El precio del Bitcoin (BTC) subió un 14.4% entre el 12 y el 13 de marzo tras confirmarse que los reguladores financieros habían rescatado a los depositantes del quebrado Silicon Valley Bank (SVB). Puede que el máximo intradiario de USD 24,610 no haya durado mucho, pero los USD 24,000 representan un aumento del 45% en lo que va de año.

El 12 de marzo, la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el presidente de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), Martin Gruenberg, emitieron una declaración conjunta para tranquilizar a los depositantes de SVB.

Los reguladores también anunciaron una excepción por riesgo sistémico para Signature Bank (SBNY), una intervención destinada a compensar a los depositantes por las pérdidas sufridas por la directiva anterior. Signature Bank era una de las instituciones financieras más destacadas al servicio del sector de las criptomonedas, junto con Silvergate Bank, que anunció su liquidación voluntaria la semana pasada.

Para evitar una crisis mayor, la Reserva Federal y el Tesoro diseñaron un programa de emergencia para reembolsar todos los depósitos de Signature Bank y Silicon Valley Bank con fondos procedentes de la autoridad de préstamos de emergencia de la Reserva Federal. Según la declaración conjunta de los reguladores, "los contribuyentes no sufrirán pérdidas", aunque la estrategia para desplegar los activos del Tesoro es cuestionable.

La stablecoin USD Coin (USDC) también causó una gran agitación en el sector de las criptomonedas tras caer por debajo de su paridad de 1 a 1 con el dólar estadounidense el 10 de marzo. El temor aumentó luego de que la sociedad gestora de la emisión, Circle, confirmara que Silicon Valley Bank tenía una pequeña parte de la reservas de USDC: unos USD 3,300 millones.

Los productos de inversión en criptomonedas perdieron un 10% de los activos gestionados la semana pasada, ya que los inversores institucionales se apresuraron a salir durante el último episodio de volatilidad del mercado provocado por los colapsos de Silvergate y Silicon Valley Bank.

Los productos de inversión en activos digitales registraron salidas por valor de USD 255 millones en la semana que finalizó el 12 de marzo, lo que supone el quinto descenso semanal consecutivo y la mayor caída de siete días registrada, según CoinShares. La caída del 10% en los activos bajo gestión, o AUM, retrocedió todas las ganancias en 2023.

Como mayor y más influyente criptoactivo, Bitcoin (BTC) fue testigo de un descenso de USD 244 millones. Los productos Ether (ETH) perdieron USD 11 millones en AUM, mientras que los fondos multiactivos ganaron USD 2.2 millones.

Los flujos en lo que va de año son ahora negativos para Bitcoin, Ether y los fondos multiactivos. Aunque los productos de Bitcoin a corto plazo registraron salidas menores la semana pasada, estos activos han registrado USD 49 millones en entradas totales este año.

Los inversores estaban nerviosos la semana pasada después de que Silvergate Bank, una institución financiera favorable a las criptomonedas, anunciara que iba a cerrar sus operaciones y liquidar todos los activos restantes. A principios de mes, Silvergate anunció que retrasaría la presentación de la documentación necesaria ante la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos, lo que provocó temores generalizados sobre su situación financiera. Al igual que otras empresas, los problemas de Silvergate se derivaban de su participación en el exchange de criptomonedas FTX, ahora en quiebra.

Luis Gilberto Caraballo, CEO de Blockchain Hub Venezuela y One Click360, habló recientemente sobre la posibilidad del desarrollo de la Neobanca en Venezuela y destacó que actualmente, el enfoque de las instituciones financieras se está transformando, desde donde los clientes dejan de ser pasivos hasta el punto donde se les denomina “prosumidores”, es decir, ahora los productos se ajustan a sus particularidades y requerimientos.

En un artículo publicado por María Stojakovic en Banca y Negocios, el director de Blockchain Hub Venezuela, explicó que la banca ha avanzado hacia nuevos modelos de negocio que van de la mano con la tecnología. Así mismo, precisó que la neobanca no es una opción, sino lo que el mercado está imponiendo con la ola de transformación financiera, que cada día tiene nuevos actores.

En este sentido, las oficinas bancarias, el uso del plástico en las tarjetas, el dinero fiat, dado el desgaste físico y los altos costos que implican, están siendo reemplazados por otras soluciones más modernas como: las aplicaciones móviles, el código QR, las billeteras digitales y las multimonedas que permiten transar con criptoactivos.

Además, reseñó Stojakovic, la tendencia es que todos esos avances vayan de la mano con la inteligencia artificial (IA), para capturar los patrones de comportamiento de los clientes y realizar análisis predictivos inteligentes. De este modo, se llega incluso a determinar los productos y servicios que se le van a ofrecer a la persona.

