En el ecosistema de los mercados financieros, donde la inmediatez y el flujo constante de información dictan el comportamiento de los participantes, existe una disciplina que a menudo se confunde con la pasividad, pero que representa uno de los pilares más robustos de la gestión profesional. La estrategia de ver y esperar no debe entenderse como una falta de iniciativa o temor ante la incertidumbre. Por el contrario, constituye una decisión deliberada y técnica de no comprometer recursos cuando el escenario no ofrece una ventaja estadística clara. En un entorno donde cada segundo se generan datos que invitan a la acción, la capacidad de permanecer al margen es, paradójicamente, una de las actividades más exigentes para la psicología de un operador.

La base fundamental de esta postura radica en la preservación del capital. En la gestión de carteras, la supervivencia es el requisito previo para cualquier forma de rentabilidad a largo plazo. Al evitar mercados que se mueven de forma lateral o que presentan una volatilidad extrema carente de dirección, el operador protege su balance de pérdidas pequeñas pero acumulativas provocadas por el ruido del mercado. Estas fluctuaciones menores suelen carecer de significado estructural y están diseñadas para atrapar a los participantes que actúan impulsivamente. Al decidir no participar en condiciones desfavorables, se evita el desgaste del capital que será necesario cuando aparezca una oportunidad genuina con altas probabilidades de éxito.

Otro aspecto crucial de esta disciplina es la búsqueda de claridad a través de la confirmación. El mercado tiene una naturaleza fractal y compleja, donde los cambios de tendencia pueden ser engañosos. Esperar permite que la estructura del precio se defina de manera más sólida, eliminando las señales falsas que suelen aparecer en los puntos de giro. Cuando un operador aguarda por una confirmación, está permitiendo que las fuerzas de la oferta y la demanda alcancen un desequilibrio visible antes de actuar. Esto aumenta drásticamente la probabilidad de acierto, ya que se entra en una tendencia que ya ha demostrado su fuerza en lugar de intentar adivinar dónde se formará el próximo suelo o techo del mercado.

Desde el punto de vista de la psicología aplicada al trading, esta estrategia fomenta un control emocional superior. La exposición constante al mercado genera un estrés que puede nublar el juicio crítico y llevar a la ejecución excesiva de operaciones. Esta conducta, conocida como operar en demasía, es una de las principales causas de fracaso en los mercados financieros. Mantenerse en espera permite conservar la frescura mental y la objetividad necesarias para analizar los gráficos sin sesgos. Un operador que no siente la presión de estar siempre dentro de una posición es capaz de identificar con mayor precisión el momento en que las condiciones del mercado se alinean con su plan estratégico.

Sin embargo, como toda metodología técnica, la espera activa conlleva sacrificios importantes que deben ser analizados con neutralidad. El más evidente es el costo de oportunidad. En los mercados financieros, los movimientos más rentables suelen ocurrir con una velocidad sorprendente. Si un operador es demasiado estricto en su espera, corre el riesgo de quedarse fuera del inicio explosivo de un movimiento alcista o bajista. Cuando el precio se desplaza con fuerza sin ofrecer retrocesos claros para entrar, el trader que esperaba una confirmación adicional observa cómo la rentabilidad potencial se desvanece mientras el mercado continúa su camino sin él.

La naturaleza de los mercados financieros es intrínsecamente humana, lo que implica que el valor de los activos no depende únicamente de balances contables o indicadores macroeconómicos, sino de la percepción colectiva sobre el futuro. El surgimiento de un mercado bajista es un proceso complejo que se aleja de la lógica lineal para adentrarse en los terrenos de la psicología de masas. No se trata de un evento repentino y aislado, sino de la convergencia de diversas teorías que explican cómo la cautela inicial de unos pocos se transforma gradualmente en un pánico generalizado. Comprender este viaje, que va desde la negación hasta la capitulación final, permite observar el mercado no como una máquina fría, sino como un organismo vivo que reacciona ante el miedo y la incertidumbre.

Uno de los pilares para entender la construcción del pesimismo es la teoría de la reflexividad. Esta perspectiva sugiere que existe una relación de doble vía entre las expectativas de los participantes y la realidad económica subyacente. En un escenario donde comienza a gestarse el pesimismo, las creencias de los inversores no solo reflejan los precios, sino que ayudan a darles forma. Si un grupo influyente de participantes llega a la conclusión de que los precios están sobrevalorados o que se avecina una contracción, su decisión de vender activos altera el equilibrio del mercado. Esta presión vendedora provoca una caída real en las cotizaciones, lo que a su vez valida la creencia inicial del inversor. Se crea así un bucle de retroalimentación donde la caída de los precios refuerza el sentimiento negativo, convirtiendo una simple sospecha en una realidad palpable.

