Los reguladores de Estados Unidos, incluida la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), tienen casos civiles en curso contra importantes empresas de criptomonedas como Binance, Coinbase y Ripple, pero no todas las empresas han sido tratadas de la misma manera.

Gary Gensler, que se desempeña como presidente de la SEC desde 2021, ha sido ampliamente criticado por muchos legisladores y líderes de la industria por un enfoque de "regulación mediante la imposición" en relación con las empresas y ofertas de criptomonedas. Algunos de los casos han llegado a las salas de tribunales federales para determinar qué podría calificar como valor en los Estados Unidos, y las decisiones de todos los jueces no necesariamente han sido favorables para el regulador.

La comisión presentó una demanda contra Ripple en diciembre de 2020 por XRP como una oferta supuestamente no registrada, pero obtuvo un fallo sumario parcial en julio que indicaba que el token en su mayoría no era un valor. Coinbase, que parecía esperar una acción legal antes de la demanda de la SEC presentada en junio, se dirigió al regulador en respuesta a su caso, alegando que la bolsa intentó "registrarse" sin éxito o retroalimentación adecuada.

Prometheum, una empresa de criptomonedas que ganó mucha atención mediática en junio después de que el co-CEO Aaron Kaplan testificara ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre la regulación de activos digitales, obtuvo la aprobación de la Financial Industry Regulatory Authority como un corredor de bolsa de propósito especial (SPBD) para valores de activos digitales en mayo. Algunas de las subsidiarias de la empresa, que también se ocupan de activos digitales, se han registrado con éxito ante la SEC.

"Prometheum fue construido a propósito para cumplir con las leyes federales de valores y crear la primera plataforma de negociación de valores de activos digitales sujeta a esas leyes, incluidas las reglas de protección al inversor", dijo Kaplan a Cointelegraph.

Latinoamérica, Estados Unidos y España tienen mucho en común. No solo hablan el mismo idioma (o casi), sino que también enfrentan retos y oportunidades económicas similares en el mundo globalizado. Por eso, el pasado 21 de septiembre de 2023 se celebró en la capital española el foro “Latinoamérica, Estados Unidos y España en la economía global”. El evento contó con la presencia de líderes políticos, empresariales y académicos de los tres partes, que debatieron sobre las tendencias mundiales y las posibilidades de colaboración económica.

Latinoamérica tiene una historia y una cultura que la conectan con los Estados Unidos y España. Estos dos países son parte de Occidente, al igual que Latinoamérica. Esto significa que comparten la herencia judeocristiana y greco-romana. Sin embargo, en el mundo multipolar de hoy, parece que Latinoamérica se aleja cada vez más de sus socios históricos y se acerca más a China.

Estos dos países son potencias económicas y políticas que pueden ofrecer a Latinoamérica muchas ventajas de cooperación y desarrollo. Además, compartir valores, cultura y similitudes no es algo que se dé todos los días. No se trata de perder nuestra identidad ni nuestra soberanía, sino de reconocer nuestra historia común y nuestro futuro compartido.

Uno de los temas más importantes que se discutieron en el foro fue la guerra en Ucrania y cómo afecta a la economía global. Los participantes coincidieron en que la guerra es un factor que frena el crecimiento económico mundial, aumenta la inflación y pone en riesgo la seguridad alimentaria. Según el Banco Mundial, la guerra ha provocado una caída del 4% del PIB mundial en 2023. Además, la guerra ha generado una crisis humanitaria que afecta a millones de personas que sufren hambre, desplazamiento y violencia. Los países participantes expresaron su preocupación por la situación y pidieron una solución pacífica y diplomática al conflicto.

El conflicto en Ucrania afecta a la economía global de varias formas. Una de ellas es el aumento del precio del petróleo y los alimentos. ¿Por qué suben estos precios? Porque el conflicto crea incertidumbre, escasez y riesgo. Esto hace que los productores, los transportistas y los consumidores se pongan nerviosos y demanden más petróleo y alimentos para protegerse de posibles crisis. Y eso sin contar las sanciones de los países hacia Rusia que distorsionan el mercado. Y como sabes, cuando la demanda supera a la oferta, los precios suben.

