de Australia ha respaldado en gran medida el proyecto de ley sobre criptomonedas publicado por el Gobierno el mes pasado, pero ha respondido a una consulta del Ministerio de Hacienda con peticiones de mayor claridad.

“El proyecto de ley, tal y como está, deja sin respuesta algunas cuestiones críticas”, afirmó Caroline Bowler, ex CEO del exchange de criptomonedas BTC Markets, en un comunicado.

“Apoyamos la intención del Gobierno de estructurar el sector de los activos digitales. Pero la estructura debe ir acompañada de claridad.”

El viernes, el Tesoro concluyó una consulta que comenzó a finales de septiembre sobre el proyecto de normativa que amplía las leyes del sector financiero a los exchanges de criptomonedas.

El proyecto de ley crearía dos nuevos productos financieros en virtud de la Ley de Sociedades: una “plataforma de activos digitales” y una “plataforma de custodia tokenizada”, ambas sujetas a la obtención de una licencia de servicios financieros australiana y al registro en la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC).

Una nueva propuesta de mejora de Bitcoin para un soft fork ha generado indignación en X por una sección que, según algunos, amenaza con consecuencias legales a quienes rechacen el fork. 

La propuesta, creada por el desarrollador principal, Luke Dashjr, y publicada el viernes, es la última salva en el reciente debate entre Bitcoin Core y Knots, que gira en torno a para qué debería usarse Bitcoin y si las transacciones no financieras deberían filtrarse. 

La propuesta busca restringir datos en las transacciones de Bitcoin (BTC) mediante un soft fork de un año mientras se diseña una solución más permanente, abordando la preocupación de que actores malintencionados puedan incrustar contenido ilegal e inmoral en la blockchain tras la actualización Bitcoin Core v30.

Sin embargo, en la propuesta de mejora, los desarrolladores han escrito en la línea 261 que “existe un impedimento moral y legal para cualquier intento de rechazar este soft fork”.

Luego, comenzando en la línea 270 y continuando hasta la línea 272, los desarrolladores entran en más detalles: “rechazar este soft fork podría sujetarte a consecuencias legales o morales, o podría resultar en que te separes a una nueva altcoin como Bcash. Sin embargo, estrictamente hablando, eres libre de elegir”.

El ex CEO de Mt. Gox, Mark Karpelès, probablemente desearía haber tenido acceso a la inteligencia artificial de hoy cuando compró Mt. Gox a su fundador, Jed McCaleb, en 2011. 

Eso se debe a que Karpelès acaba de alimentar una versión temprana del código base de Mt. Gox a la IA Claude de Anthropic. Lo que obtuvo a cambio fue un análisis que desglosó las vulnerabilidades clave que llevaron al primer hackeo importante del exchange, calificándolo de "críticamente inseguro".

En una publicación del domingo en X, Karpelès dijo que subió el código base de Mt. Gox de 2011 a Claude, junto con varios datos, incluido el historial de GitHub, registros de acceso y los "volcados de datos publicados por" el hacker. 

El análisis de Claude AI indicó que el código base de Mt. Gox de 2011 representaba un "exchange de Bitcoin rico en funciones pero críticamente inseguro". 

"El desarrollador (Jed McCaleb) demostró fuertes capacidades de ingeniería de software en términos de arquitectura e implementación de funciones, creando una plataforma de trading sofisticada en solo 3 meses", dice el análisis, añadiendo, sin embargo, que: 

La inflación no tiene un impacto importante en el precio de Bitcoin, como muchos creen, pero un dólar estadounidense debilitado sí ayuda a impulsar la criptomoneda junto con el oro, según NYDIG.

“A la comunidad le gusta presentar a Bitcoin como una cobertura contra la inflación, pero desafortunadamente, los datos aquí no respaldan firmemente ese argumento”, afirmó Greg Cipolaro, jefe global de investigación de NYDIG, en una nota el viernes.

“Las correlaciones con las medidas inflacionarias no son consistentes ni extremadamente altas”, añadió. Cipolaro dijo que las expectativas de la inflación son un "mejor indicador" para Bitcoin (BTC), pero aún no están estrechamente correlacionadas.

Los defensores de Bitcoin han elogiado durante mucho tiempo que Bitcoin es el "oro digital" y una cobertura contra la inflación debido a su oferta fija y limitada y a ser un activo descentralizado. Sin embargo, recientemente se ha arraigado y correlacionado más con el sistema financiero tradicional.

