Tras el auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) en 2020, los exchanges descentralizados (DEX, por sus siglas en inglés) consolidaron su lugar en los ecosistemas de las criptomonedas y las finanzas. Dado que los DEX no están tan regulados como los exchanges centralizados, los usuarios pueden incluir cualquier token que deseen.

Con los DEX, los traders de alta frecuencia pueden realizar operaciones con monedas antes de que lleguen a los principales exchanges. Además, los exchanges descentralizados no están custodiados, lo que implica que los creadores no pueden hacer un fraude de salida, en teoría.

Por lo tanto, las empresas de trading de alta frecuencia que solían intermediar en transacciones comerciales únicas con los operadores de exchanges de criptomonedas han recurrido a los exchanges descentralizados para llevar a cabo sus negocios.

¿Qué es trading de alta frecuencia en criptomonedas?

El trading de alta frecuencia (HFT, por siglas en inglés) es un método de trading que utiliza algoritmos complejos para analizar grandes cantidades de datos y realizar operaciones rápidas. Como tal, el HFT puede analizar múltiples mercados y ejecutar un gran volumen de órdenes en cuestión de segundos. En el ámbito del trading, la ejecución rápida suele ser la clave para obtener beneficios.

El HFT elimina los pequeños diferenciales entre oferta y demanda al realizar grandes volúmenes de operaciones con rapidez. También permite a los participantes en el mercado aprovechar los cambios de precios antes de que se reflejen completamente en el libro de órdenes. Como resultado, el HFT puede generar beneficios incluso en mercados volátiles o sin liquidez.

A la luz de la afluencia de presentaciones de emisores de criptomonedas en los Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) decidió crear dos nuevas oficinas este último cuatrimestre del año para proporcionar apoyo especializado a las siete oficinas actualmente responsables de revisar las presentaciones de los emisores. 

En el marco del Programa de Revisión de la Divulgación (DRP, por sus siglas en inglés) de la División de Finanzas Corporativas, la SEC anunció sus planes de añadir dos oficinas —una Oficina de Criptoactivos y una Oficina de Aplicaciones y Servicios Industriales— centradas exclusivamente en el tratamiento de los criptoactivos y de las aplicaciones y servicios industriales, respectivamente.

Renee Jones, directora de la División de Financiación de Empresas, ha explicado esta medida:

"La creación de estas nuevas oficinas permitirá al DRP mejorar su enfoque en las áreas de criptoactivos, instituciones financieras, ciencias de la vida y aplicaciones y servicios industriales, y facilitará nuestra capacidad para cumplir con nuestra misión".

Según el anuncio, la Oficina de Criptoactivos se hará cargo del esfuerzo del DRP para revisar las presentaciones de criptoactivos, lo que permitirá al departamento reorientar sus recursos "para abordar las cuestiones de revisión de presentaciones únicas y en evolución relacionadas con criptoactivos".

Muchos comerciantes expresan con frecuencia algunos conceptos erróneos relativamente grandes sobre el comercio de futuros de criptomonedas, especialmente en los intercambios de derivados fuera del ámbito de las finanzas tradicionales. Los errores más comunes involucran el desacoplamiento de precios de los mercados de futuros, las tarifas y el impacto de las liquidaciones en el instrumento derivado.

Exploremos tres errores simples y conceptos erróneos que los comerciantes deben evitar al operar con futuros de criptomonedas.

Los contratos de derivados difieren del mercado al contado en la fijación de precios

Actualmente, el interés abierto agregado de futuros en el criptomercado supera los USD 25,000 millones y los comerciantes minoristas y los administradores de fondos experimentados utilizan estos instrumentos para aprovechar sus posiciones criptográficas.

Los contratos de futuros y otros derivados se utilizan a menudo para reducir el riesgo o aumentar la exposición y, a pesar de esta interpretación común, no están realmente destinados a ser utilizados para juegos de azar degenerados.

