Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), ha vuelto a calificar la regulación y la supervisión de las criptomonedas como una "necesidad absoluta" para la UE tras el colapso del exchange de criptomonedas FTX.

En una audiencia celebrada el 28 de noviembre en la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, Lagarde citó a Libra, de Facebook, como ejemplo de la participación del BCE, que fue "útil para detener a algunos de los actores" de las empresas de criptomonedas. Sin embargo, dijo que la situación con FTX —que se dedica a los criptoactivos en contraposición a las stablecoins— tenía que ver más con la "estabilidad y la fiabilidad" del exchange y que el BCE tenía que dar un paso adelante como regulador mundial para hacer frente al creciente interés de la gente por los activos digitales.

"Al menos Europa [en el camino de la regulación de las criptomonedas] va por delante", dijo el presidente del BCE. "Pero como dije anteriormente, es un paso en la dirección correcta. Esto no es todo —tendrá que haber un MiCA II, que abarque más ampliamente lo que pretende regular y supervisar, y eso es muy necesario".

Declaración introductoria de la presidenta Christine @Lagarde en la audiencia de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo

El proyecto de ley sobre los mercados de criptoactivos, o MiCA, está a la espera de su aprobación definitiva tras las comprobaciones jurídicas y lingüísticas de los legisladores de la UE. El comité económico del Parlamento Europeo aceptó el marco de la MiCA en octubre tras las negociaciones a tres bandas entre el Consejo de la UE, la Comisión Europea y el Parlamento Europeo. Muchos esperan que la política entre en vigor a partir de 2024.

Las consecuencias del colapso de FTX van más allá del ecosistema de Web3 y de las criptomonedas. Los informes recogidos por el Financial Times sugieren que los clubes nocturnos de Miami se han visto afectados negativamente por el colapso del otrora reputado exchange de criptomonedas.

Según los propietarios de los clubes nocturnos, los jóvenes y empollones criptomonedas pasaron de gastar abundantemente en duchas de champán y comprar mesas de USD 50,000 en los clubes a desaparecer por completo de la escena nocturna.

Andrea Vimercati, director de alimentos y bebidas del grupo hotelero Moxy, declaró al Financial Times: "Pedían 12 o 24 botellas del champán más caro y se duchaban sin ni siquiera beber". Según el personal del club nocturno, los jóvenes empresarios nuevos ricos se paseaban por los clubes sacando sus billeteras digitales y presumiendo de la cantidad de dinero que ganaban.

Sin embargo, la inesperada implosión de FTX, la pérdida de fondos y la caída del valor de las criptomonedas han cambiado por completo el panorama de la vida nocturna en Miami. Los jóvenes criptoempresarios que antes derrochaban en los clubes nocturnos ahora parecen estar visiblemente ausentes tras el colapso de FTX. 

Gino LoPinto, socio operador del club nocturno de Miami E11even, compartió que una vez que su establecimiento comenzó a aceptar pagos en criptomonedas, procesó transacciones por valor de USD 6 millones entre abril y diciembre de 2021. Sin embargo, en los últimos tres meses, el club solo ha registrado transacciones por valor de unos USD 10,000. 

La plataforma de custodia de activos digitales GK8 se ha asociado con USI Insurance Services para ampliar su póliza de seguros para clientes institucionales, una medida que, según la empresa, incentivará a los bancos y otras instituciones financieras a empezar a invertir en criptomonedas. 

La póliza de seguro ofrece hasta 1,000 millones de dólares de cobertura por cliente para los activos digitales almacenados en la cámara acorazada de GK8 y hasta 125 millones de dólares para los activos almacenados en la custodia de MPC, según anunció la empresa el 28 de noviembre. GK8 dijo que los límites del seguro son significativamente más altos que cualquier otra póliza de activos digitales en el mercado actual.  

Lior Lamesh, cofundador y director general de GK8, dijo que la nueva cobertura de seguro "incentivará a los nuevos actores institucionales a entrar con confianza en el espacio de las criptomonedas" y permitirá a los clientes existentes aumentar sus tenencias de activos digitales.

