Conclusiones clave

Los gráficos de criptomonedas muestran datos de apertura-máximo-mínimo-cierre (OHLC).

Los datos OHLC ayudan a los traders a rastrear los movimientos de precios, analizar la volatilidad e identificar oportunidades de trading.

El eje X representa los marcos temporales, mientras que el eje Y muestra los niveles de precios, ya sea en una escala lineal o logarítmica. Las barras de volumen debajo del gráfico ayudan a confirmar la participación del mercado.

Los gráficos de velas japonesas siguen siendo los más populares por su detalle, mientras que los gráficos de líneas ofrecen una visión general rápida y los gráficos de barras proporcionan un desglose OHLC alternativo.

Patrones comunes como cabeza y hombros, dobles techos y suelos, triángulos, banderas, banderines y cuñas capturan el sentimiento del trader y ayudan a pronosticar posibles reversiones o continuaciones.

Coinbase Ventures, la división de inversiones del exchange de criptomonedas estadounidense Coinbase, ha invertido una cantidad no revelada en la plataforma india de criptomonedas CoinDCX.

Según un anuncio realizado el miércoles por Coinbase, la inversión se realizó a través de la división de inversiones de la plataforma, Coinbase Ventures. El cofundador y CEO de CoinDCX, Sumit Gupta, escribió en una publicación de X que la inversión se realizó con una valoración post-money de 2.450 millones de dólares.

En otro comunicado, CoinDCX afirmó que presta servicio a más de 20 millones de clientes en la India y los Emiratos Árabes Unidos, tras la adquisición a finales de 2024 de la plataforma local de intercambio de criptomonedas BitOasis.

Coinbase señaló en su comunicado que, en julio, los ingresos anuales de CoinDCX ascendían a unos 141 millones de dólares y que su volumen de transacciones anual en todos los productos había alcanzado los 165.000 millones de dólares. Según se informa, los activos custodiados por el exchange indio ascendían a 1.200 millones de dólares en ese momento.

Coinbase se negó a responder a la solicitud de comentarios de Cointelegraph, y CoinDCX no había respondido en el momento de la publicación de este artículo.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin y Ether al contado en EE.UU. registraron entradas el martes, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuara que podrían producirse nuevas bajadas de tipos antes de fin de año.

Los ETF de Bitcoin (BTC) al contado registraron entradas netas por un valor de 102,58 millones de dólares, recuperándose de las salidas de 326 millones de dólares del día anterior, según datos de SoSoValue. El fondo Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity lideró las ganancias con 132,67 millones de dólares en entradas, mientras que el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock registró una modesta salida de 30,79 millones de dólares.

El total de activos netos de todos los ETF de Bitcoin al contado alcanzó los 153.550 millones de dólares, lo que representa el 6,82% de la capitalización bursátil de Bitcoin, mientras que las entradas acumuladas se situaron en 62.550 millones de dólares.

Los ETF de Ether (ETH) reflejaron el cambio de tendencia, registrando entradas netas por valor de 236,22 millones de dólares tras la fuerte salida de 428 millones de dólares del lunes. El fondo Ethereum Fund (FETH) de Fidelity encabezó la lista con 154,62 millones de dólares, seguido del fondo Ethereum Fund (ETH) de Grayscale y el ETF Ethereum (ETHW) de Bitwise, con 34,78 millones y 13,27 millones de dólares, respectivamente.

Powell insinúa más recortes de tipos

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló el martes que el banco central estadounidense se acerca al final de su programa de reducción del balance y se está preparando para posibles recortes de tipos ante el debilitamiento del mercado laboral.

El precio de Ether (ETH) no tiene más opción que subir, según un analista, ya que el 40% de Ether ahora está fuera de circulación en medio de una demanda institucional récord.

"Ethereum nunca ha experimentado un ciclo de mercado con los tres vacíos de suministro activos a la vez", afirmó el analista "Crypto Gucci" el martes.

Crypto Gucci señaló que las tesorerías de activos digitales (DAT) no existían en el último ciclo de mercado. En los últimos meses, las DAT han acumulado la friolera de 5,9 millones de ETH, por valor de unos 24.000 millones de dólares y equivalentes al 4,9% del suministro total, según StrategicEthReserve.

