El token nativo de Solana (SOL) experimentó un impresionante aumento del 22% el 10 de noviembre, superando la marca de USD 54 por primera vez desde mayo de 2022. Es importante destacar que este aumento ocurrió en medio de la venta continua de tokens SOL por parte de la quiebra de FTX. El Tribunal de Quiebras de Delaware aprobó la venta de los activos de la fallida exchange FTX, que incluía 55.75 millones de SOL, en septiembre de 2023.

El entusiasmo de los inversores por el aumento del precio de SOL puede atribuirse al hecho de que algunos de los tokens de los procedimientos de quiebra están ya adquiridos o bloqueados. Además, existe un límite semanal de venta de USD 100 millones impuesto como parte del plan de liquidación de FTX. En esencia, el temor inicial de la liquidación de activos se ha transformado en esperanza a medida que los inversores se dan cuenta del impacto limitado de las ventas.

Como el trader y analista independiente 'Bluntz' describió acertadamente la situación, la resistencia de SOL durante la venta masiva de tokens de quiebra de FTX es impresionante. La publicación en X (anteriormente Twitter) agrega un caso alcista para SOL, afirmando,

"Una vez que este vendedor se haya ido, solo puedo imaginar lo fuerte que será la subida."

El precio de SOL ha sido impulsado por una sólida demanda de apalancamiento alcista

Las sustanciales ganancias semanales del 39% de SOL han llevado su interés abierto en futuros a USD 745 millones, el nivel más alto desde noviembre de 2021, cuando SOL alcanzó su máximo histórico de USD 260. Sin embargo, en los mercados de futuros, los apalancamientos alcistas y bajistas se igualan constantemente, por lo que es crucial examinar la tasa de financiamiento de SOL para obtener una perspectiva más matizada.

La empresa con sede en Singapur, dtcpay, está lanzando un sistema de pago que utilizará moneda fiduciaria y criptomonedas para pagos en tiendas y en línea. La compañía mencionó a Tether (USDT), Ether (ETH) y Bitcoin (BTC) en su anuncio.

La empresa está colaborando con la cadena de bloques de código abierto PlatON para infraestructura digital protegida y Allinpay International para crear terminales inteligentes y una interfaz digital. Tanto PlatOn como Allinpay tienen su base en China. Dtcpay y Allinpay están registradas en la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) como importantes instituciones de pago.

Un portavoz de la empresa matriz de Allinpay, Tonghua International, dijo:

“Esta cooperación ayudará a los comerciantes a adaptarse mejor a la tendencia de pago moderna y satisfacer las necesidades de los jóvenes consumidores”.

Dtcpay intercambiará moneda fiduciaria y cripto e integrará nuevas criptomonedas en el nuevo servicio. Ya ofrece puntos de venta y pago en línea. En septiembre, dtcpay concluyó un acuerdo con la empresa con sede en Londres, Sumsub, para proporcionar servicios de Conozca a su Cliente (KYC) para la billetera digital de dtcpay y firmó un acuerdo con el proveedor de Puntos de Venta (POS) de Singapur, Jeripay, para ofrecer servicios de pago con criptomonedas en su red de 8,000 terminales.

Después de 2021, entramos en una era en la criptomoneda donde la gente dejó de hablar solo sobre descentralización financiera y comenzó a discutir ampliamente la tokenización de todo, gracias en parte a los tokens no fungibles (NFT).

Este cambio representa una perspectiva crítica que guiará tres tesis para el próximo mercado alcista. Para entender completamente estas tesis, es crucial entender que todo es datos. El dinero son datos. Tu interacción con una marca son datos. Tus credenciales son datos. La entrada para tu espectáculo favorito son datos.

Desde 2021, el ecosistema ha comenzado cada vez más a almacenar gran parte de estos datos en forma de tokens fungibles, NFT y marcas de tiempo en la cadena de bloques, que actúa como un repositorio de datos en este contexto.

Aunque no todos los datos necesitan estar en la cadena de bloques, la capacidad de colocar datos en la cadena de bloques transforma radicalmente cómo almacenamos, compartimos y utilizamos datos para instrucciones y transacciones automatizadas y seguras.

Y parece que esta perspectiva de tokenizar todo llega a Bitcoin. Esto da lugar a la primera tesis.

¿Te has fijado alguna vez en el volumen? El volumen es ese número que aparece al lado del precio y que a veces ignoramos o no entendemos. El volumen es la cantidad de BTC que se han comprado y vendido en un período de tiempo. Claro que el volumen es el termómetro del mercado. Nos dice si hay fiebre o no, si hay salud o no, si hay alegría o no.

El volumen es muy importante porque nos muestra la fuerza y la dirección del precio. Cuando el precio y el volumen van de la mano, significa que hay consenso y confianza. Cuando el precio y el volumen van por caminos separados, significa que hay dudas y miedo.

Por ejemplo, si el precio de Bitcoin baja con un volumen alto, significa que hay muchos vendedores que están dispuestos a deshacerse de sus BTC. Esto indica que la oferta supera a la demanda y que la tendencia es bajista. Pero si el precio de Bitcoin baja con un volumen bajo, significa que hay pocos vendedores que están influyendo en el precio. Esto sugiere que la participación es escasa y que la tendencia es frágil. Lo que podría anunciar una posible recuperación.

