Los mercados de criptomonedas han estado en declive desde el comienzo del segundo trimestre de 2022. Cada vez que parecía que el aparente criptoinvierno experimentaría un pequeño deshielo, se producía otro colapso notable: Celsius, Three Arrows Capital y, más recientemente, FTX.

Acercándose al final de 2022, parece que es probable que se mantengan los mismos sentimientos negativos. Mientras que algunos analistas afirman que los derivados de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) están emitiendo actualmente señales positivas para el mercado debido a su alta volatilidad, esa misma volatilidad está impactando en el sentimiento de otras áreas, incluyendo la regulación, la minería, los tokens no fungibles (NFT) y las criptoacciones. Incluso con todo esto, empresas como Porsche están entrando en el espacio Web3 y NFT y Brasil aprobó una ley que legaliza los cripto pagos en todo el país. Todavía en noviembre se cerraron más de 60 acuerdos de capital riesgo, lo que supuso una entrada de capital de USD 800 millones en el espacio. Hay muchas cosas grandes que se están construyendo durante este tiempo de incertidumbre, pero hay que admitir que es difícil ignorar las condiciones actuales del mercado.

Descarga y adquiere este informe en el Terminal de Investigación de Cointelegraph.

Bitcoin es el barómetro de toda la industria de las criptomonedas, y puede que el mercado aún no haya tocado fondo. Las caídas históricas de los precios del mercado bajista sugieren que BTC todavía podría ver una caída hasta el rango de USD 12,000 a USD 14,000.

Con toda esta incertidumbre, es útil contar con expertos en la materia que puedan ayudar a navegar por todas las diversas facetas del criptoverso. Esta es la razón por la que cada mes, Cointelegraph Research publica su informe Investor Insights, en el que se analizan los indicadores clave de múltiples sectores de la industria blockchain, incluyendo la regulación, la minería de criptomonedas, los tokens de valor, los derivados de Bitcoin y Ether y las actividades de capital riesgo, todo ello explorado por aquellos que trabajan estrechamente con la materia.

El desarrollo de una moneda digital de los bancos centrales (CBDC) apunta directamente a la inclusión, tanto del banco central en la economía nacional como de las personas a las que sirve. Mientras tanto, la tecnología para los pagos transfronterizos se desarrolla en su mayor parte en otros lugares, según un nuevo informe sobre el sector de los pagos. 

El Digital Money Institute (DMI), que forma parte del grupo de reflexión del Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras, publicó el 8 de diciembre su tercer informe anual sobre el futuro de los pagos. El informe fue patrocinado por varias empresas de pagos y el exchange de criptomonedas Binance, y esas empresas redactaron secciones que complementaban las conclusiones del DMI. Era la primera vez que se incluía una encuesta a los bancos centrales.

El personal del DMI encontró en su encuesta que el desarrollo de CBDC estaba "ganando impulso", con dos tercios de los bancos centrales esperando tener CBDC dentro de una década. Otro 12% de los bancos centrales encuestados dijeron que no esperaban emitir una CBDC en absoluto. Cuando se les preguntó por sus objetivos, más de una cuarta parte de los bancos centrales mencionaron preservar su papel en la provisión de dinero y más del 10% mencionaron la inclusión financiera. "Otros" se indicó con más frecuencia.

Ninguno de los bancos eligió "ayudar a los pagos transfronterizos" como uno de sus objetivos. No obstante, casi el 35% de los bancos consideraron que la interconexión de las CBDC era la forma más prometedora de mejorar dichos pagos. Cuando se les preguntó por las stablecoins, casi el 90% de los bancos las identificaron como "una oportunidad para hacer más eficientes los pagos transfronterizos".

Los sistemas de pagos transfronterizos basados en fiat se están desarrollando rápidamente. Sin embargo, existen importantes obstáculos para lograr un alcance mundial, especialmente el intercambio de datos, ya que solo unos 70 países han adoptado la norma de mensajería ISO20022. El informe del DMI asegura que "las redes de pago integradas regionalmente ofrecen una perspectiva apasionante". Aún así, el 80% de las transacciones transfronterizas africanas se procesan fuera del continente. En general, es "poco probable que los pagos se conviertan en una lucha del tipo "el ganador se lo lleva todo"", dice el informe. "La variedad de sistemas de pago crecerá, creando competencia y diversidad en el mercado".