Estas entidades harán holding del activo para obtener rendimientos a largo plazo.

Los fondos cotizados en bolsa de Ether al contado tampoco existían en el último ciclo.

El número de empresas públicas que hacen holding de Bitcoin aumentó un 38% entre julio y septiembre, lo que, según un analista, es una señal de que "los grandes actores están redoblando su apuesta por Bitcoin, en lugar de retirarse".

La gestora de criptoactivos Bitwise reveló en su informe sobre la adopción corporativa de Bitcoins en el tercer trimestre, citando datos de BitcoinTreasuries.NET, que 172 empresas ahora hacen holding de Bitcoin (BTC), y que 48 nuevas empresas se han incorporado al espacio de los activos digitales durante el trimestre.

El CEO de Bitwise, Hunter Horsley, afirmó el martes en una publicación en X que las cifras son "absolutamente notables" y muestran que "la gente quiere hacer holding de Bitcoins. Las empresas también".

El informe de Bitwise también reveló que el valor total de los holdings de todas las empresas ha aumentado hasta los 117.000 millones de dólares, lo que supone un incremento intertrimestral de más del 28%. El número total de monedas en poder de las empresas también ha superado el millón, lo que representa el 4,87% del suministro total.

Las grandes empresas siguen queriendo BTC

En declaraciones a Cointelegraph, Rachael Lucas, analista del exchange australiano de criptomonedas BTC Markets, afirmó que la creciente acumulación sugiere que "los grandes actores están redoblando su apuesta, en lugar de retroceder".

Bitcoin podría recuperar su máximo histórico de 125.100 dólares en la próxima semana, pero no sin otra corrección importante, según el trader veterano, Peter Brandt.

“O una gran sacudida, lo que se confirmaría con un máximo histórico rápidamente en la próxima semana aproximadamente”, dijo, aunque reconoció que también podría haber un resultado mucho más bajista. 

“O una violación de la parábola, que cada vez en el pasado ha producido una caída del precio del 75%. Creo que el día de la caída del 80% ha terminado, pero quizás volviendo a los 50.000-60.000 dólares y probando la parte inferior de la banana zone”.

Traders deben considerar el “riesgo a largo plazo”, dice un analista

El mercado de criptomonedas sufrió una caída el viernes después del anuncio del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de un arancel del 100% sobre los productos chinos, lo que resultó en más de 19.000 millones de dólares en liquidaciones en todo el mercado.

Después de caer de alrededor de 121.000 dólares a tan solo 102.000 dólares el viernes, Bitcoin (BTC) se ha recuperado a aproximadamente 112.400 dólares al cierre de esta edición, según CoinMarketCap.

Nicolas Julia, CEO de la plataforma de deportes de fantasía, Sorare, afirmó que mantiene la confianza en Ethereum incluso mientras la compañía se prepara para migrar a Solana, una transición que ha calificado de “actualización”.

El pasado jueves, Sorare anunció que migraría de Ethereum después de seis años, aprovechando la escalabilidad de Solana y su base de usuarios orientada al consumidor. La compañía trasladará más de 10 juegos deportivos y sus tarjetas coleccionables a Solana. 

“No es un reemplazo, es una actualización”, dijo Sorare en ese momento. Julia explicó más tarde a Cointelegraph que Solana es la cadena más viable, pues lidera la vertical de deportes de fantasía cripto en ingresos, direcciones activas diarias, desarrolladores activos y valor total bloqueado. Aunque es más centralizada que Ethereum, la blockchain ha priorizado la escalabilidad y la seguridad. 

“La creciente adopción de Solana demuestra que esta apuesta fue la correcta”, dijo Julia, señalando que ha avanzado mucho sobre Ethereum, considerando que se lanzó cinco años después.

Se espera que la migración esté completa a finales de este mes.

El mercado de criptomonedas sigue en camino para un octubre alcista a pesar de un importante evento de liquidación la semana pasada, según analistas y expertos, quienes lo han comparado con otros eventos cisne negro de criptomonedas. 

“Después de la liquidación más grande en la historia de las criptomonedas, esperaba que octubre estuviera en números rojos profundos,” el podcaster de criptomonedas Scott Melker dijo el miércoles.

