Los productos de inversión en Ethereum aumentaron un 2.36% hasta alcanzar los USD 6,810 millones en activos bajo gestión (AUM) a lo largo del mes de agosto, superando a los productos de Bitcoin, que experimentaron una caída del 7.16% hasta los USD 17,400 millones. 

Las cifras se recogen en un nuevo informe de CryptoCompare.

Esto también se reflejó en los volúmenes de negociación de los productos de bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), siendo el producto de bitcoin más notable de Grayscale, GBTC, el que experimentó una caída del 24.4% en el volumen, mientras que su producto de Ethereum, GETH, aumentó un 23.2%. El informe de CryptoCompare sugiere que la tan esperada fusión de Ethereum fue la causa del cambio en los volúmenes de negociación:

De hecho, incluso a un nivel más granular, ningún producto de bitcoin cubierto en este informe vio ganancias de AUM o de volumen en el mes de agosto. Podríamos ver cómo el interés se aleja de bitcoin a corto plazo, a la vez que los productos basados en Ethereum acaparan la atención con la tan esperada fusión en el horizonte.

Las cifras mensuales de AUM para los productos de inversión en activos digitales cayeron un 4% en general, lo que se atribuyó en gran medida a la caída del 6% del producto GBTC de Grayscale, ya que representa USD 13,400 millones del total de USD 25,800 millones de activos digitales gestionados (53,4%).

Antes de que se acerque la fusión de Ethereum (ETH) el 15 de septiembre, Ethermine, el mayor pool de minería de Ethereum del mundo, ha presentado un nuevo pool de staking para los usuarios. Sin embargo, no está disponible para los mineros estadounidenses.

El nuevo servicio les ofrece a los miembros de Ethermine la oportunidad de hacer staking colectivo de sus ETH y ganar intereses sobre sus depósitos. Se requiere tan solo 0.1 ETH (USD 159) para entrar. Sin embargo, cuanto menor sea el holding, mayor será la comisión. La plataforma ofrece actualmente a los stakers un tipo de interés anual de ETH del 4.43%.

En el momento de escribir este artículo, se han invertido 393 Ether por un valor de USD 626,000 a los precios actuales en el nuevo pool de Ethermine.

Este tipo de fondos comunes son importantes porque ofrecen tipos de interés competitivos y una barrera de entrada menor que la de los operadores de nodos en solitario, que requieren al menos 32 ETH (USD 51,000) para operar un nodo. En comparación con el tipo de interés de Ethermine, el staking en Ethpool como operador de nodos obtiene un tipo de interés anual del 4.6%.

El cambio para ofrecer staking es una especie de cambio para Ethermine que actualmente opera como un pool de minería multidivisa, permitiéndoles a los usuarios minar ETH, Zcash, Ethereum Classic (ETC), Beam (BEAM), Ravencoin (RVN) y Ergo (ERGO).

La firma de capital de riesgo (VC) Seven Seven Six (776) del cofundador de Reddit Alexis Ohanian busca recaudar un fondo de inversión en criptomonedas por un valor de USD 177.6 millones, mientras que los actuales y antiguos ejecutivos de Galaxy Digital y Genesis están recaudando un fondo propio de USD 500 millones.

El juego de las criptomonedas de 776

Según un informe del 29 de agosto de The Information, el fondo "Kryptos" de 776 se lanzará en octubre para aprovechar el actual mercado bajista. Se destacó que actualmente hay algunos descuentos en tokens en el mercado que están listos para ser aprovechados.

"Este es el mejor momento para comprar si realmente estás interesado a largo plazo en la industria. Está en oferta. Todo está en oferta", dijo Katelin Holloway, socia fundadora de Seven Seven Six.

La empresa se registró en la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) para convertirse en un asesor de inversiones en abril, lo que le permite invertir en criptomonedas y gestionar fondos de inversión en criptomonedas.

Si bien 776 ha invertido en una serie de proyectos de criptomonedas/blockchain, será el primer fondo de la empresa de capital de riesgo centrado exclusivamente en criptoactivos. Les cobrará a los inversores una comisión de gestión relativamente elevada del 2.5% y ofrecerá un plan universal de participación en las ganancias del 25%.

