A pesar de la prolongada tendencia bajista del mercado de criptomonedas, algunos de sus más fervientes seguidores no se han desanimado. Esto incluye al presidente de la República Centroafricana (RCA), que se mantiene optimista sobre Bitcoin (BTC) y las criptomonedas.

Comprender a Bitcoin es crucial para reconocer su poder disruptivo para generar prosperidad a largo plazo. Las matemáticas no tienen en cuenta las emociones humanas. Las generaciones futuras mirarán hacia atrás en estos mismos momentos a nuestra fuerza y unidad para elegir el camino correcto en tiempos difíciles.

En un tuit compartido el 14 de junio, el presidente Faustin-Archange Touadéra reafirmó la decisión de su país de hacer que Bitcoin sea moneda de curso legal. Afirmó que "Comprender a Bitcoin es crucial para reconocer su poder disruptivo para generar prosperidad a largo plazo", y agregó que:

"Las matemáticas no tienen en cuenta las emociones humanas. Las generaciones futuras mirarán hacia atrás en estos mismos momentos para [celebrar] nuestra fuerza y unidad para elegir el camino correcto en tiempos difíciles".

Actualmente, el mercado de criptomonedas se enfrenta a uno de los mercados bajistas más largos y profundos de la historia. BTC, la moneda digital más grande del mundo por capitalización de mercado, ha bajado casi un 70% desde su máximo histórico de USD 68,789 alcanzado en noviembre de 2021 según datos de Cointelegraph Markets Pro. El término 'tiempos difíciles', tal como lo usa el presidente, se refiere a la reciente recesión del criptomercado, que ha dañado todos los activos digitales y resultó en una pérdida total de capitalización de mercado de USD 370 mil millones en el transcurso de una sola semana.

Bitcoin (BTC) cerca de los USD 20,000 está preocupando al mercado, pero después de evitar por poco la ruptura del soporte, ¿realmente ha pasado lo peor?

Según múltiples indicadores on-chain, parece que el mayor dolor aún no ha llegado en este ciclo.

Esta semana hay mucho en juego para muchos hodlers: casi el 50% del suministro se mantiene con pérdidas y los mineros están aumentando sus envíos de BTC a los exchanges.

Incluso algunos de los mayores inversores de Bitcoin, especialmente MicroStrategy, están teniendo que defender su convicción sobre BTC a medida que el precio cae.

Con objetivos a la baja que van desde los USD 11,000, Cointelegraph echa un vistazo a cuánto más tiene que caer el mercado técnicamente para igualar las zonas de fondo históricas.

Los particulares con grandes patrimonios (HNWI) han abrazado las criptomonedas y otros activos digitales, y el 71% de las personas ricas invierten en activos digitales, según una nueva encuesta.

La empresa de consultoría tecnológica Capgemini publicó el martes su "World Wealth Report" de 2022. Se encuestó a 2,973 HNWIs globales, de los cuales el 54% declaró una franja de riqueza que va de USD 1 a 30 millones y el 46% declaró una riqueza de USD 30 millones o más.

La encuesta preguntaba sobre las preferencias de inversión en clases de activos emergentes como los activos digitales, clasificándolos como criptomonedas, fondos cotizados (ETF) relacionados, tokens no fungibles (NFT) y productos relacionados con el metaverso.

De los aproximadamente uno de cada siete individuos ricos que invierten en activos digitales, la mayor concentración era menor de 40 años. Más de nueve de cada diez personas de este grupo de edad han invertido en activos digitales. La cohorte más joven dijo que las criptomonedas son su inversión favorita, y que los ETF de criptomonedas y los productos de metaverso también son muy deseados.

Sin embargo, las criptomonedas no constituyen la mayor parte de los portafolios y, por término medio, los HNWI solo han asignado alrededor del 14% a "inversiones alternativas", que incluyen las criptomonedas junto con las materias primas, las divisas, el capital privado y los fondos de cobertura.

Los principales exchanges de Corea han acordado crear un nuevo sistema de emergencia que entrará en acción en 24 horas en caso de que se produzca otro colapso como el de Terra.

Con el nuevo sistema, los exchanges se reunirán para responder a efectos adversos repentinos en el mercado, como ocurrió con Terra en mayo.

El acuerdo se produjo después de que cinco de los mayores exchanges de criptomonedas del país, Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit y Gopax, asistieran el lunes a una sesión en la Asamblea Nacional, el órgano legislativo de Corea del Sur, para abordar la equidad del mercado, según un informe del medio local Daily Sports. 