Algunas diferencias en los precios y el comercio generalmente se pasan por alto en los contratos de derivados criptográficos. Por esta razón, los comerciantes deberían al menos considerar estas diferencias cuando se aventuran en los mercados de futuros. Incluso los inversores en derivados bien versados ​​en activos tradicionales son propensos a cometer errores, por lo que es importante comprender las peculiaridades existentes antes de utilizar el apalancamiento.

En 2021 se incrementó la búsqueda de oportunidades laborales de los trabajadores argentinos que prestan servicios en el exterior para capitalizar sus honorarios al mejor tipo de cambio.

Un crecimiento del 250% en este segmento lo registra Bitwage, una plataforma de criptopago de sueldos, colocando a Argentina como el país con más transacciones de América Latina, con un promedio de USD 2,500 mensuales por freelancer.

Desde el inicio de la pandemia, el teletrabajo ha crecido casi un 600%, según datos del Ministerio de Desarrollo Productivo de Argentina. Y los talentos que buscan poder servir a empresas en el extranjero no dejan de crecer. Este fenómeno y el constante crecimiento del ecosistema criptográfico se han combinado a favor de que los freelancers generen ingresos en "criptodólares" (como USDT o USDC).

Más datos de una encuesta desarrollada por la consultora de contratación Page Group, reveló que cada vez más profesionales brasileños reciben su remuneración en dólares. El número de brasileños contratados por empresas extranjeras creció casi un 20% en el primer semestre de 2021, en comparación con el mismo período del año pasado.

Además de Brasil, Argentina, Panamá, Costa Rica, Polonia y Filipinas son otros que también se ven ventajosos para la contratación de profesionales. Entre los empleados, ventajas como una mayor convivencia familiar, una mayor productividad y no tener que desplazarse a la oficina, son los motivos más destacados para preferir el home office.

La génesis de bitcoin en 2009 probablemente pasará a la historia como uno de los acontecimientos tecnológicos más notables de todos los tiempos. Demostrando el primer caso de uso real de los registros distribuidos inmutables, transparentes y a prueba de manipulaciones —es decir, la blockchain— estableció la piedra angular para el desarrollo de la industria de las criptomonedas y otras industrias basadas en blockchain. 

Hoy, poco más de una década después, estas industrias están prosperando. La capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó un máximo histórico de 3 billones de dólares en su punto más alto en noviembre de 2021. Ya hay más de 300 millones de usuarios de criptos en todo el mundo, mientras que las predicciones sugieren que la cifra puede superar los mil millones en diciembre de 2022. Aunque fenomenal, este viaje no ha hecho más que empezar.

Varios factores han contribuido al éxito de la industria blockchain y de las criptomonedas hasta ahora. Pero, sobre todo, se debe a ciertas características clave de la tecnología subyacente: descentralización, falta de confianza y seguridad de los datos, por nombrar algunas. Las principales redes blockchain, como Bitcoin, son bastante robustas gracias a su mecanismo de consenso proof-of-work (PoW). Los mineros distribuidos globalmente aseguran estas redes proporcionando "hashing" o poder computacional. Del mismo modo, en el consenso proof-of-stake (PoS) que Ethereum tiene previsto adoptar en breve, los validadores aseguran la red bloqueando o realizando "staking" de los activos digitales.

Sin embargo, la cantidad de mineros o validadores es muy importante en PoW y PoS, respectivamente: más mineros o validadores significa mayor seguridad. Así, solo las blockchains más grandes y establecidas pueden beneficiarse de forma óptima de los mecanismos de consenso convencionales. Por otro lado, las blockchains emergentes suelen carecer de los recursos necesarios para asegurar sus redes por completo, independientemente de su potencial innovador.

Reforzar los marcos de seguridad interchain es una forma de resolver este problema tan pertinente. Además, con innovaciones como el liquid staking, las blockchains PoS más grandes pueden ayudar a asegurar las emergentes, facilitando en última instancia una industria más segura y estable en general.

