Según un informe del 27 de noviembre del Wall Street Journal, la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos sigue buscando evidencia de que Binance.US tenía una puerta trasera para potencialmente controlar los activos de los clientes de manera similar a FTX.

En junio, la SEC presentó una demanda contra Binance y Binance.US, alegando que el exchange estaba involucrado en la venta de valores no registrados y acusó a Binance y su fundador de participar en una conspiración compleja que involucraba fraude, conflictos de interés, falta de divulgación y desprecio deliberado por la ley.

Una de las acusaciones fue que el exchange desvió activos de los clientes a su discreción, incluido el envío de dinero a Sigma Chain, con sede en Suiza, que estaba bajo el control de Zhao.

En una audiencia el 27 de noviembre en el tribunal federal, los abogados de Binance.US argumentaron supuestamente que el regulador de valores no tiene evidencia de que se hayan mal utilizado los activos, solicitando al Juez de Magistratura de EE. UU. Zia Faruqui que considere detener la investigación del regulador de valores por posible fraude.

El abogado de Binance.US, Matthew Laroche, también citó los crecientes costos de la demanda, señalando que los activos de Binance.US han caído casi un 90% y que su base de usuarios se ha reducido a la mitad desde que la SEC presentó la demanda.

El mercado de Bitcoin ha estado fluctuando en los principales intercambios que operan en Latinoamérica, aquí presentamos las variaciones en algunas plataformas en relación al precio de compra y venta del principal activo del criptomercado. 

Con el valor de bitcoin sobre los 37 mil dólares, resulta pertinente hacer un recorrido por los diferentes portales de América Latina que comercializan el criptoactivo.

Argentina

Iniciamos el recorrido con Argentina, donde convergen varios exchanges, y podemos iniciar el recorrido con BuenBit, quien ofrecía la posibilidad de comprar bitcoin al momento de la redacción del presente artículo, a un valor de 34,229,000 pesos argentinos por unidad, y venderlo a 33,312,900 pesos argentinos. 

Por su parte, Ripio mostraba un precio de compra de 34,312,356.69 pesos para la compra y para la venta 32,916,702.72 pesos con un variación negativa en su valor en las últimas 24 horas cerca del 4.23% según los datos que aporta Ripio en su página oficial. 

Satoshitango por su parte, mostraba para la compra 34,625,785.14 pesos, y para la venta 32,888,243.49 pesos con una suba del 0.33%.

Ether (ETH) está luchando por mantener el soporte de USD 2,000 hasta el 27 de noviembre, tras su tercer intento fallido en 15 días de superar la marca de USD 2,100. Esta disminución en el rendimiento de Ether se produce a medida que el sentimiento del mercado de criptomonedas en general se deteriora.

Es posible que desarrollos recientes, como la señalización por parte del Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ) de posibles repercusiones severas para Changpeng “CZ” Zhao, fundador de Binance, hayan contribuido a la perspectiva negativa.

En una presentación el 22 de noviembre ante un tribunal federal de Seattle, fiscales de EE.UU. buscaron una revisión y revocación de la decisión de un juez que permitió a CZ regresar a los Emiratos Árabes Unidos con una fianza de USD 175 millones. El DOJ argumenta que Zhao representa un “riesgo inaceptable de fuga y no comparecencia” si se le permite salir de los EE.UU. antes de conocer la sentencia.

Las DApps y protocolos DeFi de Ethereum enfrentan nuevos desafíos 

El reciente exploit de USD 46 millones en KyberSwap el 23 de noviembre ha disminuido aún más la demanda de aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en Ethereum. A pesar de haber sido auditado previamente por expertos en seguridad, incluyendo algunos en 2023, el incidente ha aumentado las preocupaciones sobre la seguridad de la industria DeFi en general. Afortunadamente para los inversores, el atacante mostró disposición para devolver parte de los fondos, pero el evento resaltó las vulnerabilidades del sector.

Además, la confianza de los inversores se vio sacudida por una publicación del 21 de noviembre en el blog de Tether, la firma detrás de la stablecoin Tether (USDT) de USD 88.7 mil millones. El artículo anunció la reciente integración del Servicio Secreto de EE. UU. en su plataforma e insinuó la futura participación del Buró Federal de Investigaciones. 

¿Quién es PlanB? PlanB es el seudónimo de un analista de criptomonedas que ha ganado notoriedad por su modelo Stock-to-Flow (S2F). Este modelo predice el precio de Bitcoin en función de la cantidad de Bitcoin disponible (stock) y la cantidad de Bitcoin que se genera cada año (flow).

