La última salva del cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, contra las "shitcoins" ha acabado en que recibiera más de ellas.

Hace tan solo unos días, el desarrollador de Ethereum vendió más de USD 700,000 en tokens que le habían sido enviados previamente, lo que provocó la caída de su precio. 

Desde entonces, Buterin ha continuado su guerra contra las aparentes "shitcoins". En un post del 9 de marzo en un pequeño subreddit, Buterin etiquetó el token Bite (BITE) y la mayoría de las otras monedas discutidas en el subreddit r/Testingtesting62831 como "shitcoins" que no tienen "ningún valor cultural o moral redentor, y probablemente te harán perder la mayor parte del dinero que inviertas en ellas."

“Me opongo enérgicamente a estos proyectos.”

BITE fue uno de los tokens que Buterin vendió en su juerga de venta de shitcoin el 7 de marzo; vendió 3.4 millones de BITE por unos USD 9,250, según PeckShield. 

La compañía de minería de Bitcoin Compass Mining afirma haber encontrado "tres problemas" en el diseño ASIC de los dos nuevos mineros Antminer S19, dispositivos que se utilizan principalmente para minar Bitcoin (BTC).

Estos problemas podrían provocar que las máquinas se sobrecalienten y, en algunos casos, se rompan por completo.

El equipo de operaciones de minería de la empresa advirtió en su publicación del 6 de marzo que "los mineros necesitan estar preparados", especialmente aquellos que compraron los Antminers S19 90T y S19 XP fabricados a partir del 2022.

Aunque la empresa afirmó que "otras versiones también podrían estar afectadas", los tres fallos que identificó se derivan de la falta de un controlador de interfaz periférica (PIC) en las unidades, la implementación de chapado de aluminio en lugar de material laminado y la agrupación de componentes en un solo lado de la placa.

Según Compass Mining, los controladores de interfaz periférica, o PIC, se utilizan para controlar y supervisar una serie de dispositivos y sistemas en todo tipo de electrónica. En los ASIC, se utilizan para interactuar con las placas de forma individual, en lugar de direccionarlas como una sola unidad.

La quiebra del exchange de criptomonedas FTX y otros acontecimientos bajistas en el sector fueron el centro de los debates entre legisladores y testigos en la audiencia inaugural del Subcomité de Activos Digitales, Tecnología Financiera e Inclusión del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos.

Dirigiéndose a los legisladores en la audiencia del 9 de marzo, el cofundador y consejero delegado de BitGo, Mike Belshe, criticó a la Comisión de Valores de Estados Unidos, o SEC, por las medidas coercitivas contra las criptoempresas que "intentan hacerlo bien", es decir, comunicarse con los reguladores y buscar una vía para operar en el país. Citó la experiencia de BitGo pasando por el proceso de acercarse a la SEC en 2018 buscando un camino regulatorio hacia adelante sobre la cuestión de cómo la firma debe custodiar activos, solo para esperar más de 4 años para una respuesta definitiva.

Según Belshe, la renuencia de la SEC a abordar una cuestión regulatoria "básica" como la emisión de un fondo de Bitcoin (BTC) negociado en bolsa podría haber abierto aparentemente la puerta para que malos actores como Sam Bankman-Fried operaran FTX como lo hizo. El ex consejero delegado se enfrenta a cargos de la SEC, la Commodity Futures Trading Commission y fiscales federales relacionados con la transferencia de fondos de usuarios entre el exchange y Alameda Research.

"Hay que preguntarse si no podríamos haber evitado las enormes cantidades de dinero que fluyeron a FTX si el principio básico de un ETF de Bitcoin hubiera sido proporcionado y aprobado por la SEC", dijo Belshe. "Había más de 25 solicitudes válidas, algunas de Invesco y otras empresas de renombre que han hecho ETFs durante muchos años en el pasado".

Gran parte del debate entre los legisladores y los expertos del sector en la audiencia se centró en qué agencias federales podrían regular determinados criptoactivos en caso de que el Congreso aprobara una legislación al respecto. Algunos representantes republicanos parecían ser particularmente críticos con el enfoque de la administración Biden hacia los criptoactivos, como lo demuestra el título de la audiencia, que calificaba sus acciones de "ataque al ecosistema de activos digitales".