A medida que este sentimiento se propaga, entran en juego las cascadas de información y el fenómeno del pastoreo. En situaciones de alta incertidumbre, el individuo promedio tiende a dudar de su propio análisis técnico o fundamental. Ante el temor a equivocarse de forma aislada, busca refugio en las acciones de la mayoría. Cuando instituciones financieras de gran envergadura o figuras con alta visibilidad pública comienzan a liquidar sus posiciones, el resto del mercado interpreta estos movimientos como señales de información privilegiada o de un cambio de ciclo inminente. El miedo se contagia por imitación, y lo que comenzó como una corrección técnica se acelera hasta convertirse en una caída libre. El inversor deja de mirar los datos para mirar lo que hace el vecino, generando una masa crítica que empuja los precios hacia niveles cada vez más bajos sin una resistencia aparente.

Las finanzas conductuales ofrecen otra capa de comprensión a través del sesgo de recencia y la aversión a la pérdida. La arquitectura mental del ser humano está diseñada para dar un peso desproporcionado a los eventos más cercanos en el tiempo. Después de observar unas pocas jornadas de rendimientos negativos, el cerebro tiende a proyectar esa tendencia hacia el futuro de forma indefinida, ignorando el contexto histórico de largo plazo. Este sesgo se combina con la aversión a la pérdida, un fenómeno que demuestra que el dolor emocional causado por una disminución en el patrimonio es significativamente más intenso que la satisfacción obtenida por una ganancia de igual magnitud. El deseo instintivo de detener ese dolor activa mecanismos de preservación que impulsan al inversor a vender a cualquier precio, contribuyendo a la capitulación masiva que suele marcar los suelos de los mercados bajistas.

El proceso de construcción del pesimismo suele seguir una secuencia predecible pero difícil de detectar en tiempo real. Comienza con la etapa de complacencia, donde la mayoría ignora las primeras señales de agotamiento. A esta le sigue la ansiedad, donde las caídas dejan de ser vistas como oportunidades de compra para ser percibidas como amenazas. Finalmente, se llega a la fase de pánico, donde el análisis racional es sustituido por la necesidad de liquidez inmediata. En este punto, la caída se convierte en una profecía autocumplida: se vende porque los precios bajan, y los precios bajan porque todo el mundo está vendiendo. La infraestructura del mercado, diseñada para la eficiencia, puede verse desbordada por esta oleada de pesimismo que nubla el juicio de los participantes más experimentados.

La arquitectura financiera moderna se ha construido sobre cimientos de comparación y rendimiento relativo. En el centro de este ecosistema se encuentra un indicador que ha trascendido su función original para convertirse en la medida definitiva del éxito económico: el índice S&P 500. Este barómetro, que agrupa a las compañías más representativas de la economía estadounidense, no es solo una lista de empresas, sino que representa el estándar con el que se mide cualquier otra oportunidad de inversión. La creencia en la eficiencia de la inversión pasiva a través de este índice se ha arraigado profundamente en la mentalidad de los participantes del mercado, estableciendo una meta que todo activo alternativo debe intentar superar para ser considerado legítimo o valioso dentro de una cartera diversificada.

Para entender la magnitud de este desafío, es necesario comprender la jerarquía del riesgo que rige las finanzas globales. En la base de esta pirámide se encuentran los instrumentos de deuda soberana, conocidos como bonos del tesoro, que son percibidos por el mercado como la tasa libre de riesgo. Cualquier activo que se sitúe por encima de esta base debe ofrecer una compensación adicional para justificar la incertidumbre que conlleva su posesión. Aquí es donde el índice de las quinientas empresas más grandes entra en juego, actuando como un segundo filtro de eficiencia. Si un activo no logra ofrecer resultados superiores a la inercia del mercado general representada por este índice, el inversor racional tiende a preferir la simplicidad y los bajos costos operativos de los fondos indexados.