La empresa de inversiones Web3 Paradigm ha lanzado una implementación de Ethereum en Rust, según anunció el 7 de diciembre el director de tecnología de la empresa, Georgios Konstantopoulos. El nuevo software, denominado "Reth", permite a los validadores de Ethereum lanzar sus nodos utilizando Rust en lugar de Go, Java u otros lenguajes.

Erigon había lanzado una implementación anterior de Rust en junio, pero el equipo de Erigon dejó de darle soporte en noviembre cuando se enteraron de que Reth estaba en desarrollo, según un post del equipo de Erigon.

En el anuncio, Konstantopoulos declaró que el software se ha publicado para "[contribuir] a la estabilidad de Ethereum mejorando la diversidad de clientes", así como para proporcionar un software de nodo que funcione bien.

Emocionado de ser Reth de código abierto, una capa de ejecución de Ethereum en @rustlang

Reth es una nueva implementación de Ethereum de nodo completo con licencia de Apache/MIT por parte de @paradigm y la comunidad, centrada en la facilidad de uso de los colaboradores, la modularidad y el rendimiento.

Novogratz ha predicho repetidamente que Bitcoin podría alcanzar los $500,000 en cinco años. Sin embargo, durante una aparición reciente en Bloomberg TV, el CEO de Galaxy Digital dijo que ya no era posible que Bitcoin alcanzara la marca de $500,000 durante ese lapso. El amigo Mike cambió su pronóstico debido a un cambio de circunstancias. Lo que es un raro acontecimiento en el mundo cripto. En este espacio, no es frecuente que la gente cambie de opinión. ¿Por qué Mike Novogratz ahora ve un futuro diferente?

En el caso de predicciones a largo plazo, lo más sensato es proyectar la tendencia en relación a otros mercados. Muchos utilizan el mercado del oro como una referencia a la hora de hacer comparaciones. El caso de Mike Novogratz. Estamos hablando de una capitalización total de aprox. $11 billones. Entonces, la marca de $500.000 por unidad coloca la capitalización total del mercado Bitcoin bastante cerca de la capitalización del mercado del oro (de hoy). Este tipo de proyecciones normalmente se hacen analizando el crecimiento económico, la liquidez, la demografía, el sentimiento, las tendencias, el crédito, las expectativas y las preferencias de consumo.

Ahora bien, si asumimos que Bitcoin es un fenómeno esencialmente millennial, podríamos utilizar la evolución de esa generación como punto de orientación. Sabemos, por ejemplo, que, en 5 años, los millennials tendrán más capital para invertir. Y podríamos realizar estimaciones a futuro basándonos en los patrones actuales. De este modo, es posible crear pronósticos.  

Claro que, cuando hablamos de valor monetario, en realidad, estamos hablando de números. Y ese número siempre es relativo. La unidad de cuenta no es absoluta. Porque depende de varios factores. O sea, el precio es relacional. Lo que significa que está sujeto a cambios en los distintos contextos.

Hablemos de un inmueble para ilustrar esto. Supongamos que un inmueble X en ubicación X se encuentra a la venta. ¿Cómo se define el precio? En este caso, el modo de pago es muy relevante. No hay que ser un genio para saber que los costos del crédito influyen en la demanda. Entonces, un cambio de las condiciones del crédito implica inevitablemente un reajuste de las valoraciones. El precio no puede ser el mismo en todas las condiciones.

La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó un 1.5% en los últimos siete días para quedar en USD 840 mil millones. El movimiento ligeramente negativo no rompió el canal ascendente iniciado el 12 de noviembre, aunque el sentimiento general sigue siendo bajista y las pérdidas en lo que va del año ascienden al 64%.

El precio de Bitcoin (BTC) cayó un 0.8% en la semana, estabilizándose cerca del nivel de USD 16,800 a las 10:00 UTC del 8 de diciembre, aunque finalmente superó los USD 17,200  más tarde ese mismo día. Los debates relacionados con la regulación de los mercados de criptomonedas presionaron a los mercados y el colapso del exchange FTX limitó el apetito de los traders, haciendo que los legisladores centraran su atención en el impacto potencial sobre las instituciones financieras y la falta de protección de los inversores minoristas.

El 6 de diciembre, la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) dijo que está "examinando cuidadosamente" las finanzas descentralizadas (DeFi), mientras que el director en funciones de la agencia, Himamauli Das, afirmó que el ecosistema de activos digitales y las divisas digitales son un "área prioritaria clave" para la agencia. En particular, el regulador se mostró preocupado por el "potencial de DeFi para reducir o eliminar el papel de los intermediarios financieros", que son fundamentales para sus esfuerzos de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.