Marzo comenzó a la baja debido a una resurrección de los temores inflacionarios. El 7 de marzo, los comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Jerome Powell, amplificaron la expectativa del mercado de un aumento de 50 puntos básicos en la próxima reunión de tasas de política monetaria del 22 al 23 de marzo.

El 8 de marzo, la transferencia de 1,000 millones de dólares estadounidenses en Bitcoin (BTC) de activos incautados a Silk Road por parte del gobierno estadounidense desató temores de ventas masivas. Más tarde, ese mismo día, el mayor banco amigo de las criptomonedas confirmó su colapso y planeó liquidar voluntariamente sus criptoposiciones. Los acontecimientos de la semana llevaron a Bitcoin a un mínimo de dos semanas de 20,050 dólares.

Un repunte del sentimiento negativo puede impedir un rebote

La avalancha de malas noticias y caídas de precios causó una caída significativa en el índice Coinbase premium de CryptoQuant, que mide la diferencia en los precios de negociación en Coinbase y Binance. Unos precios más altos indican una mayor demanda en EE.UU. frente al resto del mundo. En la mañana del 9 de marzo, la prima cayó a su nivel más bajo en dos meses debido a la acumulación de noticias negativas.

La firma de análisis en cadena Santiment informó de que el miedo, la duda y la incertidumbre (FUD) se instalaron en los mercados, aumentando las "probabilidades" de rebotes de precios contrarios durante este "período de incredulidad."

Sin embargo, la tasa de financiación de los swaps perpetuos de BTC sigue siendo neutral, sin grandes liquidaciones en el mercado de futuros. No muestra un sesgo negativo considerable que sugiera la posibilidad de un short squeeze. El Índice de Miedo y Avaricia también cayó a mínimos de dos meses de 44, pero se mantuvo muy por encima de los niveles históricos de rebote entre 10 y 25. Esto sugiere que cualquier repunte positivo será probablemente efímero. 

Ben Laidler, estratega de mercados globales de la plataforma de inversión eToro, realizó su comentario diario respecto al mercado. En esta ocasión, Laidler abordó en su escrito la situación actual que está atravesando el continente europeo, específicamente España.

En lo que va de año España, al igual que Italia, ocupa el lugar del mercado de valores más rentable a nivel mundial. Los registros muestran que tiene ganancias del 16%, es decir, más del 6% de la renta variable mundial

Tanto España como Italia han sabido aprovechar al punto de beneficiarse un 30% en el cuarto trimestre respecto al año pasado de los aumentos de los valores europeos impulsados por el entorno financiero y también de ciertas valoraciones reducidas y económicas.

“A medida que se enfrían la "fragmentación" macroeconómica general y los riesgos de crecimiento, también presentan una serie de diferencias significativas, desde la exposición de España a Latinoamérica hasta los valores de lujo y la actividad de fusiones y adquisiciones de Italia.” detalló Ben Laidler.

Desde la perspectiva de que las valoraciones continúen en el camino de la economicidad y los beneficios en el del aumento, esto debería tejer una red de apoyo que le haga frente a la volatilidad del mercado que no se puede controlar y que cada vez está más cerca y va a llegar en un contexto en el que va a haber una inflación aún alta, los tipos de interés subiendo cada vez más rápido y con el plus de que la guerra con Ucrania continúa. 

La fiscal general del estado de Nueva York, Letitia James, ha anunciado que ha presentado una demanda contra el exchange de criptomonedas KuCoin después de que pudiera comprar y vender criptomonedas en el exchange, que no está registrado en Nueva York. "Esta acción es una de las primeras veces que un regulador reclama ante un tribunal que ETH, una de las mayores criptomonedas disponibles, es un valor", según su declaración.    