“Por ejemplo, mediante este tipo de inteligencia se puede determinar que una persona cada mes hace un desembolso fijo de 250 dólares y que en un mes no logra cubrir este pago, así se le ofrece un crédito para solventar esta falta de liquidez. Se registran los récords de cómo ha operado la persona y por eso se habla de prosumidores, porque la orientación es más hacia el cliente que el producto”, detalló Caraballo.

El CEO de Bank of America, Brian Moynihan, se vio en la necesidad realizar una aclaratoria a sus accionistas en su último reporte anual: "Somos capitalistas". Al parecer, dicha aclaratoria fue necesaria debido a una pregunta que reciben con mucha frecuencia. “¿Ustedes son capitalistas?”. Lo que podría resultar obvio y evidente ahora debe aclararse. Porque el mundo de los inversores se ha vuelto muy confuso. Últimamente, ha surgido el “inversor idiosincrático”. Se trata de un inversor que utiliza su dinero para promover causas sociales, ambientales o políticas. Lo que implica que, en gran medida, el lucro ha pasado a un segundo plano. O sea, para el inversor, ganar dinero ya no es la prioridad.

Claro que lo del Bank of America sucede dentro de un contexto muy particular. Se trata de un debate que se ha formado en torno al seguimiento del criterio ESG. Este criterio excluye o incluye a muchas empresas debido a la imposición de pautas no financieras. Por ejemplo, una empresa puede generar muchísimo dinero en un negocio sumamente rentable. Sin embargo, el inversor puede ser exhortado a no invertir en ella debido a que la empresa en cuestión puede no cumplir con alguna norma impuesta por algún criterio social, ambiental o de gobernanza.

Ahora bien, debemos aclarar que todo esto es una iniciativa del sector privado. No es algo gubernamental. Entonces, ahora hay que cumplir con las leyes. Y, adicionalmente, también hay que seguir los criterios de un ente privado. Digamos que se trata de una especie de policía de la moral (privada) que le dice al inversor donde colocar su dinero.

En la práctica, el sector más afectado ha sido el energético. Se trata de compañías muy rentables y de compañías que cumplen con la ley. Sin embargo, no siempre cumplen al pie de la letra con todos lineamientos del criterio ESG. Por no cumplir con estos criterios, muchos fondos de inversión no invierten en ellas. Lo que, en estos casos, implica que la idiosincrasia se ha colocado por encima del lucro.

Todo esto se hace en nombre de un bien mayor. Es decir, lo que se pide es que se utilice el dinero privado para promover causas sociales, ambientales y políticas. Ya invertir solamente por dinero no es suficiente. Al parecer, el vicio privado ya no es la virtud pública. En muchos sentidos, estamos retornando a un mundo pre-capitalista.

Tres bancos, Silvergate, Silicon Valley Bank y Signature, colapsaron en un lapso de pocos días. Esto aumentó la demanda de deuda pública estadounidense, lo que hizo caer el rendimiento del Tesoro a 2 años hasta el 4.06%, 100 puntos básicos menos que el 8 de marzo.

Se trata de la mayor caída en tres días desde el 22 de octubre de 1987, tras el desplome bursátil, cuando el rendimiento cayó 117 puntos.

Aunque la Reserva Federal anunció la creación de un Programa de Financiación Bancaria a Plazo de USD 25,000 millones para apoyar a las empresas y los hogares, los bancos regionales se lo están cargando el 13 de marzo. Esto demuestra que los trades de renta variable siguen nerviosos.

Sin embargo, entre todo el caos, es una señal alentadora ver que Bitcoin (BTC) lidera la recuperación de la criptomoneda desde el frente. Bitcoin volvió a superar los USD 24,000 el 13 de marzo, cubriendo una gran distancia desde el mínimo local de USD 19,549 alcanzado el 10 de marzo.

¿Podrán Bitcoin y las principales altcoins mantener su impulso alcista a corto plazo? Estudiemos los gráficos para averiguarlo.

El exchange de criptomonedas estadounidense Coinbase anunció la suspensión de la negociación de la stablecoin Binance USD (BUSD) el 13 de marzo a través de Twitter.

El 27 de febrero, Coinbase citó "las normas de cotización" como la razón detrás de su decisión de deshabilitar el comercio de BUSD el 13 de marzo. El anuncio de febrero decía:

"Supervisamos periódicamente los activos de nuestro exchange para asegurarnos de que cumplen nuestros estándares de cotización. Basándonos en nuestras revisiones más recientes, Coinbase suspenderá la negociación de Binance USD (BUSD) el 13 de marzo de 2023, alrededor de las 12pm ET".