En este contexto, la aparición de los activos digitales ha introducido una nueva variable en la ecuación de comparación. Bitcoin, como el exponente más destacado de este grupo, ha sido sometido constantemente al juicio del espejo de Wall Street. La comparación anual entre el rendimiento de las criptomonedas y el mercado de acciones tradicional se ha convertido en una costumbre ineludible para analistas y gestores de fondos. Esta métrica define el éxito o el fracaso de las estrategias de gestión activa, obligando a los defensores de la tecnología descentralizada a demostrar que la volatilidad inherente al sistema digital añade un valor real que sobrepasa el crecimiento orgánico de las corporaciones establecidas.

El análisis de esta relación requiere observar cómo interactúan la liquidez global y el apetito por el riesgo. El mercado de acciones tradicional se beneficia de la estabilidad institucional y de siglos de marcos legales probados. Por el contrario, los activos digitales operan en un entorno de descubrimiento de precios constante. Sin embargo, ambos comparten una sensibilidad común a las políticas monetarias de los bancos centrales. Cuando el acceso al crédito es sencillo, tanto el índice bursátil como los activos digitales suelen experimentar periodos de expansión. La diferencia radica en la intensidad de estas respuestas y en la percepción de los inversores sobre cuál de los dos ofrece una mejor protección contra la degradación del poder adquisitivo de las monedas fiduciarias.

La eficiencia del índice bursátil como filtro de inversión es innegable. Al depurar constantemente sus componentes, el S&P 500 asegura que solo las empresas más productivas y financieramente sólidas permanezcan en su estructura. Este mecanismo de autorregulación es lo que ha permitido que la inversión pasiva sea tan difícil de batir para la mayoría de los gestores profesionales. Ante este escenario, los activos digitales no solo compiten por capital, sino por la atención de una generación de inversores que busca alternativas fuera del sistema convencional, pero que sigue utilizando las métricas del sistema antiguo para validar sus decisiones. La capacidad de un activo para mantener un crecimiento sostenido frente a este filtro de eficiencia es lo que determina su madurez dentro del mercado global.

La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) ha rechazado el intento de la senadora estadounidense, Elizabeth Warren, de pausar la revisión de la solicitud de licencia para un banco fiduciario nacional de World Liberty Financial, una medida que ella buscaba hasta que el presidente de EEUU, Donald Trump, se deshaga de su participación en la plataforma de criptomonedas.  

Jonathan Gould, de la OCC, confirmó el viernes que la solicitud de WLF será evaluada bajo los estándares regulatorios existentes, enfatizando que ningún vínculo político o financiero personal impactará la revisión de procedimiento de la licencia bancaria.

“La OCC tiene la intención de actuar de acuerdo con este deber en lugar de ceder a su demanda”, dijo en respuesta a la carta de Warren del 14 de enero.

“El proceso de solicitud de licencia de la OCC debe ser, y bajo mi liderazgo lo será, un proceso apolítico y no partidista”.

Gould añadió que la solicitud de WLF estaría sujeta a una “revisión rigurosa”, como cualquier solicitud que reciba.

La historia de América Latina se ha escrito muchas veces a través de las tensiones entre vecinos que, compartiendo raíces profundas, encuentran dificultades para alinear sus visiones de Estado. En la zona andina, la relación entre Colombia y Ecuador representa uno de los vínculos más dinámicos y, a la vez, más sensibles de la región. Estos dos países no solo comparten una frontera extensa, sino también un pasado histórico común que se remonta a la época de la independencia y la breve pero significativa existencia de la Gran Colombia. Sin embargo, la proximidad geográfica no siempre garantiza la armonía política. Los eventos recientes han transformado una vecindad tradicionalmente cooperativa en un escenario de fricción económica que pone a prueba los tratados internacionales y la estabilidad de los mercados locales.

El carácter nacional de cada país juega un papel determinante en cómo se perciben y se gestionan estos conflictos. Por un lado, la sociedad colombiana se ha forjado bajo una resiliencia notable, producto de décadas de desafíos internos que han moldeado un espíritu de adaptación constante. Esta naturaleza suele ser vista por sus vecinos con una mezcla de respeto por su capacidad de recuperación económica y una cautela persistente debido a los problemas de orden público que tienden a traspasar los límites territoriales. Por otro lado, Ecuador presenta una identidad centrada en la hospitalidad y una prudencia institucional que busca proteger su soberanía y su economía dolarizada. Estas diferencias culturales, lejos de ser superficiales, influyen en la toma de decisiones gubernamentales y en la retórica que se utiliza durante las crisis diplomáticas.