Los datos del recurso de monitorización on-chain BTC.com confirman que el 31 de agosto, la dificultad de la red de Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos.

Bitcoin sella su mayor salto de dificultad desde principios de 2022

A pesar de las recientes caídas del precio de BTC, los fundamentos de la red de Bitcoin están contando una historia optimista a medida que agosto llega a su fin.

Tanto la dificultad como la tasa de hash están subiendo, lo que refleja la convicción de los mineros sobre la rentabilidad a largo plazo de su participación en la red. También sugiere que el sector de la minería está absorbiendo menores ganancias frente a los costes a corto plazo.

La dificultad, que aumentó un 9.26% en su reajuste automatizado del 31 de agosto, se encuentra ahora en su punto más alto. La competencia entre mineros es más sana que nunca.

Para comparar, la última vez que la dificultad aumentó más de una vez fue en enero (9.32%), y antes de eso, en agosto de 2021 (13.24%).

Los alcistas de Avalanche (AVAX) rechazaron las afirmaciones hechas por un sitio web autoproclamado como denunciante de que la empresa matriz del proyecto, Ava Labs, pagó abogados para dañar la reputación de sus competidores.

La cotización de Avalanche se recupera de las graves acusaciones

El precio de AVAX estableció un máximo intradía de USD 19.75 el 30 de agosto, dos días después de tocar fondo localmente a USD 17.50, lo que supone una subida del 15%. La modesta recuperación del token se produjo tras las ventas que se produjeron por un sensacional informe de CryptoLeaks.

La cotización de AVAX cayó un 3.5% el 26 de agosto, día en el que CryptoLeaks publicó un vídeo no verificado en el que se veía a Kyle Roche, socio de Roche Freedman, diciendo que podría demandar a Solana, uno de los principales rivales de Avalanche, en nombre de Ava Labs.

El precio del token cayó otro 7.5% al día siguiente después de que el sitio web de denunciantes publicara el informe completo, incluyendo otro video no verificado en el que aparece Roche.

Además, las pérdidas intradía de Avalanche se alinearon con movimientos negativos similares en otros criptoactivos principales.

PROOF, la comunidad privada que está detrás de la colección de NFT Moonbirds, ha anunciado que está cambiando su colección blue-chip completamente "on-chain", permitiendo que las imágenes estén totalmente contenidas dentro del contrato inteligente subyacente.

En una transmisión en vivo de la comunidad llamada "Future PROOF" el 30 de agosto, Harri Thomas, director de productos de PROOF, explicó que el nuevo enfoque significará que en el futuro, la imagen visible de un NFT Moonbird será "construida desde el propio contrato a partir de capas de arte, que se van a almacenar en la blockchain".

"Hemos hablado de poner los pájaros 'en cadena', así que lo que estoy aquí para decirles hoy es que no sólo van a estar on chain, sino que van a ser puestos in-chain".

Thomas explicó que sus NFT basados en Ethereum serán diferentes de la mayoría de los otros NFT, que son simplemente tokens que apuntan a donde se almacenan las imágenes off-chain.

"Este es un enfoque inusual. Ciertamente no es único", explicó Harris, y agregó que otro ejemplo de un proyecto de NFT que utiliza el mismo enfoque es OnChainMonkey, una colección de NFT de 10,000 imagenes lanzada en 2021.

La plataforma de préstamos descentralizados Compound se ha visto afectada por un error de código en una reciente propuesta de gobernanza para actualizar sus fuentes de precios.

El bug ha "congelado temporalmente" el mercado de Compound ETH (cETH), haciendo que las transacciones de cETH se reviertan, pero Compound Labs declaró que a pesar de que el front end no funciona, "los fondos no están inmediatamente en riesgo".

Compound Labs anunció el 31 de agosto que el bug procedía de la propuesta 117: Compound Oracle Upgrade v3, que se implementó hace un par de horas para actualizar los contratos de oráculo en el protocolo Compound a una nueva versión que utiliza Uniswap V3 en lugar de V2 para obtener la información de precios.

