El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, ha hecho hincapié en la importancia de contar con un variado conjunto de "guardianes" para maximizar la seguridad de la autocustodia de criptoactivos a través de monederos multisig y de recuperación social.

Dada la constantemente creciente tasa de estafas y hackeos de criptomonedas en los últimos años, y la quiebra de varias grandes empresas de criptomonedas en 2022, la autocustodia y el mantenimiento de suficientes procedimientos de seguridad para los monederos nunca han sido más críticos.

En una publicación de Reddit del 16 de marzo en la comunidad r/ethereum titulada "Cómo pienso sobre la elección de guardianes para monederos multisig y de recuperación social", Buterin dio un repaso detallado de cómo enfoca la seguridad de los monederos.

La autocustodia es importante. Y la recuperación social y multisig es una gran manera de hacerlo.

Una publicación rápida en reddit sobre cómo pienso en la elección de guardianes para la recuperación social y los monederos multisig en el enlace.

La mezcla perfecta de pérdidas, apalancamiento no asegurado y una amplia cartera de préstamos, entre otros factores, provocó la caída del Silicon Valley Bank (SVB). La comparación de la situación del SVB con la de otros bancos reveló que cerca de 190 bancos que operan en Estados Unidos corren el riesgo potencial de sufrir una corrida (retiro masivo).

Aunque la quiebra del SVB vino a recordar la fragilidad del sistema financiero tradicional, un reciente análisis realizado por economistas demostró que un gran número de bancos corren el riesgo de sufrir retiros de depósitos no asegurados. Decía así:

"Aunque sólo la mitad de los depositantes no asegurados decidiera retirarse, casi 190 bancos corren el riesgo potencial de perjudicar a los depositantes asegurados, con 300,000 millones de dólares de depósitos asegurados potencialmente en peligro".

Las políticas monetarias de los bancos centrales pueden perjudicar a los activos a largo plazo, como los bonos del Estado y las hipotecas, generando pérdidas para los bancos. El informe explica que un banco se considera insolvente si el valor de mercado de sus activos —una vez pagados los depositantes no asegurados— es insuficiente para reembolsar todos los depósitos asegurados.

Los datos del gráfico anterior representan los activos basados en los informes de los bancos al primer trimestre de 2022. Los bancos de la esquina superior derecha, junto con SVB (con activos por valor de 218,000 millones de dólares), tienen las pérdidas de activos más graves y el mayor porcentaje de depósitos no asegurados respecto a los activos valorados a precios de mercado.

Indican que Microsoft estaría trabajando en la integración de un monedero Web3 compatible con criptomonedas y tokens no fungibles (NFT, por sus siglas en inglés) en su navegador web Edge.

En un hilo de Twitter del 17 de marzo, el documentador de software —y ocasional filtrador de información— Albacore compartió una serie de supuestas capturas de pantalla de la interfaz de usuario (UI) de Edge que muestran las primeras etapas del nuevo monedero Web3 de la firma.

"Lo último en el repertorio de las próximas características cuestionables de Microsoft Edge, un monedero de criptomonedas.
No estoy muy seguro de qué me parece que este tipo de cosas se incorporen al navegador por defecto", señaló Albacore con pesimismo.

Lo último en el repertorio de las próximas características cuestionables de Microsoft Edge, un monedero de criptomonedas.
No estoy muy seguro de qué me parece que este tipo de cosas se incorporen al navegador por defecto, ¿cuál es tu opinión?
Más capturas de pantalla de la interfaz de usuario en el siguiente tweet.

La primera captura de pantalla es de una página de introducción al monedero Edge, con Microsoft aparentemente indicando: "te animamos a probar nuestro primer monedero Web3 y proporcionar comentarios sinceros a lo largo del viaje".

La fusión entre las finanzas descentralizadas (DeFi) y los activos tradicionales, se ha visto frenada por la falta de infraestructura y normas reguladoras en todo el mundo, según dijeron recientemente diversas fuentes a Cointelegraph.

"Simplemente no ha habido buenos sistemas de grado institucional para que estas empresas se involucren. Obviamente, no van a gestionar todo su sistema utilizando una billetera blockchain normal y exchanges centralizados", afirma Colin Butler, responsable global de Capital Institucional de Polygon.

La tokenización es un camino hacia la fraccionalización, que permite a más personas poseer una parte de un activo que antes tendría que venderse en su totalidad por un valor superior. Según las estimaciones de la empresa PwC, los activos mundiales gestionados alcanzarán los USD 145.4 billones en 2025, un mercado enorme que se espera acoja a más inversores y, por tanto, mejore la liquidez de los activos mediante la tokenización.

Los inversores institucionales -es decir, los agentes que gestionan este capital en todo el mundo- buscan "servicios que funcionen bien con lo que ya están haciendo, que sean fáciles de implantar, flexibles y actualizables", señaló Butler.