La industria de capital de riesgo parece estar preparándose para el reequilibrio de cartera en 2024, con los inversores posicionándose para aumentar la exposición a activos digitales en el próximo mercado alcista. Blockchain Capital, por ejemplo, cerró dos nuevos fondos esta semana, con USD 580 millones de dólares en capital que se desplegarán en proyectos de criptojuegos y finanzas descentralizadas.

Del mismo modo, SkyBridge Capital, Atlas Merchant Capital y Vector Capital están entre los postores finales para adquirir SVB Capital, el brazo de capital de riesgo del colapsado Silicon Valley Bank. Se informa que SVB Capital respalda a otras importantes firmas de capital de riesgo en el espacio cripto, incluyendo Sequoia y Andreessen Horowitz.

Mientras tanto, los productos de inversión basados en Bitcoin de gigantes financieros convencionales están ganando popularidad. El banco de inversión más grande de Japón, Nomura, lanzó a través de su subsidiaria, Laser Digital, un nuevo fondo de Bitcoin (BTC) para inversores institucionales que buscan satisfacer la demanda de exposición a Bitcoin.

Un número creciente de recién llegados también está atrayendo fondos. La startup Web3 Bastion reveló USD 25 millones en una ronda inicial para conectar la infraestructura Web3 con la tecnología empresarial. La ronda fue liderada por Andreessen Horowitz, Laser Digital Ventures (el brazo cripto de Nomura), Robot Ventures, Aptos Ventures y Alchemy Ventures.

El Crypto Biz de esta semana explora las ofertas por SVB Capital, los nuevos fondos de Blockchain Capital, la fusión Hut 8-US Bitcoin y la cadena de bloques privada de Citigroup.

El exchange de criptomonedas Coinbase intentó adquirir FTX Europe en dos ocasiones desde que se declaró en bancarrota en noviembre de 2022, con la esperanza de expandir su negocio de derivados en el extranjero. Sin embargo, según ha sabido Cointelegraph, la empresa ha decidido no seguir adelante con el trato.

Según un informe de Fortune, Coinbase exploró la adquisición del brazo europeo de FTX en dos ocasiones, en noviembre del año pasado, después del dramático debacle de su empresa matriz, y en septiembre de 2023. Un portavoz de Coinbase confirmó la noticia:

“Siempre estamos evaluando oportunidades para expandir estratégicamente nuestro negocio y nos reunimos con muchos equipos en todo el mundo”.

Junto con Coinbase, las partes interesadas en FTX Europe supuestamente incluyen al exchange Crypto.com y una empresa criptográfica llamada Trek Labs. Según Fortune, la fecha límite de venta se ha extendido hasta el 24 de septiembre. FTX invirtió casi USD 400 millones en la adquisición de su filial europea.

FTX Europe operaba su negocio de derivados bajo una licencia regulatoria de Chipre. Al momento del colapso del grupo, era la única empresa que ofrecía algunos productos de derivados populares, como futuros perpetuos. Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente, como Bitcoin. Existen varios tipos de derivados, incluyendo opciones, futuros y swaps. Los inversores utilizan derivados para cobertura, apalancamiento y para especular en los mercados. Es una estrategia de inversión popular para traders e inversores institucionales.

Architect Financial Technologies, la startup fundada por el ex presidente de FTX.US, Brett Harrison, proporcionará servicios de corretaje de derivados luego de que su subsidiaria Architect Financial Derivatives recibiera la aprobación de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) para operar como bróker introductor independiente. La compañía está considerando tanto el mercado de derivados de criptomonedas como el mercado tradicional, afirmó Harrison.

Un bróker introductor es un miembro de la NFA que "solicita o acepta órdenes para comprar o vender contratos de futuros, opciones de productos básicos, contratos de divisas minoristas fuera del mercado o swaps", pero no recibe dinero de los clientes por hacerlo. Architect es un proveedor de software.

Harrison declaró a Bloomberg Markets que el enfoque principal de la compañía es:

"Desarrollar negocios regulados en el espacio de derivados negociados en bolsa, no solo en derivados de criptomonedas, sino en derivados en general".

Según un comunicado, la plataforma de negociación de Architect ofrecerá operaciones en una variedad de derivados en bolsas reguladas por la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de los Estados Unidos con servicios de compensación a través de socios regulados. También ofrecerá acceso a más de 20 bolsas reguladas internacionalmente para clientes calificados.