Los líderes de los exchanges, los miembros de la Asamblea Nacional y el presidente de los Servicios de Supervisión Financiera (FSS), Lee Bok-hyeon, debatieron los aspectos de un nuevo código de conducta al que se adherirán voluntariamente los exchanges para proteger a los inversores.

El nuevo código también incluirá el despliegue de un sistema de alerta en septiembre para señalar a los inversores los activos virtuales de alto riesgo debido a cambios anormales en el precio u otras actividades inusuales. 

Jurrien Timmer, director de macro global de Fidelity, ha argumentado que bitcoin (BTC) puede ser "más barato de lo que parece", destacando el martes la evidencia de que la criptomoneda puede estar tanto infravalorada como sobrevendida. 

Dirigiéndose a sus 126,000 seguidores de Twitter, Timmer explicó que, aunque bitcoin ha vuelto a caer a niveles de 2020, su relación precio-red ha retrocedido hasta los niveles de 2013 y 2017, lo que, según él, puede indicar que está infravalorado.

Bitcoin está infravalorado

La relación precio-red es una cripto-riff de una métrica popular utilizada por los inversores bursátiles tradicionales llamada relación precio-beneficio (P/E), que se utiliza para determinar si una acción está sobre o infravalorada.

Una relación alta podría sugerir que un activo está sobrevalorado, mientras que una relación baja podría indicar que un activo está infravalorado.

Timmer destacó un gráfico de la curva de demanda de bitcoin superpuesto con las direcciones no nulas de bitcoin contra su marketcap, señalando que el "precio ahora está sentado por debajo de la curva de la red".

La oferta total de stablecoins experimentó la mayor caída de la historia durante el segundo trimestre de 2022, y los reembolsos de stablecoins se dispararon como resultado de "la liquidez a corto plazo y las preocupaciones sobre la insolvencia que no estaban presentes durante el pánico de 2020", según la firma de análisis de datos Coinmetrics.

El jefe de investigación y desarrollo de CoinMetrics, Lucas Nuzzi, destacó los datos a través de Twitter el 16 de junio, con un gráfico que muestra la oferta total de stablecoins desde enero de 2020.

“El 22T2 es la primera vez en la historia de las stablecoins en la que la Oferta Total disminuyó. Incluso si excluimos UST, más de 10,000 millones han sido redimidos *directamente de los tesoros* de los principales emisores.”

La lista incluía DAI, USDT, OMNI y TRON, SAI, USDK, PAX. Mientras que el USDC de Circle y el BUSD de Binance fueron recopilados en un gráfico separado. La variante original de Terra, UST, no se incluyó en el gráfico.

Nuzzi señaló que Tether vio la mayor cantidad de reembolsos de todos los emisores centralizados de stablecoin; se borraron del tablero 7,000 millones de la oferta total de USDT en abril y mayo, y es probable que haya sido causado por las acciones de unos pocos, en lugar de cualquier movimiento significativo en todo el mercado.

Sergey Vasylchuk, el director ejecutivo del proveedor de staking descentralizado con sede en Ucrania, Everstake, ha dicho que la empresa seguirá contratando a profesionales de las criptomonedas en medio de la caída del mercado y el actual conflicto bélico en el país. 

En un hilo de Twitter del miércoles, Vasylchuk dijo que Everstake había contratado a 30 personas desde que comenzó la guerra rusa contra Ucrania en febrero, y que la empresa todavía tenía más de 10 puestos de marketing y desarrollo por cubrir. Según el CEO, Everstake "no está despidiendo a nadie" y ha preparado un "fondo especial" para apoyarse en caso de un mercado bajista.

"Una parte importante de la actividad empresarial es evaluar y abordar todos los riesgos potenciales", dijo Vasylchuk. "No podíamos dejar de esperar otro desplome del mercado, simplemente porque la gestión de riesgos dicta que siempre hay que esperar que las cosas vayan a peor".

El CEO de Everstake insinuó que parte de esta preparación se debía a la posibilidad de que las fuerzas rusas invadieran Ucrania. Vasylchuk dijo que precauciones similares tomadas en caso de una caída del mercado habían permitido a la empresa evitar el despido de empleados - "aunque debo admitir que subestimamos los riesgos de Terra", añadió- y convertir la crisis en una oportunidad.