Sin embargo, Melker dijo que los mercados aún se mantienen firmes, “lo que honestamente se siente como un pequeño milagro,” añadiendo que “no creo que estemos entrando en un mercado bajista”.

La capitalización del mercado de criptomonedas se recuperó rápidamente para reclamar 4 billones de dólares después de la debacle del fin de semana, pero desde entonces se ha enfriado ligeramente, pues Bitcoin (BTC) no logró aprovechar su impulso y retrocedió por debajo de 111.000 dólares nuevamente el martes. 

Melker añadió que no era 2017 o 2021 cuando hubo grandes influencias externas en los mercados como la “manía de las ICO, la prohibición de la minería en China o FTX”.

El gigante de la gestión de activos BlackRock espera que los activos financieros tradicionales se desplacen hacia una versión tokenizada de los mismos durante las próximas décadas, según el CEO Larry Fink.

Durante una entrevista con Squawk on the Street de CNBC el martes, Fink afirmó que ve la tokenización de todos los activos como el próximo gran paso para su empresa y una buena oportunidad para incorporar a más personas. 

“Si podemos tokenizar un ETF, digitalizar ese ETF, podemos lograr que los inversores que recién comienzan a invertir en los mercados a través, por ejemplo, de las criptomonedas, inviertan en él, pero ahora podemos incorporarlos a productos de jubilación a largo plazo más tradicionales”, dijo. 

“Vemos esto como la próxima ola de oportunidades para BlackRock durante las próximas décadas, a medida que comenzamos a alejarnos de los activos financieros tradicionales al reubicarlos de forma digital y lograr que las personas permanezcan en ese ecosistema digital”.

BlackRock es el gestor de activos más grande del mundo, con 13,5 billones de dólares en activos bajo gestión, según se informó en su informe de ganancias el martes. La compañía posee 104.000 millones de dólares en criptoactivos, lo que representa aproximadamente el 1% de su cartera total. 

El presidente de BitMine, Tom Lee, y el cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, mantienen firme su predicción de que Ether alcanzará los 10.000 dólares este año, a pesar de una reciente caída en las criptomonedas y de que quedan menos de tres meses en el calendario.

“Para Ethereum, en algún punto entre los 10.000 dólares y los 12.000 dólares”, dijo Lee el martes en el podcast Bankless, al preguntársele dónde veía el precio de la criptomoneda para finales de este año.

Hayes, quien también apareció en el mismo episodio del podcast, dijo que se “mantendría consistente” con su predicción de 10.000 dólares para finales de año.

Con Ether (ETH) cotizando a 4.129 dólares en el momento de la publicación, un aumento a 10.000 dólares representaría una ganancia de aproximadamente el 142%, un objetivo que tanto Hayes como Lee creen que está al alcance, incluso como estimación conservadora, para el resto del año.

Ethereum ha estado “sentando sus bases” desde 2021, dice Lee

Lee enfatizó que un repunte significativo como este tampoco señalaría un exceso de efervescencia en el mercado, ya que Ether se ha estado consolidando en gran medida dentro de un rango desde que alcanzó un máximo histórico de 4.878 dólares en 2021. “Ethereum básicamente ha estado sentando sus bases durante cuatro años, acaba de salir del rango, así que para mí, no sería un blow off top, sino más bien la búsqueda de descubrimiento de precios en un nuevo nivel”, dijo Lee.

A pesar de una fuerte caída el viernes pasado, Wall Street ha mostrado una recuperación cautelosa, impulsada por expectativas optimistas de futuro y la esperanza de acciones favorables de la Reserva Federal.

Ahora bien, la opinión popular a menudo sostiene que la bolsa de valores es un espejo directo de la economía real o cotidiana. Si las empresas prosperan, la bolsa sube; si el ciudadano promedio lucha con la inflación o la incertidumbre, el mercado debería reflejar esa ansiedad con caídas. 

Sin embargo, en períodos recientes, esta relación, aunque estrecha, ha parecido romperse. Hemos visto cómo los índices bursátiles, liderados por Wall Street, han mantenido o incluso incrementado su valor a pesar de las persistentes preocupaciones sobre el costo de vida, las presiones inflacionarias y las advertencias sobre el ritmo de crecimiento económico. El análisis de esta desconexión revela que los mercados bursátiles operan bajo dinámicas propias y miran el mundo a través de un prisma fundamentalmente diferente.