El modelo S2F se basa en una idea simple: cuanto menos Bitcoin haya, más valdrá. Así como el oro o los diamantes, Bitcoin es un recurso escaso y limitado. Solo hay 21 millones de Bitcoin en el mundo, y cada vez se crean menos. El modelo S2F calcula el precio de Bitcoin en función de la cantidad de Bitcoin que hay (stock) y la cantidad de Bitcoin que se produce cada año (flow).

PlanB dice que su modelo S2F es muy preciso y que puede predecir el precio de Bitcoin con años de anticipación. Según él, Bitcoin podría llegar a valer más de un millón de dólares en el futuro. Muchos inversores confían en sus predicciones y le siguen en las redes sociales.

Pero nadie sabe quién es PlanB en realidad. Solo se sabe que es un hombre de origen holandés, que vive en Bélgica y que trabaja como ingeniero de software. Quizás sea un genio, o quizás solo tenga suerte. Lo cierto es que PlanB ha alcanzado popularidad en el mundo de las criptomonedas con su modelo S2F. ¿Será capaz de acertar el próximo precio de Bitcoin?

Ahora bien, PlanB tiene muchos fans y muchos detractores. Sus fans lo adoran porque sus predicciones han acertado muchas veces el precio de Bitcoin, y porque les hace soñar con que Bitcoin llegue a valer millones de dólares. Sus detractores lo odian porque creen que sus predicciones son solo una coincidencia, y porque les hace temer que Bitcoin se desplome en cualquier momento.

Bitcoin (BTC) alcanzó brevemente los USD 38,000 el 24 de noviembre pero enfrentó una resistencia formidable en ese nivel de precio. El 27 de noviembre, el precio de bitcoin cotizó por debajo de los USD 37,000, lo que no ha cambiado desde hace una semana.

Lo que llama la atención es la firmeza inquebrantable de los derivados de BTC, lo cual indica que los alcistas siguen firmes en sus intenciones.

En China, se está desarrollando algo intrigante; puesto que Tether (USDT) cotiza por debajo de su valor justo en la moneda local, el Yuan. Esta discrepancia a menudo surge debido a expectativas diferentes entre traders profesionales que participan en derivados y clientes minoristas involucrados en el mercado al contado.

¿Cómo han impactado las regulaciones a los derivados de bitcoin?

Para evaluar la exposición de ballenas y mesas de arbitraje que utilizan derivados de bitcoin, es necesario analizar el volumen de comercio de BTC. Al examinar las opciones de venta (put) y compra (call), podemos estimar el sentimiento alcista o bajista prevalente.

Desde el 22 de noviembre, las opciones de venta han quedado consistentemente rezagadas detrás de las opciones de compra en volumen, en un promedio del 40%. Esto sugiere una demanda disminuida de medidas de protección, un desarrollo sorprendente dada la intensificación de la escrutinio regulatorio tras el acuerdo de Binance con el Departamento de Justicia de EE. UU. (DoJ) y la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra el exchange; Kraken.

El token de gobernanza del mezclador de criptomoneda, Tornado Cash (TORN), ha caído más de un 50% los días 26 y 27 de noviembre, según datos de Coingecko. La caída se produjo el mismo día en que Binance anunció que dejaría de dar soporte al token.

Tornado Cash es un protocolo de mezcla de criptomonedas. Su token, TORN, se utiliza para votar en propuestas para la mejora del protocolo. El 26 y 27 de noviembre, el token sufrió una caída abrupta, pasando de 3.90 a solo 1.66 dólares, una disminución del 57%. La caída de precio ocurrió cuando el exchange de criptomonedas más grande del mundo por volumen, Binance, anunció que dejará de aceptar depósitos de TORN a partir del 8 de diciembre y que ya no procesará retiros después del 7 de marzo de 2024.

El 8 de agosto, Tornado Cash fue sancionado por la Oficina de Control de Bienes Extranjeros (OFAC) de Estados Unidos por supuestamente facilitar el lavado de dinero. Esto prohibió legalmente a los residentes de EE. UU. utilizar el protocolo.

Originalmente, Binance afirmaba que no permitía que los residentes de EE.UU. utilizaran su exchange. Sin embargo, el 21 de noviembre, el Departamento de Justicia de Estados Unidos anunció que había llegado a un acuerdo con Binance. Como parte del acuerdo, Binance admitió haber atendido a algunos clientes estadounidenses sin tener licencia para operar en EE.UU.