¿Qué es el volumen y por qué es importante para el mercado de las criptomonedas? El volumen es la cantidad de unidades de una criptomoneda que se negocian en un período de tiempo determinado. Así de sencillo. 

Ahora bien, el volumen es un indicador importante de la actividad y el interés de los inversores en una criptomoneda. Un alto volumen significa que hay mucha demanda y oferta, lo que implica que hay mucha liquidez y que los precios se ajustan rápidamente a las condiciones del mercado. Un bajo volumen significa que hay poca demanda y oferta, lo que implica que hay poca liquidez y que los precios pueden ser más volátiles y manipulables.

Un equipo de investigadores académicos de la International Hellenic University y la Universidad de Demócrito de Tracia en Grecia publicó recientemente un artículo que respalda la "hipótesis del mercado eficiente" (EMH) para el comercio de bitcoin.

La EMH es una teoría controvertida que, según los investigadores, contribuyó al desarrollo de modelos capaces de superar la estrategia de "hodl" en casi un 300% en carteras simuladas de criptomonedas.

Según su artículo de investigación:

“Logramos generar modelos cuyas previsiones brindan a los inversores la capacidad de registrar ganancias más altas que las que tendrían si siguieran la conocida estrategia de comprar y mantener”.

En el corazón de la EMH está la idea de que el precio de una participación de un activo refleja su valor justo de mercado y toda la información de mercado aplicable. Si esto fuera cierto, sería imposible superar el mercado al intentar sincronizarlo o al predecir intuitivamente las acciones ganadoras.

Esta semana obtuvimos nuevos datos del mercado laboral estadounidense. ¿Qué pasó? El empleo en Estados Unidos decepcionó. Solo se crearon 150.000 puestos de trabajo en octubre, menos de lo esperado y la mitad que el mes anterior. Los inversores interpretan que esto podría anticipar una bajada de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales. En lo personal, lo dudo. Porque un mes de mejoras no es suficiente. Pero algo es algo. Ya por menos hay señales de enfriamiento.

Claro que las expectativas de menores tipos de interés hacen caer los rendimientos de los bonos, no solo en Estados Unidos, sino también en Reino Unido, Japón y gran parte de Europa. Después de unos meses difíciles, las acciones estadounidenses repuntan y el índice S&P 500 registra su mejor semana desde noviembre de 2022. ¿Emoción prematura?

También, el FMI mejora sus previsiones para China. El fondo eleva sus pronósticos de crecimiento del PIB chino al 5,4% en 2023 y al 4,6% en 2024, gracias a unos buenos datos del tercer trimestre y a los estímulos gubernamentales. Sin embargo, la economía china se enfrenta a múltiples amenazas, como la deflación, la escasez de energía y la represión política.

La oferta de bitcoins es bastante escasa, y cada vez más personas los guardan como si fueran oro digital. ¿Por qué? Porque el precio del bitcoin no para de subir, y nadie quiere perderse la fiesta. Además, se acerca el halving, que es cuando la recompensa por minar bitcoins se reduce a la mitad. Y también hay rumores de que pronto habrá un ETF de bitcoin en Estados Unidos, lo que facilitaría su inversión. Todo esto hace que Bitcoin sea muy atractivo, y que la demanda supere a la oferta.

Según los datos que tenemos, la oferta de BTC inactivos está en máximos históricos, lo que significa que hay muy pocos bitcoins disponibles para comprar. Esto hace que el precio suba aún más, y que Bitcoin sea cada vez más escaso y valioso.

El prestamista de criptomonedas Hodlnaut parece tener los días contados después de que el Tribunal Superior de Singapur pusiera fin a la gestión judicial y ordenara su liquidación. Los fondos de los usuarios están congelados desde agosto de 2022. 

El antiguo administrador judicial interino (IJM) de Hodlnaut, Aaron Loh Cheng Lee, anunció en una carta fechada el 10 de noviembre y publicada en el sitio web de EY que él y su compañero IJM Ee Meng Yen Angela han sido destituidos de ese cargo y nombrados liquidadores.

La decisión de liquidación fue tomada por el tribunal de Singapur en una orden de liquidación en respuesta a su solicitud. Según un anexo a la carta de Lee, esa decisión está sellada por el momento.

Hodlnaut, con sede en Singapur, suspendió los depósitos y las retiradas y, simultáneamente, retiró su solicitud de licencia ante la Autoridad Monetaria de Singapur el 8 de agosto de 2022. La empresa atribuyó su decisión a "las recientes condiciones del mercado". Según la carta de Lee, entre los acreedores de Hodlnaut hay 17,000 usuarios. Entre los principales acreedores figuran Samtrade Custodian, S.A.M. Fintech y la Fundación Algorand.

Al parecer, Hodlnaut fue víctima de las turbulencias sistémicas que afectaron al sector con la quiebra del ecosistema Terra y Three Arrows Capital (3AC). No tenía exposición a 3AC, pero al parecer poseía en algún momento unos USD 150 millones en la stablecoin Terra, rebautizada desde entonces TerraUSD Classic (USTC). Más tarde sufrió otro golpe financiero con el colapso de FTX.