Puntos clave: 

Usa la confirmación, no la esperanza: Espera un cierre en un marco de tiempo superior y un retest limpio antes de aumentar tu posición.

Lee las señales de apalancamiento: Una financiación extrema más un interés abierto (OI) creciente en un nivel clave señala riesgo de trampa en la dirección opuesta.

No confíes en libros delgados: La liquidez fuera de horario, las órdenes de spoofing, los listados o los desbloqueos pueden generar falsas rupturas.

Respeta las liquidaciones: Las cascadas a menudo marcan el agotamiento; los rebotes son comunes una vez que los flujos forzados se disipan.

Por qué el mercado de criptomonedas es propenso a las trampas

La forma en que se opera con criptomonedas las predispone a las trampas.

El oro, uno de los activos más antiguos y fiables como reserva de valor, sufrió una brutal venta masiva en solo 24 horas, lo que acabó con billones de dólares en valor de mercado, más que el valor total de Bitcoin. El mercado del oro prolongó la enorme corrección del martes, con una pérdida de USD 2,5 billones en su capitalización bursátil el miércoles, según la publicación de análisis financiero The Kobeissi Letter. La caída de 8%, que sitúa al oro en camino de su mayor descenso en dos días desde 2013, ha provocado el pánico entre los inversores que habían recurrido al metal como cobertura contra la inflación y la volatilidad del mercado tras su subida de 60% a principios de 2022. Aunque Bitcoin (BTC), a menudo denominado "oro digital" por su oferta limitada, es conocido por sus correcciones diarias mucho más pronunciadas, con caídas porcentuales de dos dígitos, la última caída del oro pone de relieve que ni siquiera los activos "refugio" son inmunes a las fuertes ventas masivas.

La caída del 7% del oro es inusual: esta es la razón

La magnitud de la corrección es muy inusual y, en teoría, solo ocurriría "una vez cada 240.000 días de negociación", observó Alexander Stahel, inversor en recursos en Suiza, en una publicación en X el martes. "El oro nos está dando una lección de estadística", dijo, y añadió que el activo ha sufrido caídas aún mayores desde 1971, con 21 correcciones de este tipo. Al abordar las razones que explican la caída, Stahel señaló el creciente miedo a perderse algo (FOMO), ya que el "frenesí del oro" se ha intensificado a medida que los inversores buscan cada vez más exposición al oro en forma de acciones, lingotes físicos y oro tokenizado.

“El miedo a perderse algo (FOMO) provocó el último repunte. Ahora, la toma de ganancias y las manos débiles se han disipado”, dijo Stahel, añadiendo que estadísticamente es probable que “vengan días más tranquilos”.

Índice de miedo y codicia cripto se encuentra en su nivel más bajo desde 2022

Dado que la caída de USD 2,5 billones del oro supera la capitalización bursátil total de Bitcoin, que es de USD 2,2 billones, algunos comentaristas destacaron la magnitud de la corrección en comparación con el mercado de las criptomonedas. "En términos de capitalización bursátil, esta caída del oro hoy equivale al 55% del valor de todas las criptomonedas existentes", escribió el trader Peter Brandt en una publicación de X el martes. Bitcoin, que durante mucho tiempo ha sido criticado por su volatilidad como uno de los argumentos clave en contra de su legitimidad como reserva de valor, ha caído 5,2% desde su máximo intradía de USD 114.000, aunque las pérdidas diarias eran de alrededor de 0,8% en el momento de redactar este artículo, según datos de Coinbase.

Mientras que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin registraron ayer entradas por valor de USD 142 millones, el impulso general del mercado de las criptomonedas se sumió en un "miedo extremo", con el índice de Miedo y Codicia Cripto cayendo en picado a niveles no vistos desde diciembre de 2022. La volatilidad actual del oro se produjo semanas después de que Marion Laboure, estratega macroeconómica de Deutsche Bank, observara una serie de paralelismos entre el oro y Bitcoin, lo que podría convertir al criptoactivo en una atractiva reserva de valor. Los analistas de Deutsche Bank también destacaron que, a pesar de alcanzar nuevos máximos en términos de dólares, el oro solo superó sus máximos históricos ajustados a la inflación a principios de octubre.

El panorama de la regulación de activos digitales en Estados Unidos está experimentando un cambio notable, transitando lentamente de un estado de ambigüedad hacia una mayor claridad normativa. Este avance es bienvenido por muchos actores del ecosistema, quienes ven en la falta de reglas definidas un obstáculo para la adopción masiva y la inversión institucional seria. 