El Consejo Legislativo de Hong Kong aprobó un nuevo régimen de licencias para los proveedores de servicios de activos virtuales. A partir de junio de 2023, los exchanges de criptomonedas estarán sujetas a la misma legislación que las instituciones financieras tradicionales. El cambio exigirá medidas más estrictas contra el blanqueo de capitales y de protección de los inversores antes de que se les garantice una licencia de funcionamiento.

Mientras tanto, los reguladores financieros australianos trabajan activamente en métodos para incorporar las stablecoins de pago al marco regulador del sector financiero. El 8 de diciembre, el Banco de la Reserva de Australia publicó un informe sobre las stablecoins en el que citaba los riesgos de perturbación de los mercados de financiación y de aumento de la exposición y liquidez de los bancos. El análisis destacaba la especial fragilidad de las stablecoins algorítmicas, señalando el colapso del ecosistema Terra-Luna.

Tras la declaración de bancarrota bajo el Capítulo 11 de BlockFi en el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos de Nueva Jersey, han surgido informes sobre la cultura de evaluación y gestión de riesgos de la empresa de criptopréstamos.

Según Forbes, ya en 2020, la cultura de la empresa desalentaba a los empleados a "describir los riesgos en las comunicaciones internas escritas para evitar responsabilidades", según denunció un antiguo empleado de BlockFi.

Aunque BlockFi afirmaba que la gestión de riesgos estaba en el núcleo de su ADN y era fundamental para su misión, los detalles que están saliendo a la luz pintan una imagen diferente de la empresa. Los ejecutivos de BlockFi parecen haber dado prioridad a un crecimiento agresivo, al tiempo que desestimaban a los profesionales de la gestión de riesgos que intentaban hacer su trabajo.

Según un antiguo empleado, un equipo interno de BlockFi planteó su preocupación por el hecho de que el grupo de prestatarios estuviera demasiado concentrado entre las criptoballenas, que incluían los megafondos de cobertura Three Arrows Capital y Alameda Research, a lo que la dirección respondió que los préstamos estaban garantizados.

Los informes que están saliendo a la luz sobre la cultura de gestión y evaluación de riesgos de BlockFi parecen contradecir la imagen que la empresa de préstamos de criptomonedas ofrecía a sus clientes. En una entrada de blog, que se actualizó después del colapso de FTX, la compañía mantuvo: "La gestión del riesgo es una de las principales ventajas estratégicas y diferenciadoras de BlockFi, que impulsa nuestro historial de entrega de pagos de intereses líderes en el mercado, el acceso a los fondos de los clientes y la preservación del capital de los clientes a través de todos los entornos de mercado".

De acuerdo a un debate en la 151ª Reunión de Desarrolladores Core de Ethereum, celebrada el 8 de diciembre, los programadores core fijaron el plazo provisional de marzo de 2023 para la bifurcación dura de Shanghái. Además, los desarrolladores apuntarán a mayo o junio de 2023 para lanzar la actualización Ethereum Improvement Protocol (EIP) 4844, que introducirá el proto-danksharding en la red. 

Aunque la tan esperada mejora de la Proof of Stake Merge se completó el 15 de septiembre, los staked Ether (stETH) se encuentran actualmente bloqueados en la cadena Beacon de Ethereum. El token es creado por el protocolo de finanzas descentralizadas Lido, con cerca de 3.5 millones de stETH (USD 4,480 millones) en circulación. Tras la actualización de Shanghái, los usuarios de stETH podrán retirar sus fondos junto con cualquier recompensa de estaca aplicable por validar transacciones de la red. La Fundación Ethereum dijo que estructuró las actualizaciones de esta manera para "simplificar y maximizar el enfoque en una transición exitosa a proof-of-stake".

Después de la bifurcación dura, la actualización EIP-4844 está diseñada para introducir un nuevo prototipo de datos-blob-transaction previamente inventado por los desarrolladores el 21 de febrero de 2022. Actualmente, las tecnologías de capa 2, como los rollups de optimismo, pueden mover la computación y el almacenamiento de red de Ethereum fuera de la cadena para mejorar la escalabilidad de 10x a 100x. Los desarrolladores anticipan que al introducir grandes paquetes portátiles que pueden contener datos más baratos en las transacciones de Ethereum, puede mejorar la capacidad de los rollups hasta 100x. Sin embargo, aunque la actualización reducirá las tarifas de transacción en las soluciones de capa 2, no afectará a las tarifas de gas de Ethereum.