En respuesta a la congelación temporal del mercado de cETH, Compound Labs dijo que pretendía volver a la alimentación de precios anterior a través de la Propuesta 119: Oracle Update. La nueva propuesta se creó menos de una hora luego de que se implementara la propuesta 117, aunque ahora debe pasar por un proceso de gobernanza de siete días antes de entrar en vigor.

Según una actualización del arquitecto de soluciones de seguridad Michael Lewellen, de OpenZeppelin, el error procedía de la función "getUnderlyingPrice", que no actualizaba el precio de los tokens cETH, lo que devolvía bytes vacíos y provocaba la reversión de solicitud.

El presidente de Paraguay, Mario Abdo Benítez, vetó el lunes un proyecto de ley que pretendía reconocer la minería de criptomonedas como actividad industrial. El presidente argumentó que el alto consumo de electricidad de la criptominería podría obstaculizar la expansión de una industria nacional sostenible.

El decreto afirmaba que la criptominería utiliza demasiado capital con poco uso de mano de obra, por lo que no generaría un valor añadido a la par que otras actividades industriales. En todo el mundo, la criptomoneda es uno de los mayores creadores de empleo. El gráfico económico de LinkedIn muestra que las ofertas de trabajos relacionados con criptomonedas y tecnología Blockchain aumentó un 615% en 2021 en comparación con 2020 en Estados Unidos.

De acuerdo con el patrocinador del proyecto de ley, el senador Fernando Silva Facetti, la ley pretendía promover la minería de criptoactivos a través del uso del excedente de electricidad, pero el gobierno paraguayo optó por ignorar la actividad en el país:

El Senado paraguayo aprobó finalmente la propuesta el 14 de julio, reconociendo la minería de criptomonedas como una actividad industrial. Establecieron un impuesto del 15% sobre sus actividades económicas relacionadas, pero el decreto considera los tramos como un incentivo indirecto a la industria. Dice:

"Al subordinar la tasa aplicable a los usuarios de cripto mineros a sólo un pequeño porcentaje por encima de la tasa industrial actual, se ofrecería un incentivo industrial indirecto a la minería de criptomonedas".

El 30 de agosto, el banco de inversión mundial UBS aumentó su opinión sobre el riesgo de que Estados Unidos entre en recesión en el plazo de un año al 60%, frente al 40% de junio. Según el economista Pierre Lafourcade, los últimos datos mostraban un 94% de probabilidades de que la economía se contrajera, pero añadía que "no se transforma en una recesión en toda regla".

La diferencia se explica en parte por los "niveles extremadamente bajos" de los préstamos morosos, o impagos de más de 90 días de los prestatarios de créditos. Según la consejera delegada de Citigroup, Jane Fraser, la entidad "se siente muy bien" en cuanto a la liquidez y la calidad del crédito. Además, Reuters afirma que el sector financiero canceló sólo el 0,1% de sus préstamos en el segundo trimestre.

El problema es que, incluso en el escenario ya improbable de evitar una recesión generalizada, las empresas se enfrentarán a una disminución de los beneficios a medida que la creciente inflación limite el consumo y los Bancos Centrales aumenten los tipos de interés mientras reducen sus balances. En cualquier caso, la presión sobre los beneficios de las empresas es enorme y esto presiona los precios de las acciones.

La dinámica de valoración de las criptomonedas difiere enormemente de la de las acciones, la deuda corporativa y los mercados bursátiles. La verdad es que no hay métricas o indicadores establecidos para guiar los precios de los tokens. Los participantes en el mercado tienen diferentes perspectivas sobre los protocolos y sus casos de uso.

Por otro lado, el mercado de valores tiene indicadores de valoración probados que se han utilizado sistemáticamente durante décadas, machacados por analistas, expertos e inversores. Por ejemplo, el múltiplo Precio/Ganancias mide cuántos años tardaría una empresa en generar suficientes beneficios para cubrir su actual capitalización bursátil.