Sin embargo, esta búsqueda de orden legal plantea una pregunta crucial: ¿Este nuevo marco regulatorio fomenta una estabilidad necesaria o, por el contrario, impone restricciones que sofocan la innovación que caracteriza a la tecnología subyacente?

La necesidad de regulación es innegable. La ausencia de normas claras crea un ambiente donde la confianza se erosiona fácilmente. Los incidentes de alto perfil que han afectado a la industria han puesto de manifiesto los riesgos que corren los consumidores y la necesidad de protección. Cuando el mercado opera en una zona gris legal, el crecimiento a largo plazo se ve desalentado, pues los grandes capitales y las instituciones financieras tradicionales dudan en comprometerse plenamente.

No obstante, esta búsqueda de orden viene con un coste potencial: la limitación de la innovación. La naturaleza disruptiva de la tecnología de activos digitales se basa en gran medida en la capacidad de operar fuera de las estructuras financieras tradicionales y, a menudo, con un alto grado de experimentación. El proceso de cumplimiento de regulaciones existentes, diseñadas para modelos de negocio y tecnologías anteriores, puede ser onerosa y compleja, especialmente para las empresas de nueva creación con recursos limitados.

El principal temor de la industria es que una regulación demasiado estricta o una aplicación excesivamente rígida de las leyes existentes pueda asfixiar el desarrollo de nuevos productos y servicios. Si el coste de la entrada en el mercado es demasiado alto debido a los requisitos legales, las startups podrían optar por establecerse en jurisdicciones con marcos normativos más flexibles, lo que llevaría a un drenaje de talento y capital fuera de Estados Unidos. La innovación prospera en la frontera de lo posible, y si esa frontera se ve constantemente limitada por la precaución regulatoria, el ritmo de avance se ralentiza. El desafío para el regulador es encontrar el equilibrio para proteger a los inversores sin estancar el progreso tecnológico. La sobreprotección puede, paradójicamente, llevar a un estancamiento que a largo plazo sea más perjudicial para la competitividad del país.

Conclusiones clave:

El precio de BNB debe mantener el soporte de USD 1.000 para evitar una corrección más profunda a USD 845.

El CVD del comprador al contado sigue siendo negativo, lo que sugiere una disminución de la demanda.

BNB (BNB) mostró debilidad el miércoles, con una caída de 10% en los últimos siete días, cotizando a USD 1.072. Múltiples indicadores técnicos y onchain sugieren que la moneda vinculada a Binance debe mantener el soporte de USD 1.000 para evitar una corrección más profunda hacia USD 845.

Alcistas de BNB necesitan defender el soporte de USD 1.000

La última venta masiva ha provocado que el precio de BNB caiga hasta el nivel de soporte de USD 1.050. Los alcistas luchaban por empujar a BNB por encima de este nivel para evitar más pérdidas. "El BNB se mantiene fuerte en torno a la zona de soporte de USD 1.060 tras una reciente caída", dijo el analista BlockchainBaller en una publicación del martes en X. Los compradores están mostrando interés aquí, y parece posible un movimiento hacia la zona de USD 1.140 si el precio supera el rango de USD 1.107-1.120, escribió el analista. Cabe señalar que aquí es donde se sitúan actualmente las medias móviles simples (SMA) de 200 y 50 períodos. Por encima de ese nivel, la siguiente barrera se sitúa en USD 1.180, lo que también se corresponde con la SMA de 100.

Los modelos de inteligencia artificial chinos están superando a sus homólogos estadounidenses en el trading de criptomonedas, según datos de la plataforma de análisis de blockchain CoinGlass, a medida que se intensifica la competencia entre los principales chatbots generativos de IA. Los chatbots de IA DeepSeek y Qwen3 Max, ambos desarrollados en China, lideraron el experimento de trading de criptomonedas en curso el miércoles, siendo el primero el único modelo de IA que generó un rendimiento positivo no realizado del 9,1%. Qwen3, un modelo de IA desarrollado por Alibaba Cloud, quedó en segundo lugar con una pérdida no realizada del 0,5%, seguido de Grok con una pérdida no realizada del 1,24%, según la plataforma de datos blockchain CoinGlass. ChatGPT-5 de OpenAI cayó al último lugar, con una pérdida de más del 66%, lo que redujo el valor inicial de su cuenta de USD 10.000 a solo USD 3.453 en el momento de redactar este artículo. Los resultados han sorprendido a los traders de criptomonedas, dado que DeepSeek se desarrolló a una fracción del costo de sus rivales estadounidenses.