En su anuncio, Binance dijo que retiró la cotización de TORN porque el token ya no cumple con su estándar para los activos cotizables, basándose en diversos factores. "En Binance, revisamos periódicamente cada activo digital que cotizamos para asegurarnos de que continúe cumpliendo con el alto nivel de estándares que esperamos", afirmó el equipo de Binance. "Cuando una moneda o token deja de cumplir con este estándar, o la industria cambia, realizamos una revisión más detallada y posiblemente la retiramos de la plataforma".

La semana pasada, el drama legal protagonizado por el exchange de criptomonedas más grande del mundo y la aplicación de la ley de Estados Unidos terminó con un acuerdo de culpabilidad. Binance y Changpeng "CZ" Zhao han admitido violar las leyes estadounidenses contra el lavado de dinero, acordando pagar USD 4.3 mil millones en multas. CZ dimitió como CEO de Binance como parte del acuerdo. Richard Teng, exjefe de mercados regionales de Binance en el extranjero, es el nuevo CEO.

El fundador de Cardano, Charles Hoskinson, reflexionó sobre la noticia del acuerdo de culpabilidad, calificándolo como "el fin de una era". En opinión de Hoskinson, los empresarios deben cumplir con las regulaciones o desarrollar protocolos sin permisos que no puedan ser regulados. Hoskinson advirtió que el mundo está cambiando y que los empresarios ya no podrán seguir utilizando sistemas centralizados sin cumplir simultáneamente con las regulaciones. Esto se debe a que "Estados Unidos tiene un régimen financiero que básicamente ha sido weaponizado" y este régimen no permitirá que los empresarios abran mercados que permitan "a los enemigos de Estados Unidos comerciar y hacer cosas".

Mientras tanto, Kraken, otro importante exchange de criptomonedas, se ha visto involucrado en otra batalla legal con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). En una demanda presentada en un tribunal federal de San Francisco, la SEC afirmó que Kraken ha estado operando una plataforma que facilita ilegalmente la compra y venta de criptomonedas desde 2018. Además, la SEC alegó que las prácticas comerciales y los "deficientes" controles internos de Kraken llevaron al exchange a mezclar hasta USD 33 mil millones de activos de clientes con los suyos propios. La SEC dijo que esto resultó en un "riesgo significativo de pérdida" para sus clientes. El fundador de Kraken, Jesse Powell calificó la acción como un "ataque a Estados Unidos" y llamó a la SEC "el principal decel de Estados Unidos". Powell incluso advirtió a otras empresas que abandonaran el país.

Sin fianza para Sam Bankman-Fried

Sam Bankman-Fried, fundador de FTX y estafador condenado, permanecerá tras las rejas después de no convencer a un tribunal de apelaciones de Estados Unidos de que debería ser liberado mientras su equipo legal apela su condena. El Tribunal de Apelaciones de Estados Unidos para el Segundo Circuito dijo que los intentos anteriores de Bankman-Fried de manipular a dos testigos mientras estaba en libertad bajo fianza fueron una de las principales razones para rechazar su solicitud. "Hemos revisado los argumentos adicionales del acusado y los encontramos poco convincentes", dijo el tribunal. El equipo legal de Bankman-Fried también argumentó que el tribunal de distrito no consideró una alternativa menos restrictiva a la detención.

Sigue leyendo

Un par de investigadores de ETH Zurich, en Suiza, han desarrollado un método mediante el cual, teóricamente, cualquier modelo de inteligencia artificial (IA) que dependa de la retroalimentación humana, incluyendo los modelos de lenguaje grandes (LLM) más populares, podría ser potencialmente desbloqueado.

Desbloquear es un término coloquial para eludir las protecciones de seguridad previstas en un dispositivo o sistema. Se utiliza comúnmente para describir el uso de exploits o hacks para eludir restricciones de consumidores en dispositivos como teléfonos inteligentes y dispositivos de transmisión.

Cuando se aplica específicamente al mundo de la IA generativa y los modelos de lenguaje grandes, desbloquear implica eludir los "guardrails" o instrucciones invisibles codificadas que impiden que los modelos generen salidas perjudiciales, no deseadas o no útiles, con el fin de acceder a las respuestas no inhibidas del modelo.