El equipo de Polygon dijo que ha estado trabajando con muchos de esos actores globales. En enero, la empresa de inversión Hamilton Lane anunció el primero de los tres fondos tokenizados respaldados por la cadena de bloques Polygon, con lo que parte de sus 824.000 millones de dólares en activos gestionados se incorporaron a la cadena. Al tokenizar su fondo insignia Equity Opportunities Fund, Hamilton Lane pudo reducir la inversión mínima requerida de un promedio de 5 millones a 20,000 dólares.

El estatus condicional de banco fiduciario nacional del custodio institucional de criptomoneda Protego ha expirado sin que haya recibido la aprobación permanente, según una noticia publicada en Fortune el 17 de marzo. Protego no cumplió los requisitos previos a la conversión, informó la revista.

Un portavoz de la Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos (OCC) dijo a Fortune que la empresa no cumplía los requisitos previos a la conversión. Según el portavoz

"[Los] requisitos previos a la conversión incluían políticas, procedimientos, sistemas y otras medidas para garantizar el funcionamiento seguro y sólido del banco, así como el cumplimiento de los requisitos mínimos de capital y liquidez".

Protego, con sede en el estado de Washington, recibió una carta condicional de 18 meses de la en febrero de 2021, y se prorrogó una vez. Bajo una carta condicional, una organización no puede aceptar depósitos. Una fuente anónima dijo a Fortune que Protego había llegado a acuerdos sobre la financiación necesaria para cumplir los requisitos de la carta antes de la fecha límite del 4 de febrero, pero no recibió una respuesta firme sobre su carta.

Un boletín de la OOC fechado del 5 al 11 de marzo incluía a Protego e indicaba que había expirado el plazo para su conversión el 4 de febrero.

Representantes de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y de la Reserva Federal testificarán ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos en una audiencia recién anunciada en la que se investigará la quiebra de dos grandes bancos.

En una notificación del 17 de marzo, los representantes Maxine Waters y Patrick McHenry -miembro de mayor rango y presidente de la comité, respectivamente- dijeron que los legisladores estadounidenses escucharían el testimonio de los reguladores financieros federales "en respuesta a las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank" en una audiencia que se celebrará el 29 de marzo. Se espera que el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, y el vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr, comparezcan ante el Congreso.

"El Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes se ha comprometido a llegar al fondo de las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank", dijeron Waters y McHenry. "Esta audiencia nos permitirá empezar a entender por qué y cómo quebraron estos bancos".

El 10 de marzo, Silicon Valley Bank cerró tras una corrida bancaria de grandes depositantes, pero el gobierno intervino para anunciar que la mayoría de los depositantes no asegurados -aquellos con más de USD 250,000- estarían cubiertos. Por el contrario, los informes sugerían que Signature Bank no tenía problemas de solvencia al momento de su cierre el 12 de marzo, pero los reguladores neoyorquinos intervinieron, dando a la FDIC el control del proceso de aseguramiento de la empresa.

Barr publicará un informe sobre la supervisión y regulación del Silicon Valley Bank por parte de la Reserva Federal. El Departamento de Justicia y la Comisión de Bolsa y Valores también han anunciado sus propias investigaciones sobre la venta de acciones por parte de algunos ejecutivos del banco en las semanas previas al cierre.

Los deudores en el caso de bancarrota de FTX informaron que los diversos silos de la compañía tenían más de USD 4 mil millones en activos registrados para de noviembre de 2022, pero dijeron que todavía estaban investigando las tenencias de criptomonedas de la firma.

En una presentación del 17 de marzo ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware, los deudores de FTX remitieron una presentación al comité de acreedores no garantizados sobre su Declaración de Asuntos Financieros, o SOFA, en la que también se detallaban los activos y créditos programados de la empresa. Según la presentación, el silo de West Realm Shires -que incluye FTX US y Ledger X-, FTX.com, Alameda Research y FTX Ventures tenían aproximadamente USD 4,800 millones en activos registrados y USD 11,600 millones en reclamaciones registradas.

Los datos se basaron en las finanzas de petición de los cuatro silos en noviembre de 2022. Según el informe, Alameda poseía la mayoría de los activos, unos USD 2,600 millones, pero tenía "reclamaciones potencialmente importantes que se han presentado como indeterminadas". FTX.com tenía más de USD 11,200 millones en reclamaciones programadas, pero las reclamaciones de FTX Ventures eran indeterminadas.

Gran parte de los datos sobre tenencias o transacciones de criptomoneda que figuran en el informe de los deudores no estaban disponibles. La presentación informó de USD 25 millones en donaciones -políticas y de otro tipo- procedentes de tres de los silos, pero añadió que se disponía de "información limitada" sobre las donaciones de criptomonedas.