El factor principal de esta divergencia reside en la naturaleza anticipatoria del mercado financiero. La economía real se compone de datos del pasado y del presente: el número de empleos creados el mes anterior, el índice de precios actual o las ventas minoristas de la semana pasada. 

En contraste, el mercado bursátil no está comprando el pasado; está descontando el futuro. Si los indicadores económicos actuales son deficientes, pero los inversores anticipan una mejoría o una intervención política favorable, el mercado puede tornarse alcista. Inversamente, si la economía va bien hoy, pero se anticipa un deterioro futuro, los mercados pueden caer. El mercado actúa como un motor de expectativas, siempre mirando por el parabrisas y no por el espejo retrovisor.

La expectativa de un rally generalizado de las altcoins (monedas alternativas a Bitcoin) ha sido un tema central de conversación entre los inversores durante los últimos meses. Históricamente, después de que Bitcoin (BTC) experimenta un periodo de crecimiento significativo y consolida su precio, el capital suele "filtrarse" hacia el resto del mercado, impulsando las valoraciones de otras criptomonedas en un fenómeno conocido como la "temporada de altcoins". 

Sin embargo, esta esperada cascada de liquidez no se ha materializado con la fuerza y amplitud que muchos anticipaban. El mercado se encuentra en una especie de compás de espera, y la pregunta clave es identificar el factor dominante que está retrasando este impulso.

La fuerza que actualmente está congelando el ascenso de las altcoins es una combinación de concentración de capital en Bitcoin y una ausencia de apetito por el riesgo generalizado en el contexto de una persistente incertidumbre macroeconómica global.

En el ciclo actual, Bitcoin ha actuado como un imán que absorbe la mayor parte del capital fresco que ingresa al ecosistema. Esta concentración no es casual, sino el resultado de dos poderosos motores: la legitimación institucional y la búsqueda de estabilidad.

La entrada de grandes instituciones financieras al mercado de Bitcoin a través de vehículos de inversión regulados ha inyectado una inmensa cantidad de capital diseñado para ser "paciente" y de bajo riesgo dentro del volátil mundo de los activos digitales. Estos grandes actores no están buscando el rendimiento vertiginoso de las altcoins de pequeña capitalización; su mandato es obtener exposición al activo digital más grande y consolidado, el que perciben como una reserva de valor o una cobertura frente a la inflación y la devaluación de las monedas fiduciarias.

La reciente caída del 10 de octubre fue el mayor evento de liquidación en la historia del mercado de criptomonedas. Más de 19.000 millones de dólares fueron liquidados, según datos de CoinGlass, lo que llevó a una disminución de 65.000 millones de dólares en el interés abierto. Esta cifra eclipsa otras cascadas de liquidación memorables, como la caída por COVID-19 con 1.200 millones de dólares, o incluso el colapso de FTX con 1.600 millones de dólares en liquidaciones.

A raíz de los hechos, surgió un consenso entre los investigadores de que el evento fue al menos parcialmente causado por oráculos de precios vulnerables en el exchange de criptomonedas Binance. El valor colateral de tres tokens de criptomonedas vinculados, a saber, USDE, bnSOL y wBETH, se determinó a partir de los datos internos del libro de órdenes de Binance en lugar de un oráculo externo. Esto pone a los usuarios de la función "Unified Accounts" en riesgo de liquidación durante las irregularidades del mercado.

Es posible que esta vulnerabilidad fuera explotada en un ataque coordinado el 10 de octubre, pero la evidencia sigue siendo inconclusiva. USDE, en particular, contribuyó a las liquidaciones en cascada con un volumen aproximado de 346 millones de dólares, en comparación con wBETH con 169 millones de dólares y bnSOL con 77 millones de dólares. La retirada masiva de liquidez del lado de la compra en un par de stablecoin debería considerarse especialmente sospechosa.

Utilizando datos granulares obtenidos exclusivamente de nuestros socios en la firma de análisis de mercado impulsada por IA Rena Labs, Cointelegraph Research analiza la actividad inusual en el par de trading USDE/USDT en este artículo.