Comenzar a invertir en criptomonedas puede parecer, en un principio, sumamente complicado debido a la cantidad de activos existentes y la volatilidad a la que están sujetos, lo que asusta a quienes no están acostumbrados. Por eso, Jayme Simão, socio fundador de Hub do Investidor, explica que el primer paso siempre debe ser buscar conocimiento e información confiable antes incluso de pensar en asignar capital.

“Empieza por estudiar Bitcoin. Cuando compramos algo sin ser conscientes de las razones detrás de esa decisión, somos susceptibles de venderlo por la misma razón. Por lo tanto, el conocimiento y la asistencia de un equipo especializado al momento de evaluar estos activos es un paso muy importante para consolidar esta base, por supuesto, dependiendo de su disponibilidad para hacerlo. Saber separar información factible y ruido de mercado es fundamental a la hora de evaluar protocolos”, aconseja Simão.

El especialista dice que es de suma importancia advertir que el mercado está mostrando una fuerte caída, principalmente por el adverso escenario macroeconómico de alta inflación.

“Además, las noticias de insolvencia en el criptomercado también han crecido exponencialmente. En ese sentido, las criptomonedas alternativas al bitcoin, las llamadas 'altcoins', son una inversión mucho más arriesgada de realizar en este momento”, evalúa.

Para tener una idea del sentimiento del mercado, el temor de los inversores es tal que entre las 6 criptomonedas más grandes por capitalización de mercado en la actualidad, la mitad son monedas estables vinculadas al dólar. “Esto significa que la mayoría de estos inversores están dolarizados y no están expuestos a las criptomonedas, tal vez esperando buenas oportunidades de compra”, comenta.

El miembro de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Tom Emmer, ha sugerido al parecer que la regulación y el fomento de la innovación en el espacio de las criptomonedas no debería ser una victoria política ni para los demócratas ni para los republicanos.

Según una entrevista publicada el martes por el periodista de Axios; Brady Dale, Emmer dijo que muchos de sus colegas en el Congreso estaban tratando las criptomonedas como un riesgo que merecía advertencias, en lugar de una oportunidad de inversión para los Estados Unidos. El legislador estadounidense añadió que animar a figuras como el CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, a quedarse en el país abrirá más puertas a los residentes en lugar de alejarlos con la incertidumbre regulatoria.

Emmer, que a menudo se ha opuesto al enfoque de "regulación a la fuerza" que han adoptado algunas agencias gubernamentales, incluida la Comisión de Bolsa y Valores, supuestamente cuestionó la división partidista entre la legislación y las políticas relacionadas con las criptomonedas. El republicano Emmer habría cuestionado las afirmaciones de la senadora demócrata Elizabeth Warren, que ha sido una de las más críticas con las criptomonedas en el Congreso, proponiendo una legislación que cerraría los servicios de criptomonedas proporcionados por los bancos, calificando las finanzas descentralizadas como "la parte más peligrosa del mundo de las criptomonedas" y equiparando las inversiones en criptomonedas con estafas sin protección para el consumidor.

"Creo que las criptomonedas no pueden ser partidistas", dijo Emmer. "Se trata, literalmente, de mirar a Estados Unidos y a las oportunidades para los estadounidenses [...] Si tratas de eliminar todo el riesgo de estas cosas, bueno, vas a quitar muchas de las oportunidades [...] Puede suceder aquí en este país o sucederá en otro lugar".

Aunque el representante de Minnesota dijo que tal vez no quería que la regulación de las criptomonedas fuera partidista, la colaboración entre demócratas y republicanos disminuyó en 2021 tras el ataque al Capitolio de Estados Unidos el 6 de enero, según datos del Lugar Center y la McCourt School of Public Policy de la Universidad de Georgetown. Emmer se clasificó como el 156º legislador más bipartidista de los 435 miembros de la Cámara, con una puntuación negativa de -0.26955. En la clasificación del Senado, Warren obtuvo una puntuación aún más baja, de -0.79962.

La plataforma de criptopréstamos Nexo ha aumentado el tamaño de su programa de recompra, dando a la compañía más capacidad discrecional para recomprar su token nativo para impulsar el pago de intereses o hacer inversiones estratégicas en el futuro.