Cipolaro añadió que el oro real no es mucho mejor como cobertura contra la inflación, pues tiene una correlación inversa con la inflación y ha sido inconsistente en diferentes períodos, lo que, según él, fue “sorprendente para una cobertura de protección contra la inflación”.

Uno de los bancos privados más grandes de Irán ha caído en bancarrota, con los activos de más de 42 millones de clientes siendo absorbidos por el prestamista estatal iraní, Bank Melli.

Ayandeh Bank se declaró en bancarrota el jueves después de acumular 5.100 millones de dólares en pérdidas y casi 3.000 millones de dólares en deudas, el medio local Iran International informó el viernes.

La bancarrota fue declarada días después de que el Banco Central de Irán no lograra rescatar al banco, dejando a los funcionarios sin otra opción que cerrarlo, el cual había operado 270 sucursales en todo el país. 

Más de 42 millones de clientes se vieron afectados, informó Iran News Update.

Mientras que el gobernador del CBI, Mohammad Reza Farzin, aseguró a los clientes de Ayandeh que podrán recuperar sus ahorros de inmediato, el incidente subraya el riesgo que implica confiar en bancos que prestan los depósitos de los clientes, operan con reservas fraccionarias y buscan rescates financieros cuando las cosas van mal.

La criptomoneda centrada en la privacidad Zcash ha subido un 30% en las últimas 24 horas después de que el emprendedor de criptomonedas, Arthur Hayes, insinuara que el token eventualmente podría alcanzar los 10.000 dólares.

Zcash repuntó de 272 dólares a un máximo de 355 dólares en las horas posteriores a la publicación del "vibe check" de Hayes en X el domingo con la predicción alcista, superando a todos los demás tokens del top 50 por capitalización de mercado en el mismo período de tiempo.

Esta no es la primera vez que las predicciones de Hayes se han vinculado al aumento de un token. En la conferencia WebX 2025 de agosto en Tokio, Hayes afirmó que el token HYPE de Hyperliquid podría hacer un 126x en los próximos tres años, lo que resultó en un aumento del 4% para HYPE.

El respaldo de Hayes generó FOMO entre los traders

El trader de criptomonedas y colaborador de Binance Square, AB Kuai Dong, especuló en una publicación en X el domingo que el repunte de Zcash probablemente se debió a Hayes.

Él dijo que el respaldo de un "legendario inversor de Silicon Valley" impulsó "a todos a seguir la tendencia y unirse, desencadenando posteriormente un frenesí de mercado de FOMO de un mes completo".

En el dinámico y a menudo frenético mundo de los activos digitales, la historia financiera se convierte en una herramienta invaluable. Los analistas técnicos, en su incansable búsqueda de patrones que puedan iluminar el futuro, a menudo extraen paralelismos de épocas pasadas y mercados aparentemente inconexos. 

Actualmente, una de las analogías más discutidas proviene del experimentado trader Peter Brandt, quien ha comparado la actual estructura de precios de Bitcoin con la burbuja de la soja de la década de 1970. Esta comparación no se centra en la naturaleza del activo, sino en la psicología del mercado y en una formación gráfica que, históricamente, ha marcado la cúspide de la euforia especulativa.

La burbuja de la soja en los años setenta fue un episodio de extrema volatilidad en el mercado de materias primas. Su auge estuvo alimentado por una tormenta perfecta de factores globales, incluyendo la escasez de oferta y las restricciones de exportación impuestas por Estados Unidos. Estos elementos catapultaron los precios a niveles nunca antes vistos, generando una fiebre especulativa. El colapso llegó, como suele suceder, cuando el mercado finalmente ajustó la balanza: la oferta global reaccionó, la especulación se agotó y los precios cayeron drásticamente. El mensaje de ese evento es claro: la euforia, por intensa que sea, tiene límites definidos por la realidad de la oferta y la demanda.

Brandt ha identificado en el gráfico de Bitcoin un patrón técnico específico conocido como "techo ensanchado" (broadening top). Esta formación se distingue por una acción de precio que se vuelve cada vez más errática y volátil. Las líneas de tendencia superior e inferior se separan, creando una silueta gráfica similar a un megáfono.

Para los analistas técnicos, este patrón no es una figura cualquiera; históricamente se ha asociado con el clímax emocional y financiero de una tendencia alcista. Indica que la mano fuerte o el capital inteligente podría estar distribuyendo activos a nuevos participantes que compran con una expectativa excesiva. Es una señal de advertencia que sugiere que la tendencia alcista podría estar llegando a su fin o, al menos, a una pausa violenta y prolongada.