El actual escenario de desencuentro tiene sus raíces en una serie de medidas que han alterado el flujo normal de bienes y servicios. La introducción de gravámenes especiales bajo argumentos de seguridad nacional marcó el inicio de un ciclo de acciones y reacciones que la teoría económica suele describir como una espiral proteccionista. Cuando un Estado decide imponer barreras de entrada a los productos de su vecino, el objetivo inmediato suele ser la recaudación o la protección de la industria local. No obstante, en un mundo interconectado, estas decisiones generan una respuesta inmediata del otro lado de la frontera. El uso de gravámenes equivalentes o restricciones en suministros vitales, como la energía, transforma un desacuerdo técnico en un enfrentamiento de mayor escala que afecta directamente al ciudadano común.

La infraestructura compartida, como los oleoductos y las redes de interconexión eléctrica, ha pasado de ser un símbolo de integración a convertirse en una herramienta de presión política. El sector energético es quizás el punto más crítico de esta interdependencia. Durante años, el intercambio de electricidad ha permitido equilibrar las deficiencias estacionales de cada país, garantizando que los hogares y las industrias funcionen sin interrupciones. Cuando este flujo se ve amenazado o interrumpido por decisiones administrativas, el impacto se siente de inmediato en la competitividad de las empresas y en la calidad de vida de las poblaciones fronterizas. Del mismo modo, el transporte de hidrocarburos depende de una logística técnica que trasciende las fronteras, y cualquier alteración en los costos de tránsito afecta las proyecciones financieras de las compañías estatales y privadas.

La situación en los puntos de paso fronterizo, especialmente en el puente de Rumichaca, ilustra la dimensión humana de este conflicto comercial. El comercio a pequeña escala, realizado por pequeños empresarios y transportistas independientes, es el primero en sufrir las consecuencias de la parálisis administrativa. Estos actores económicos dependen de la agilidad en las aduanas y de la estabilidad en las reglas del juego. La incertidumbre actual no solo encarece los productos básicos para el consumidor final, sino que también erosiona la confianza necesaria para la inversión a largo plazo. La mediación de organismos regionales como la Comunidad Andina es fundamental en estos casos, pero su efectividad depende de la voluntad política de las partes para ceder en sus posiciones iniciales en favor del bienestar colectivo regional.

La colocación de créditos del sistema financiero de El Salvador mantuvo una tendencia positiva al cierre de noviembre de 2025, al registrar un saldo total de USD 20.772,6 millones, según el más reciente informe de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) publicado en su sitio web. Este monto corresponde a los préstamos otorgados por 13 bancos, 7 bancos cooperativos y 4 sociedades de ahorro y crédito (SAC) que operan en el país.

El resultado representa un aumento relevante frente a noviembre de 2024, cuando la cartera total del sistema financiero se ubicaba en USD 19.460,2 millones. La variación absoluta de USD 1.312,4 millones equivale a un crecimiento interanual de 6,74%, impulsado principalmente por una mayor demanda de crédito en los segmentos de consumo, vivienda y comercio.

Por tipo de institución, la banca tradicional concentró la mayor parte de la colocación crediticia. Hasta noviembre de 2025, los bancos alcanzaron un saldo de USD 18.844 millones, por encima de los USD 17.481,8 millones reportados en igual período de 2024. El incremento interanual de USD 1.362,2 millones explica prácticamente la totalidad del crecimiento observado en el sistema financiero, consolidando a la banca como el principal motor del crédito en la economía salvadoreña.

En contraste, los bancos cooperativos registraron una reducción interanual en su cartera. Al cierre de noviembre de 2025, su saldo se situó en USD 1.521 millones, inferior a los USD 1.664,8 millones observados un año antes, lo que supone una disminución de USD 143,8 millones. Pese a esta caída, el sector cooperativo mantiene una presencia relevante en nichos específicos, como el financiamiento al consumo y a instituciones financieras.

Las sociedades de ahorro y crédito, por su parte, mostraron un desempeño positivo. Su cartera pasó de USD 313,6 millones en noviembre de 2024 a USD 407,6 millones en noviembre de 2025, con un aumento de USD 94 millones. Este crecimiento refleja un mayor dinamismo en segmentos como comercio y consumo, donde estas instituciones tienen una participación más focalizada.