De los préstamos criptocolateralizados -en gran parte en tokens FTT- realizados por las empresas FTX, los deudores informaron más de 53 millones de tokens, incluidos Bitcoin (BTC), Ether ((ETH), XRP y USD Coin (USDC). Sin embargo, dijeron que "el rastreo adicional de la actividad de la billetera y blockchain sigue siendo un caso abierto".

El exchange de criptomonedas Binance anunció el 17 de marzo que ha sustituido las participaciones de BUSD en el Fondo de Activos Seguros para Usuarios (SAFU) por TrueUSD (TUSD) y Tether (USDT). La medida responde a la reciente decisión de Paxos de dejar de acuñar nuevos Binance USD (BUSD), lo que ha provocado una disminución de la capitalización de mercado de BUSD con el paso del tiempo. 

El Fondo de Activos Seguros para Usuarios (SAFU) es un fondo de seguro de emergencia que fue establecido por Binance en julio de 2018 para proteger los fondos de los usuarios en caso de brechas de seguridad u otros eventos imprevistos. Binance comprometió un porcentaje de las comisiones de negociación para hacer crecer el fondo, que estaba valorado en mil millones de dólares a 29 de enero de 2022. Los monederos del fondo consistían inicialmente en Binance Coin (BNB), Binance USD (BUSD) y Bitcoin (BTC). Sin embargo, Binance ha decidido sustituir las carteras BUSD por TUSD y USDT.

Binance ha asegurado a sus usuarios que este cambio no les afectará en modo alguno, y que sus fondos seguirán manteniéndose en direcciones verificables públicamente. BUSD también seguirá siendo compatible con Binance. El exchange también declaró que supervisará de cerca el fondo para asegurarse de que sigue estando suficientemente capitalizado, y lo rellenará periódicamente según sea necesario utilizando sus propios fondos.

El 13 de febrero, el emisor de stablecoins BUSD, Paxos Trust Company, anunció que detendría la emisión de nuevas stablecoins Binance USD (BUSD) debido a la investigación en curso por parte de los reguladores de Nueva York. Paxos dejó de acuñar nuevos tokens BUSD a partir del 21 de febrero, de acuerdo con las indicaciones y la coordinación con el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS). 

Días después de los informes sobre el escrutinio regulador de Estados Unidos sobre Paxos y Binance USD, Binance acuñó TrueUSD (TUSD) por valor de casi USD 50 millones. La transacción tuvo lugar el 16 de febrero, según datos de Etherscan, y se produjo dos días después de que el CEO de Binance, Chanpeng "CZ" Zhao, mencionara en un mensaje de Twitter el 14 de febrero que Binance buscaría "diversificar" sus tenencias de stablecoin lejos de BUSD.

La capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó un 26% en siete días, alcanzando los USD 1.16 billones el 17 de marzo. Bitcoin (BTC) fue la mayor ganadora entre las 20 monedas principales, con una subida del 31.5%, aunque algunas altcoins ganaron un 50% o más durante ese periodo.

La subida de los precios de las criptomonedas se produjo cuando la Reserva Federal de Estados Unidos se vio obligada a prestar a los bancos USD 300,000 millones en fondos de emergencia. Según PBS News Hour, casi la mitad del dinero se destinó a las instituciones financieras en quiebra Silicon Valley Bank y Signature Bank y se utilizó para pagar a los depositantes no asegurados. Los 153,000 millones restantes se obtuvieron a través de un antiguo programa conocido como "ventanilla de descuento", que permite a los bancos tomar prestados fondos hasta 90 días.

Aunque aparentemente protegen al sector bancario, la financiación adicional de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la facilitación del crédito con recursos de la Fed crean en última instancia una "falsa sensación de confianza", según el inversor multimillonario activista Bill Ackman.

El plan de USD 30,000 millones ideado por los reguladores estadounidenses para evitar una grave crisis de liquidez en el First Republic Bank (FRB) "plantea más preguntas que respuestas", afirmó Ackman, que gestiona el fondo de cobertura Pershing Square. Además, Ackman afirmó que "las medias tintas no funcionan cuando hay una crisis de confianza".

El multimillonario Warren Buffett está en el lado perdedor de la apuesta

A medida que se agravaba la crisis bancaria, Warren Buffett, el mayor accionista y cofundador de Berkshire Hathaway (BRKB), un conglomerado financiero de USD 650,000 millones, vio cómo sus participaciones se deterioraban rápidamente. Berkshire Hathaway, por ejemplo, es el mayor tenedor de acciones de Bank of America (BAC), que han caído un 15.5% en lo que va de año. Sólo esta posición le ha costado al vehículo de inversión de Buffett unos USD 5,200 millones.