Según el hilo de Twitter de Coinbase del 27 de febrero, la decisión de desactivar la negociación de BUSD se aplicará a Coinbase.com (simple y avanzada), Coinbase Pro, Coinbase Exchange y Coinbase Prime. El 13 de marzo Coinbase aseguró a sus clientes que "los fondos BUSD seguirán siendo accesibles para ti, y seguirás teniendo la posibilidad de retirar los fondos en cualquier momento".

El 27 de febrero, cuando Coinbase anunció su intención de desactivar el comercio de BUSD el 13 de marzo, un vocero de Coinbase explicó a Cointelegraph:

Según un tuit publicado el 13 de marzo por Hong Fang, CEO de Okcoin, la filial estadounidense del exchange de criptomonedas OKX no estaba expuesta al desaparecido banco tecnológico estadounidense Silicon Valley Bank (SVB). Sin embargo, Fong declaró que los depósitos en dólares estadounidenses de Okcoin se habían "suspendido inmediatamente" debido a la intervención reguladora en Signature Bank, el principal socio de Okcoin para las transacciones en dólares de sus clientes. 

El 12 de marzo, los reguladores del estado de Nueva York cerraron Signature Bank, una de las principales instituciones financieras para la transferencia de criptomonedas, citando una "excepción de riesgo sistémico" tras el colapso de SVB. Además de suspender los depósitos en dólares, Fang escribió que "los servicios extrabursátiles también se pausarán temporalmente", incluidas sus funciones de compra rápida y compra recurrente. Okcoin también declaró que la suspensión se extiende a las "transacciones de criptomonedas con tarjeta de crédito" y a las "operaciones con pares de criptomonedas en USD".

En respuesta a las preguntas de los usuarios, Fang aclaró que "todos los fondos corporativos y de todos los clientes están seguros" y que "los retirados de USD no se ve afectada". El ritmo de procesamiento estará sujeto al funcionamiento del banco". Todas las funciones de depósito y retirada de criptomonedas permanecen intactas, incluidas las de las stablecoins en dólares estadounidenses. Además, la suspensión parece limitada a los depósitos en dólares, ya que otros métodos de depósito fiat, como los realizados en euros, no se ven afectados.

“Nuestro equipo está trabajando muy duro en canales alternativos y soluciones en tiempo real. Hemos pasado por momentos mucho peores desde nuestros inicios. Si algo nos ha dicho este fin de semana es el significado del futuro que estamos construyendo. Nuestro compromiso contigo tampoco ha cambiado”.

Signature Bank, compatible con las criptomonedas, fue un socio clave para muchas empresas de criptomonedas, incluidas Coinbase, Celsius y Paxos, que desde entonces han revelado que tenían saldos en el banco. Los reguladores federales de EE. UU. han declarado que los depositantes de Signature Bank recibirán sus saldos completos después del cierre.

Según la plataforma de análisis Web3 Watchers, su emisor, Circle, envió un total de 314.167 millones de USD Coin (USDC) a la dirección nula de Ethereum con cabecera 0x00 el 13 de marzo. La dirección nula suele utilizarse para retirar tokens de la circulación mediante transacciones unidireccionales.

El 12 de marzo, Circle anunció que, tras el anuncio conjunto de la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, y otros reguladores, todos los depositantes del Silicon Valley Bank (SVB) -que representan USD 3,300 millones, o el 8% de la reserva total del SVB- estarían "plenamente disponibles", cuando los bancos estadounidenses abrieran el 13 de marzo. Jeremy Allaire, cofundador y CEO de Circle, comentó:

“La confianza, la seguridad y la canjeabilidad 1:1 de todos los USDC en circulación son de suma importancia para Circle, incluso frente al contagio bancario que afecta a los criptomercados. Nos alienta ver que el gobierno de EE. UU. y los reguladores financieros toman medidas cruciales para mitigar los riesgos que se extienden desde el sistema bancario”.

USD Coin se diseñó para ser canjeable 1:1 con dólares estadounidenses, y su tokenomía está dictada por garantías fiduciarias en proporción con la acuñación y quema de nuevos tokens. El 10 de marzo, el token se desintegró después de que el banco custodio de Circle, SVB, sufriera una crisis bancaria tras una serie de posiciones largas apalancadas fallidas en el Tesoro de EE.UU., lo que obligó a los reguladores federales, incluida la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, a intervenir.

En el momento de la publicación, USDC cotizaba a USD 0.9958, frente al mínimo histórico de USD 0.87 de dos días antes. Circle ha declarado que, en caso de déficit, utilizará fondos corporativos y capital externo, si es necesario, para defender USDC. Algunas criptoballenas habrían vendido USDC a la baja durante el evento de desvinculamiento, causando fuertes pérdidas.