El oro inició 2026 con nuevos máximos históricos en su precio, continuando una tendencia alcista que impulsó al activo durante todo 2025. A medida que el metal precioso apunta a superar la barrera de los USD 5.000, quedan en el camino múltiples predicciones de analistas financieros y bancos sobre el desempeño del activo.

Este nuevo avance del oro se produce en un contexto marcado por la reconfiguración del orden geopolítico y la incertidumbre monetaria, reforzando así su rol histórico como activo de refugio por excelencia. Repasemos algunas claves tras el crecimiento del oro y las perspectivas para el resto de 2026.

Oro en nuevos máximos

El precio del oro al contado (XAU/USD) alcanzó recientemente un máximo sobre los USD 4.970 dólares por onza, registrando un nuevo foco alcista que durante las tres primeras semanas del año ha registrado un rendimiento superior al 14%.

De esta forma, con el oro aterrizando en los USD 5.000, la valoración del activo también ha estado en ascenso, elevando su capitalización de mercado por encima de los USD 34,3 billones, un aumento de casi el 130% en comparación con su valor de mercado en 2024.

Durante el último año, el precio del oro se ha revalorizado más de un 79% hasta la fecha, impulsado por una combinación de factores, como la inestabilidad geopolítica, debilidad estructural del dólar estadounidense y la creciente acumulación liderada por los bancos centrales.

“Bitcoin ya no compite sólo con el oro, sino con la credibilidad del sistema financiero tradicional”, según explicó Joaquín Morinigo, Growth Strategist & Business Developer de BingX, en conversación con Cointelegraph en Español. En este sentido, Morinigo resaltó que Bitcoin continuará consolidándose en 2026 como un activo de refugio frente a las tensiones geopolíticas y la inestabilidad financiera global.

En general, el especialista destacó la evolución de Bitcoin de un activo minorista a un activo más integrado con el sistema financiero tradicional, agregando que el dinero institucional será aún más importante durante el presente año, en especial si se produce un giro hacia una política monetaria más expansiva en Estados Unidos.

Bitcoin: puente entre lo tradicional y lo alternativo

Para Morinigo, 2025 representó un punto de inflexión decisivo para Bitcoin. En sus palabras, “Bitcoin dejó de depender casi exclusivamente del retail y pasó a integrarse formalmente al sistema financiero”, una transición impulsada por los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado, los fondos institucionales y las tesorerías corporativas.

Morinigo espera que este rol sea “todavía más determinante” en 2026, condicionado a un escenario macroeconómico específico: el giro en la política monetaria de Estados Unidos ante posibles cambios en la presidencia de la Reserva Federal (Fed), ante una potencial salida de Jerome Powell.

En este sentido, el estratega de BingX explicó que “si en mayo Jerome Powell deja la Fed y el nuevo presidente impulsa una baja agresiva de tasas hacia el rango 0,50%–0,25%, el capital va a salir masivamente de renta fija y bonos”. Bajo este contexto, dicho capital buscará “rendimiento en renta variable, acciones y cripto”, añadió.

Telecom Argentina y Banco Macro anunciaron recientemente un acuerdo estratégico mediante el cual el banco adquirió el 50% del paquete accionario de Personal Pay, la billetera digital desarrollada dentro del ecosistema de servicios de Personal, según un comunicado enviado a Cointelegraph en Español.

La operación se concretó por un monto de USD 75 millones y marca un nuevo paso en la convergencia entre el sector financiero tradicional y las plataformas tecnológicas, con el objetivo de ampliar el acceso a servicios financieros digitales en el país.

La alianza permitirá a Personal Pay ofrecer a sus usuarios una propuesta de valor diferenciada en el mercado argentino, combinando la practicidad de una billetera digital con una oferta ampliada de productos financieros respaldados por un banco. De esta forma, los clientes podrán acceder a más herramientas de pago, ahorro y crédito, dentro de un entorno digital integrado y de uso cotidiano.

Para Banco Macro, la adquisición representa una expansión de su portafolio de negocios y una vía para fortalecer su llegada a nuevos segmentos de clientes, especialmente aquellos más familiarizados con soluciones digitales. La entidad busca potenciar su presencia en el ecosistema fintech argentino, aprovechando la base de usuarios y la capilaridad que ofrece una plataforma vinculada a un operador de telecomunicaciones de alcance nacional.