En un año lleno de incertidumbre en el espacio de las criptomonedas, se ha estado desarrollando una nueva tendencia: una salida de stablecoins que ya dura 18 meses consecutivos y ha visto que la dominancia del mercado de las stablecoins caiga al 11.6%.

Según un informe de CCData, la capitalización total de mercado del sector de las stablecoins en julio fue de USD 124,000 millones en medio de una disminución de 18 meses que afectó a la mayoría de las principales stablecoins. Mientras que Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) y Binance USD (BUSD) vieron disminuciones, la stablecoin más grande por capitalización de mercado, Tether (USDT), ha seguido creciendo.

Las stablecoins son una clase de criptomonedas que intentan mantener la estabilidad de precios a través de una variedad de métodos. La mayoría de las principales stablecoins están respaldadas por monedas fiat, aunque otras están respaldadas por criptomonedas o materias primas, o se basan en algoritmos.

Las razones detrás de la reciente salida no están del todo claras y podrían ser multifacéticas.

La suspensión de los depósitos de moneda fiat en Binance.US tras una demanda de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos, junto con la decisión de MakerDAO de eliminar USDP de sus reservas debido a que no generaba ingresos adicionales, impactó en el sector.

El servicio BigQuery de Google Cloud acaba de añadir 11 redes de blockchains a su almacén de datos, según una entrada del blog del 21 de septiembre. Las nuevas redes incluyen Avalanche, Arbitrum, Cronos, Ethereum Görli testnet, Fantom, Near, Optimism, Polkadot, Polygon mainnet, Polygon Mumbai testnet y Tron.

BigQuery es el servicio de almacén de datos de Google. Las empresas pueden utilizarlo para almacenar sus datos y consultarlos. También proporciona algunos conjuntos de datos públicos que pueden consultarse, como Google Trends, información demográfica del American Community Service, Google Analytics y otros.

En 2018, Google lanzó un conjunto de datos de Bitcoin como parte del servicio y, más tarde ese mismo año, también añadió a Ethereum. Continuó ampliando su cobertura de blockchain en febrero de 2019, añadiendo Bitcoin Cash, Dash, Dogecoin, Ethereum Classic, Litecoin y Zcash. El anuncio del 21 de septiembre significa que BigQuery ahora lleva datos de un total de 19 redes blockchain.

Además de añadir estas nuevas blockchains, Google también ha implementado una nueva función destinada a facilitar la ejecución de consultas en blockchains. A través de una serie de funciones definidas por el usuario (UDFs), el equipo ha proporcionado métodos para manejar los resultados decimales de forma larga que a menudo se encuentran en blockchains. En su post, Google afirmaba que estas nuevas funciones "darán a los clientes acceso a dígitos decimales más largos para sus datos de blockchain y reducirán los errores de redondeo en el cálculo".

Google Cloud se ha interesado cada vez más por la tecnología blockchain en 2023. El 7 de julio se asoció con Voltage, un proveedor de infraestructura de la Red Lightning. Y el 14 de septiembre se asoció con la startup de Web3 Orderly Network para ayudar a proporcionar componentes off-chain para las finanzas descentralizadas.

Esta semana los bancos centrales tomaron hicieron acto de presencia, las empresas tecnológicas se lanzaron a la bolsa como si no hubiera un mañana, algunas compañías cambiaron de jefe y otras se pusieron las pilas con el cambio climático.

Empecemos por los bancos centrales. La Reserva Federal de Estados Unidos (el banco central más poderoso del mundo) mantuvo su tasa de interés sin cambios, pero advirtió que sigue vigilando los riesgos de inflación. ¿Qué significa esto? Que el dinero sigue siendo relativamente barato, pero que puede subir de precio si la economía se calienta demasiado. El Banco de Inglaterra (el banco central más antiguo del mundo) también dejó su tasa intacta, después de que la inflación británica bajara sorpresivamente. ¿Qué significa esto? Que el dinero sigue siendo relativamente barato, pero que puede subir de precio si la economía se calienta demasiado. 