Lamesh dijo a Cointelegraph que los clientes de GK8 "necesitan acceder a un tope más alto de seguro para aumentar la tranquilidad y proteger completamente todos los [activos bajo gestión] de sus clientes."

USI Insurance Services, el socio de suscripción de GK8, es una correduría de seguros con sede en Valhalla, Nueva York. La empresa generó unos ingresos de casi 2,000 millones de dólares en 2021.

Según una nueva publicación en Twitter de Ryan Selkis, CEO de la empresa de investigación de blockchain Messari, los accionistas mayoritarios de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Genesis Global y Digital Currency Group, no pueden simplemente vender de sus participaciones para obtener más capital. Selkis explicó que las restricciones se deben a la Regla 144A de la Ley de Valores de Estados Unidos de 1933, que obliga a los emisores de entidades que cotizan en el mercado extrabursátil, o OTC, a notificar con antelación las ventas propuestas, así como a un límite trimestral de venta del 1% de las acciones en circulación o del volumen semanal negociado.   

Basado en los cálculos proporcionados por Selkis, esto funciona a un máximo de USD 62 millones en liquidaciones por trimestre basado en la prueba de acciones en circulación y USD 23 millones en liquidaciones por trimestre basado en la prueba de volumen de negociación. "Es *mucho* más probable que DCG-Genesis se refinancie utilizando GBTC como garantía", escribió.

Grayscale Bitcoin Trust, el mayor fondo de inversión en Bitcoin del mundo, cotiza actualmente con un descuento sobre el valor neto de los activos (NAV) del debido a los problemas de liquidez que rodean a su operador Genesis Global y a los rumores de insolvencia que rodean a su propietario Digital Currency Group. Se dice que Digital Currency Group compró acciones de GBTC por valor de casi USD 800 millones desde que empezó a cotizar con descuento respecto al valor liquidativo. La empresa y sus afiliados poseen ahora aproximadamente el 10% de las acciones en circulación del fondo.  

Luego de que Genesis Global comenzara a detener los retiros de fondos el 16 de noviembre, empezaron a circular rumores de que su empresa matriz, Digital Currency Group, también estaba en estado de insolvencia y tendría que liquidar GBTC para pagar a sus acreedores. Desde entonces, Grayscale ha aclarado que "las leyes, reglamentos y documentos que definen los productos de activos digitales de Grayscale prohíben que los activos digitales subyacentes a los productos sean prestados, tomados en préstamo o gravados de cualquier otra manera" y que "los BTC subyacentes a Grayscale Bitcoin Trust son propiedad de GBTC y sólo de GBTC".  

Grayscale también publicó una carta firmada por la directora financiera de Coinbase, Alesia Haas, y el CEO de Coinbase Custody, Aaron Schnarch, que muestra que actualmente tiene 635,235 bitcoins (BTC) bajo custodia a nombre de Grayscale.

El 28 de noviembre, los usuarios de la plataforma de préstamos de finanzas descentralizadas, o DeFi, Compound Finance aprobaron una propuesta para imponer restricciones al préstamo máximo de 10 tokens en el protocolo. La propuesta fue presentada por la empresa de modelización financiera Gauntlet y se aprobó con un "Sí" mayoritario, aunque la participación total fue inferior al 7% de los tokens COMP en circulación. 

En particular, tokens como Uniswap (UNI) y COMP vieron reducidos sus límites de préstamo de 11,250,000 y 150,000 a 550,000 y 18,000, respectivamente. Otras altcoins menos líquidas en Compound, como yearn.finance (YFI), vieron reducido su límite de préstamo de 1,500 a solo 20. Monedas como wrapped Bitcoin (WBTC), que anteriormente no tenían límite de préstamo en Compound, han sido abofeteadas con un techo de 1,250 en el préstamo máximo.

La propuesta 135 ha pasado con quórum. ✅

La Propuesta 135 establece límites de préstamo para diez mercados Compound v2.

La propuesta se aplicará en dos días.

El Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos ha anunciado que celebrará una audiencia para investigar los acontecimientos en torno al colapso del exchange de criptomonedas FTX.

En un anuncio del 28 de noviembre, la presidenta del Comité de Servicios Financieros de la Cámara, Maxine Waters, dijo que los legisladores habían programado una audiencia destinada a explorar el colapso de FTX para el 13 de diciembre. La audiencia, que se espera que sea la "primera parte" de una serie de audiencias sobre el impacto de la declaración de quiebra de un importante exchange de criptomonedas, se anunció por primera vez el 16 de noviembre, pero no se programó.

Tras la caída de FTX, la necesidad urgente de legislación nunca ha sido mayor. @FSCDems anticipó esta necesidad y ya ha estado trabajando durante varios meses bajo el liderazgo de la presidenta Waters, con RM McHenry, para elaborar una legislación bipartidista.

El comité de la Cámara de Representantes dijo en su anuncio anterior que esperaba escuchar a las personas y empresas involucradas en los acontecimientos que llevaron a FTX a declararse en bancarrota bajo el Capítulo 11 en el Distrito de Delaware, incluyendo al ex-CEO Sam Bankman-Fried, Alameda Research y Binance. Aunque al parecer Bankman-Fried seguía en las Bahamas en el momento de la publicación, el periodista del New York Times Andrew Sorkin dijo el 24 de noviembre que el ex-CEO tenía intención de dar una entrevista en Nueva York el 30 de noviembre durante una conferencia.

El Comité de Agricultura del Senado de Estados Unidos también ha programado una audiencia sobre "Lecciones aprendidas del colapso de FTX" para el 1 de diciembre, en la que el presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities, Rostin Behnam, comparecerá como testigo. No está claro si Bankman-Fried también hablará ante la comisión en caso de que permanezca en el país tras su itinerario por Nueva York.

Los bajistas de Bitcoin (BTC) han tenido el control desde el 11 de noviembre, sometiendo el precio de BTC por debajo de los USD 17,000 en cada vela de 12 horas. El 28 de noviembre, una caída hasta los USD 16,000 echó por tierra la esperanza de los alcistas de que las ganancias del 7% entre el 21 y el 24 de noviembre fueran suficientes para marcar un mínimo del ciclo en los USD 15,500.

El culpable más probable fue una transferencia inesperada de 127,000 BTC desde una billetera fría de Binance el 28 de noviembre. La enorme transacción de Bitcoin desencadenó inmediatamente el miedo, la incertidumbre y la duda, pero el CEO de Binance, Changpeng Zhao, anunció posteriormente que formaba parte de un proceso de auditoría.

La presión regulatoria también ha estado limitando el alza de BTC después de que los informes del 25 de noviembre mostraran que la firma de préstamos de criptomonedas Genesis Global Capital y otras criptoempresas estaban siendo investigadas por los reguladores de valores en Estados Unidos. Joseph Borg, director de la Comisión de Valores de Alabama, confirmó que su estado y varios otros estados están investigando los supuestos vínculos de Genesis con la violación de las leyes de valores.

El 16 de noviembre, Genesis anunció que había suspendido temporalmente las retiradas, alegando una "agitación sin precedentes en el mercado". Genesis también contrató a asesores de reestructuración para explorar todas las opciones posibles, incluyendo pero no limitado a una posible quiebra, como informó Cointelegraph el 23 de noviembre.

Echemos un vistazo a las métricas de los derivados para entender mejor cómo se posicionan los traders profesionales en las condiciones actuales del mercado.

China ha sido testigo de un aumento de los casos de Covid, lo que ha dado lugar a estrictas restricciones de cierre en varias partes del país. Esto desencadenó protestas generalizadas en China y posiblemente haya arrastrado a los mercados bursátiles mundiales a la baja. 

Además de la agitación en China, los mercados de criptomonedas, que ya se encuentran en una situación bajista, se tambalean bajo la presión de la declaración de bancarrota del capítulo 11 por parte de BlockFi y sus filiales. Bitcoin (BTC) ha bajado un 21% en noviembre, camino de su peor rendimiento en noviembre desde 2018.