El acuerdo se inscribe en una tendencia global donde bancos y fintechs avanzan hacia modelos de colaboración, creando ecosistemas integrados que facilitan la inclusión financiera y promueven mercados más eficientes. En este contexto, Personal Pay estará en condiciones de incorporar servicios financieros más competitivos, incluyendo una ampliación de la oferta de crédito y otras soluciones orientadas a mejorar la experiencia del usuario.

El panorama financiero global atraviesa estos días una de esas fases donde la realidad parece imitar a la ficción geopolítica más audaz. Al cerrar esa semana, los mercados intentan digerir una serie de eventos que comenzaron con un estruendo en Wall Street y que, tras pasar por los salones gélidos de Davos, han derivado en una tregua tan frágil como necesaria. La estabilidad, ese bien tan preciado y escaso, se ha visto comprometida no por fallos en los engranajes económicos tradicionales, sino por la voluntad de un solo despacho.

El inicio de la semana estuvo marcado por una corrección severa que recordó a los inversores la volatilidad propia de tiempos menos civilizados. El detonante fue una combinación de ambiciones territoriales y estrategias comerciales que rozan lo novelesco. La presión por obtener el control de Groenlandia desató una fricción diplomática con Europa que pocos analistas habrían incluido en sus modelos de riesgo para este año. Las amenazas de imponer aranceles a ocho naciones europeas, desde las potencias industriales hasta los vecinos nórdicos, enviaron a los índices bursátiles hacia sus niveles más bajos en meses. Las grandes corporaciones tecnológicas, acostumbradas a reinar en la cima de la capitalización, vieron cómo el valor de sus acciones se erosionaba ante el temor de una ruptura en las cadenas de suministro mundiales.

Resulta curioso observar cómo la retórica de la administración estadounidense ha rescatado conceptos que se creían sepultados por décadas de integración. En el Foro Económico Mundial, las voces oficiales defendieron con un fervor casi doctrinario el fracaso de la globalización, sugiriendo que el proteccionismo es el único camino para rescatar al trabajador doméstico. 

Sin embargo, detrás de esta fachada de firmeza nacionalista, el uso del caos controlado para forzar concesiones que de otro modo serían imposibles de obtener en una mesa de diálogo convencional.

Con el paso de los días, el tono ha cambiado hacia una distensión medida. El discurso presidencial en Davos del miércoles actuó como un bálsamo inesperado. Al matizar las amenazas arancelarias y descartar el uso de la fuerza para sus fines territoriales, se permitió un respiro técnico en las bolsas. El mercado, siempre ansioso por encontrar motivos para el optimismo, interpretó este giro como una señal de que la diplomacia aún tiene espacio para operar. Europa, por su parte, ha respondido con una calma que evita la escalada inmediata, optando por una postura de vigilancia frente a lo que han denominado una espera cautelosa.

El exchange de criptomonedas Binance planea reintroducir mercados para acciones tokenizadas por primera vez en cinco años.

En un comunicado a Cointelegraph el viernes, un portavoz de Binance dijo que "explorar el potencial para ofrecer acciones tokenizadas es un paso natural" para unir las finanzas tradicionales y las criptomonedas. Si el exchange reintrodujera versiones digitales de acciones para empresas, representaría un cambio significativo en las ofertas de Binance, ya que anunció el cese del soporte para los tokens de acciones en julio de 2021.

"Binance se compromete a unir las finanzas tradicionales y las criptomonedas, expandiendo las opciones de los usuarios mientras mantiene los más altos estándares regulatorios", dijo el portavoz. "Desde el año pasado, comenzamos a admitir criptoactivos tokenizados del mundo real y recientemente lanzamos los primeros contratos perpetuos TradFi regulados liquidados en stablecoin".

El exchange de criptomonedas lanzó sus tokens de acciones en abril de 2021, comenzando con Tesla y luego con Coinbase y otras empresas de tecnología y criptomonedas, incluidas MicroStrategy, Apple y Microsoft. Sin embargo, las ofertas atrajeron el escrutinio de los reguladores financieros alemanes. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido también ordenó a Binance detener la "actividad regulada" en el país en junio de 2021.

En diciembre, un cambio en la interfaz de programación de aplicaciones de Binance señaló que la plataforma estaba sentando las bases para posibles características de trading de acciones, aunque el exchange no confirmó este movimiento en ese momento. El exchange de criptomonedas con sede en Estados Unidos, Coinbase, también está, según se informa, explorando la adición de acciones tokenizadas.