Muchas empresas que operan en el espacio de las criptomonedas de Estados Unidos y de todo el mundo han informado de que han reducido su plantilla a medida que se han desvanecido billones de dólares del mercado en los últimos 30 días. Coinbase, Gemini y Crypto.com anunciaron que entre el 5 y el 20% de sus trabajadores serían recortados en medio del mercado bajista, mientras que Kraken dijo que seguiría contratando para más de 500 puestos en varios departamentos.

El presidente del Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Richard Neal, envió una carta a la Oficina de Rendición de Cuentas del Gobierno (GAO), organismo de control del poder legislativo, en la que pide a la agencia que se pronuncie sobre el uso de criptomonedas en los planes de jubilación. Los planes de contribución definida, como el 401(k), permiten cada vez más a los ahorradores incorporar criptomonedas en sus planes de jubilación, dijo el legislador, y han surgido preocupaciones sobre la volatilidad de las criptomonedas y su limitada supervisión.

Neal pidió a la GAO que compilara una lista de empresas que ofrecen opciones de criptomonedas en sus planes 401(k), con una indicación del grado de utilización de dichas opciones. También pidió una descripción de la administración de la criptomoneda en esos planes y una evaluación de la supervisión y orientación normativa que reciben. La GAO publica análisis y recomendaciones sobre una amplia variedad de cuestiones de importancia para el poder legislativo de Estados Unidos. Sus conclusiones no tienen fuerza de ley.

La carta de Neal llega un día después de que el Secretario de Trabajo, Marty Walsh, dijera a la Comisión de Educación y Trabajo de la Cámara de Representantes que su departamento está estudiando la posibilidad de elaborar una normativa sobre las criptomonedas en los planes de jubilación. El Departamento de Trabajo (DOL) emitió un comunicado de asistencia de cumplimiento en marzo que prometió que el departamento "llevaría a cabo un programa de investigación dirigido a los planes que ofrecen inversiones de los participantes en criptomonedas y productos relacionados".

A pesar de las palabras del DOL, Fidelity Investments, un importante proveedor de 401(k), comenzó a ofrecer opciones de criptomonedas en sus planes de jubilación en abril. Esa medida provocó una aguda reacción de la senadora escéptica de las criptomonedas, Elizabeth Warren, quien exigió una explicación de cómo Fidelty abordaría los riesgos relacionados en las criptomonedas e insinuó que la compañía tenía un conflicto de intereses debido a su participación anterior en las criptomonedas.

En mayo, el senador republicano Tommy Tuberville presentó el proyecto de ley de Libertad Financiera para impedir que el DOL intervenga en la inclusión de criptomonedas por parte de los proveedores de planes. A principios de junio, el proveedor de planes 401(k) ForUsAll demandó al DOL para que se anulara el comunicado de asistencia al cumplimiento de marzo, citando la Ley de Procedimiento Administrativo.

Bitcoin (BTC) no ha podido recuperar el soporte de USD 24,000 desde que Celsius, una popular plataforma de inversión y préstamo, detuvo los retiros de su plataforma el 13 de junio. Un número creciente de usuarios cree que Celsius administró mal sus fondos luego del colapso de Anchor Protocol en el ecosistema de Terra Luna y los rumores de su insolvencia siguen circulando.

Un problema aún mayor surgió el 14 de junio después de que la firma de capital de riesgo criptográfico Three Arrows Capital (3AC) supuestamente perdiera USD 31,4 millones a través del comercio en Bitfinex. Además, 3AC era un inversor conocido en Terra, que experimentó una caída del 100 % a finales de mayo.

Informes no confirmados de que 3AC enfrentó liquidaciones por un total de cientos de millones desde múltiples posiciones agitaron el mercado en las primeras horas del 15 de junio, lo que provocó que Bitcoin cotizara a USD 20,060, su nivel más bajo desde el 15 de diciembre de 2020.

Echemos un vistazo a las métricas de derivados actuales para comprender si la tendencia bajista de hoy refleja el sentimiento de los principales traders.

Los mercados de margen se desapalancaron después de un breve aumento de posiciones largas

El trading de margen permite a los inversores tomar prestadas criptomonedas y aprovechar su posición comercial para aumentar potencialmente los rendimientos. Por ejemplo, uno puede comprar criptomonedas tomando prestado Tether (USDT) para aumentar la exposición.

Ankr, una empresa que proporciona despliegue de nodos con un solo clic e infraestructura Web 3.0, ha anunciado que se convertirá en un proveedor de llamadas a procedimientos remotos para Optimism.