MicroStrategy, el mayor comprador institucional de bitcoin (BTC), llegó a un acuerdo con dos agentes —Cowen and Company y BTIG— para vender sus acciones ordinarias de clase A agregadas por valor de 500,000,000 dólares, revela una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés).

MicroStrategy, cofundada por el partidario de Bitcoin Michael Saylor, acumuló aproximadamente 129,699 BTC durante varios años a un precio de compra agregado de 3,977 millones de dólares. A pesar de las incertidumbres del mercado, la firma de software de análisis empresarial sigue persiguiendo su objetivo de adquirir más BTC mediante la venta de acciones de la compañía. La presentación confirmó que:

"Tenemos la intención de utilizar los ingresos netos de la venta de cualquier acción común de clase A ofrecida bajo este prospecto para fines corporativos generales, incluyendo la adquisición de bitcoin, a menos que se indique lo contrario en el suplemento de prospecto aplicable".

La compra durante la caída es esencial para MicroStrategy, ya que la reserva de BTC de la empresa ha caído a un valor agregado de casi 2,800 millones de dólares, lo que supone una pérdida de más de 1,000 millones de dólares, según muestran los datos de Bitcoin Treasuries.

Casualmente, el día de la presentación, los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView mostraron que el precio de BTC/USD se disparó un 11% hasta casi 21,500 dólares.

El precio de bitcoin (BTC) trató de superar la resistencia de agosto el 10 de septiembre, mientras los niveles de compra de ballenas dictaban la acción del precio de BTC.

Las ballenas proporcionan un techo para los precios a corto plazo

Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView mostraron que el par BTC/USD alcanzó nuevos máximos de varias semanas de 21,671 dólares en Bitstamp.

El par capitalizó una contracción alcista que comenzó a principios del 9 de septiembre, llevándolo cerca de un 10% más alto después de caer a los niveles más bajos desde finales de junio.

Analizando los acontecimientos, el recurso de monitorización on-chain Whalemap señaló que clusters de compras por parte de las ballenas habían permitido que bitcoin estableciera un fondo.

Los 19,000 dólares habían sido una zona de alto volumen de interés para los compradores anteriormente, y esto se mantuvo durante la visita a los mínimos de dos meses.

Bitfinex incluirá el Chain Token (XCN), un activo de gobierno y utilidad del Protocolo Cadena, que tiene como objetivo construir sistemas de registro criptográfico para hacer que los servicios financieros sean más inteligentes, más seguros y más conectados.

Como proveedor de infraestructura de cadena de bloques basada en Ethereum, Chain busca resolver los problemas asociados con los sistemas financieros heredados mediante el despliegue de tecnologías de contabilidad descentralizadas e infraestructura en la nube.

“Nos complace dar la bienvenida a Chain y XCN a nuestro próspero ecosistema de tokens digitales”, dijo Paolo Ardoino, CTO de Bitfinex. "Anticipamos un fuerte interés en XCN entre la creciente base de clientes del intercambio", agregó.

Chain, cuyos clientes incluyen a Visa, Nasdaq y Citigroup, recaudó USD 44 millones de Khosla Ventures, RRE Ventures, Thrive Capital y socios estratégicos como Visa, Nasdaq, Citi, Capital One, Fiserv y Orange.

Como token digital diseñado para que los titulares voten sobre programas orientados a la comunidad y mejoras de protocolo, XCN permite a los usuarios aprovechar la red y los productos de Chain. Los principales productos de Chain incluyen Sequence, un sistema de gestión de ingresos y facturación que permite a las empresas mantener registros de ventas de activos en la cadena de bloques, y RPC/API (API de llamada de procedimiento remoto).