La empresa de servicios financieros Western Union se dispone a probar un sistema de liquidación basado en stablecoins para modernizar sus operaciones de remesas para sus más de 150 millones de clientes.

Durante la llamada de resultados del tercer trimestre de Western Union el jueves, el CEO Devin McGranahan dijo que la prueba piloto está "enfocada en aprovechar los rieles de liquidación on-chain para reducir la dependencia de los sistemas bancarios corresponsales heredados, acortar las ventanas de liquidación y mejorar la eficiencia del capital".

"Vemos oportunidades significativas para poder mover dinero más rápido, con mayor transparencia y a menor coste, sin comprometer el cumplimiento normativo ni la confianza del cliente".

Western Union procesa alrededor de 70 millones de transferencias cada trimestre. La tecnología blockchain podría ofrecer ventajas significativas sobre los sistemas de remesas tradicionales y podría beneficiar a sus clientes ubicados en más de 200 países.

Las últimas declaraciones de la plataforma de remesas sobre las criptomonedas se producen poco más de tres meses después de que insinuara por primera vez planes para integrar stablecoins para transferencias transfronterizas.

La conversación sobre el futuro de América Latina a menudo se estanca en los cimientos del pasado: la extracción de materias primas, la producción agrícola y el debate perenne sobre la distribución de la riqueza. Es como si el foco de la región estuviera permanentemente anclado en la tierra, mientras que el resto del mundo avanza en el aire digital. Esta mentalidad persistente, que todavía prioriza el modelo rentista sobre la innovación y la competitividad basada en el talento y la educación, es la que más contribuye a que el potencial digital de Latinoamérica permanezca crónicamente subestimado.

Existe una brecha entre la percepción externa y la realidad interna del ecosistema digital latinoamericano. Mientras que analistas internacionales suelen centrar su atención en la escasez de inversión en investigación y desarrollo o en la inestabilidad regulatoria, se pierde de vista la fuerza de adopción, la creatividad de adaptación y el rápido crecimiento del comercio electrónico y las fintech que sí están ocurriendo a nivel de base.

La realidad es que, a pesar de los desafíos estructurales, el poder digital de la región está emergiendo con una vitalidad que desmiente el pesimismo generalizado. No se trata de una cuestión de si la tecnología existe, sino de cómo la sociedad y las empresas están saltando barreras para integrarla.

El motor principal del poder digital latinoamericano es el consumidor conectado. La penetración de dispositivos móviles inteligentes ha alcanzado niveles comparables a los de muchas economías desarrolladas. Esta masiva conexión no se utiliza solo para el entretenimiento, sino que ha generado una demanda explosiva de servicios digitales funcionales. La población ha abrazado el comercio electrónico (e-commerce) con una velocidad impresionante, superando obstáculos logísticos y de desconfianza gracias a la necesidad.

El e-commerce en la región ha crecido sistemáticamente por encima del promedio mundial durante años. Este crecimiento sostenido demuestra que la llamada "apatía" no reside en el usuario final, sino en las estructuras superiores. El consumidor latinoamericano está listo y ansioso por la eficiencia digital; el desafío ha sido que las empresas y el entorno regulatorio se pongan a su altura.

La búsqueda constante de la eficiencia y la sofisticación define la economía global contemporánea. En este escenario, el desarrollo y la adopción de tecnologías avanzadas, particularmente la Inteligencia Artificial (IA), se han convertido en el motor principal del crecimiento económico. Sin embargo, en América Latina, la lenta marcha en el desarrollo tecnológico y la crónica falta de inversión en investigación e infraestructura están imponiendo un costo económico elevado, que se traduce en un freno palpable para el crecimiento y la competitividad regional. Esta realidad no es un asunto de capricho cultural, sino el resultado de una dinámica global de innovación que está dejando a la región fuera de la mesa de los creadores.

La percepción de una "apatía tecnológica" en el continente es, en gran medida, una consecuencia estructural de cómo se ha configurado el panorama de la innovación a nivel mundial. El conocimiento y la capacidad de producción tecnológica tienden a aglomerarse, formando polos o clústeres de poderío como el conocido Silicon Valley, Boston o los centros tecnológicos asiáticos. Estos lugares no son centros de innovación por accidente; son el resultado de la convergencia de condiciones ideales: un flujo constante de talento altamente especializado, nutrido por universidades de élite y un atractivo global; la disponibilidad de capital de riesgo abundante, dispuesto a financiar ideas disruptivas; una infraestructura de investigación y desarrollo de primer nivel; y, crucialmente, un marco regulatorio que favorece la experimentación rápida y el espíritu empresarial.