La fuerte caída del precio de Bitcoin ha reducido drásticamente el número de billeteras que poseen más de un millón de dólares en Bitcoin. El 8 de noviembre de 2021 había 112,898 billeteras millonarias, pero los datos de Glassnode muestran que a partir del 25 de noviembre, solo 23,245 billeteras ostentan un saldo de Bitcoin de 1 millón de dólares o más.

¿Podría la debilidad del índice S&P 500 (SPX) llevar al Bitcoin por debajo de los USD 16,000? Estudiemos los gráficos para averiguarlo.

SPX

La recuperación del índice S&P 500 se ha acercado a la línea de tendencia bajista. Es probable que los bajistas defiendan este nivel como ya hicieron en dos ocasiones anteriores.

El proveedor de tecnología de staking, Kiln, ha cerrado una ronda de recaudación de fondos de USD 17.8 millones en la que participan empresas como Consensys y Kraken Ventures. La empresa prevé un crecimiento "exponencial" de la demanda de servicios de staking de ETH por parte de clientes institucionales en el futuro.

Kiln es un proveedor de software como servicio centrado en soluciones de staking de nivel empresarial en 16 protocolos blockchain de prueba de participación (PoS) diferentes. Su infraestructura permite a los usuarios hacer staking on-chain mientras mantienen la custodia de los activos en soluciones independientes, así como en plataformas en la nube y clientes validadores.

Un anuncio compartido con Cointelegraph describe la creciente institucionalización del staking de criptomonedas como una tendencia en el mercado. Según Kiln, esto está impulsando la necesidad de "APIs y servicios independientes de los validadores" para permitir las apuestas de múltiples proveedores.

Cointelegraph ha hablado con el cofundador y CEO de Kiln, Laszlo Szabo, para desentrañar la necesidad de servicios de staking multifacéticos. Los principales exchanges y proveedores de servicios como Coinbase, Ledger y Binance están sirviendo a un mercado de staking cada vez más institucionalizado, según Szabo, y necesitan interactuar con múltiples proveedores de staking para distribuir el riesgo operativo:

"La solución de antaño consiste en gestionar las relaciones con los proveedores de staking de forma independiente, dejando a los equipos de producto e ingeniería de las empresas líderes la tarea de integrar los diferentes proveedores de staking en sus flujos de trabajo".

El protocolo descentralizado de préstamos MakerDAO ha votado en contra de la propuesta de la empresa de inversión en criptomonedas CoinShares de invertir entre 100 y 500 millones de los fondos de la comunidad en un portafolio de títulos de deuda corporativa y bonos respaldados por el gobierno como estrategia de inversión. 

El 72.43% de los votos de la comunidad fueron en contra de la propuesta de CoinShares de invertir los fondos de MakerDAO en varios activos tradicionales. Si la comunidad hubiera votado a favor de la propuesta de CoinShare, la empresa de inversiones en criptomonedas habría proporcionado "un APY variable por encima del tipo de interés SOFR (3.01% a partir del 26 de octubre de 2022) en la moneda preferida por la comunidad (DAI, USDC, USD...) a MakerDAO", que se podría retirar on-chain. 

En el tablón de la comunidad de MakerDAO, algunos miembros explicaron por qué votaron en contra de la propuesta. Un miembro de la comunidad con el nombre de usuario "Feedblack Loops LLC" compartió:

“Dado que el gobierno votó sobre el exceso de USDC disponible en ese momento, simplemente diré que no a las propuestas de este tipo que avanzan hasta que la casa esté en orden. Coinshares tenía muchas incongruencias al principio, pero hizo un trabajo decente al articular partes confusas de su propuesta. Optimista para una revisión/enfoque diferente”.

Otro usuario de nombre Llama, que también votó en contra de la propuesta, dijo: "Creemos que esta propuesta está extremadamente por encima de la tolerancia al riesgo del protocolo".