Optimism es una solución de escalado de capa 2 de código abierto para Ethereum que se centra en la velocidad y la eficiencia de las transacciones en la red. Ha llamado la atención de muchos en los últimos meses, incluido el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin.

Ankr ha ayudado a muchos líderes de la industria, como Solana y Avalanche, ejecutando sus blockchains más rápido, lo que permite mejorar las experiencias de la Web 3.0 en todo el mundo. Matthew Slipper, Jefe de Ingeniería de OP Labs:

"La incorporación de Ankr como proveedor de infraestructura ayudó a satisfacer los deseos de los miembros de nuestra comunidad que quieren construir con servicios robustos y fiables. Las apps e integraciones eligen construir en nuestro ecosistema porque se sienten alineados con nuestros valores y aprecian la amplitud de herramientas y opciones técnicas que tienen a su disposición".

Esta asociación permitirá a los desarrolladores de dApps de todo el mundo acceder a las RPC públicas y premium de Optimism. "Nos encanta lo que Optimism está construyendo para el futuro de Ethereum. Ankr está feliz de hacer nuestra parte para proporcionar un servicio RPC rápido y confiable para sus usuarios", dijo Greg Gopman, el Director de Marketing de Ankr.

Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum y de Bitcoin Magazine, ha compartido en Twitter su opinión sobre los usos no financieros de la tecnología Blockchain.

En un artículo titulado "¿Dónde utilizar una blockchain en aplicaciones no financieras?", Buterin expresó un creciente interés en el uso de esta tecnología fuera de la industria financiera. Señaló que, aunque otras industrias han tardado en adoptarla, puede "ver el valor de una blockchain en muchas situaciones".

Dijo que la tecnología de libro de registros distribuidos puede ayudar con "objetivos realmente importantes como la confianza y la resistencia a la censura, pero a veces puramente por conveniencia". En el documento, afirmó que "las blockchains como almacenes de datos" podrían ser bastante importantes en el gran esquema de las cosas y que espera que se utilicen para "la recuperación de datos baratos y fiables".

Otro caso de uso potencial del que se habló fue el de las métricas de código abierto, un concepto aún incipiente que permitiría medir la diversidad y la descentralización.

"Un mecanismo de votación ideal tendría de alguna manera en cuenta la diversidad, dando mayor peso a los proyectos que son apoyados no sólo por el mayor número de monedas o incluso de humanos, sino por el mayor número de perspectivas verdaderamente distintas".

Una de las estrategias más sencillas para operar con criptomonedas consiste en aplicar las medias móviles (MA). La premisa básica es que si el precio de un activo está por encima de su media móvil durante un determinado número de días, esto se considera una señal de compra. Una vez que cae por debajo de su media móvil, el activo se vende, y se mantiene una posición de efectivo hasta que el precio vuelva a rebasar la media móvil.

La última edición del boletín quincenal de Cointelegraph Consulting analiza las múltiples formas en que las medias móviles pueden ser ajustadas para captar las oscilaciones del precio de Bitcoin. Utilizando los datos de precios de Coin Metrics, este análisis se divide en cuatro partes. La primera parte utiliza estrategias de negociación para diferentes medias móviles simples (SMA), es decir, una ponderación igual de todos los precios pasados dentro de la ventana de tiempo especificada. La segunda parte de este análisis examina una forma específica de media móvil, la media móvil exponencial (EMA), en la que el peso de los períodos más recientes aumenta exponencialmente.

La tercera parte examina las estrategias que sólo operan cuando aparecen señales de impulso significativas, a saber, un cruce dorado y un cruce de la muerte. Por último, se examinarán los resultados de diferentes estrategias de medias móviles para evaluar cuál estrategia ha tenido más éxito.

Medias móviles simples frente a medias móviles exponenciales

Para el periodo de muestra elegido en los gráficos siguientes, las estrategias de SMA de 50 y 100 días superan a sus EMA homólogas. Sin embargo, la elección de una estrategia de EMA de 20 o 200 días arroja mejores resultados que las estrategias de media móvil simple. Además, tiene la ventaja de que las reducciones máximas son significativamente menores.

En general, no está claro qué tipo y longitud de media móvil dará los mejores resultados. Dado que las EMA dan más importancia a los movimientos más recientes del mercado, es más probable que proporcionen una señal de negociación antes, aunque a costa de que algunas señales sean erróneas.