El éxito de DeepSeek se debió a su apuesta por el auge del mercado de las criptomonedas. El modelo adoptó posiciones largas apalancadas en las principales criptomonedas, como Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), Dogecoin (DOGE) y XRP (XRP).

DeepSeek supera a todos los modelos de IA con solo USD 5,3 millones en capital de capacitación

DeepSeek se desarrolló con un costo total de formación de USD 5,3 millones, según el documento técnico del modelo. En comparación, OpenAI ha alcanzado una valoración de USD 500.000 millones para convertirse en la startup más grande del mundo, según informó Cointelegraph el 2 de octubre. La empresa recaudó un capital acumulado de USD 57.000 millones en 11 rondas de financiación, según la plataforma de bases de datos empresariales Tracxn. Aunque las cifras exactas del presupuesto de formación de ChatGPT-5 no son públicas, OpenAI gastó USD 5.700 millones en iniciativas de investigación y desarrollo solo en la primera mitad de 2025, según informó Reuters en septiembre. Las estimaciones sitúan el costo total de formación de ChatGPT-5 entre USD 1.700 y USD 2.500 millones, según una publicación de mayo de 2024 en X del analista financiero colegiado Vladimir Kiselev.

Discrepancia en el trading de criptomonedas entre los modelos de IA podría deberse a datos de entrenamiento, dice analista de Nansen

La diferencia entre el rendimiento del trading de criptomonedas de los modelos de IA probablemente se deba a sus datos de entrenamiento, según Nicolai Sondergaard, analista de investigación de la plataforma de inteligencia cripto Nansen. Mientras que ChatGPT es un estupendo modelo de lenguaje grande (LLM) de "uso general", Claude, otro modelo de IA, se utiliza principalmente para la codificación, explicó el analista a Cointelegraph, y añadió:

"Al analizar los PNL históricos hasta la fecha, los modelos suelen presentar fluctuaciones de precios muy importantes, como subidas de entre USD 3.000 y USD 4.000, pero luego realizan operaciones erróneas o se ven atrapados en movimientos importantes, lo que provoca que el LLM cierre la operación".

Puntos clave:

La oferta monetaria global M2 podría llevar a Bitcoin a alcanzar USD 500.000 si repite su expansión de 2020.

El precio aumentó seis veces después de la ola de impresión de dinero a nivel mundial por la COVID-19.

El último salto de la M2 se produce cuando los bancos centrales recortan las tasas de interés mientras persiste la inflación.

Bitcoin (BTC) podría alcanzar los USD 500.000 si repite su reacción al auge del crecimiento de la oferta monetaria M2 a nivel mundial. El análisis de Jesse Myers, cofundador de Onramp Bitcoin, publicado el martes en X, confirma el mayor aumento de la oferta M2 desde que comenzó la pandemia de COVID-19.

La organización autónoma descentralizada (DAO) de Aave presentó una propuesta para crear un programa de recompra a largo plazo financiado por el protocolo que utilizaría hasta USD 50 millones de ingresos anuales para recomprar tokens de Aave. La propuesta, presentada el miércoles por la Aave Chan Initiative (ACI), pretende que las recompras se conviertan en un componente permanente de la tokenomía de Aave. Según el plan, el Comité Financiero de Aave (AFC) y TokenLogic liderarían la ejecución, recomprando entre USD 250.000 y USD 1,75 millones en tokens de Aave (AAVE) semanalmente, dependiendo de las condiciones del mercado, la liquidez y la volatilidad. Si se aprueba, la propuesta pasará por la fase de solicitud de comentarios de Aave (ARFC) para recabar la opinión de la comunidad, seguida de una votación instantánea y la confirmación final de la gobernanza onchain. A diferencia de las intervenciones a corto plazo en el mercado, la propuesta tiene por objeto institucionalizar las recompras como un mecanismo recurrente, convirtiendo esencialmente a la DAO en un activo asignador de capital. La ACI afirmó que el programa se basa en el éxito de otras iniciativas de recompra. En abril, Aave se disparó un 13% cuando la comunidad aprobó una recompra de tokens por valor de USD 4 millones.