En @EthereumDenver, ¡hackeamos juntos un prototipo completo de transacción de blobs de datos! (también conocido como mini-dunksharding)

Los blobs de datos son el primer hito hacia el sharding completa de Ethereum, lo que permite que acumulaciones como @optimismPBC crezcan 100 veces en capacidad.

Dos miembros del Senado de Estados Unidos han pedido a los responsables de los reguladores financieros federales que aborden "los vínculos entre el sector bancario y las empresas de criptomonedas" tras la quiebra de FTX.

En cartas fechadas el 7 de diciembre al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, al Contralor de la Moneda en funciones, Michael Hsu, y al presidente interino de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, Martin Gruenberg, las senadoras Elizabeth Warren y Tina Smith —ambas del Comité Bancario del Senado— reconocieron que el sector de las criptomonedas no estaba tan "profundamente integrado" con las instituciones financieras tradicionales como para afectar gravemente a los mercados tras la declaración de quiebra de FTX. Sin embargo, los dos legisladores señalaron los informes que sugieren vínculos entre FTX y el Moonstone Bank, con sede en Washington, así como el emisor de la stablecoin Tether y el Deltec Bank, con sede en Bahamas, aparentemente sin supervisión de los reguladores federales.

"Aunque el sistema bancario ha salido hasta ahora relativamente indemne del último desplome de las criptomonedas, el colapso de FTX muestra que las criptomonedas pueden estar más integradas en el sistema bancario de lo que los reguladores son conscientes", dijeron Warren y Smith.

Las senadoras pidieron a Powell, Hsu y Gruenberg que facilitaran información sobre si los reguladores tenían previsto revisar las conexiones de las empresas de criptomonedas con los bancos, así como una lista de los bancos regulados por las agencias que participan actualmente en actividades relacionadas con las criptomonedas. Además, Warren y Smith cuestionaron a los responsables sobre si FTX podría haber utilizado fondos de clientes para invertir más de USD 11 millones en Moonstone, estableciendo un plazo hasta el 21 de diciembre para obtener respuestas.

Warren ha enviado varias cartas relacionadas con las investigaciones tras la declaración de quiebra de FTX el 11 de noviembre. La senadora de Massachusetts se ha unido a otros miembros del Congreso para exigir respuestas al ex-CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, pedir a Silvergate Bank que proporcione detalles sobre su relación con las entidades de FTX tras las acusaciones sobre sus prácticas comerciales, y solicitar al Departamento de Justicia que exija responsabilidades a los ejecutivos de la firma "con todo el peso de la ley".

Las stablecoins algorítmicas han tenido un año difícil, empezando por la desvinculación de UST a cero y la posterior explosión del token LUNA de Terra, que se utilizó para respaldar el activo. Las stablecoins algorítmicas no están totalmente garantizadas y dependen de diferentes mecanismos para mantener la paridad, lo que las hace intrínsecamente frágiles a las condiciones del mercado. 

La implosión de UST creó un efecto dominó que provocó la desvinculación de otra stablecoin, Magic Internet Money (MIM). A pesar de la fragilidad de las stablecoins algorítmicas, nuevos proyectos como Djed de Cardano (ADA) siguen planeando su lanzamiento, pero eso no significa que el concepto haya mejorado desde las crisis de principios de año.

Echemos un vistazo al último evento de desvinculación en el espacio de la criptomoneda.

El 8 de diciembre, la Digital Asset eXchange Association (DAXA), formada por los cinco principales exchanges de criptomonedas de Corea, emitió una advertencia sobre Waves y su token (WAVES).

La advertencia se produce después de que la stablecoin, USDN, respaldada por WAVES, se desvinculara y hasta ahora no haya podido restablecer la vinculación de 1 dólar en más de 180 días. Esto significa que el protocolo USDN puede liquidar WAVES a través del proceso de arbitraje automático en un intento de recuperar la paridad. El 8 de diciembre, el USDN estaba un 16% por debajo de la paridad.

Según las estadísticas del agregador de datos YCharts, siete fondos de divisas digitales emitidos por el gestor de activos Grayscale Investments tienen actualmente un descuento del 34% al 69% sobre su valor liquidativo. Las participaciones analizadas incluyen Grayscale Bitcoin Trust, Ethereum Trust, Ethereum Classic Trust, Litecoin Trust, ZCash Trust, Horizen Trust, Stellar Lumens Trust y Livepeer Trust.