La demanda, presentada el 9 de marzo en el Tribunal Supremo del Estado de Nueva York, alega que KuCoin, con sede en Seychelles, violó la ley de valores cuando "vendió, ofreció vender, compró y ofreció comprar criptomonedas que son materias primas y valores" a los neoyorquinos sin estar registrada en la oficina del fiscal general.

Además, se alega que KuCoin emitió y vendió su producto KuCoin Earn, que la denuncia califica de valor, sin registrarse como bróker o agente de valores. También se alega que KuCoin se presentó engañosamente como un exchange, ya que carecía de registro para esa función también.

La demanda afirmaba que "según las autoridades estatales y federales, ETH, LUNA y UST son materias primas", de acuerdo con la Ley Martin del estado, y KuCoin solicitó registrarse como corredor de materias primas. La demanda continuaba diciendo que "ETH, LUNA, UST y KuCoin Earn son valores según Waldstein", refiriéndose a la prueba establecida por el Tribunal Supremo de Nueva York del Condado de Albany en 1936, así como según la prueba Howey. Además:

"La prueba Howey es aplicable a los tokens como ilustra la reciente autoridad federal".

La empresa de servicios financieros de criptomonedas, Blockchain.com, suspenderá las operaciones de su filial de gestión de activos, según una nota de Bloomberg publicada el 9 de marzo. El servicio tenía menos de un año de existencia y parece ser la última víctima del mercado bajista de las criptomonedas.

La filial, conocida como Blockchain.com Asset Management, tiene su sede en Londres. El 5 de marzo solicitó su salida del registro mercantil del Reino Unido. La propia solicitud tiene fecha del 15 de febrero. La empresa aún no había presentado su primer reporte anual.

Blockchain.com Asset Management se inauguró en abril de 2022 en asociación con Altis Partners, que iba a gestionar sus carteras utilizando la tecnología de Blockchain.com. Prometía ofrecer "productos de inversión en criptomonedas regulados para inversores institucionales, family offices e individuos con grandes patrimonios".

Blockchain.com, fundada en 2011, abrió la nueva filial justo después de una ronda de financiación en la que había aumentado su valoración de 5,200 a 14,000 millones de dólares. Standard Custody & Trust Company fue nombrada socio de custodia de la nueva filial también en abril. Un portavoz declaró a Bloomberg:

"Blockchain.com Asset Management se lanzó en abril de 2022, poco antes de que las condiciones macroeconómicas se deterioraran rápidamente. Ahora que el mercado bajista se acerca a la marca de un año, hemos tomado la decisión empresarial de pausar este producto institucional".

Silvergate tal vez no es un riesgo sistemático para el sistema bancario de Estados Unidos, pero podría tener un impacto significativo en los mercados de criptomonedas, dijeron múltiples fuentes a Cointelegraph. Entre ellas podrían estar el aumento de la concentración bancaria en unos pocos socios y los retos para las empresas de capital riesgo que pretendan establecer relaciones bancarias en el país.

El banco era una red de pasarelas de criptomonedas para instituciones financieras y una de las principales rampas de conversión para las criptodivisas en Estados Unidos hasta el 8 de marzo, cuando su empresa matriz, Silvergate Capital Corporation, hizo públicos sus planes de "liquidar voluntariamente" activos y cesar sus operaciones.

La medida afecta a un "enorme número de creadores de mercado y exchanges" que confiaban en el banco para procesar transacciones instantáneas de cripto a fiar, explicó Mark Lurie, CEO y cofundador de Shipyard Software, una empresa de desarrollo descentralizado. A medida que Silvergate reduzca sus operaciones, también aumentará la concentración de riesgos en el sector, pues son pocos los bancos que siguen asociándose con empresas de criptomonedas.

"Nunca habría pensado que un banco asegurado por la FDIC que participa en el sector llegaría a quebrar. Se trata sin duda de un revés y habrá implicaciones que repercutirán en todo el sector de los activos digitales durante algún tiempo. Sospecho que será difícil durante un tiempo para las empresas de criptomonedas adquirir relaciones bancarias en Estados Unidos, dadas las medidas reguladoras de los últimos tiempos", dijo a Cointelegraph, Charlie Shrem.