América Latina, en su mayoría, lucha por construir y mantener esta densa interconexión de factores. Las naciones de la región invierten una porción significativamente menor de su Producto Interno Bruto en Ciencia y Tecnología (I+D) en comparación con las economías líderes. Esta escasez de recursos financieros es un obstáculo fundamental, ya que la innovación, especialmente la relacionada con la IA y la biotecnología, requiere inversiones masivas y un compromiso a largo plazo.

Además de la limitación financiera, la región enfrenta desafíos sistémicos. Los marcos regulatorios suelen ser más complejos, lentos o inestables, lo que desincentiva a los inversores y emprendedores a asumir los riesgos inherentes a la tecnología de vanguardia. Esta falta de un entorno predecible y facilitador contribuye directamente a la fuga de cerebros, donde el talento más brillante y especializado emigra a los polos globales que ofrecen mejores salarios, mayor financiamiento y un ecosistema vibrante para sus carreras. El talento que se forma en las universidades latinoamericanas a menudo termina aportando a la productividad de otras economías.

Al no ser un centro primario de creación, la mayor parte de Latinoamérica se ha relegado a la posición de mercado consumidor de tecnología. Las soluciones de software, la maquinaria avanzada y las plataformas de IA se desarrollan en el exterior y llegan a la región como productos finales, empaquetados y, a menudo, a un alto costo. Esto no solo limita la capacidad de las empresas locales para adaptar y modificar estas tecnologías a sus necesidades específicas, sino que también crea una dependencia tecnológica. El margen de ganancia, la propiedad intelectual y el control sobre la dirección futura de la tecnología permanecen fuera de las fronteras de la región.

La búsqueda del "precio justo" es el santo grial de las finanzas. En el mercado tradicional, los analistas se basan en la valoración de empresas (ganancias, flujos de efectivo, activos tangibles) para determinar si una acción está sobrevalorada o infravalorada. Sin embargo, cuando se trata de Bitcoin, un activo digital que no genera ingresos, no tiene estados financieros ni respalda pasivos, el concepto de "precio justo" se vuelve notoriamente esquivo. Determinar su valor real requiere adoptar enfoques que reconozcan su naturaleza única: la de un código con propiedades monetarias.

Si bien no podemos aplicar las herramientas de valoración tradicionales, existen modelos basados en la economía de red y el comportamiento cíclico que ofrecen perspectivas sensatas sobre dónde se encuentra Bitcoin en su ciclo actual, permitiendo una conclusión informada sobre su estado actual de valoración.

Una noción intuitiva, aunque simplista, del "precio justo" se relaciona con el promedio de compra de los participantes del mercado. El inversor piensa: "Si compro Bitcoin a un precio determinado, lo justo es que, al vender, obtenga al menos esa misma cantidad". Esta idea de justicia se basa en la preservación del capital y, por extensión, en el concepto de que el precio justo debería ser el costo promedio al que todos los inversores adquirieron el activo.

Este enfoque, aunque fácil de comprender, es fundamentalmente defectuoso para determinar el valor subyacente de un activo de crecimiento. El precio de compra pasado de un inversor no tiene ninguna relevancia en el valor futuro o presente de mercado. El valor de mercado se establece por la oferta y la demanda actual. Si la mayoría de los participantes del mercado compraron Bitcoin a un precio bajo hace años, su promedio de compra solo les indica su ganancia, no el valor que un nuevo inversor debe pagar hoy. El mercado siempre busca el valor marginal, es decir, lo que el próximo comprador está dispuesto a pagar. Por lo tanto, debemos ir más allá de las emociones personales de la ganancia o la pérdida para analizar modelos que midan la salud de la red y el comportamiento económico.

Una de las metodologías más sensatas para establecer una base de valor para Bitcoin es el análisis de los costos incurridos por el sistema. El precio de un activo rara vez cae significativamente por debajo de lo que cuesta producirlo, ya que en ese punto, la producción se detendría hasta que el precio se recuperara. En el caso de Bitcoin, el "costo de producción" tiene dos componentes principales: el costo de la energía y el costo de la red.