Todos los fondos siguen el rendimiento de sus criptomonedas homónimas, siendo el Grayscale Stellar Lumens Trust el que tiene el menor descuento sobre el valor liquidativo, un 34%, y el Grayscale Ethereum Classic Trust el que tiene el mayor descuento sobre el valor liquidativo, un 69%.

En el momento de la publicación, el descuento medio sobre el valor liquidativo compartido por los fondos del grupo se sitúa en el 50%. Esta cifra se aproxima al valor de descuento de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), el mayor fondo con USD 10,600 millones en activos digitales gestionados, pero solo USD 5,590 millones en valor neto de liquidación de acciones. Mientras tanto, el Grayscale Ethereum Trust, que posee USD 3,750 millones en Ether (ETH), también cotiza con un descuento del 50%.

Los vehículos de inversión de Grayscale no han sido aprobados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos como fondos cotizados en bolsa (ETF), por lo que se negocian en mercados extrabursátiles (OTC). Anteriormente, sus fondos, como GBTC, cotizaron con prima durante el mercado alcista de las criptomonedas debido a la gran demanda de los inversores. 

Sin embargo, una serie de contratiempos parece haber invertido la confianza de los inversores en sus vehículos de inversión. En primer lugar, la SEC rechazó la solicitud de la empresa para incluir GBTC como ETF el 29 de junio, alegando que la propuesta no demostraba cómo estaba "diseñada para prevenir actos y prácticas fraudulentos y manipuladores." Grayscale respondió con una demanda contra la SEC que está en curso. El responsable jurídico de la empresa estimó que el litigio podría durar hasta dos años. 

El puente de tokens Nomad anunció su guía de relanzamiento tras solucionar la vulnerabilidad del contrato que dio lugar a un exploit de USD 190 millones en agosto. Según una entrada de blog del 7 de diciembre, el protocolo de Nomad permitirá a los usuarios volver a puentear madAssets y acceder a una parte prorrateada de los fondos recuperados. 

El equipo de Nomad también ha rediseñado el puente de tokens, explicando que, sin este rediseño, "los primeros en recuperar sus madAssets recibirían tokens canónicos de uno en uno hasta que no quedaran tokens canónicos".

Para evitar este enfoque basado en el orden de llegada, el equipo implementó cambios en el protocolo para ofrecer a los usuarios la posibilidad de realizar un puente de vuelta y acceder a una parte prorrateada de los fondos recuperados, garantizar que los tokens a los que se accede desde el puente de vuelta se encuentran en el token original y proporcionar un mecanismo para que los usuarios afectados puedan acceder a futuros fondos recuperados. La empresa ha declarado:

"Dado el alcance de estos cambios, se completó una auditoría completa de los contratos inteligentes junto con una nueva revisión adicional de cualquier solución con nuestros auditores".

Los usuarios que deseen acceder a los fondos recuperados deben completar un proceso de verificación de Conozca a su Cliente (KYC) y de Prevención del Blanqueo de Capitales (AML), así como vincular las direcciones de sus billeteras a sus cuentas de Coinlist, señala la publicación del blog.

La empresa estadounidense de tecnología financiera ZELF ha presentado una tarjeta de débito Visa anónima que se aceptará en cualquiera de los 80 millones de establecimientos de Visa en todo el mundo. 

La última iniciativa de ZELF permitirá a los usuarios abrir una cuenta corriente en dólares estadounidenses con solo su nombre, correo electrónico y número de teléfono, evitándoles tener que aportar documentación como el número de la seguridad social y un justificante de domicilio. Según la empresa de tecnología financiera, los posibles clientes pueden abrir una cuenta corriente y tener una tarjeta de débito virtual anónima, que funciona con Apple y Google Pay, en 30 segundos. 

ZELF está EN VIVO en @ProductHunt con lo último en privacidad de pagos: tarjeta de débito recargable con criptomonedas anónima. Más de 150 países admitidos

Los titulares de la tarjeta de débito Visa tendrán la opción de ingresar fondos en sus cuentas a través de pagos electrónicos tradicionales, transferencias monetarias y bancarias, así como criptopagos. Por ahora, los usuarios pueden hacer depósitos en sus cuentas corrientes y tarjetas de débito en USD Coin (USDC), Tether (USDT) y Ether (ETH). La empresa dijo que planea añadir otros 20 tokens populares a su catálogo para finales de año. 

La colaboración de ZELF con Visa tiene como objetivo priorizar la privacidad y la seguridad de los usuarios a la hora de realizar transacciones con criptomonedas.