La quiebra del exchange FTX provocó grandes problemas de liquidez en Silvergate, aunque el banco ya se había visto afectado a principios de 2022 por la caída de mercado cripto en general. Las salidas de fondos en el cuarto trimestre del año pasado se tradujeron en una pérdida neta de mil millones de dólares atribuible a los accionistas ordinarios. En el trimestre anterior, el volumen de transferencias en Silvergate Exchange Network se situó en USD 112,600 millones, una caída en picado de USD 50,000 millones en comparación con el tercer trimestre de 2021.

Los traders de Bitcoin (BTC) siguieron presionados a la baja tras la caída del 5.5% del precio el 7 de marzo. El aumento de las probabilidades de nuevas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y la presión regulatoria sobre las criptomonedas explican parte del movimiento.

Los mercados financieros mostraron signos de tensión, pues la curva invertida de los bonos alcanzó su nivel más alto desde los años ochenta. Los rendimientos a largo plazo se han estancado en el 4%, mientras que los bonos del Tesoro a dos años cotizaron por encima del 5% de rendimiento en marzo.

Desde julio, los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo no han podido seguir el ritmo del repunte de la referencia a dos años, lo que ha provocado la distorsión de la curva invertida que suele preceder a las recesiones económicas. Según Bloomberg, el indicador alcanzó un punto porcentual el 7 de marzo, el nivel más alto desde 1981, cuando el presidente de la Reserva Federal, Paul Volcker, se enfrentaba a una inflación de dos dígitos.

Esta semana, BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo, ha aumentado su previsión para los fondos federales estadounidenses hasta el 6%. Rick Riede, director de inversiones de renta fija global de BlackRock, cree que la Fed mantendrá los tipos de interés altos durante "un periodo prolongado para ralentizar la economía y conseguir que la inflación se acerque al 2%".

Crece el temor a la regulación de las criptomonedas

Según un informe del Wall Street Journal, la administración Biden quiere aplicar la regla de las ventas ficticias a las criptomonedas, lo que pondría fin a una estrategia en la que un trader vende y luego compra inmediatamente activos digitales con el fin de incurrir en pérdidas y reducir su carga fiscal.

Las declaraciones de legisladores republicanos antes de la audiencia inaugural del subcomité de la Cámara de Representantes de Estados Unidos centrado en activos digitales, tecnología financiera e inclusión sugieren divisiones partidistas sobre la regulación de las criptomonedas.

En una nota del 6 de marzo, los republicanos del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes afirmaron que la primera audiencia del Subcomité de Activos Digitales, Tecnología Financiera e Inclusión se centraría en el "ataque al ecosistema de activos digitales" de la administración Biden. La audiencia está programada para el 9 de marzo como una de las primeras desde que el representante Patrick McHenry asumió la presidencia del comité al inicio del 118º Congreso.

"A lo largo de los dos últimos años, la Administración Biden ha emitido declaraciones y propuesto normativas que han afectado indebidamente al ecosistema de los activos digitales", dice la nota. "Muchas de estas acciones pueden considerarse una extralimitación de la autoridad jurisdiccional. Además, no se pueden subestimar las consecuencias de estas políticas. Debido a las medidas adoptadas por esta Administración, Estados Unidos corre el riesgo de empujar el ecosistema de activos digitales al extranjero".

Se espera que testifiquen en la audiencia representantes del sector de las criptomonedas, como el cofundador y CEO de BitGo, Mike Belshe, y el director jurídico de Coinbase, Paul Grewal. Además, el subcomité ha enumerado 5 proyectos de ley relacionados con las criptomonedas que están siendo examinados, entre ellos el proyecto para mantener la innovación en EE.UU. de McHenry.

"Los reguladores pueden declarar que los activos digitales están regulados de la misma manera que otros activos, y por lo tanto aplicar las mismas normas, o los reguladores pueden decir que son diferentes, y crear nuevas normas", dijo Belshe en su testimonio preparado. "Pero lo que no se puede permitir a los reguladores es afirmar que los activos son diferentes, y también afirmar que las normas ya se entienden".