La empresa de pagos digitales Block Inc. ha emprendido acciones legales contra Bitcoin.com, de Roger Ver, por una supuesta infracción de marca en relación con su recién lanzado token Verse, que concluyó una venta privada de USD 33.6 millones en mayo de 2022. 

En una carta dirigida al director general de Bitcoin.com, Dennis Jarvis, y al asesor jurídico de la empresa, Joseph Collement, los abogados que representan a Block afirman que el uso de "Verse" por parte de Bitcoin.com constituye una infracción de la marca registrada según la legislación alemana sobre marcas. La carta, fechada el 10 de agosto de 2022, era una continuación de una notificación del 4 de julio de 2022 en la que el asesor legal de Block, Bird & Bird, expuso por primera vez su caso de infracción de marca en Alemania. Una persona familiarizada con el asunto compartió la carta con Cointelegraph.

La supuesta violación de la marca registrada se deriva de las adquisiciones de Block de Verse Technologies Inc. y Decentralized Global Payments S.L. en 2020. "La cartera de Verse y Decentralized también incluía una app de pago entre pares bajo el nombre "VERSE". Desde la adquisición, nuestro cliente ha estado operando esta app", decía la carta.

El asesor jurídico de Block explicó que la aplicación "VERSE" está disponible en Europa, incluida Alemania, y se puede acceder a ella tanto en dispositivos Apple como Android. La carta detallaba los derechos de Block sobre una marca figurativa que contiene la palabra "Verse", así como la marca denominativa "VERSE", con prioridad para los programas informáticos y de aplicación para dispositivos móviles.  

"El uso de la denominación 'VERSE' constituye una infracción de las marcas de nuestro cliente según la legislación alemana sobre marcas", concluía la carta, añadiendo:

A pesar de que la financiación de capital riesgo se redujo a la mitad en octubre, parece que hay fondos que permanecen alcistas en este espacio invirtiendo en mercados emergentes, Web3 e infraestructuras. Pero, la mayoría de la gente no sabe quiénes son estos misteriosos fondos ni de qué están hechos, o si hay un proyecto en marcha, cómo ponerse en contacto con estos fondos.

Por ello, Cointelegraph Research ha creado una base de datos de criptofondos, que hace un seguimiento de una lista de casi 900 criptofondos diferentes de todo el mundo. Esta base de datos está diseñada para aquellos que buscan mantenerse al día con los contactos de los que mueven los hilos dentro de la industria de las criptomonedas. Desde información general como fechas de fundación, información de contacto (con contactos de respaldo también), tamaño de las empresas, tamaño de los activos bajo gestión (AUM) y mucho más, esta base de datos proporciona una gran visión general con datos procesables.  

Se puede acceder a la base de datos de criptofondos en el terminal de investigación de Cointelegraph aquí.

Estados Unidos alberga la mayoría de los criptofondos

El 82.4% de todos los criptofondos provienen de diez países, liderados por Estados Unidos con 419 fondos. En un lejano segundo lugar se encuentra el Reino Unido con 51 fondos, seguido de China con 46. Los fondos de estos tres países superan los 500.000 millones en AUM y pueden ser una fuerza formidable para dar forma al futuro de Web3 y del espacio de las criptomonedas.

A medida que las discusiones sobre la regulación se calientan en los Estados Unidos, puede ser interesante ver si estos fondos cambian para reubicarse en geografías más amigables con las criptomonedas si la burocracia no permite invertir en la innovación.

Antes de sus problemas de liquidez y de declararse en quiebra en noviembre, FTX era bien conocida por su prolífica postura a la hora de realizar acuerdos de patrocinio. Aunque muchos, tanto dentro como fuera del sector, asocian al exchange con instituciones financieras en quiebra, es probable que los rastros de la bomba que ha desatado en el mundo no desaparezcan pronto.

En Abu Dhabi, los asistentes al rally automovilístico Gumball 3000, celebrado en noviembre, observaron en las redes sociales que las pulseras del evento y más de uno de los vehículos llevaban el logotipo de FTX, al igual que los anuncios en la ciudad. El exchange de criptomonedas no aparecía como patrocinador en el sitio web del evento en el momento de la publicación.