Empresas como OpenAI, Microsoft y Google, así como la academia y la comunidad de código abierto, han invertido mucho en prevenir que los modelos de producción como ChatGPT y Bard, y los modelos de código abierto como LLaMA-2, generen resultados no deseados.

Uno de los métodos principales por los cuales se entrenan estos modelos implica un paradigma llamado Aprendizaje por Reforzamiento a partir de Retroalimentación Humana (RLHF). Básicamente, esta técnica implica recopilar grandes conjuntos de datos llenos de retroalimentación humana sobre las salidas de la IA y luego alinear los modelos con "guardrails" que evitan que generen resultados no deseados, al mismo tiempo que los dirigen hacia salidas útiles.

Si quieres aprender a invertir en la bolsa con un experto que te divierta con sus gritos, saltos y sirenas, no te pierdas a Jim Cramer, el conductor de Mad Money en CNBC. Jim fue un exitoso gestor de fondos de inversión que ahora comparte sus conocimientos financieros en sus libros, su web y su programa de televisión.

Jim tiene una impresionante formación académica y profesional: estudió en Harvard, trabajó en Goldman Sachs y creó su propia empresa de inversión. Jim no solo sabe de dinero, sino también de cómo entretener a su audiencia. Por eso, su programa combina análisis, humor y espectáculo.

Algunos lo adoran y otros lo odian. ¿Quién tiene razón?

Cramer ha metido la pata muchas veces, sobre todo con las criptomonedas. 

Pero Cramer también tiene sus fans. Su programa es uno de los más vistos de CNBC y sus libros son bestsellers. Sin lugar a dudas, Cramer tiene una gran experiencia en el sector financiero y sus recomendaciones están basadas en datos.

En 2021, parecía que 10 nuevos Disneys, y los siguientes 20 Picassos, estaban surgiendo de blockchain y varias colecciones de tokens no fungibles (NFT).

Los valores exorbitantes de los NFT en ese año señalaron una fuerte creencia en muchos proyectos. Sin embargo, dos años después, esos "próximos Disneys" han entregado poco. La situación ha creado una significativa frustración en el mercado y desilusión entre inversores y entusiastas por igual.

Los fracasos de proyectos a menudo se atribuyen a los fundadores. Sin embargo, la avaricia, la ansiedad y la irracionalidad prevalentes entre los participantes de Web3 también han desempeñado un papel sustancial en el ecosistema.

Estamos en un entorno complejo donde incluso los fundadores más hábiles y visionarios encuentran difícil navegar las dinámicas del mercado. Esto a menudo deja un rastro de proyectos inconclusos y promesas no cumplidas, erosionando aún más la confianza en el sector.

El impacto perjudicial de la avaricia

Imagina una fiesta con entradas con un precio de USD 100. Alguien ansioso por asistir con amigos pierde la venta inicial. Recurriendo al mercado secundario, pagan USD 500 por una entrada.

Los productos cotizados en bolsa (ETP) de Bitcoin (BTC) registraron entradas de USD 312 millones en la semana del 24 de noviembre, con lo que las entradas en lo que va de año se sitúan en torno a los USD 1,500 millones, según CoinShares. Las entradas semanales de todas las criptomonedas ascendieron a USD 346 millones, continuando una tendencia de nueve semanas de flujos netos positivos.

Los ETP sobre criptomonedas experimentan flujos de entrada cuando sus acciones cotizan por encima de los precios de sus activos subyacentes, mientras que experimentan flujos de salida cuando sus acciones cotizan por debajo del valor de sus activos subyacentes. Por este motivo, las entradas suelen considerarse un indicador alcista para el mercado de criptomonedas en general, mientras que las salidas suelen considerarse bajistas.

Antes del 25 de septiembre, los ETP sobre criptomonedas habían experimentado salidas durante varias semanas, según el informe. Pero a partir de la semana del 25 al 29 de septiembre, el sector comenzó a experimentar entradas semanales sostenidas. La cantidad de entradas también aumentó con el tiempo. La semana que finalizó el 24 de noviembre registró las mayores entradas de todo el periodo de nueve semanas.

Coinshares declaró que los ETP canadienses y alemanes constituyeron la mayor parte de las entradas de la semana, con un 87%. Las entradas en EE.UU. fueron moderadas, de USD 30 millones.

Los fondos de criptomonedas en su conjunto tienen ahora USD 45,400 millones en activos bajo gestión (AuM), la cifra más alta en 18 meses.