El plan de recompra amplía propuestas anteriores

La propuesta de recompra por valor de USD 50 millones sigue a una iniciativa anterior propuesta el viernes, que pedía una recompra inmediata de USD 20 millones para aprovechar la infravaloración del token Aave. El plan anterior posicionaba al token como significativamente infravalorado en relación con sus fundamentos. Argumentaba que la tesorería de Aave tenía suficiente excedente de efectivo para ejecutar la recompra sin comprometer sus gastos operativos ni sus reservas. Mientras que el plan de USD 20 millones se diseñó como una medida a corto plazo, la última propuesta busca que las recompras sean perpetuas, incorporándolas directamente en la gobernanza y la gestión de la tesorería de la DAO. La medida cambiaría Aave de reacciones oportunistas al mercado a una estrategia de capital sistemática y basada en reglas, haciéndose eco de la gestión financiera al estilo corporativo.

El impulso de recompra de Aave se produce antes de la actualización a la versión 4

El marco de recompra propuesto se adelanta a la próxima actualización de Aave v4, prevista para el cuarto trimestre de 2025. Se espera que este hito redefina la arquitectura económica y técnica del protocolo, introduciendo un diseño modular de "hub and spoke" (centro y radios). Esto permitirá personalizar los mercados de préstamos y, al mismo tiempo, agrupar la liquidez a través de "hubs", lo que mejorará la eficiencia y la escalabilidad. También añadirá configuraciones de riesgo dinámicas, que reducen los riesgos de liquidación en los portafolios de múltiples activos.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.

Opinión de: Robin Nordnes, cofundador y CEO de Raiku

Muchos incondicionales de las finanzas descentralizadas (DeFi) asumen que el futuro de la adopción institucional estará impulsado por rendimientos deslumbrantes y altísimos. La realidad es que el público general quedará más impresionado con la consistencia y la fiabilidad.

DeFi abrió la puerta para que la gente común accediera a herramientas financieras que antes estaban reservadas para las instituciones. Por primera vez, cualquiera podía invertir su dinero en mercados abiertos desde cualquier parte del mundo. Eso fue un enorme paso adelante. La misma apertura que lo hizo posible conllevó una contrapartida. La descentralización nos dio libertad, pero a veces significaba imprevisibilidad.

Ahora es el momento de cerrar esa brecha. El próximo capítulo de DeFi consiste en construir sistemas que sean tan consistentes como las aplicaciones que usamos a diario. Cuando las criptomonedas sean tan fiables como la Web2, invitarán a industrias enteras a moverse onchain. Eso es lo que necesitamos si realmente vamos a incorporar a los próximos mil millones de usuarios.

La ilusión del rendimiento

DeFi siempre ha prosperado con el rendimiento. Fue el gancho que atrajo a millones. La idea de que tus activos pudieran generar ingresos mientras dormías era poderosa, y funcionó. Sin embargo, el rendimiento solo importa cuando la base subyacente se mantiene firme. Si la ejecución es impredecible, los números en la pantalla son solo una ilusión.

Bitcoin podría seguir en camino de alcanzar los 200.000 dólares a finales de año, incluso después de una liquidación récord del mercado de 19.000 millones de dólares y las renovadas amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, según Geoff Kendrick, director global de investigación de activos digitales de Standard Chartered.

El mercado de las criptomonedas experimentó una liquidación récord de 19. 000 millones de dólares el fin de semana del 10 de octubre, lo que provocó que el precio de Bitcoin (BTC) cayera hasta un mínimo de cuatro meses de 104.000 dólares el viernes, según informó Cointelegraph en ese momento.

A medida que se calma la situación tras la liquidación masiva, los inversores pueden verlo como una oportunidad de compra. Esta dinámica podría impulsar una subida de Bitcoin hasta los 200.000 dólares a finales de 2025, según Kendrick. A pesar de la volatilidad, sigue confiando en que Bitcoin se recuperará a medida que los mercados se estabilicen.

“Mi previsión oficial es de 200.000 dólares a finales de año”, declaró a Cointelegraph durante una entrevista exclusiva en la Convención Europea de Blockchain 2025 celebrada en Barcelona.

A pesar del “ruido de Trump en torno a los aranceles”, Kendrick prevé que habrá una subida de precios “muy por encima de los 150.000 dólares” en el caso bajista para finales de año, suponiendo que la Reserva Federal de EE.UU. continúe recortando los tipos de interés para satisfacer las expectativas del mercado.