En 2021, la ahora nefasta firma de criptomonedas firmó un acuerdo de USD 135 millones para renombrar el estadio de los Miami Heat de la NBA a "FTX Arena" hasta 2040. Tras la declaración de quiebra de FTX, las autoridades del condado de Miami-Dade presentaron el 22 de noviembre una moción para rescindir el acuerdo de derechos de denominación. El 16 de diciembre está prevista una audiencia sobre el asunto, pero en el momento de la publicación, el logotipo de FTX sigue estando en todo el recinto deportivo de Miami, lo que ha provocado burlas en Internet:

Aunque el FTX Token (FTT) puede no ser algo a lo que los usuarios de criptomonedas quieran aferrarse, la quiebra de la firma podría aumentar el valor de la mercancía promocional. FTX patrocinó la escudería internacional de Fórmula 1 respaldada por la marca de automóviles de lujo Mercedes. Algunos aficionados informaron de que el coche de Mercedes ya no lucía el logotipo de FTX en el Gran Premio de Sao Paulo -que se celebró más o menos cuando la empresa se declaró en quiebra- y muchos también señalaron que las gorras del equipo seguían mostrando de forma destacada la marca de la empresa:

Otras asociaciones entre el exchange y entidades deportivas incluyen el respaldo del mariscal de campo de la NFL Tom Brady y del base de la NBA Stephen Curry, una asociación global con el Consejo Internacional de Críquet, un acuerdo de cinco años con las Grandes Ligas de Béisbol y un acuerdo de diez años para comprar los derechos de denominación del estadio Cal Memorial - ahora FTX Field - en Berkeley. Aunque, según se informa, los funcionarios han quitado algunos de los logotipos del exchange en un esfuerzo por dejar de publicitar sus servicios, es posible que el impulso promocional difundida por la empresa no se elimine del todo durante algún tiempo.

El 28 de noviembre, el acelerador de juegos blockchain Game7 anunció que asignaría USD 100 millones en subvenciones de tecnología de código abierto a las próximas startups de la Web 3.0. Tal y como se dijo en Game7, las distribuciones apoyarán a individuos y entidades que construyan juegos blockchain, contratos inteligentes, infraestructuras de software central y herramientas para la comunidad. Las subvenciones se pagarán en USD Coin (USDC).

Más allá de la financiación inicial, el equipo dijo que los desarrolladores también obtendrán acceso a soporte técnico, tutoría y primeras iniciativas de Game7. La organización autónoma descentralizada, o DAO, afirma que es agnóstica a la cadena y que apoyará las aplicaciones de cualquier red blockchain. Si bien no se han revelado los montos de los premios, en una lista de preguntas frecuentes, Game7 explicó que "los solicitantes no deben ver las subvenciones como un sustituto de la financiación de riesgo".

Además, los pagos por adelantado sólo se conceden "en casos excepcionales", y la mayoría de los pagos sólo se emitirán en función de la finalización de determinados hitos del proyecto. Los promotores también deben someterse a controles de conocimiento del cliente, firmar un contrato y solicitarlo con sus billeteras digitales. Sin embargo, los desarrolladores no están sujetos a ningún acuerdo de exclusividad y también pueden solicitar otras subvenciones o financiación de capital riesgo. Game7 calcula que, tras la presentación, su proceso de diligencia debida durará entre cuatro y seis semanas antes de que se emita una decisión.

Game7 se creó el 18 de noviembre de 2021, como parte de un acelerador del ecosistema blockchain de USD 500 millones respaldado por BitDAO. La mayor parte de la financiación provino de su tesorería descentralizada homónima. Al mismo tiempo, Forte, Mirana Ventures, Warner Music Group, Aleo, Avalanche, Interchain Foundation, Off-chain Labs, OP Games, Polygon Studios, Solana Ventures y la ya desaparecida Alameda Research también participaron en la ronda de semillas.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.