Una crisis masiva de liquidez

El motor de detección de anomalías de Rena registró una de las dislocaciones de mercado más bruscas y complejas jamás vistas en el trading de stablecoins. Esto es sorprendente dado que no había preocupaciones sobre la solidez del colateral de USDE, a diferencia de los anteriores desvinculaciones de UST y USDC. Las emisiones y los canjes de USDE continuaron operando con normalidad. No obstante, los creadores de mercado profesionales retiraron liquidez del par a gran escala. Parte de esto puede atribuirse a sistemas automatizados de puntuación de riesgo, que iniciaron retiradas defensivas de cotizaciones para limitar la exposición.

Al parecer, el regulador de valores de Japón establecerá regulaciones para prohibir y sancionar el uso de información privilegiada en criptomonedas, lo que lo alinea más con la forma en que el país maneja la negociación de acciones.

La Comisión de Vigilancia de Bolsa y Valores de Japón estaría autorizada a investigar actividades comerciales sospechosas y a imponer multas a los infractores en función de los beneficios que obtuvieron del uso de información privilegiada, según informó Nikkei Asia el martes. 

El regulador de valores también presentaría denuncias penales en casos más graves.

No existen reglas de uso de información privilegiada bajo la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsas que cubran las criptomonedas, y la autorregulada Japan Virtual and Crypto Assets Exchange Association carece de un sistema de monitoreo para detectar operaciones sospechosas, lo que impulsa la necesidad de una supervisión regulatoria más estricta en los mercados de criptomonedas.

La Agencia de Servicios Financieros, organización matriz de la SESC, discutirá los detalles del marco regulatorio a través de un grupo de trabajo a finales de 2025, con el objetivo de presentar una enmienda propuesta a la FIEA el próximo año.

Binance está lanzando un programa de ayuda de 400 millones de dólares para los traders afectados por pérdidas en todo su ecosistema durante la venta masiva de criptomonedas del viernes, a pesar de afirmar que no acepta responsabilidad por las pérdidas de los usuarios.

Según una publicación del martes por el exchange de criptomonedas, la iniciativa distribuirá 300 millones de dólares en vales de tokens, con un valor que oscila entre 4 dólares y 6.000 dólares, a los usuarios elegibles.

Para calificar, los traders deben haber incurrido en liquidaciones forzadas en posiciones de futuros o de margen entre el 10 de octubre de 2025, 00:00 UTC y el 11 de octubre de 2025, 23:59 UTC. Los usuarios deben haber perdido al menos 50 dólares en criptomonedas, y esas pérdidas deben representar al menos el 30% de sus activos netos totales, según una instantánea tomada el 9 de octubre de 2025, a las 23:59 UTC. Se espera que la distribución se complete en un plazo de 96 horas. 

El plan también establecerá un "fondo de préstamos a bajo interés" de 100 millones de dólares para los usuarios del ecosistema e institucionales afectados por la turbulencia del mercado, buscando "aliviar las presiones de liquidez".

Binance aclaró que el exchange de criptomonedas no "acepta responsabilidad por las pérdidas de los usuarios", afirmando que la medida está diseñada para "reconstruir la confianza de la industria".

Un legislador de la Cámara de Representantes de EE. UU. ha presentado un proyecto de ley que codificaría (convertiría en ley) una orden ejecutiva del presidente Donald Trump que permite que "activos alternativos", como las criptomonedas, se incluyan en las cuentas de jubilación 401(k).

El representante republicano Troy Downing presentó un borrador de proyecto de ley en el Comité de Servicios Financieros de la Cámara que daría fuerza de ley a la Orden Ejecutiva 14330, informó Politico el martes.

La orden, que Trump emitió el 7 de agosto, establece que todo estadounidense que se prepare para la jubilación debe tener acceso a fondos que incluyan "activos alternativos" cuando un fiduciario del plan lo considere apropiado.

Según la orden, los "activos alternativos" incluyen inversiones en mercados privados, bienes raíces, materias primas, proyectos de infraestructura, estrategias de ingresos vitalicios y activos digitales mantenidos a través de vehículos de inversión de gestión activa.

Una orden ejecutiva establece las prioridades del gobierno, pero carece de fuerza de ley y puede ser revocada por un sucesor o por los tribunales. Para que una política sea permanente, el Congreso debe aprobar el texto de un proyecto de ley en ambas cámaras antes de que se convierta en ley.