Sigamos con las empresas tecnológicas. Esta semana hubo varias salidas a bolsa de compañías que ofrecen servicios digitales, como Spotify (música en streaming), Dropbox (almacenamiento en la nube) y Airbnb (alquiler de alojamientos). ¿Qué significa esto? Que estas empresas necesitan más dinero para crecer, y que los inversores están dispuestos a apostar por ellas. Esto es señal de optimismo. Pero cuidado, no todo lo que brilla es oro. Algunas de estas empresas todavía no son rentables, y pueden sufrir si cambian las condiciones del mercado.

El mercado de Bitcoin está pasando por un momento difícil. Muchos de los que compraron Bitcoin recientemente se han asustado y han vendido a pérdida. Ahora ven que su inversión vale menos de lo que les costó. Esto se conoce como estar “underwater” (bajo el agua), y es muy desagradable. Es como comprar un vehículo nuevo y que se te pinche una rueda al salir del concesionario. Esto ha afectado negativamente al ánimo de los inversores.

¿A qué se debe todo esto? Pues a que el año 2023 ha sido un año complicado para el Bitcoin y para el mundo en general. Ha habido mucha incertidumbre por la situación económica, la presión regulatoria y la falta de liquidez en los mercados. Esto ha hecho que haya menos gente nueva entrando en el mercado de Bitcoin, y que los que entran lo hagan con poco entusiasmo.

La Reserva Federal no aumentó las tasas de interés en su reunión del 20 de septiembre, pero insinuó que las tasas podrían permanecer más altas durante más tiempo. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió que "el proceso para reducir la inflación de manera sostenible al 2% todavía tiene un largo camino por recorrer".

Este escenario posible pudo haber desencadenado la venta en los mercados de valores de Estados Unidos y también en el espacio de las criptomonedas. Los activos de riesgo tienden a tener un rendimiento inferior en un entorno de tasas de interés elevadas.

Mientras que el S&P 500 ha caído más del 2% y el Nasdaq alrededor del 3% esta semana, Bitcoin (BTC) se ha mantenido estable.

Las altcoins no han podido mantener sus ganancias intra-semana debido a un sentimiento de aversión al riesgo. Aún así, un signo alentador es que Bitcoin y las principales altcoins en su mayoría han logrado mantenerse por encima de sus niveles de soporte crucial. La acción del precio en los próximos días es crucial ya que es probable que sea testigo de una dura batalla entre los alcistas y los bajistas.

¿Los bajistas tomarán la iniciativa y arrastrarán a Bitcoin y a las principales altcoins a la baja o los compradores se reagruparán y empujarán los precios al alza? Estudiemos los gráficos de las 10 principales criptomonedas para averiguarlo.

Bybit, el exchange de criptomonedas con sede en Dubai, ha anunciado la suspensión de sus servicios en el Reino Unido en respuesta a las normas pendientes de la Autoridad de Conducta Financiera del país, o FCA.

El 22 de septiembre, Bybit anunció que el 1 de octubre empezaría a suspender sus servicios a los residentes en el Reino Unido, dejando de permitir la apertura de nuevas cuentas. A esta medida le seguirá la suspensión de nuevos depósitos, nuevos contratos y cambios de posiciones para los usuarios existentes el 8 de octubre.

"A la luz de la introducción por parte de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido de nuevas normas relativas a la comercialización y las comunicaciones por parte de las empresas de criptomonedas [...] Bybit ha tomado la decisión de adoptar la regulación de forma proactiva y pausar nuestros servicios en este mercado", dijo la firma.

Debido a los recientes cambios regulatorios en el Reino Unido, Bybit suspenderá sus servicios en el Reino Unido. Las solicitudes de cuentas nuevas cesarán a partir del 1 de octubre de 2023 a las 8 a. m. UTC. Usuarios existentes del Reino Unido, administren sus posiciones antes del 8 de enero de 2024 a las 8 a. m. UTC.

La fecha de cierre de los servicios de Bybit coincidirá con la fecha límite fijada por la FCA para que las empresas de criptoactivos que comercializan a usuarios del Reino Unido cumplan determinadas normas destinadas a proporcionar regímenes de comercialización "claros, justos y no engañosos". La FCA anunció por primera vez las normas en junio y emitió una advertencia adicional el 21 de septiembre, recordando a las empresas la fecha límite del 8 de octubre y el riesgo de cargos penales.