El mercado de criptoactivos atraviesa un periodo de fuertes devaluaciones, con Bitcoin y Ethereum presentando caídas del 70% y 80% respectivamente en los últimos 8 meses. Algunos analistas han llamado a este período “cripto invierno”, también conocido como “bear market”.

Pero lo cierto es que más allá de la caída en las cotizaciones, la confianza de los usuarios de cripto sigue intacta: según una encuesta de este año de Bitstamp, que incluyó a 28,000 inversores minoristas e institucionales de 23 países, la proporción de inversores minoristas de todo el mundo que creen que las criptodivisas son dignas de confianza disminuyó ligeramente del 65% en el primer trimestre al 61% en el segundo trimestre de 2022. La encuesta informó de una tendencia similar entre los inversores institucionales, ya que el 67% de los encuestados calificó las criptodivisas como dignas de confianza en el segundo trimestre, frente al 70% del primer trimestre. Así, vale la pena preguntarse ¿qué pueden hacer los inversores en un bear market?.

Los bear markets son ciclos caracterizados por la baja o el estancamiento del valor de activos, en este caso, criptomonedas. Una forma de reconocerlo son los gráficos con curvas descendentes, precios al menos un 20% inferiores a los máximos de la última subida y una incertidumbre generalizada respecto al próximo ciclo del mercado.

Si bien los mercados bajistas pueden ser una oportunidad única para fortalecer inversiones a bajo precio, lo cierto es que resulta imposible predecir con certeza cómo va a comportarse un mercado, sobre todo en un mercado que fluctúa por la libre oferta y demanda y sus participantes se guían principalmente por lecturas más o menos técnicas basadas en tendencias.

Cointelegraph se contactó con el exchange argentino Ripio, el cual resume: "el bull (alcista) y el bear (bajista) market son “un estado de ánimo” del mercado y es cambiante" El ecosistema cripto se mueve en bloque siendo Bitcoin y Ethereum (las principales criptomonedas por capitalización de mercado) los activos que hoy marcan la pauta y, por último, pero no menos importante, es necesario entender que la tendencia alcista o bajista está determinada por el período o recorte que se tome en cuenta, así puede existir un estado “bearish” dentro de un ciclo “bullish” mucho más largo.

El director de Hollywood, Quentin Tarantino, y la productora Miramax parecen haber llegado a un acuerdo sobre los tokens no fungibles (NFT) relacionadas con la taquillera película Pulp Fiction tras una larga batalla legal. Al parecer, el estudio cinematográfico tiene previsto retirar su demanda en un plazo de dos semanas y colaborar con el cineasta en el futuro, incluso en nuevos proyectos de NFT.

Miramax demandó al director en noviembre del año pasado luego de que el proveedor de blockchain, Secret Network, anunciara la subasta de NFT de escenas nunca antes vistas de la película de 1994. El estudio cinematográfico afirmaba poseer todos los derechos de "Pulp Fiction", excepto los reservados a Tarantino, lo que excluía los tokens no fungibles.

La compañía estaba desarrollando su propia estrategia de NFT en ese momento. En un comunicado, el abogado del estudio, Bart Williams, escribió: "Este esfuerzo puntual devalúa los derechos NFT de 'Pulp Fiction', que Miramax pretende maximizar a través de un enfoque estratégico e integral".

En el comunicado de prensa original de la subasta, Secret Network afirmaba que Tarantino poseía "los derechos exclusivos para publicar su versión de Pulp Fiction y la copia original, escrita a mano, ha permanecido como un tesoro creativo personal que ha mantenido en privado durante décadas". La subasta recaudó USD 1.1 millones en enero, pero fue seguida por la cancelación de otras ventas de NFT debido a la disputa legal.

Tarantino y Miramax se han asociado en otras súper producciones, como "Kill Bill: Volúmenes 1 y 2". "Pulp Fiction" acabó recaudando USD 107.93 millones en Estados Unidos y USD 213 millones en todo el mundo en los años transcurridos desde su estreno en 1994.