El 30 de agosto, Nexo reveló que su consejo de administración había comprometido USD 50 millones adicionales para recompras, basándose en el programa inicial de USD 100 millones de la compañía lanzado en noviembre de 2021. La aprobación permite la recompra discrecional de hasta USD 50 millones en tokens NEXO en el mercado abierto.

NEXO es la criptomoneda nativa de la plataforma que ofrece a los usuarios la posibilidad de ganar intereses y conseguir tipos de interés más bajos para los préstamos. El token tiene actualmente una capitalización de mercado de USD 563.6 millones y un volumen de comercio de 24 horas de USD 46.7 millones, según datos del sitio web de Nexo.

La empresa dijo que aumentó el tamaño de su programa de recompra para demostrar su "sólida posición de liquidez" y su voluntad de invertir en su comunidad. La iniciativa se llevará a cabo a lo largo de seis meses, y todos los tokens recomprados estarán sujetos a un periodo de adquisición de derechos de 12 meses. Una vez cumplido el periodo de adquisición, los tokens recomprados podrán utilizarse para pagar los intereses diarios con tokens NEXO o realizar inversiones estratégicas "a través de fusiones de tokens", dijo la empresa.

Nexo ha querido demostrar su solidez financiera en medio del mercado bajista, llegando incluso a pedir consejo a Citigroup sobre la mejor manera de adquirir empresas de criptomonedas en apuros. Aunque todo el sector de los criptoactivos se ha visto sacudido por la implosión del ecosistema de Terra, las empresas financieras centralizadas como Celsius, Voyager Digital y BlockFi son las que han sufrido el mayor revés.

Luego de cinco semanas continuas con la cotización del precio de Bitcoin en alza, llevándolo a alcanzar un techo en los 25,200 USD a inicios del mes, las últimas dos semanas de agosto no han sido las más positivas para el criptoactivo, ya que volvió a caer por debajo de los 20,000 USD y apenas el día de ayer recuperó ese nivel sin mucha fuerza que lo soportara pues la presión vendedora parece estár dominando en el mercado.

A pesar de que a principios de mes, de acuerdo al análisis técnico, la gráfica de Bitcoin parecía consistente y fuerte para alcanzar los 28,000 USD, la realidad fue otra. La presión vendedora fue mucho mayor y el valor de las fundamentales tuvo más peso, evidenciando así que el mercado aún no está preparado para alcanzar mayores precios en la cotización, ya que el miedo ante la posible venta de los Bitcoins que serán devueltos a los acreedores de Mt. Gox y las continuas declaraciones de representantes de las grandes entidades financieras, se mostraron como fuerza activa por parte de los compradores para actuar con recelo durante lo que se mostró como una clara tendencia alcista de julio y parte de agosto.

En este sentido, cabe destacar cierta variación en el sentimiento de mercado del Bitcoin mostrado por el Bitcoin Fear and Greed Index, el cual durante las primera dos semana del mes se mostró en el nivel de “Neutral” y al día de hoy se encuentra con un 27% en la zona de “Miedo”, los inversores aún no tienen la confianza en creer que la tendencia bajista de BTC ha terminado, considerando que el precio puede volver a tocar la zona de los 17,000 USD o incluso más abajo, creen que pueden comprar conseguir mejores precios de compra.

Para efectos del anáisis técnico, es oportuno señalar que a pesar de que los contextos eran muy diferentes para los tres casos, al momento de analizar la gráfica de BTC en temporalidad mensual podemos ver que este final de mes que está teniendo Bitcoin, se presenta nuevamente un patrón de dos meses seguidos con velas casi del mismo tamaño, hecho que quizás no puede representar mucho, pero en el backtesting (análisis histórico del comportamiento de la gráfica), se aprecia que luego de estos dos escenarios en el pasado, la vela tomó dos tendencias muy distintas, la primera a la baja y la segunda al alza. En este sentido, podemos explicar la incertidumbre y la continuación incierta de cómo estará representada el futuro a mediano plazo del precio de Bitcoin, si será al alza, en lateralización o en bajada. El precio de Bitcoin es un péndulo, no existe claridad de hacia dónde se dirige a mediano plazo.